작성자: Chandler, Foresight News
최근 몇 년간 비트코인의 확장성 문제는 블록체인 분야의 핵심 이슈였습니다. 비트코인이 점차 디지털 금의 한 형태로 널리 인식되면서 비트코인의 본질적인 한계로 인해 시장 참여자들은 유동성과 확장성을 개선하기 위한 기술적 경로를 지속적으로 모색하게 되었습니다. 사이드체인, 라이트닝 네트워크부터 Layer 2 확장 솔루션까지 다양한 시도가 끝없이 나타나고 있습니다. 그러나 이러한 솔루션은 현재 각각의 탐색 단계에 있으며 아직 대규모 적용 및 합의를 달성하지 못했습니다.
동시에 자본을 활용하는 혁신적인 방법인 이자 스테이킹 비트코인 생태계의 금융 논리를 점차 변화시키고 있습니다. 특히 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking) 분야에서 사용자는 비트코인을 스테이킹 로 추가 수익을 얻을 수 있으며, 이는 자산의 유동성을 향상시킬 뿐만 아니라 DeFi에서 비트코인의 적용 가능성도 향상시킵니다. 특히 바빌론 메인넷 출시 이후 리스테이킹 (Restaking) 에 대한 시장의 관심은 최고조에 달했고, 이로 인해 촉발된 온체인 처리 수수료 전쟁은 이 트랙의 인기를 더욱 부각시켰습니다.
8월 22일 바빌론은 비트코인 스테이킹 메인넷의 첫 번째 단계를 시작했습니다. Mempool.space 데이터에 따르면 비트코인 네트워크 거래 수수료는 한때 1,000사토시/바이트 이상으로 치솟았습니다. 최근 비트코인 네트워크 거래 수수료는 오랫동안 5사토시/바이트 미만이었습니다. 바빌론 관계자가 제공한 정보에 따르면 1단계 스테이킹 한도인 1,000 BTC는 단 6개의 비트코인 블록으로 완료되었습니다. 바빌론 스테이킹 플랫폼의 데이터에 따르면 확정된 스테이킹 TVL은 1000.04549438 BTC이며, 최종 스테이킹 는 약 12,720명입니다.
바빌론 메인넷 출시 이후 대량 의 유동성을 확보했을 뿐만 아니라 시장 참여자들이 비트코인의 자본 효율성을 재검토하게 되었습니다. 리스테이킹 (Restaking) 계약을 통해 투자자는 자산 보안을 희생하지 않고 자본 수익률을 최적화하여 전체 시장의 유동성을 높일 수 있습니다. 이 모델은 현재 시장 환경, 특히 점점 더 높은 온체인 거래 비용의 맥락에서 큰 매력을 보여주었습니다. 점점 더 많은 사용자가 효율적인 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜로 전환하고 있습니다.
ArkStream Capital은 "2024년 Web3가 폭발할 9가지 주요 트랙"에서 근본주의 + 시장 이슈 기술 애호가의 상상을 뛰어넘는 에너지로 폭발할 것이며 BTC 유동성이 창출하는 가치는 미개척 자원이라고 언급한 바 있습니다. 인스크립션 의 내러티브 이후 BTC L2 및 BTC 애플리케이션의 물결이 있습니다. 비트코인의 유동성이 10% 이상 출시될 것으로 예상됨에 따라 BTCFi는 1000억 달러 이상의 시장을 보유하게 됩니다.
이 기사에서는 비트코인 리스테이킹 (Restaking) 트랙의 최신 개발 및 개발 전망을 살펴보고, 그 뒤에 있는 재정적 논리를 분석하고, 가능한 미래 발전 방향과 시장 기회를 탐색합니다.
