9월 비트코인 ​​추세는 어떻게 될까요? 기관과 분석 관점 크게 다릅니다.

9월에 들어서면서 많은 투자자들은 비트코인의 이전 역사적 성과를 고려하여 비트코인이 "죽음의 달"에 들어가는 것에 대해 걱정하기 시작했습니다. 왜냐하면 역사적으로 비트코인은 일반적으로 9월에 하락세로 끝나기 때문입니다. 그러나 일부 분석가들은 그렇게 생각하지 않습니다. 지난 며칠 동안 기관 조사 결과와 분석가들이 9월 시장에 대해 어떤 말을 했는지 살펴보겠습니다.

CryptoQuant 연구 책임자: 비트코인은 9월에 약 55,000달러에 마감될 것으로 예상됩니다.

9월 3일, CryptoQuant 연구 책임자인 Julio Moreno는 9월 비트코인 가격 추세에 대한 시뮬레이션 예측을 발표했습니다. 시뮬레이션 결과에 따르면, 비트코인 가격은 9월에 소폭 하락할 수 있으며, 월말 가격은 약 55,000달러가 될 것으로 예상됩니다. 시뮬레이션된 차트에 따르면 비트코인 가격은 대부분 $44,000에서 $66,000 사이에서 변동합니다. 그러나 모레노는 이러한 시뮬레이션 예측이 9월 비트코인의 일일 일일 수익률 기록 데이터를 바탕으로만 계산된 것이라고 구체적으로 지적했습니다.

앞서 8월 30일 훌리오 모레노(Julio Moreno)는 비트코인 시장 사이클 지표가 다시 약세장 단계에 진입했다고 썼습니다. 가격 관점에서 비트코인 가격이 56,000달러 아래로 떨어지면 더 큰 조정이 발생할 위험이 높아집니다.

10x 조사: 시장 구조와 펀더멘털은 점차 약화되어 하락폭이 더 깊어지고 회복세도 약해졌습니다.

10x Research는 디지털 자산의 중장기적 전망에 대해 여전히 낙관적이지만 현재 단기적으로는 주의가 필요한 것으로 보인다고 소셜 미디어에 게시했습니다. 시장은 5월 초, 7월 초, 8월 초 하락에 이어 V자형 랠리를 겪었지만, 근본적인 시장 구조와 펀더멘털이 점차 약화되어 각 하락폭이 더 깊어지고 그에 따른 회복도 더 약해졌습니다. 최근 월말 데이터는 시장이 9월에 중요한 전환점에 도달할 수 있음을 시사합니다.

앞서 8월 28일 10x Research는 분석에서 최근 비트코인 시장 반등이 전략적이며 수익을 기록하려면 65,000달러가 중요하다고 밝혔습니다. 예상대로 FOMC 의사록과 파월 의장의 비둘기파적인 입장은 비트코인의 랠리를 촉진했으며 잠재적인 단기 압박으로 인해 비트코인 가격이 상승했습니다. 그러나 10% 상승을 예측했음에도 불구하고 이러한 이익은 이제 완전히 회복되었으며 9월이 다가옴에 따라 상당한 위험이 나타나기 시작했습니다.

Wolfe Research 분석가: 비트코인은 앞으로 몇 주 안에 50,000달러 초반으로 돌아갈 수 있습니다

9월 2일 울프 리서치(Wolfe Research)의 차트 애널리스트 롭 긴즈버그(Rob Ginsberg)는 “현재 암호화폐 분야 전체 상황은 낙관적이지 않다”며 “비트코인은 여전히 하락세에 머물고 있으며 가격은 3월 고점에서 점차 하락하고 있다”고 말했다. 단기적인 돌파구가 될 것이지만 이는 매우 낙관적이지만 우리는 비트코인이 향후 몇 주 동안 범위의 바닥인 50,000달러 이하 영역으로 돌아갈 수 있는 더 넓은 추세를 존중합니다. 3월에는 일련의 저점과 저점이 있었으며 이러한 추세가 돌파 또는 점진적인 반전을 통해 바뀌지 않는 한 단기 및 중기적으로 비트코인 가격에 대한 약세를 유지할 것입니다.”

