작성자: Angus Berwick, Ben Foldy, Wall Street Journal
편집자: Luffy, Foresight News
규제되지 않은 통화는 무기 거래자, 제재 위반자, 사기꾼에 대한 미국의 싸움을 약화시키고 있습니다. 작년에는 Visa 카드를 통한 자금만큼의 자금이 네트워크를 통해 이동했습니다. 더욱 예상치 못한 일이지만 최근 수익은 거대 자산 관리 BlackRock의 수익을 능가했지만 직원 수는 극히 일부에 불과합니다.
일일 거래량이 1,900억 달러에 달하며 글로벌 금융 시스템의 중요한 부분이 된 암호화폐인 테더(USDT)입니다.
USDT는 본질적으로 디지털 달러이지만 영국령 버진 아일랜드의 민간 회사에 의해 통제되며 그 활동은 정부에 거의 알려지지 않았습니다.
USDT는 미국 달러와 1:1로 고정되어 있어 안정적인 통화라고 불립니다. 초기에 USDT는 암호화폐 분야에서만 인기가 있었지만 이제는 금융 지하 세계에 깊숙이 침투하여 미국 법 집행 기관의 손이 닿지 않는 병행 경제를 주도하고 있습니다.
미국 정부가 미국 달러 금융 시스템에 대한 접근을 제한하는 국가(이란, 베네수엘라, 러시아)에서 USDT는 국경을 넘어 자금을 이동하는 익명 달러로 번창하고 있습니다.
러시아의 과두제와 무기 거래자들은 USDT를 사용하여 외국 자산을 구매하고 제재 물품에 대한 비용을 지불합니다. 베네수엘라의 제재 국영 석유 회사는 USDT로 화물 비용을 지불합니다. 마약 카르텔, 사기 조직, 하마스와 같은 테러 조직은 USDT를 사용하여 자금을 세탁합니다.
초인플레이션에 휩싸인 아르헨티나, 터키 등 역기능 경제에서 USDT는 이를 사용하여 매일 지불하고 저축을 보호하는 사람들에게도 생명선입니다.
USDT는 아마도 10년 전에 시작된 암호화폐 혁명에서 최초의 성공적인 실제 제품일 것입니다. 그것은 그 뒤에 있는 회사들을 매우 부유하게 만듭니다. 테더는 1,200억 달러의 자산을 보유하고 있으며 대부분 제로 리스크 미국 재무부 채권과 비트코인 및 금 포지션을 보유하고 있습니다. 지난해 테더는 62억 달러의 수익을 올렸는데, 이는 세계 최대 자산운용사 블랙록(BlackRock)보다 7억 달러 더 많은 금액이다.
테더(Tether) CEO 파올로 아르도이노(Paolo Ardoino)
Tether CEO Paolo Ardoino는 올해 초 직원이 100명 미만임에도 불구하고 직원당 수익이 어떤 회사보다 높다고 주장했습니다.
Ardoino는 지난 5월 보도 자료에서 Tether가 "더 공정하고, 더 연결되고, 더 접근하기 쉬운 글로벌 금융 시스템을 구축"하기를 희망한다고 밝혔습니다. 그는 3억 명이 넘는 사람들이 USDT를 사용하고 있다고 주장합니다.
모든 달러 거래에는 미국이 규제하는 은행이 참여하기 때문에 제재를 통해 워싱턴은 달러와 세계 무역 시스템의 상당 부분에서 적들을 차단할 수 있습니다. 테더는 이러한 힘을 전복시킵니다.
미국 재무부 차관인 월리 아데예모(Wally Adeyemo)는 월스트리트저널(Wall Street Journal)에 "우리는 역외 미국 달러 기반 스테이블코인 제공업체가 우리 규정을 위반하는 것을 허용하지 않는 규제 프레임 필요하다"고 말했다. 아데예모는 지난 4월 의회 증언에서 테더를 구체적으로 언급했다.
월스트리트 저널은 테더 사용자, 연구원, 정부 관계자를 인터뷰하고 중개자, 법원 및 회사 기록, 블록체인 데이터 간의 거래 정보를 검토했습니다.
테더는 논평 요청에 응답하지 않았습니다. 회사는 지난 5월 불법 거래를 방지하기 위해 거래 모니터링을 업그레이드하기 위해 법 집행 기관과 협력하고 있다고 밝혔습니다. 테더는 제재 대상 기업과 관련된 전송에 사용되는 암호화폐 지갑을 자체 동결 회사측은 밝혔습니다. Ardoino는 Tether가 "불법 활동으로부터 생태계를 보호하기 위해 적극적인 접근 방식"을 취하고 있다고 말했습니다.
