연방준비제도이사회(Fed) 신호와 비트코인 ​​상승장: 이제 불 콜 스프레드를 적용할 때가 됐을까?

시장에서의 견해

연방준비제도는 7월 회의록에서 시사한 대로 9월 금리 인하를 향해 나아가고 있을 가능성이 높습니다. 한편, 미국 비트코인 ​​ETF는 유입이 증가했고, 핵심적인 61,800달러 공급 구역은 여러 차례의 테스트 끝에 곧 돌파될 수 있습니다.

불 콜 스프레드

제안된 전략은 불 콜 스프레드입니다. 불 콜 스프레드는 낮은 행사 가격을 가진 롱 콜 하나와 높은 행사 가격을 가진 숏 콜 하나로 구성됩니다. 두 콜 모두 동일한 기초 자산과 동일한 만기일을 갖습니다. 이는 기초 가격이 상승함에 따라 순 차변(또는 순 비용)과 이익이 발생하도록 설정됩니다.

기술적 상황이 강세를 보이고 FOMC 의사록에서 다음 달 금리 인하에 대한 단서를 제공하므로 비트코인(BTC) 가격이 상승할 것으로 예상되면 이 거래를 고려해 볼 수 있습니다.

무역 구조

(OTM 콜) 1x 비트코인(BTC) 구매 -30AUG24-$62,000-C @ $1,435
(OTM 콜) 1x 비트코인(BTC) 판매 -30AUG24-$63,000-C @ $1,070

목표: 스팟 레벨 > $63,000

지급금

최대 이익: $635/ 비트코인(BTC)
전략의 차변: $365/ 비트코인(BTC)

우리는 왜 이 거래를 하는가?

연방준비제도는 7월 30-31일 회의록에서 나타난 바와 같이 9월에 금리를 인하할 가능성이 높은 것으로 보인다. 회의록에 따르면 "대다수"의 관리들이 이 조치를 지지하고 있으며, 일부 정책 입안자들은 지난달 회의에서 차입 비용을 인하할 의향을 표명하기도 했다.

연방공개시장위원회(FOMC)가 7월 31일에 기준 금리를 5.25%-5.50%로 유지했지만, 의사록에 따르면 다가올 9월 17-18일 회의에서 금리 인하가 있을 가능성이 있다고 합니다. (출처: Reuters )

다른 점으로, 지난주에 미국 비트코인 ​​ETF로 자금이 유입되었는데, 이는 투자자들 사이에 강세 신호임을 ​​나타냅니다. (출처: Farside ).

기술적인 관점에서, $61,800의 주요 공급 구역은 여러 번 테스트되었으며, 이러한 테스트 이후에는 상당한 후퇴나 풀백이 관찰되지 않았습니다. 이 수준이 반복적으로 도전을 받으면서, 가격은 곧 돌파를 시도할 수 있습니다.

따라서 기관 투자자의 흐름이 증가함에 따라 가격이 계속 상승할 것으로 예상되며, 이는 강세 시장 환경을 되살릴 것입니다.

따라서 트레이더는 위 분석을 토대로 예상되는 가격 변동을 활용하기 위해 불 콜 스프레드 전략을 사용하는 것을 고려할 수 있습니다.

이 전략을 구현하려면 거래자는 낮은 행사 가격(예: 62,000달러)에 콜 옵션을 매수하고 동시에 높은 행사 가격(예: 63,000달러)에 콜 옵션을 매도할 수 있습니다.

8월 30일 옵션 만기일에 비트코인(BTC) 가격이 63,000달러 이상일 경우, 거래자는 이 전략을 통해 최대 이익을 얻을 수 있습니다.

시장이 하락할 경우, 잠재적 손실은 최초 인출 금액인 365달러로 제한됩니다.

데리빗(Deribit) 에서 이 거래를 어떻게 진행하나요?

1단계: 전략 탭 아래의 콤보(COMBO) 북으로 가서 콤보(COMBO) 만들기를 클릭합니다.

2단계: RFQ를 클릭하고 주문을 콤보(COMBO) 목록으로 보냅니다.

3단계: 콤보(COMBO) 목록(비트코인(BTC))으로 가서 전략을 클릭하고 실행하세요.

부인 성명

이 보고서는 어떠한 거래 결정의 단일 근거로 사용되어서는 안 됩니다. 이 문서에는 당사 연구팀의 분석과 견해가 포함되어 있습니다. 이 문서는 순전히 정보 제공을 목적으로 하며, 거래 추천/조언 또는 어떠한 계약의 매수/매도 제안이나 권유를 구성하지 않습니다.

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