Bitfinex Alpha: 금리 인상은 이익을 촉진할 것이지만 뒤이어 하락할 것이며 BTC의 바닥은 $40,000-50,000 사이가 될 수 있습니다.

9월 2일 비트파이넥스 알파(Bitfinex Alpha)는 최신 보고서에서 이번 달 미국 금리 결정이 비트코인의 단기 변동성과 장기 추세에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 비트코인은 8월 초 이후 32% 이상 상승했는데, 이는 연준의 비둘기파적 발언을 예상한 시장 참여자들이 주도한 상승세입니다. 4분의 1포인트 금리 인하는 전형적인 완화 사이클의 시작을 의미할 가능성이 높으며, 유동성이 증가하고 경기 침체에 대한 우려가 완화됨에 따라 비트코인은 장기적인 가격 상승을 달성할 가능성이 높습니다. 반면에 보다 공격적인 50bp 금리 인하는 가격 상승으로 이어질 수 있지만 경기 침체에 대한 우려가 커짐에 따라 가격이 하락할 수도 있습니다.

지난 주 동안 우리는 무기한 시장 투기꾼들이 "저점 매수"를 시도하는 동안 현물 보유자들이 위험을 줄이는 것을 보았고 여전히 BTC 무기한 계약에서 상당한 공개 매수 포지션을 관찰하고 있습니다.

이번 달 금리가 인하되면 15~20% 정도 하락할 수 있고, 수익률의 주기 정점이 약 60~60% 감소하기 때문에 BTC의 바닥은 40,000~50,000달러 사이가 될 수 있을 것으로 예상됩니다. 각 사이클마다 70%, 평균 강세장 하락 규모도 감소했습니다. 그러나 이 논리는 거시경제적 상황이 변하면 쉽게 뒤집힐 수 있다. 지금은 트레이더들에게 불확실한 시기입니다. 역사적으로 9월은 비트코인의 변동성이 큰 달이었습니다. 평균 수익률은 -4.78%이고 일반적인 최고점 대비 최저점 하락폭은 약 24.6%였습니다.

보고서: https://blog.bitfinex.com/bitfinex-alpha/bitfinex-alpha-what-will-happen-to-btc-when-rates-fall/

BRN 분석가: 비트코인은 $56,000 부근의 볼린저 밴드 하한선까지 더 하락할 수 있습니다.

9월 2일 BRN 애널리스트 발렌틴 푸르니에(Valentin Fournier)는 "기술적 지표에 따르면 하락 모멘텀이 계속될 수 있음을 시사한다. MACD는 점점 더 마이너스 모멘텀을 보이고 있는 반면 RSI는 중립 수준에 있다. 볼린저 밴드의 하단 트랙은 약 56,000달러에 머물고 있다. 이 수준에 가깝다. 이는 비트코인 가격이 이 수준까지 더 떨어질 수 있음을 시사합니다.”

암호화폐 분석가 알리  : 비트코인은 아직 주요 저항선을 돌파하지 않았으며, 단기 보유자들의 행태에 따라 추세가 결정될 수 있습니다.

9월 1일, 암호화폐 분석가인 알리(Ali)는 X 플랫폼에서 비트코인이 현재 주요 가격 저항 수준에 직면해 있다고 밝혔습니다. 알리는 단기 보유자 실현 가격(Short-Term Holder Realised Price)이 현재 63,250달러 수준이며 BTC는 6월 22일부터 이 수준을 돌파하기 어렵다고 강조했다.

알리는 하락세에서는 가격이 진입점 아래로 떨어지면 단기 보유자가 매도하려는 경향이 더 커지기 때문에 이 가격 수준은 종종 저항으로 작용한다고 설명했습니다. 분석가들은 BTC가 이 영역을 지지 영역으로 다시 전환하기 전에 시장이 지속적인 매도 압력에 직면할 수 있다고 경고합니다.