비트코인 유동성 스테이킹
작업 증명(PoW) 네트워크인 비트코인은 네트워크 합의를 유지하기 위해 컴퓨팅 성능을 기여하는 채굴자에 의존합니다. 그러나 DeFi의 급속한 발전과 함께 비트코인의 적용 시나리오도 지속적으로 확장되고 있습니다. 리퀴드 스테이킹 은 비트코인의 자본 효율성과 유동성을 향상시키기 위해 고안된 새로운 메커니즘입니다. 이 메커니즘을 통해 사용자는 자산의 유동성을 유지하면서 합의에 참여하고 수입을 얻기 위해 스테이킹 계약에 비트코인을 고정할 수 있습니다.
리퀴드 스테이킹 의 주요 장점은 DeFi에서의 광범위한 적용 가능성입니다. 비트코인이 높은 수준의 경제적 보안을 갖춘 자산으로 간주되면 점점 더 많은 금융 애플리케이션과 블록체인 프로젝트가 비트코인의 경제적 보안에 의존하여 자체 보안과 신뢰성을 강화하기 시작합니다. 비트코인을 스테이킹 하여 생성된 유동성 토큰은 탈중앙화 머니 마켓, 스테이블 코인, 보험 등 다양한 금융 애플리케이션에 사용될 수 있으므로 이러한 애플리케이션에 더 높은 자본 효율성을 제공합니다.
현재 비트코인 유동성 스테이킹 을 위한 구현 솔루션은 주로 세 가지 유형으로 나눌 수 있으며 각각은 서로 다른 특성, 장점 및 단점을 가지고 있습니다.
첫 번째 옵션은 온체인 자체 호스팅 모델입니다. 이 모델은 비트코인 스크립트를 사용하여 스테이킹 계약을 작성하고 일회성 서명(EOTS) 및 타임스탬프 프로토콜과 같은 복잡한 암호화 기술을 도입하여 스테이킹 자산의 보안과 최종성을 보장합니다. 이 접근 방식의 핵심은 비트코인을 기본 온체인 에 유지하면서 원격 스테이킹 기술을 통해 보안을 다른 체인으로 확장하는 것입니다. 이 솔루션은 이론적으로 매우 안전하며 비트코인 자산의 탈중앙화 특성을 유지하지만 구현이 복잡하고 특히 크로스체인 동기화 및 응답성 문제를 처리할 때 문제에 직면할 수 있습니다. 바빌론(Babylon)과 같은 카테고리의 프로젝트입니다.
두 번째 옵션은 중앙 집중식 관리인에 의존합니다. 이 모델에서는 비트코인이 규제된 에스크로 계정으로 전송된 후 일련의 오프체인 및 온체인 작업을 통해 비트코인 자산이 다른 온체인 에 매핑됩니다. 이 방식의 장점은 구현이 덜 어렵고, 진행 속도가 빠르며, 신뢰할 수 있는 보관기관을 이용하기 때문에 사용자 자산의 보안이 보장된다는 점이다. 그러나 이 모델은 덜 탈중앙화 되어 있으며 사용자는 중앙 집중식 관리인에 의존해야 하므로 신뢰와 보안 문제가 발생할 수 있습니다. 이러한 유형의 솔루션의 대표자는 BounceBit입니다.
세 번째 옵션은 MPC(다자간 컴퓨팅) 및 크로스체인 브리지를 기반으로 하는 호스팅 모델입니다. 이 모델은 비트코인을 다중 서명 지갑에 저장하고 탈중앙화 오라클 네트워크와 크로스체인 브리지 기술을 사용하여 비트코인 자산을 다른 온체인 으로 마이그레이션하고 토큰화합니다. MPC는 어느 정도의 탈중앙화 와 보안을 제공하는 반면, 크로스체인 브리지는 서로 다른 체인 간의 자산 순환을 보장합니다. 그러나 크로스체인 브릿지 자체의 보안은 특히 대량 의 자산을 처리할 때 잠재적인 리스크 요소로 남아 있습니다. 또한, 온체인 계약의 업그레이드 가능성과 중앙 집중식 역할의 존재로 인해 사용자 자산의 완전한 보안은 여전히 추가 검증이 필요합니다.