USDT 작동 방식
USDT 뒤에 있는 회사인 Tether Holdings는 실제 달러를 거래소 에 보내는 선택된 직접 고객 그룹(주로 무역 회사)에게 가상 화폐를 발행합니다. Tether는 USDT의 가치를 뒷받침하기 위해 이 달러를 사용하여 자산(주로 미국 국채)을 구매합니다.
USDT가 유통되면 거래소 및 현지 브로커를 통해 다른 토큰이나 기존 통화와 거래될 수 있습니다. 예를 들어, 이란에서는 테더랜드(TetherLand)라는 암호화폐 거래소 통해 이란인들이 리알을 USDT로 교환할 수 있습니다.
Tether는 직접 고객의 신원을 조사하지만 방대한 유통시장 규제되지 않습니다. 이러한 토큰은 거의 즉시 디지털 지갑 간에 순환될 수 있습니다. 올해 1월 유엔 보고서에서는 USDT가 동남아시아 자금세탁의 '첫 번째 선택'이라고 밝혔습니다.
조지아주 바투미의 암호화폐 ATM에서 테더 지원
테더는 공개 블록체인 원장의 모든 거래를 추적할 수 있으며 모든 지갑에서 USDT를 동결 하고 파괴할 수 있다고 말합니다.
하지만 지갑을 동결 것은 두더지 잡기 게임과 같습니다. 암호화폐 데이터 제공업체인 ChainArgos에 따르면, 2018년부터 올해 6월까지 Tether는 가장 인기 있는 두 온체인 에서 2,713개의 지갑을 블랙리스트에 올렸으며, 총 자금은 약 1,530억 달러에 달했습니다. 이 엄청난 금액 중 나머지 자금이 이미 이체되었기 때문에 테더는 14억 달러만 동결 할 수 있습니다.
테더의 창립자인 지안카를로 데바시니(Giancarlo Devasini)는 2014년에 USDT를 만들었습니다. 스테이블코인에 대한 초기 수용도는 낮았으며, 창립 팀 투자자인 William Quigley는 수십억 달러의 축적된 수익을 얻는 것은 단지 "환상"에 불과하다고 말했습니다.
이 문제에 정통한 소식통에 따르면 그와 다른 공동 창업자들은 얼마 지나지 않아 자신의 주식을 데바시니(Devasini)에 매각했습니다. Devasini는 그 이후로 Tether를 관리해 왔습니다. 회사 기록에 따르면 이 유명 억만장자는 프랑스 리비에라 지역인 Roquebrune-Cap-Martin의 현대식 빌라에 살고 있습니다. Devasini의 이탈리아 동포인 Ardoino가 Tether의 대변인이 되었습니다.
Tether의 큰 돌파구는 거래자 USDT를 구매 및 판매를 위한 표시 자산으로 사용했던 2020~2021년 불장(Bull market) 에서 발생했습니다. USDT 시총 40억 달러에서 거의 800억 달러로 빠르게 급증했습니다.
누구나 미국 달러를 사용할 수 있습니다.
미국 제재와 내부 경제 관리 부실로 인해 베네수엘라가 재정적으로 고립된 상황에서 USDT는 준비된 사용자 기반을 찾았습니다.
2020년 니콜라스 마두로 대통령 정부는 국영 석유회사인 베네수엘라 석유회사(PdVSA)를 겨냥한 미국의 조치로 인해 포위당했습니다. 같은 해 10월, 마두로 의회는 정부가 거래를 보호하기 위해 암호화폐를 사용할 수 있는 권한을 부여하는 "봉쇄 방지법"을 통과시켰습니다.
PdVSA에 대해 잘 아는 사람들에 따르면, PdVSA는 석유 선적에 대한 지불을 USDT로 요구하기 시작했습니다. PdVSA가 승인한 구매 주문은 일반적으로 구매자에게 USDT를 특정 지갑 주소로 보내도록 지시합니다. 또 다른 접근 방식은 중개자가 현금 배송을 USDT로 교환하고 선불 여행 카드에 토큰을 로드하여 카드 소지자가 암호화폐를 사용하여 구매할 수 있도록 하는 것입니다.
베네수엘라 니콜라스 마두로 대통령, 정부가 거래에 암호화폐를 사용할 수 있도록 허용하는 법안 통과
PdVSA의 대량 USDT 채택은 또 다른 영향을 미쳤습니다. 석유 수익을 정부에 반환하는 대신 판매 중개인이 자금을 스스로 확보하여 석유 장관의 축출로 이어진 스캔들을 촉발했습니다.
