편집자 | 우톡(Wu-Talk) 블록체인
개요: 사이클과 내러티브는 항상 글로벌 암호화폐 시장의 핵심 주제였습니다. 과거 업계에서는 비트코인 반감 사이클을 인식하고 큰 내러티브 추세를 탐색하는 기준으로 사용했습니다. 그러나 비트코인과 이더 현물 ETF가 채택된 이후에는 암호화폐 시장은 글로벌 금융시장 동향이 서로 밀접하게 연관되어 있으며, 암호화폐 시장 동향에 영향을 미치는 변수가 늘어나고 있습니다.
카오스 가치가 치솟는 상황에서 주기성을 보다 명확하게 인식하고 미래의 서사적 경향을 발견하는 것이 중요합니다. 혁신 내러티브 포수로서 투자 기관은 항상 상대적으로 최첨단이었습니다. 이를 고려하여 OKX는 특별히 "Crypto Evolution" 칼럼을 기획하여 세계 주요 암호화폐 투자 기관을 초대하여 현재 시장의 순환성, 새로운 내러티브의 방향 및 세분화된 주제와 같은 주제에 대한 아이디어를 체계적으로 출력하고 도출하도록 했습니다. 이슈 트랙.
다음은 OKX Ventures, Hashed 및 Animoca Digital Research가 "현재 주기의 도전과 기회"와 같은 주제를 중심으로 공동 개발한 첫 번째 호의 내용입니다. 그들의 통찰력과 사고가 여러분에게 영감을 줄 수 있기를 바랍니다. 이 기사는 우톡(Wu-Talk) 관점 대변하지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 독자는 현지 법률과 규정을 엄격히 준수해야 합니다.
1. 사이클과 시장구조
1. 현재 시장은 어떤 사이클에 있는가? 과거와 비교하여 이 주기의 구조가 어떻게 바뀌었나요?
OKX Ventures: 우리는 산업 사이클을 다음 세 가지 관점에서 이해해야 한다고 믿습니다.
첫 번째는 산업이 사회의 주류로 진입하기 시작한 정도이다. 현재 암호화폐 시장 규모의 성장세는 2조 달러에 머물고 있습니다. 비트코인과 이더 ETF는 글로벌 주류 금융시장의 거래 범위에 진입했으며, 비트코인 ETF의 규모는 600억 달러를 넘어섰습니다. 국채 자산 규모가 18억 달러를 초과하는 RWA 자산의 증가는 또한 전통적인 세계가 암호화폐 산업에 통합되었음을 나타냅니다.
둘째, 창업환경 개선이다. 통계에 따르면 2024년 2분기 투자 융자 총액은 30억 달러를 넘어 월간 대비 28% 증가할 것으로 예상된다. 동시에 뛰어난 기업가들이 계속해서 쏟아져 나옵니다. 업계를 선도하는 배경과 최고의 교육 배경을 가진 기업가들이 계속해서 업계에 진출하고 업계에 신선한 혈액을 계속해서 기여하고 있습니다.
마지막으로 대규모 이용자 유입이다. 지난 몇 년 동안 블록체인 인프라는 개선되었습니다. 이더, Layer2 및 고성능 퍼블릭 체인은 친숙한 개발 환경과 풍부한 블록 공간을 제공했으며, 게임, 소셜 네트워킹 및 텔레그램 생태계와 같은 사용자 측 애플리케이션은 더 많은 사용자를 인식하지 못하게 만들고 있습니다. 암호화폐, AI 애플리케이션, 인텐트 및 계정 추상화의 세계로 들어가면 사용자의 학습 임계값이 낮아지고 있습니다. 우리는 대규모 애플리케이션 폭발 직전에 있으며 장기적으로 이에 대해 낙관적입니다.
해시: 암호화폐 시장의 주기는 거시경제 상황, 정책 변화, 기술 발전 등 다양한 요인의 영향을 받습니다. 이번 시장 사이클과 과거의 차이점은 기관들이 적극적으로 시장에 진입하기 시작했다는 점인데, 이는 업계가 규제 프레임 의 제약을 받기 시작했음을 의미하며, 이전처럼 높은 시장 변동성을 지속하기는 어려울 것입니다.