Bitfinex Analyst : 단기 비트코인 보유자의 비용은 63,900달러이며 유동성 부족은 9월까지 지속될 것입니다.

8월 30일, 비트파이넥스 분석가들은 유동성 부족이 9월까지 계속될 수 있어 비트코인이 63,900달러의 저항 수준을 극복하기 어려울 수 있다고 밝혔습니다. 63,900달러. 게다가 마운트곡스와 미국 정부는 여전히 약 150억 달러에 달하는 잠재적 매도 압력을 갖고 있습니다. 미국 정부는 121억 달러 상당의 비트코인 203,000개 이상을 보유하고 있으며, 마운트곡스는 27억 달러 상당의 비트코인 46,000개를 추가로 배포할 예정입니다. 암호화폐 분석 제공업체인 Kaiko의 8월 29일 보고서에 따르면 Mt. Gox는 2024년 말까지 Kraken에 27억 달러를 할당할 계획이지만 시장에 큰 영향을 미치지 않을 수 있습니다. 후지산 Gox 채권자들은 지난 주요 40억 달러 분배 기간 동안 크게 매각하지 않았습니다. 7월 말 현재 Mt.Gox 채권자는 거의 40억 달러 상당의 BTC를 수령했으며, 이는 사용자에게 지불해야 할 지불금의 41.5%를 차지합니다. 7월 29일 Glassnode 보고서에 따르면 대부분의 Mt.Gox 채권자는 매각을 선택하지 않았습니다. “채권자들은 명목화폐 대신 비트코인을 받아들이기로 선택하고, 보상받은 비트코인 중 극히 일부만이 실제로 시장에서 판매될 것입니다.”

QCP Capital: 비트코인은 54,000달러에서 강력한 지지를 받을 수 있으며 옵션 시장은 중기적으로 여전히 강세 신호를 보여줍니다.

9월 2일 QCP 캐피탈의 최근 분석에 따르면 9월 비트코인의 과거 실적을 분석한 결과 지난 7년 중 6년이 하락세를 보였으며 평균 4.5% 하락한 것으로 나타났다. 올해 이런 패턴이 반복된다면 비트코인 가격은 약 55,000달러까지 떨어질 수 있습니다. 그러나 분석가들은 54,000달러가 강력한 지지 수준으로 작용할 것으로 예상합니다. 이는 7월 가격을 성공적으로 지지하고 비트코인을 70,000달러로 끌어올리는 데 도움이 되는 수준입니다.

보고서는 또한 최근 거시경제 데이터가 암호화폐에 부정적인 영향을 미쳤기 때문에 이번 주의 실업수당 청구 데이터(9월 5일)와 비농업 급여 보고서(9월 6일)가 암호화폐 가격에 큰 영향을 미치지 않을 수도 있다고 언급했습니다. . 단기적인 시장 침체에도 불구하고 QCP는 옵션 시장이 중기적으로 여전히 강세 신호를 보이고 있다고 관찰합니다. 옵션 매수 포지션이 내년 3월로 연장되면서 변동성 곡선은 더욱 가팔라질 것으로 예상됩니다. 행사 가격 $120,000로 2025년 3월 28일에 만료되는 비트코인 콜 옵션은 오늘 200계약 증가했으며 미결제약정은 2,100계약에 달해 투자자들이 중기 전망에 대해 여전히 낙관적임을 나타냅니다.

CryptoQuant 분석가: 온체인 지표에 따르면 비트코인은 "유리한" 구매 수준에 가깝고 비트코인 가격은 최저 수준이거나 거의 최저 수준입니다.

9월 1일, CryptoQuant 분석가 Grizzly는 과거 데이터에 따르면 0.6에서 0.8 사이의 비트코인 Puell 다중 지수 범위가 "결정 영역"으로 설명될 수 있음을 보여줍니다.

