그러한 급락이 마지막으로 발생한 것은 마지막이었습니다.
8월 5일의 급락에서 여전히 회복되지 못한 채, 오늘 암호화폐 시장은 다시 한번 격렬한 변동의 드라마를 연출했습니다.
오늘 오전 5시, 비트코인은 US$60,000에서 US$58,000로 갑자기 폭락했고, 이더 US$2,600에서 US$2,400로 더욱 심각하게 하락했습니다. 지난 3거래일 동안 비트코인은 7,000포인트 하락했고, 이더 400포인트 이상 하락했습니다. 격렬한 시장 혼란은 암호화폐의 높은 변동성을 다시 한번 확인시켜 주었습니다. : 언제든지 갑작스러운 폭풍우로 인해 쾌적한 투자환경이 파괴될 수 있습니다. 이러한 시장 충격 대면 침착하고 경계심을 유지하는 것이 중요합니다.
이 순간에도 유명한 투자자 버핏의 유명한 말이 여전히 적용됩니다.
“시장이 격동하고 피가 흐르고 있을 때 매수하세요. 비록 그 피가 당신의 피라 할지라도 말입니다.
코인글래스(Coinglass)의 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 88,000명 이상의 사람들이 포지션을 청산했으며, 총 청산 금액은 미화 3억 2,200만 달러에 이릅니다. 이 중 매수주문 청산금액은 2억8500만달러, 단기주문 청산금액은 3600만달러, 비트코인 청산금액은 2365만달러, 이더 청산금액은 4885만달러, Dogecoin은 미화 5억 8900만 달러였습니다. 가장 큰 청산은 바이낸스의 ETHBTC 거래 쌍에서 발생했으며 그 금액은 1,267억 2,500만 달러에 달했습니다.
우리는 불과 며칠 만에 비트코인이 "얼음과 불"을 경험했다는 사실에 한숨을 쉬지 않을 수 없습니다.
이에 앞서 비트코인은 20거래일 만에 49,000달러에서 65,000달러로 크게 반등했다. 파월 연준 의장은 지난 금요일 잭슨홀 연차총회에서 연설했다. 금리 인하 이후 시장이 새로운 최고점을 경신하는 경향이 있다고 제안했다.
그러나 오늘날의 극심한 시장 변동으로 인해 사람들은 Gouzhuang의 통제력이 대단하다고 다시 한 번 탄식하게 되었습니다.
현재 대체 데이터에 따르면 암호화폐 패닉 및 탐욕 지수는 어제 48에서 오늘 30으로 떨어졌으며 시장 정서 다시 패닉 상태로 변했습니다.
일반적인 공급 문제(미국 정부가 압수한 토큰을 판매할 수 있다는 우려) 외에는 주목할 만한 부정적인 소식은 없습니다. 그렇다면 비트코인은 왜 고점에서 하락했으며, 시장에는 어떤 일이 일어났을까요? 저자는 몇 가지 가능한 이유를 분석했습니다.
1. 이더 재단의 코인 판매 등 일련의 행위
8월 24일 이더 재단은 35,000 ETH(약 9,407만 달러)를 크라켄에 입금했습니다. 마지막 유사한 작업은 작년 5월 6일에 있었는데, 이때 15,000 ETH(약 3,010만 달러)가 이체되어 향후 6일 동안 ETH가 13% 하락했습니다. 지난 8월 27일 이더 공동창업자 비탈릭 부테린은 소셜미디어를 통해 연봉과 재단 비용에 대한 정보를 공개했다.
이러한 일련의 조치는 암호화 업계에서 폭넓은 관심을 끌었으며, 많은 사람들은 이더 재단이 이제 ETH에 큰 부담이 되고 있다고 믿고 있습니다. 강력한 이데올로기적 함축성을 지닌 이 조직은 이더 과 그 생태계에 부정적인 자산이 되었습니다. Web3 리스크 캐피탈리스트인 Lord William UK는 다양한 자금과 이익을 추구하는 '의회화' 현상, 대다수의 회원이 종이로만 연구를 수행하지만 혁신적인 프로젝트에는 무관심한 등 재단의 6가지 주요 단점을 직설적으로 지적했습니다. 연간 1억 위안 달러 지출의 불투명성, 실제 적용에 대한 "합법성"에 대한 과도한 초점, 고품질 잠재적 프로젝트를 효과적으로 제공하지 못함, 느린 반복 등이 있습니다.
세계에서 두 번째로 큰 시총 보유한 이더 의 비영리 단체인 이더 재단은 현재 다양한 논란에 직면해 있으며, 특히 대량의 ETH를 빈번하게 판매하여 암호화폐 커뮤니티에 광범위한 우려를 불러일으켰습니다. 이는 ETH/BTC 지수가 급락하고 이에 따라 많은 알트코인이 하락한 주된 이유이기도 합니다.
2. 바이낸스 내부 이체 및 팔레스타인 자금 동결
어제 시장 데이터에 큰 변화가 있었습니다. 코인 약 64,000달러에 거래되었으며 총 134,131 BTC가 이 범위에서 벗어났습니다. 저자는 거래소 의 반입 및 반출 데이터와 미국 정부 및 Mentougou의 주식을 비교한 결과 큰 변화를 발견하지 못했습니다. 그러나 거래소 내 전송 데이터에 따르면 바이낸스 내에서 130,000 BTC가 흐르고 있는 것으로 나타났는데, 이는 분명히 지갑 통합이 아닌 판매로 인한 것이었습니다. 그렇지 않으면 시장 패닉이 더욱 심해지고 상황은 더욱 심각해질 것입니다.