이번 주기에는 소매 투자자들로부터 신규 자금이 크게 증가하지 않았지만 비트코인 ETF 승인으로 인해 비트코인에 대한 기관의 관심이 더욱 활발해지면서 시장이 상승 를 보이고 있는 것처럼 보입니다. 그러나 ETH, SOL, TON과 같은 시총 가장 높은 소수의 코인을 제외하고 다른 많은 시가 시총 상위 플레이어들이 어려운 시기를 겪고 있습니다. 각 토큰의 적법성, 특히 애플리케이션 토큰의 역할은 전례 없는 도전에 직면해 있습니다.
기관 후보 목록에 없는 많은 코인은 심각한 문제에 직면해 있으며, 이는 많은 알트코인이 이전의 다중 성장을 달성하지 못한 이유입니다. 현재 시장 상황에서 기본 또는 가치 평가 논리가 없는 토큰의 지속적인 발행은 새로운 자본 유입에 장애물로 남아 있습니다. 왜냐하면 이러한 토큰은 특히 낮은 유통량 및 높은 FDV와 같은 문제로 인해 개인 투자자 의 마음에 부정적으로 간주되기 때문입니다.
또한 암호화폐 시장에 자본이 제한되는 주요 이유 중 하나는 거시적 수준의 우려와 자산 배분입니다. 개인 투자자 예상보다 공공 시장에 더 큰 영향을 미칩니다. 2020년 말부터 2022년 초까지 암호화폐 시장에 대량 이제는 생성 AI 공간으로 대량 유입되고 있습니다. 대부분의 AI 스타트업이 아직 큰 수익을 내지 못하고 있음에도 불구하고 여전히 대량 자금을 조달하고 정당화하기 어려운 가치 평가를 창출합니다. 이러한 추세는 2020년부터 2022년까지 주요 코인의 가격 현상과 유사하며, 주목 경제 관점에서 이러한 이유는 이번 암호화폐 사이클이 이전과 같은 영향을 미치지 못하는 이유를 부분적으로 설명할 수 있습니다.
Animoca Digital Research: 우리는 암호화폐 시장이 2024년 8월 현재에도 여전히 불장(Bull market) 주기에 있을 것이라고 믿습니다. 최근 글로벌 자산 시장의 변동성에도 불구하고 중기 전망은 여전히 긍정적입니다. 이전 주기에 비해 현재 주기는 아직 정점에 도달하지 않았습니다. 최근 약 30%의 조정은 역사적 범위 내에 있으며 불장(Bull market) 조정의 일반적인 패턴과 일치합니다.
최근 TradFi 시장의 변동성에도 불구하고 우리는 중기적으로 암호화폐 시장에 대한 몇 가지 긍정적인 동인을 관찰했습니다.
a. 독일 정부 청산: 7월 대규모 청산으로 인해 시스템에서 레버리지 매수가 강제로 매도되어 강력한 현물 보유자만 남게 되었습니다. 8월의 새로운 청산 라운드에서는 레버리지 포지션이 더욱 청산되었습니다.
b. 거래소 거래 기금 구매: 대부분의 암호화폐 구매는 BTC 및 ETH ETF에서 이루어졌으며 다음과 같습니다.
· TradFi 구매자는 자산 변동성에 대해 깊은 이해를 갖고 있으며 시장 변동에 쉽게 영향을 받지 않습니다. 최근 시장 변동성 라운드에서 두 가지 ETF의 거래량은 소폭 상승 데 그쳤으며 여전히 역사적 최고점과는 거리가 멀습니다.
· TradFi 구매자는 가격에 민감하며 구매 결정은 가격 수준에 영향을 받습니다.
c. FTX 청산: FTX의 파산 청산으로 올해 말까지 미화 100억 달러의 자금이 확보될 예정이지만, 시기는 정해지지 않았지만 이는 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
d. 연준의 금리 인하: 실업률 상승 와 인플레이션 감소로 인해 9월 금리 인하 가능성이 높아졌습니다. 구체적인 지표로는 2분기 미국 GDP 성장률 2.8%, 실업률 4.3% 상승, 인플레이션 안정화 3.1%~3.5% 등이 있습니다.
2. 글로벌 환경을 고려할 때 암호화 산업이 해결해야 할 핵심 이슈는 무엇입니까?
OKX Ventures: 현재 거시적 환경을 기반으로 업계는 두 가지 핵심 문제에 주의를 기울여야 한다고 생각합니다.