지난 10년간의 추세 분석에 따르면 지수가 0.6 임계값 아래로 떨어지면 일반적으로 달러 비용 평균(DCA) 전략을 위한 이상적인 기회를 나타냅니다. 반대로, 0.8 수준의 돌파는 역사적으로 강세 시장 행동과 관련이 있었으며 종종 비트코인 가격을 새로운 사상 최고치로 끌어 올렸습니다.

현재 S&P 다중 지수는 이 두 가지 중요한 수준 사이에서 변동합니다. 역사적 패턴이 유지된다면 지수가 0.6 아래로 떨어지는 약세 시나리오는 다시 한번 투자자들에게 유리한 매수 기회를 제공할 수 있습니다.

앞서 크립토퀀트(CryptoQuant)의 또 다른 애널리스트인 우민규가 지난 8월 30일 발표한 최신 분석 보고서에서는 비트코인 가격이 최저점 또는 그 근처에 있다고 지적했다. 비트코인 해시 가격(해시 프라이스)과 비트코인 가격 사이에는 밀접한 상관관계가 있으며, 현재 부진한 해시 가격은 비트코인 가격이 바닥에 가까워지고 있음을 의미할 수도 있다고 말했습니다. 우민규는 해시레이트 가격이 채굴자들의 수익성을 반영한다고 설명했다. 그는 차트를 통해 역사적으로 컴퓨팅 성능의 가격이 더 낮은 수준(그림에서 파란색 상자로 표시된 영역)으로 떨어졌을 때 비트코인 가격이 최저점 또는 그 근처에 있었던 기간에 해당하는 경우가 많았음을 보여주었습니다. 이러한 역사적 패턴은 해시레이트 가격의 최저점이 종종 비트코인 가격 최저점과 일치한다는 것을 보여줍니다.

스팟 온 체인 분석: 주요 판매력 약화 등의 요인으로 인해 비트코인은 "9월 하락" 루틴을 깨뜨릴 수 있습니다.

9월 1일 Spot On Chain 분석에 따르면 비트코인은 일반적으로 9월에 하락하지만 그 이유는 다음과 같습니다.

1. Mentougou와 독일 정부에 대한 주요 판매 압력이 제거되었습니다.

2. 장기 보유자들의 강세가 유지됩니다.

3. BTC ETF는 새로운 구매력이 될 수 있습니다.

4. 연준이 금리를 인하하고 미국 선거가 이를 뒷받침합니다.

암호화폐 분석가 마일스 도이처(Miles Deutscher): 비트코인은 최근 '아시아인 매수 및 미국 매도' 추세를 보였으며 다음 주에는 상승 자극이 있을 수 있습니다.

8월 31일, 암호화폐 분석가 마일스 도이처(Miles Deutscher)는 비트코인이 최근 “아시아에서 구매, 미국에서 판매” 추세를 보이고 있다고 말했습니다. 지난 2주 동안 아시아 거래 세션에서 비트코인의 누적 수익률은 5%가 넘는 반면, 미국 거래 세션에서는 마이너스 수익률을 기록했습니다.

다음 주의 중요한 데이터는 9월 6일(금)에 발표되는 8월 비농업 고용 보고서가 될 것입니다. 7월의 부진한 고용 보고서는 연준이 9월 금리 인하를 약속하는 촉매제가 될 수 있습니다. 그러나 시장은 현재 9월 중순에 25bp 금리 인하를 예상하고 있습니다. 그러나 고용 데이터가 두 달 연속 약세를 보인다면 투자자들은 중앙은행의 50bp 금리 인하를 빠르게 예상할 수 있으며, 이는 비트코인을 포함한 위험 시장에 강력하고 긍정적인 자극을 줄 것입니다. 9월 고용 보고서가 강세를 보인다면 다음 주 경기 부양책이 나올 수 있고 통화 완화 정책에 대한 시장 기대는 약화될 수 있습니다. 결과와 관계없이 미래에는 변동성이 발생할 가능성이 높으며, 상승변동성이 발생할 확률은 약 50%입니다.