이 세 가지 솔루션은 비트코인 유동성 스테이킹 실현하는 과정에서 각각 장점과 단점을 갖고 있습니다. 온체인 자체 호스팅 모델은 최고의 탈중앙화 및 보안을 제공하지만 구현이 복잡합니다. 중앙 집중식 호스팅 모델은 운영 단순성과 발전 속도 측면에서 장점이 있지만 MPC 및 크로스체인 브리지는 탈중앙화. 모드 보안과 탈중앙화 사이에 일정한 균형이 달성되었지만 크로스체인 브리지에 내재된 리스크 은 여전히 해결되어야 합니다.
바빌론
Babylon은 비트코인의 스테이킹 메커니즘을 활용하여 다른 블록체인에 지분 증명(PoS) 보안을 제공하는 혁신적인 프로젝트입니다. 암호화 기술을 통해 Babylon은 비트코인의 크로스체인 스테이킹 실현하여 비트코인 보유자가 스테이킹 통해 온체인 혜택을 얻을 수 있도록 하는 동시에 다른 PoS 체인에 경제적 보안 지원을 제공합니다.
바빌론의 스테이킹 프로세스는 제3자 브릿지나 관리인이 아닌 암호화에 의존합니다. BTC 스테이킹 두 개의 UTXO 출력으로 트랜잭션을 전송하여 스테이킹 실현합니다. 스테이킹 중 하나는 락업 기간 후 개인 키를 사용하여 BTC를 잠금 해제할 수 있습니다. "클레임"(EOTS)" 표준 임시 비트코인 주소의 요구 사항을 충족하는 일회성 서명입니다. 스테이킹 PoS 온체인 에서 노드를 실행하고 고유하고 유효한 블록을 확인하면 EOTS 개인 키로 서명됩니다. 스테이킹 정직하게 운영한다면 그는 PoS 체인의 검증자 보상을 받게 됩니다. 그렇지 않으면 그의 개인 키가 취소되고 스테이킹 BTC가 몰수될 수 있습니다. 프로젝트의 스테이킹 메커니즘은 전통적인 크로스체인 브리지 모델을 채택하지 않고 "원격 스테이킹"을 통해 구현되어 크로스체인 브리지에 대한 의존도를 줄이고 추가 보안 가정을 줄입니다. 그러나 스테이킹 의 보안은 여전히 바빌론 프로토콜 자체의 보안에 의존하고 있으며 이는 전통적인 크로스체인 브릿지 모델과 본질적으로 다르지 않습니다.
바빌론 건축
바빌론의 프로토콜 아키텍처는 비트코인 네트워크 계층, 제어 계층, 데이터 계층의 세 가지 계층으로 나뉩니다. 비트코인 네트워크 계층은 PoS 소비 체인에 대한 타임스탬프 서비스를 제공합니다. 제어 계층은 바빌론 블록체인 네트워크로 구성되어 비트코인 네트워크와 코스모스 허브를 연결하고 동시에 시장을 운영하며 비트코인 스테이킹 권과 PoS 체인을 일치시킵니다. 데이터 레이어는 다양한 PoS 소비 체인으로 구성됩니다. 바빌론 프로토콜을 통해 비트코인의 경제적 보안 지원을 얻습니다.
Babylon 프로토콜의 아키텍처 설계는 기본 네트워크와 상위 네트워크를 연결하는 중개자 역할을 하는 Eigenlayer와 유사합니다. 그러나 Babylon은 비트코인 기반 아키텍처가 다른 블록체인에 향상된 보안을 제공할 수 있다는 점에서 독특합니다. 프로토콜은 비트코인 언약 에뮬레이터를 통해 스테이킹 계약을 구현하고 스테이킹, 상환, 축소 및 기타 기능을 지원합니다. 감소 메커니즘은 EOTS 및 최종 가젯을 사용하여 악의적인 서명자를 처벌하여 네트워크 보안을 보장합니다. 또한 바빌론의 비트코인 타임스탬프 프로토콜은 빠른 환매 서비스를 제공하고 BTC의 유동성을 향상시켜 다른 스테이킹 프로토콜에 비해 몇 가지 장점을 제공할 수 있습니다.