첫째, 기술혁신의 지속가능성이 중요하다. 인프라가 상당한 발전을 이루었지만 거래 효율성을 개선하고 비용을 절감하면서 네트워크 보안을 더욱 강화하는 방법은 여전히 해결해야 할 핵심 문제입니다. 이를 위해서는 지속적인 기술 반복이 필요할 뿐만 아니라 업계 모든 당사자 간의 긴밀한 협력과 공동 혁신이 필요합니다.
둘째, 대중과학 교육과 문화의 통합도 무시할 수 없다. 암호화폐 사용자 기반이 급속도로 확대되고 있음에도 불구하고 암호화폐 기술과 그 응용에 대한 대중의 이해는 여전히 제한적입니다. 따라서 우리는 암호화에 대한 대중의 지식을 향상시키는 것이 특히 중요하다고 생각합니다. 이를 통해 더 많은 일반 사용자가 이 산업을 이해하고 참여할 수 있도록 하여 산업의 건전한 발전을 촉진할 수 있습니다.
Hashed: 현재 환경에서 암호화 업계는 두 가지 핵심 문제를 해결하는 데 가장 중점을 두어야 한다고 생각합니다.
첫 번째는 폐쇄 소스 AI와 같이 점점 더 중앙 집중화되는 기술을 탈중앙화 블록체인 기술을 사용해야 한다는 것입니다. 이는 AI만의 문제가 아니라, 너무 많은 권력을 축적하고 있는 소수 주체의 사회적 문제에 관한 것이기도 합니다. 블록체인 기술의 등장은 중앙화된 정부 기관, 검열, 금융 통제에 대한 불만과 더불어 자유롭게 가치를 교환하고 저장하려는 욕구에서 비롯됩니다. 이번에는 기업과 정부의 중앙 집중화 및 검열에 대한 우려를 포함하여 주제가 다시 떠오르고 있습니다. AI(특히 AGI)는 인류 역사에 엄청난 잠재력과 영향력을 지닌 기술이다. 그 성격상 국가안보의 문제로 여겨져 더 높은 성곽을 건설하게 되었다. AI 개발이 소수의 중앙화된 기업이나 기관에 집중될 경우 대규모 감시 문제가 발생할 수 있다. AI가 본질적으로 중앙 집중화되어 있다면, 완전히 대조적인 블록체인 정신을 통해 이러한 문제를 해결하는 것은 업계가 고심해야 할 실제 문제입니다.
둘째, 암호화 시장의 인센티브 메커니즘이 진화해야 합니다. 인센티브와 소유권의 도구인 토큰은 아직 적절한 역할을 수행하지 못했습니다. 토큰 역학 및 시장 가격 발견의 불충분한 정밀 엔지니어링으로 인해 네트워크 토큰이 인센티브 정렬을 위한 도구로 충분히 활용되지 않게 됩니다. 이 근본적인 문제가 해결될 때까지 토큰 기반 탈중앙화 네트워크의 성장은 상당한 제한에 직면하게 될 것입니다.
다양한 메커니즘이 설계되고 많은 프로토콜이 인센티브 조정에 대한 실험을 수행했지만 효과적이고 자본 효율적인 인센티브 할당 및 조정은 아직 달성되지 않았습니다. 그러므로 왜 전통적인 회사를 대체하기 위해 토큰을 활용하는 프로젝트가 더 이상 없는지 이해하는 것은 어렵지 않습니다. 우리는 이러한 장기적인 업계 과제에 대한 해결책을 기대합니다. 우리는 블록체인 프로토콜의 경제적 가치의 본질을 이해하고 전통적인 기업 구조를 보다 광범위한 탈중앙화 프로토콜로 대체하는 것을 촉진하는 업계 플레이어를 지원합니다.
Animoca Digital Research: 업무 시나리오의 확장과 사용자 확보는 여전히 업계의 핵심 과제입니다. 여기에는 게임 플레이어를 Web3 사용자로 전환하거나 TON의 일반 채팅 사용자가 온체인 결제를 사용하도록 허용하는 것과 같은 직접 사용자 또는 RWA를 통한 전통적인 금융 침투와 같은 기업 지향 시나리오가 포함되며 모두 업계에서 필요합니다. .문제 해결을 위해 지속적으로 추진합니다. 많은 기존 프로젝트, 특히 인프라 프로젝트의 높은 가치 평가는 향후 사용이 대폭상승 것이라는 기대에 근거합니다. 실제 사용자와 사용량의 지속적인 성장만이 대량 인프라 프로젝트의 높은 가치를 뒷받침할 수 있으며 궁극적으로 사용자의 손에 있는 투기 자금의 토큰을 탈중앙화 협업 네트워크를 지원하는 결제 매체로 전환하여 진정한 가치를 실현할 수 있습니다. 프로젝트.