암호화 플랫폼 Paxful의 공동 창립자이자 Noones P2P 플랫폼의 CEO인 Ray Youssef는 8월 26일 X 플랫폼에 바이낸스가 이스라엘 방위군(IDF)의 요청으로 팔레스타인 자금을 동결 게시했습니다. 이러한 움직임은 모든 팔레스타인 사람들에게 영향을 미치며 레바논, 시리아 및 기타 국가에서도 유사한 상황이 발생할 수 있음을 암시할 수 있습니다. 이러한 일련의 사건은 거래자 들 사이에 정서 촉발하고 시장으로 확산될 수 있습니다.
3. 비트코인과 이더 현물 ETF 유출
어제 미국 현물 비트코인 ETF에서 1억 2,705만 달러의 순유출을 기록하며 지난 8거래일 연속 순유입 상황을 마감했습니다. 항상 큰 돈을 투자해 온 BlackRock과 Fidelity 펀드는 매수를 중단했습니다. 이더 현물ETF는 어제 총 344억5200만 달러의 순유출을 기록하며 9일 연속 순유출을 이어갔다.
보도 시간 현재 이더 현물 ETF의 총 순자산 가치는 미화 71억 8300만 달러이며, ETF 순자산 비율( 이더 총 시총 에 대한 시총 의 비율)은 2.31%에 이릅니다. 역사적 총 누적 순유출액은 4억 8100만 달러에 달했습니다.
지난 7월 23일 미국에서 이더(ETH) 현물 거래소 거래 기금(ETF)가 출시된 이후 암호화폐 시장의 실적은 부진했다. 이 기간 동안 다른 리스크 자산도 약세를 보였지만, 변동성 조정 기준으로 볼 때, 비농업 급여(NFP)가 반등한 이후 암호화폐는 여전히 저조한 성과를 보였습니다. 시장이 미국 경제의 "연착륙 대 경착륙" 전망에 대해 더 많은 투명성을 제공하지 않는 한, ETF 흐름은 여전히 실망스러울 가능성이 높습니다.
4. 롱 레버리지 청산 및 매크로 데이터의 영향
Coinglass의 데이터에 따르면 지난 이틀 동안 전체 네트워크의 선물 계약 포지션 총 34억 달러만큼 인출되었으며 여전히 포지션 313억 달러에 달합니다. 지난 주 동안 매수 유동성이 거의 완전히 청산되었으며 새로 개설된 매수 포지션 중 약 $58,000만이 시장에 남아 있습니다. 유동성 관점에서 볼 때, 연준의 금리 인하가 임박했음에도 불구하고 비트코인 가격의 상승은 엔비디아의 예상보다 강한 수익에서 비롯될 수 있으며, 공매도(Short) 위해 " 스마트머니 "를 고무시킬 수 있습니다. 그러나 기술주의 강세는 비트코인에 반드시 좋은 것은 아니며, 일부 분석가들은 반대 효과를 가져올 수 있다고 우려합니다.
또 월말로 갈수록 통화시장에 일부 변화가 생기고 있다. 익일 역환매 규모도 계속해서 늘어나는 추세다. 8월 6일 한때 3000억 달러를 밑돌던 수치가 최근 다시 회복세를 보였다 . 이는 3400억~3500억 달러로 유동성 성기 수축을 의미한다. 반면 미국 국채를 담보로 밤새 현금을 빌리는 데 드는 비용을 측정하는 지표인 SOFR도 크게 회복됐다. 이러한 거시적 요인으로 인해 자산 가격이 크게 상승하는 것이 제한될 수 있습니다.
급격한 가격 변동을 볼 때 청산 지도에 유동성이 밀집되어 축적되어 있으면 이러한 높은 다중 계약이 매우 빠르게 청산되고 있음을 알 수 있습니다. 시장의 극단적인 가격 행동은 종종 목적이 있습니다. 롱과 숏 모두의 청산 유동성이 대량 조밀하게 분산되어 있는 경우, 적은 양의 현물만으로도 급격한 가격 변화를 빠르게 촉진할 수 있습니다.
마지막으로 Mars Finance는 이렇게 변동성이 큰 시장에서는 주의를 기울이고 자금을 확실히 보호하는 것이 특히 중요하다는 점을 모든 사람에게 상기시킵니다. 빈번한 청산 이벤트는 암호화폐 거래의 레버리지 효과에서 비롯되는 경우가 많습니다. 레버리지는 수익을 확대할 수도 있지만 리스크 확대합니다. 계좌 잔액 유지 보증금 이하로 떨어지면 거래 플랫폼은 자동으로 포지션을 청산하고 더 큰 손실을 피하기 위해 강제로 시장 가격으로 자산을 판매합니다. 이는 종종 투자자에게 막대한 재정적 영향을 미칩니다.
따라서 일반 투자자들은 레버리지를 신중하게 사용하고 장기적인 관점을 취해야 합니다. 단기간의 격렬한 변동에 비해 장기간 보유를 선택하고 펀더멘털이 강한 프로젝트에 집중하는 것이 일반적으로 더 안정적인 수익을 가져올 수 있습니다.