차크라
Chakra는 ZK를 기반으로 한 비트코인 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜로, 비트코인 및 이더 메인넷의 BTC와 ETH를 Chakra 온체인 에 크로스체인하여 BTC L2의 자산 결제 센터를 형성하고, ChakraBTC 및 ChakraETH에 경량 클라이언트 크로스체인 기술을 사용합니다. 다른 BTC L2에 배포됩니다. Chakra는 SCS(Settlement Consumption Service)를 기반으로 PoS 체인에 대한 리스테이킹 (Restaking) 서비스를 제공합니다.
Chakra는 STARK 영지식 증명 시스템을 사용하여 스테이킹 프로세스의 보안을 확인합니다. 이 메커니즘을 통해 사용자는 오프체인 스테이킹 이벤트를 확인하고 개인정보 보호와 보안을 보장할 수 있습니다. 동시에 Chakra의 자체 보관 스테이킹 모드는 시간 잠금 스크립트 및 다중 서명 저장소를 통해 구현되며, 사용자는 비트코인 자산을 자신의 지갑 밖으로 전송하지 않고 스테이킹 할 수 있어 제3자 보관으로 인한 보안 리스크 피할 수 있습니다.
2024년 5월, Chakra는 StarkWare, ABCDE, Bixin Ventures, Cogitent Ventures, Trustless Labs, Web3.com Ventures 및 엔젤 투자자가 참여하는 새로운 융자 라운드 완료를 발표했습니다. 구체적인 융자 금액은 아직 공개되지 않았습니다. 모듈 결제 네트워크인 Chakra는 비트코인 메인넷에서의 스테이킹 지원할 수 있으며 다른 프로토콜과 원활하게 통합될 수 있습니다. 현재 Chakra는 Babylon과 통합되었습니다. 사용자는 BTC를 Chakra에 스테이킹 하고 Babylon 메인넷으로 원활하게 전환하여 Babylon의 스테이킹 보상과 Chakra의 Prana 보상을 받을 수 있습니다. Chakra가 생성한 ZK-STARK 스테이킹 증명을 통해 사용자는 Chakra Chain, Starknet 및 기타 다양한 온체인 에서 유동 자산을 얻을 수 있습니다.
롬바르드 사람
Lombard는 DeFi 생태계에서 비트코인의 적용을 촉진하고 비트코인이 1:1로 지원하는 크로스체인 유동성 토큰인 LBTC 토큰을 통해 엄청난 경제적 잠재력을 발휘하는 것을 목표로 하는 바빌론 생태계의 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜입니다.
LBTC는 일련의 단계를 통해 DeFi 생태계에서 비트코인의 유동성과 수익 창출을 달성합니다. 사용자는 먼저 Lombard를 통해 기본 비트코인을 입금합니다. 입금된 비트코인은 Babylon의 안전한 스테이킹 인프라에 스테이킹 되며, Lombard는 스테이킹 과 관련된 모든 수수료를 관리합니다. 비트코인이 성공적으로 스테이킹 되면 사용자는 이더 네트워크에서 동등한 LBTC 토큰을 민트 할 수 있습니다. 이 토큰은 사용자가 스테이킹 BTC 수량과 1:1 비율을 유지하며 사용자가 미리 선택한 이더 주소로 전송됩니다. 이러한 비트코인은 Babylon에 스테이킹 되어 있지만 사용자는 LBTC 토큰을 보유하고 사용하여 계속해서 스테이킹 혜택을 얻을 수 있습니다.