2. 미래의 도전과 기회
과제에 대해 이야기해 보세요.
OKX Ventures: 현재 업계가 직면한 과제 중 하나는 인프라 구축에 대량 돈과 자원이 투자되지만 실제로 효과적이고 대량 의 실제 사용자를 유치할 수 있는 애플리케이션이 많지 않다는 것입니다. 많은 인프라가 상당한 기술 발전을 이루었지만 최종 사용자의 수용도와 실용성은 크게 향상되지 않았습니다. 또한, 블록체인 인프라의 경우 단순히 기술 쇼케이스 역할을 하는 것이 아니라 어떻게 최종 사용자에게 보다 효율적으로 서비스를 제공할 수 있는지에 대한 문제가 있습니다. 예를 들어, FHE(완전동형암호), ZK(영지식증명) 등의 첨단 기술이 있지만, 이러한 기술이 대규모 애플리케이션에 널리 사용되기 위해서는 여전히 극복해야 할 많은 어려움에 직면해 있습니다. 우리는 기술 홍보와 애플리케이션 개발 사이에서 보다 효과적인 균형을 찾아야 합니다.
또한 실제 적용 수준에서 현재 상대적으로 성숙한 DeFi(탈중앙화 금융) 분야는 지난 몇 년 동안 규모가 성장했지만 여전히 특정 요구 사항을 해결할 수 있는 보다 혁신적인 제품에 대한 갈증이 남아 있습니다. 현재 많은 DeFi 프로젝트는 멀티체인 운영, 탈중앙화 증가, 더 많은 물리적 자산 및 파생 상품 도입을 포함하려고 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 제품은 더 넓은 범위의 시나리오를 지원하고 실제로 유동성과 기능의 완벽성을 달성해야 합니다. 끊임없는 노력과 혁신.
Hashed: 우리는 암호화폐 산업이 규제 조사와 인프라 확장성이라는 두 가지 핵심 과제에 직면해 있다고 믿습니다.
첫째, 규제 불확실성이 주요 장애물이다. 암호화 기술은 전 세계적으로 사용되지만 법적 자산 클래스가 되려면 주요 경제(예: 미국, 중국, 한국, 싱가포르 등)의 규정을 준수해야 합니다. 규정은 장소에 따라 매우 다양하고 빠르게 변화하므로 규정 준수가 더욱 어렵습니다.
이러한 문제를 해결하기 위해 Hashed는 명확하고 공정하며 일관된 규제 프레임 장려하기 위해 글로벌 규제 기관과 적극적으로 협력하고 있습니다. 2022년에 Hashed는 블록체인 커뮤니티와 정부 간의 대화를 촉진하고, 포트폴리오가 최신 규제 모범 사례를 이해하도록 돕고, 학계, 업계 전문가와 소통하기 위해 HOR(Hashed Open Research) 및 HODL(Hashed Open Dialogue for Law) 이니셔티브를 확립했습니다. 회사 성장을 촉진하기 위해 협력합니다.
둘째, 인프라 확장성도 큰 과제입니다. 비트코인과 이더 높은 수수료와 느린 처리 속도로 인해 대량 의 거래를 처리할 때 비효율적입니다. 이더 재단은 네트워크 업그레이드를 통해 메인넷의 확장성을 향상시켰지만 레이어 2 프로토콜과 비 EVM L1 체인의 연구 개발도 똑같이 중요합니다. Hashed는 레이어 2 프로젝트인 Taiko 및 zkSync에 투자했으며, 트랜잭션 처리량을 개선하고 비용을 절감하려는 Solana의 노력을 지원했습니다. Backpack과 같은 생태학적 프로젝트에도 투자했습니다. 해시드는 암호화폐 산업의 성장과 확장성을 주도하는 프로젝트를 계속해서 파악하고 투자할 것입니다.