2024년 7월 Lombard는 Polychain Capital이 주도하고 Foresight Ventures, Babylon, dao5, Franklin Templeton, HTX Ventures, Mirana Ventures, Mantle EcoFund, Nomad Capital, OKX Ventures 및 Robot Ventures가 참여하는 1,600만 달러 융자 완료했습니다.
로렌조
Lorenzo는 L2-as-a-service 신속한 배포 서비스를 제공하는 Babylon을 기반으로 구축된 유동성 스테이킹 프로토콜로, 스테이킹 커의 페널티 리스크 줄이고 스테이킹 BTC 자산의 유동성을 해제하는 것을 목표로 합니다. 사용자는 Lorenzo를 통해 비트코인을 바빌론에 스테이킹 하고 스테이킹 비트코인을 유동성이 높은 stBTC로 토큰화할 수 있습니다. 동시에 Lorenzo는 LRT(Liquid 리스테이킹 (Restaking) Token)를 LPT(Liquid Principal Token)와 YAT(Yield Accumulation Token)로 나누어 사용자에게 보다 혁신적인 유동성 솔루션을 제공합니다.
Lorenzo는 또한 Cosmos Ethermint를 기반으로 구축된 EVM 호환성 레이어를 아키텍처에 도입하여 여러 블록체인 네트워크에서 비트코인의 크로스체인 작업을 지원하고 크로스체인 애플리케이션에서 Lorenzo의 유연성을 향상시켰습니다. 또한 비트코인 메인넷 정보를 Lorenzo 애플리케이션에 전달합니다. 비트코인 릴레이를 통해 온체인 하여 비트코인 유동성 리스테이킹 (Restaking) 토큰의 발행 및 결제를 실현합니다.
또한 로렌조의 원리금 분리 메커니즘과 리스테이킹 (Restaking) 계획은 스테이킹 소득 분배를 더욱 최적화합니다. 스테이킹 플랜을 선택한 후 사용자는 스테이킹 비트코인에 해당하는 stBTC를 얻을 수 있으며 YAT를 통해 수입을 축적하고 거래할 수도 있습니다. 이 디자인은 유동성 단편화 문제를 방지하고 사용자에게 더 많은 소득 관리 및 재투자 옵션을 제공하는 것을 목표로 합니다.
8월 31일, Lorenzo는 BNB 체인으로 확장 수령하다 메인넷의 첫 번째 단계를 공식적으로 발표했습니다. 업그레이드에는 BTCB 스테이킹 개시와 YAT(수익률 누적 토큰) 섹션 개선이 포함됩니다. . 동시에 사전 스테이킹 바빌론 활동 Cap 2도 출시되었으며, 이번에는 기본 BTC 및 BTCB 스테이킹 수락합니다. Lorenzo는 Babylon 보상 및 Lorenzo 포인트 외에도 이 계획된 에어드랍 대한 인센티브로 토큰 공급량 의 0.1%를 할당할 것입니다.
해결 프로토콜
Solv 프로토콜은 탈중앙화 자산 관리 프레임 사용하여 다양한 네트워크에서 스테이킹 소득, 리스테이킹 (Restaking) 소득, 거래 전략 소득 등을 토큰화하여 다양한 생태계에 유동성을 제공하는 풀체인 소득 및 유동성 분배 계층입니다. MerlinChain, Babylon, BNBChain 및 GMX와 같은 프로젝트와의 심층적인 결합 협력을 통해 프로토콜은 짧은 기간에 10억 달러 이상의 자산을 축적했습니다.
Solv 프로토콜은 암호화폐 보관 회사인 Copper와 협력을 맺었습니다. Solv는 Copper의 ClearLoop 네트워크를 통합할 예정입니다. Solv 기관 고객은 자산을 Copper의 인프라에 저장하고 이러한 자산을 관리 및 거래를 위해 Solv 플랫폼에 맡길 수 있습니다.
첫 번째 바빌론 스테이킹 라운드에서 Solv는 250 BTC 점유율 청약하여 바빌론 LST에서 가장 많은 점유율 보유한 프로젝트가 되었습니다. 또한, 사전 스테이킹 단계에서 SolvBTC.BBN은 10개 이상의 공개 체인 및 DeFi 프로젝트와 통합되었습니다.
바운스비트
BounceBit은 네이티브 온체인 에서 비트코인의 낮은 유동성 및 제한된 적용 시나리오 문제를 해결하기 위해 설계된 비트코인 리스테이킹 (Restaking) 인프라입니다. BounceBit은 이중 토큰 PoS 구조를 도입함으로써 기본 BTC 대신 캡슐화된 토큰 BTCB를 사용하여 새로운 유동성 생태계를 만듭니다. BTCB는 BBTC로 변환되고 스테이킹 공유 보안 메커니즘을 통해 유동적 리스테이킹 (Restaking) 토큰 LRT stBBTC로 변환됩니다.
BounceBit의 아키텍처는 BounceBit 프로토콜, BounceBit 체인 및 공유 보안 클라이언트(SSC)의 세 가지 주요 부분으로 구성됩니다. BounceBit 프로토콜은 CeFi 부분이며, 사용자는 BTC를 프로토콜에 입금하고 BounceBTC(BBTC)와 같은 Liquid Custody Token(LCT)을 1:1 비율로 받을 수 있습니다. 예치된 자산은 MPC(Multi-Party Computing)의 에스크로 계정에 보관되며, 바이낸스와의 협력을 통해 펀딩율 차익거래 등 저 리스크 거래 전략에 참여하고, 수익 발생 후 사용자에게 반환됩니다.
2024년 5월, BounceBit은 공식적으로 메인넷 출시를 발표했습니다. BounceBit 체인은 BB가 가스 수수료 토큰 역할을 하는 독립적인 Layer1 네트워크로 작동합니다. BounceBit 메인넷은 노드 스테이킹 및 위임, 프리미엄 수익률 생성, 유동성 보관, BounceBit 및 BounceClub에 대한 크로스체인을 포함한 일련의 새로운 기능을 출시했습니다. 9월에 BounceBit은 의도 실행 네트워크 dappOS와 협력에 도달했습니다. dappOS 의도 자산은 BounceBit이 발행한 stBBTC를 기본 수익원 중 하나로 사용하는 동시에 기본 자산 사용의 유연성을 유지합니다.
근본적인
Bedrock은 LRT 토큰 uniBTC 리스테이킹 (Restaking) 출시하기 위해 Babylon과 협력했습니다. 사용자는 이더 에서 WBTC를 스테이킹 하고 이 과정에서 Bedrock과의 직접 전환 스테이킹 사용합니다. 연결 메커니즘은 사용자가 이더 에서 wBTC를 스테이킹 하면 동시에 해당 금액의 기본 BTC가 바빌론에 스테이킹 입니다. 직접 변환은 WBTC가 BTC로 직접 변환되어 바빌론에 스테이킹 것을 의미합니다. uniBTC를 보유하면 BTC 수입을 얻을 수 있으며 다른 DeFi 프로토콜에서 사용할 수 있습니다.
유니포트
Uniport는 Cosmos SDK에 구축된 UniPort zk-Rollup 체인을 사용하여 BTC 생태 자산의 멀티체인 상호 운용성을 달성하는 비트코인 리스테이킹 (Restaking) 체인입니다. 크로스 체인 솔루션은 기본 BTC를 UBTC로 변환하고 중앙 집중식 다중 서명 콜드 지갑을 사용합니다. (향후 다중 서명 계약을 사용하여 관리될 예정), UBTC는 Babylon과 긴밀하게 통합될 것입니다.