Animoca Digital Research: 우리가 보기에 현재 업계가 직면한 과제는 새로운 프로젝트에 계속 참여할 수 있도록 개인 투자자 유치하고 유지하는 것이 어렵다는 것입니다. 올해 TGE 이후 해당 프로젝트의 완전희석가치(FDV)가 급격하게 하락했고, 개인 투자자 에어드랍 의 투명성도 논란을 불러일으켰다. 그러나 개인 투자자 시장 유동성의 중요한 원천이며, 이들의 부재는 암호화폐 생태계의 건전한 발전에 일정한 위협이 됩니다.
이러한 과제를 해결하기 위해 리스크 캐피탈 기업과 거래소 프로젝트의 가격 발견 메커니즘을 공동으로 개선하는 등 적극적으로 조치를 취해야 합니다. 여기에는 보다 정교한 가치 평가 모델을 개발하고 투명한 데이터 기반 가격 책정 프로세스를 도입하는 것이 포함될 수 있습니다. 프로젝트 평가의 정확성과 신뢰성을 향상함으로써 시장은 사용자의 마음에 더 많은 신뢰와 확신을 구축할 수 있습니다. 또한 프로젝트 팀은 프로젝트와 커뮤니티의 이익을 조정하는 데 중점을 두고 커뮤니티가 네트워크 효과에 더 잘 참여하고 네트워크 가치를 공유할 수 있는 메커니즘을 구축해야 합니다.
기회에 대해 이야기하십시오.
OKX Ventures: 우리는 새로운 주기의 주요 기회 중 하나가 암호화 기술 혁신을 사용하여 Web2 사용자를 Web3 분야에 소개하고 효과적인 유지를 달성하는 것이라고 믿습니다. 또한, AI 기술과 Web3의 통합 역시 거래 효율성 향상, 개인화된 사용자 서비스 촉진, 신제품 구축에 중요한 매우 중요한 분야입니다. 예를 들어 AI를 사용하여 시장 동향을 분석 및 예측하거나 AI로 강화된 스마트 계약을 통해 더 많은 금융 서비스를 자동화할 수 있습니다.
위에서 언급한 과제와 방금 언급한 새로운 순환 기회를 결합하여 OKX Ventures의 현재 전반적인 생각은 자원 할당을 최적화하고, 프로젝트 검토 및 투자 의사 결정의 엄격성을 개선하며, 자금 흐름이 실제 기술 혁신을 가져올 수 있도록 보장하는 것입니다. 및 사용자 성장 프로젝트. 동시에 Web2의 장점과 고도로 동화된 Web3 애플리케이션과 같이 기존 기술과 시장 요구를 연결하여 전체 산업을 발전시킬 수 있는 혁신적인 프로젝트를 찾으십시오.
또한, 업계 내 다른 참가자들과의 협력과 교류를 유지하고, 새로운 주기의 산업 건설을 지원할 수 있도록 투자 전략을 지속적으로 조정 및 최적화할 것입니다. 투자 기관이 혁신의 최전선에 서려면 용기와 선견지명뿐만 아니라 세심한 전략 계획과 실행도 필요합니다. 우리는 새로운 주기의 산업 발전에 대해 낙관적입니다.
해시드: 우리는 향후 5년 동안 특히 의미 있는 두 가지 기회, 즉 실제 자산(RWA)의 토큰화와 암호화폐를 활용하여 0에서 1로 혁신할 것으로 예상합니다.
첫째, RWA의 토큰화는 비유동 자산의 접근성과 자본 효율성을 잠금 해제합니다. 부동산, 상품, 예술품, 심지어 지적 재산까지 말이죠. 토큰화된 자산은 부분 소유권을 제공하고, 유동성을 높이며, 이전에 특정 개인이나 기관으로 제한되었던 고정 자산이나 무형 자산에 더 광범위하게 접근할 수 있게 해줍니다. 이 분야의 성장을 촉진하기 위해 우리는 전통적인 자산 처리에 대한 전문 지식과 토큰화에 대한 헌신을 갖춘 팀을 찾고 있습니다. 예를 들어 스토리 프로토콜은 지적 재산을 토큰화하고 프로그래밍 가능한 출처, 속성 및 수익화 기능을 갖춘 오픈 소스 인프라입니다.