기술 구현 측면에서 UniPort는 처음에 크로스체인 거래의 보안과 탈중앙화 보장하기 위해 크로스체인 자산을 관리하기 위해 다중 서명 동맹을 채택했습니다. 크로스체인 거래의 보안을 더욱 향상시키기 위해 UniPort는 경제 설계 및 예비 관리 메커니즘, 노드 스테이킹 및 회전 메커니즘은 물론 보안 및 악성 행위 방지 메커니즘을 포함한 일련의 메커니즘을 도입했습니다. 스마트 계약 체인의 크로스체인 자산의 경우 UniPort는 영지식 증명 및 라이트 클라이언트 검증 기술을 사용하여 크로스체인 운영의 효율성과 보안을 보장합니다. UniPort는 또한 기존 ZK 인증서 생성 시스템을 최적화하고 UniVirgo 인증서 시스템을 출시했습니다.
펌프BTC
PumpBTC는 바빌론의 비트코인 리퀴드 스테이킹 프로토콜입니다. PumpBTC는 라이선스가 있는 관리업체인 Cobo 및 Coincover와 협력하여 기본 비트코인 자산을 최대한 보호합니다. 스테이킹 비트코인은 다양한 EVM(이더 Virtual Machine) 호환 체인은 물론 L2 및 L3 솔루션에서도 사용할 수 있습니다. 이 멀티체인 기능을 통해 사용자는 비트코인을 담보 또는 유동성 공급자 토큰으로 사용할 수 있으므로 BTC 보유의 유용성을 여러 블록체인 생태계에 걸쳐 크게 확장할 수 있습니다. 사용자는 Babylon 프로토콜에서 직접 기본 혜택을 얻을 수 있습니다.
PumpBTC는 바빌론 메인넷 스테이킹 첫 번째 단계에서 11.8% 점유비율 118.4288 BTC를 성공적으로 위탁했습니다.
pSTAKE 금융
pSTAKE Finance는 유동성 스테이킹 서비스에 중점을 둔 암호화폐 프로젝트로 코스모스 생태계에 초기에 유동성 스테이킹 서비스를 출시했습니다. 올해 7월 pSTAKE Finance는 Babylon에서 비트코인 유동성 스테이킹 솔루션을 출시했습니다. 프로토콜의 보안을 보장하기 위해 프로토콜의 예치 한도는 50 BTC입니다.
또한 pSTAKE Finance는 이더 에서 yBTC 토큰을 출시할 예정인 v2 버전을 통해 사용자 경험을 더욱 향상시킬 계획입니다. 토큰은 인기 있는 cToken 모델과 유사한 자동 복합 비트코인 수익률을 제공하며 다양한 블록체인, 이더 L2, 비트코인 L2 등과 같은 주요 DeFi 생태계에 통합됩니다.
스테이크스톤
StakeStone은 스테이킹 네이티브 BTC를 바빌론에 예치하고 BTC STONEBTC를 생성하는 풀체인 유동성 이자를 발행하는 풀체인 유동성 인프라입니다.
올해 8월 StakeStone은 Berachain과의 전략적 파트너십을 발표했으며 STONE 토큰은 Berachain bArtio 테스트 네트워크에 완전히 배포되었습니다. 사용자는 StakeStone의 유동 자산인 STONE, ssBTC 및 STONEBTC를 사용하여 Berachain 생태계에 참여하고 수익을 얻을 수 있습니다.
스룸 네트워크
Stroom 네트워크는 라이트닝 네트워크의 비트코인 리퀴드 스테이킹 프로토콜입니다. Stroom 네트워크는 리퀴드 스테이킹 메커니즘을 적용하여 사용자에게 라이트닝 네트워크(LN) 및 DeFi 자본에서 비트코인을 활용할 수 있는 탈중앙화 방법을 제공합니다.