또 다른 기회는 블록체인 기술을 활용해 '0에서 1까지' 혁신을 이룰 수 있는 기업가를 발굴하는 것입니다. 그들은 기존 패러다임을 재정의하고 새로운 시장 기회를 창출할 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 한편으로는 모바일 기기와 블록체인 기반 결제 시스템을 통해 개방형 금융을 실현하고 은행 서비스를 이용할 수 없는 사람들에게 금융 서비스를 제공하는 등 결제 분야에서 확실한 기회가 있다고 믿습니다. 결국 블록체인 기술은 빠른 결제와 낮은 거래 비용에 적합하지만 현재 결제 분야에서는 확실한 승자가 없습니다.
반면, 비트코인 네트워크 내 자본 효율성은 아직 완전히 활용되지 않았습니다. 비트코인의 시총 은 1조 달러이지만, 시총 0.1% 미만이 온체인 포착됩니다. 이 분야에는 사용자가 수익을 창출하고 온체인 전략을 개발하도록 돕는 엄청난 기회가 있습니다. Ethena는 이 분야의 최근 사례입니다. 그들은 자금 요율을 "합성 달러" 도구로 토큰화하여 최초의 기본 암호화-인터넷 채권을 만들었습니다. Ethena는 CEX 거래자 로부터 자금 지불을 포착하고 이를 중립적인 온체인 도구로 토큰화하며 DEX, 담보 대출 시장, 파생 상품 거래 등과 같은 멀티체인 DeFi 전반에 걸쳐 사용할 수 있습니다.
Animoca Digital Research: 우리의 의견으로는 이 단계에서 Web3의 주요 목표는 실제 가치를 제공하여 Web2에서 마이그레이션한 사용자를 유치하고 유지하는 것입니다. 여기서는 주로 세 가지 방향을 논의합니다.
첫 번째는 TON 생태계입니다. TON on Telegram과 Mini Apps 프레임 는 Web3 기능을 일상적인 사용에 원활하게 통합할 수 있는 인프라를 제공합니다. TON은 월간 활성 사용자가 9억 명 이상이며 미니 프로그램 및 결제 분야에서 성공적인 경험을 갖고 있습니다. 우리는 TON이 미니 프로그램 홍보를 통해 WeChat Pay의 "빨간 봉투 순간"과 유사한 획기적인 애플리케이션을 만들어 대량 의 사용자를 빠르게 유치하고 유지할 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 믿습니다. 또한 Telegram 플랫폼에 TONcoin을 적용하면 광고 채널과 사용자 가치 공유 메커니즘을 개선할 수 있는 기회도 제공됩니다.
다음은 GameFi입니다. Animoca Brands의 Mocaverse는 7억 명의 사용자로 구성된 네트워크를 구축했으며 여러 강력한 플랫폼을 제공합니다. 모카버스 생태계를 효과적으로 통합하고 활용할 수 있는 프로젝트는 성장을 가속화하고 관련 디지털 자산의 가치를 높여 더욱 매력적인 타겟이 될 것으로 예상됩니다.
마지막으로 스마트폰, 스마트워치와 같은 소비자 하드웨어 제품이 있습니다. 이러한 장치에는 Web3 제품 및 애플리케이션이 사전 설치되어 사용자의 온보딩 경험을 단순화하는 동시에 새로운 사용자를 자극하기 위한 일부 에어드랍 메커니즘을 내장할 수 있습니다. 실제로 이는 인프라가 불완전한 신흥 시장에 특히 중요합니다. 왜냐하면 Web3 인프라는 이들 국가가 전통적인 제도에 의존하지 않는 디지털 경제에 진입하는 데 도움이 될 수 있기 때문입니다.
3. OKX Ventures, Hashed 및 Animoca Digital Research가 따르는 내러티브
OKX Ventures: OKX Ventures는 현재 AI, GameFi, DeFi, Web3, NFT 및 Metaverse와 같은 여러 트랙과 블록체인 기반 인프라에 광범위하게 배포하고 있으며 현재 총 300개 이상의 프로젝트를 다루고 있습니다. 투자의 핵심 기반은 현재 시장 수요와 미래에 대한 기대입니다. 현재 초점을 맞추고 있는 주요 방향에는 인프라 구축, DeFi 제품 혁신 촉진, Web2 사용자와 Web3 세계 간의 거리 단축이 포함됩니다.
포트폴리오에 따르면 인프라와 DeFi가 여전히 레이아웃의 핵심이지만 Web3 및 게임화 애플리케이션의 부상도 목격했습니다. 이는 암호화폐 시장이 순수한 금융 도구에서 점차적으로 금융 도구로 변화하고 있다는 사실을 어느 정도 반영합니다. 더 넓은 사용자 경험을 위한 플랫폼 발전을 포함하는 것입니다. 기술이 성숙하고 시장이 발전함에 따라 암호화폐 산업은 앞으로 더 많은 일일 애플리케이션 시나리오를 더욱 통합할 수 있습니다.
다가오는 개발 주기에서 OKX Ventures는 이러한 핵심 영역의 혁신에 자금을 지원함으로써 업계를 발전시키고 전체 암호화폐 생태계의 성숙도와 광범위한 채택을 더욱 촉진할 수 있다고 굳게 믿습니다. 우리의 목표는 기술과 비즈니스 모델 혁신을 선도하여 사용자에게 더욱 다채로운 Web3 경험을 제공하는 것입니다.
인프라 건설 관련: 우리는 고성능과 더 나은 비용 효율성을 갖춘 높은 비율의 기술 솔루션에 계속 투자할 것입니다. 여기에는 병렬 처리 기술을 사용하고 AI 전용 체인, 개인 정보 보호 강화 FHE(완전 동형 암호화) 및 ZK(영지식 증명) 기술과 같은 특정 요구에 맞게 구축된 MegaETH 및 Monad와 같은 퍼블릭 체인이 포함됩니다. 이러한 효율적인 기술 인프라는 새로운 사용자 성장을 촉진할 뿐만 아니라 수익을 창출하여 어느 정도 업계의 지속 가능한 발전을 촉진할 수 있습니다.
혁신적인 DeFi 트랙 관련: DeFi 분야가 이미 매우 성숙한 시장과 사용자 기반을 갖고 있다는 점을 고려하면 주로 멀티체인, 더 높은 수준의 탈중앙화, RWA 기술 도입 및 보다 복잡한 금융 파생상품 개발에 초점이 맞춰져 있습니다.
Web2 사용자 측면의 대규모 도입에 관하여: Web2 사용자의 Web3로의 마이그레이션을 촉진하는 과정에서 우리는 기존의 높은 트래픽 플랫폼을 통해 통합될 수 있는 기회에 특별한 주의를 기울입니다. 예를 들어, AI 기술과 플랫폼(예: ChatGPT)을 활용하고 소셜 미디어(예: Telegram)의 힘을 활용함으로써 Web3 프로젝트는 암호화폐에 노출된 적이 없는 수억 명의 일반 사용자에게 다가갈 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 전체 산업에 큰 성장을 가져올 것입니다.
Hashed: 우리가 집중하고 있는 이야기는 변하지 않았습니다. 유일하게 바뀐 점은 업계가 성숙해지고 있다는 것입니다. 이를 통해 우리는 이러한 애플리케이션과 인프라가 실제로 작동하는 모습을 볼 수 있습니다. 우리는 긍정적이고 의미 있는 행동 및 라이프스타일 변화를 불러일으키는 동시에 실제 빌더, 사용자 및 생산자의 번성하는 생태계를 육성하는 앱과 인프라를 전문으로 합니다.
예를 들어, 우리가 투자한 Axie Infinity는 새로운 비즈니스 모델을 창출하고 그들에게 상당한 수익을 제공함으로써 동남아시아 및 아시아 태평양 지역에서 대량 플레이어를 유치했습니다. Katana DEX 및 Ronin Bridge와 같은 인프라를 구축함으로써 Axie Infinity의 Ronin 생태계는 이제 일일 활성 사용자 150만 명, 월 활성 사용자 380만 명 이상으로 성장하여 Pixels 및 Apeiron과 같은 고품질 게임을 지원합니다.