2023년 8월 Stroom Network는 Ankr의 리스크 캐피탈 계열사인 Mission Street, Lemniscap, No Limit Holdings 및 Cogient Ventures가 참여하여 베를린에 본사를 둔 암호화폐 투자 회사인 Greenfield가 주도하는 350만 달러 융자 완료되었다고 발표했습니다. 새로운 자금은 팀 확장과 해당 이더 기반 캡슐화된 토큰 lnBTC의 출시를 포함하여 라이트닝 네트워크에서 비트코인 "유동성 스테이킹 " 출시에 사용될 것입니다.
요약
비트 스테이킹 수익의 재무적 논리에서 유동성 방출의 가치는 핵심 위치를 차지합니다. 시총 으로 세계 최대의 암호화폐 자산인 비트코인은 전통적으로 가치 저장 수단으로 사용되어 왔으며 유동성은 일반적으로 콜드 지갑이나 기타 보수적인 저장 방법에 잠겨 있습니다. 이러한 정적 보유 모델은 자산의 안전을 보장할 수 있지만 자본 시장에서 비트코인의 잠재력을 완전히 실현하는 데는 실패합니다. 유동성 방출은 이러한 한계를 깨는 열쇠입니다.
스테이킹 보상의 핵심 아이디어는 비트코인의 보안과 다른 지분 증명 네트워크를 결합하여 이중 가치 창출을 달성하는 것입니다. 한편으로, 이 모델을 통해 비트코인 보유자는 다른 블록체인 네트워크의 보안에 참여하고 자산 주권을 유지하면서 스테이킹 혜택을 얻을 수 있습니다. 반면, 이러한 PoS 네트워크의 경우 비트코인의 도입으로 보안이 강화될 뿐만 아니라 네트워크에 대한 사용자의 신뢰도가 향상되어 TVL이 크게 성장할 수 있습니다. 이러한 상생 메커니즘 뒤에는 자본 활용 극대화를 추구하는 것이 있으며, 이는 비트코인의 역할을 "디지털 금"으로 더욱 확장하여 이를 단일 가치 저장 도구에서 지속적인 수익을 창출할 수 있는 금융 자산으로 전환하는 것이기도 합니다.
앞으로 크로스체인 기술이 계속해서 성숙해짐에 따라 비트코인 스테이킹 수익의 진화 방향 중 하나는 크로스체인 상호 운용성을 개선하고 유동성 관리를 최적화하는 데 초점을 맞추는 것일 수도 있습니다. 현재의 크로스체인 솔루션에는 여전히 특정 보안 및 효율성 문제가 있지만 이러한 병목 현상이 극복되면 비트 스테이킹 더 이상 단일 블록체인 네트워크에 국한되지 않고 여러 체인에서 자유롭게 순환될 수 있습니다. 이는 비트코인의 자본 활용도를 크게 높일 뿐만 아니라 전체 암호화폐 금융 시장의 심층 통합을 촉진하고 비트코인 보유자와 참가자에게 더 많은 소득 기회를 창출할 것입니다.
동시에 CeDeFi 모델의 심화는 이 분야에서 중요한 추세가 될 것입니다. CeDeFi는 CeFi의 효율성과 DeFi의 투명성을 결합하여 사용자에게 안전하고 효율적인 스테이킹 서비스를 제공합니다. 이 모델은 보안 요구 사항이 높지만 일정 수준의 유동성을 유지하려는 비트코인 보유자에게 특히 적합합니다. CeDeFi 인프라의 개선은 더 많은 전통적인 금융 기관의 참여를 유도하여 암호화 자산에 대한 보다 안정적이고 지속 가능한 소득 환경을 제공할 것입니다. 또한, 스테이킹 소득이 점진적으로 대중화됨에 따라 비트코인을 둘러싼 파생상품 시장도 더욱 확장되어 시장에 풍부한 헤지 및 투기 도구를 제공하고 비트코인 스테이킹 생태계에 새로운 금융 혁신 동력을 주입할 것입니다.