RWA의 점진적인 발전과 Web2 사용자의 Web3 시장으로의 대규모 이동을 배경으로 차세대 K팝 여성 아이돌 그룹 TripleS를 관리하는 블록체인 기반 엔터테인먼트 스튜디오 Modhaus를 인큐베이팅 향후 계획을 수립했습니다. 더 많은 다중 그룹을 시작하십시오. 과거 팬들은 콘서트 관람, 공연 관람, 주변 상품 구매 등 아이돌 활동에 소극적으로만 참여할 수 있었고, 커뮤니티 거버넌스에는 거의 발언권이 없었다. Modhaus는 블록체인 기술을 사용하여 온체인 거버넌스와 DAO를 통해 이러한 현상을 변화시킵니다. 예를 들어 팬들은 포토카드(오브젝트)를 구매해 트리플스의 데뷔 타이틀곡에 투표할 수 있으며, 각 투표를 '코모'라고 한다. 모든 활동은 온체인 에 투명하게 기록됩니다.
또한, 우리가 투자한 스토리 프로토콜은 프로그래머블 지적재산권(IP)을 개척, 상용화하며 미디어, 엔터테인먼트, 블록체인 업계의 빌더들의 주목을 받고 있습니다. 서부 할리우드 작가들의 파업과 동부 애니메이션 산업 간의 격차는 IP 거대 기업이 대부분의 IP 파생 수익을 장악하고 있지만 원작자와 이해관계자에게 명확하고 투명한 수익화 방법을 제공하지 못하고 있음을 보여줍니다. 이러한 중앙 집중화 문제를 해결하기 위해 Story Protocol의 IP Graph를 사용하면 원본 콘텐츠 제작자를 포함한 모든 이해관계자가 IP 및 그 파생물의 흐름을 쉽게 추적, 인증 및 관리할 수 있습니다. 온체인 IP 등록, 라이선스 및 로열티 관리라는 세 가지 핵심 모듈 현재 테스트넷에 있으며, 미디어 및 엔터테인먼트 업계 이해관계자들이 블록체인을 사용하여 블랙박스 중앙화 문제를 해결하도록 장려하여 사용자와 빌더가 기하급수적인 성장을 이룰 수 있도록 유도합니다. 메인넷 런칭.
Animoca Digital Research: Web3 생태계는 초기 사일로 모델에서 모듈 로 진화했으며 이제 협업 네트워크를 형성하기 시작했습니다. 이로 인해 프로젝트는 자신의 핵심 가치에만 집중하고 다른 프로젝트의 역량을 활용하여 확장할 수 있는 것이 중요합니다. 보조 프로세서와 의도 중심 설계는 Web3의 대규모 개발을 크게 향상시킬 수 있는 두 가지 혁신이며 주목할 가치가 있습니다.
보조 프로세서 정보
코프로세서는 대량 온체인 쿼리 및 거래 작업을 오프체인 처리로 오프로드하고 그 결과를 무신뢰 방식으로 스마트 계약에 반환합니다. 이는 무신뢰 속성을 유지하면서 확장 가능한 방식으로 디지털 자산의 상태를 관리하고 검증할 수 있는 강력한 프레임 제공하여 자산 소유권, 이전 및 기타 중요한 활동의 보안과 감사 향상시킵니다.
GameFi에서 애플리케이션은 복잡한 게임 메커니즘, 플레이어 상호 작용, 경제적 거래를 처리해야 하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 온체인 직소 퍼즐에서는 사용자가 모든 단계에서 지루한 서명이나 확인을 수행해야 할 수 있습니다. 보조 프로세서를 사용하면 계산 집약적인 게임 로직을 오프체인으로 이동할 수 있으므로 메인 블록체인에서는 최종 상태 확인 및 검증만 처리할 수 있습니다. 이러한 혁신을 통해 게임은 완전한 온체인 충성도 프로그램과 같은 더욱 복잡한 게임 모드와 게임 내 경제를 개발할 수 있습니다.
의도 중심 디자인
의도 중심 디자인은 프로세스 복잡성보다 사용자 결과를 우선시하는 철학입니다. 중복된 기술적 세부 사항으로 사용자에게 부담을 주지 않고 예상되는 결과를 달성하는 것을 목표로 합니다.
GameFi에서 의도 중심 설계는 주류 사용자가 Web3 기능을 입력하고 활용하는 임계값을 낮춥니다. 사용자는 암호화폐 지갑을 다운로드하거나 가스 요금을 관리하지 않고 직접 Web3 게임에 참여할 수 있습니다. 생성된 온라인 ID와 획득한 디지털 자산은 다른 게임에서 원활하게 사용할 수 있으며, 획득한 보상은 변환이나 전송 없이 직접 다른 서비스 비용을 지불하는 데 사용할 수도 있습니다. .