마두로 정부의 전 석유 장관인 라파엘 라미레스는 인터뷰에서 "이 암호화폐의 사용은 엄청난 부패를 조장할 뿐이다"라고 말했습니다.
베네수엘라 정부는 논평 요청에 응답하지 않았습니다. 지난 4월 법무부 장관은 중개인의 암호화폐 사용으로 인해 "당국이 감지하지 못한 채 자금을 도난당할 수 있었다"고 말했습니다.
일반 베네수엘라인들에게도 USDT는 생명선이 되었습니다. 최대 200만%의 인플레이션으로 인해 사람들의 볼리바르 저축이 사라졌습니다. 통화 통제는 또한 해외 은행 송금을 비현실적으로 만듭니다.
카라카스를 졸업한 30세 Guillermo Goncalvez는 El Dorado라는 플랫폼을 운영하고 있습니다. 이 플랫폼은 베네수엘라 사람들에게 P2P USDT 거래를 제공하여 구매자와 판매자를 직접 연결합니다.
El Dorado에는 전통적인 송금 대행사가 청구하는 것의 일부만 지불하는 150,000명 이상의 사용자가 있습니다. 지역 상점에서는 일일 수입을 USDT로 전환하고, 베네수엘라 이민자들은 USDT를 가족에게 다시 보내고, 프리랜서는 USDT 급여를 수령하다.
“USDT는 모든 베네수엘라 사람들을 위한 디지털 달러입니다.”라고 Goncalvez는 말했습니다.
비행기를 채울 만큼의 돈
월스트리트저널은 앞서 USDT가 러시아의 중요한 결제 채널이라고 보도한 바 있다 .
올해 러시아 정부가 지원하는 연구 센터가 작성한 기밀 보고서에서는 USDT가 수입업자가 루블을 외화로 변환하는 가장 인기 있는 방법 중 하나임을 확인했습니다. 일부 대형 기관도 참여하고 있습니다. 6월에 발표된 회사 프레젠테이션에 따르면 러시아 은행 Rosbank는 고객에게 해외 공급업체에 지불하기 위해 USDT 이체를 제공합니다. Rosbank 대변인은 논평 요청에 응답하지 않았습니다.
USDT는 러시아 엘리트들이 선택한 통화이기도 합니다.
Ekaterina Zhdanova라는 브로커는 2022년과 2023년 텔레그램 채팅 메시지를 통해 동료들에게 고객이 막대한 루블을 USDT로 교환할 수 있는 거래를 준비하고 있다고 말했습니다. 블록체인 데이터에 따르면 USDT 중 3억 5천만 달러 이상이 Zhdanova가 언급한 고객의 디지털 지갑으로 이체되었습니다.
시베리아 마을에서 태어난 즈다노바(38세)는 부유한 러시아인의 외국 비자 취득을 돕는 컨시어지 서비스와 럭셔리 크루즈를 조직하는 여행사를 운영하고 있다. 그녀의 전남편은 러시아의 억만장자 부동산 개발업자의 최고 부관이었습니다.
러시아의 우크라이나 침공과 그에 따른 제재 조치로 인해 그녀의 업무 에 대한 수요가 급증했습니다.
텔레그램 채팅에 따르면 전쟁이 발발한 지 두 달 후 즈다노바는 러시아의 대규모 암호화폐 거래자 그룹에 고객의 요청을 전달했습니다. 그녀는 고객이 아랍 에미리트 연합이나 터키에 배달되는 현금과 교환하여 매달 USDT로 약 1,000만 달러, 총 3억 달러를 구매하기를 원한다고 말했습니다.
거래를 수락할 거래자를 찾은 후 Zhdanova는 현금 수집을 조정할 수 있다고 말했습니다.
"그들은 현금을 얻기 위해 비행기를 이용할 것입니다"라고 그녀는 말했습니다.
지난해 말 재무부는 즈다노바가 익명의 과두정치에게 자산을 양도했다고 비난하며 제재를 가했다. 프랑스 경찰은 프랑스 내 별도의 자금세탁 조사의 일환으로 그녀를 프랑스 공항에 구금했다고 이 문제에 정통한 소식통이 전했다. 그녀는 여전히 구금되어 있습니다. Zhdanova의 변호사는 논평을 거부했습니다.
"모든 것. 모든 곳."
테더는 현재 일상 결제에 USDT를 사용하는 스타트업에 투자하고 있습니다. Tether가 더 많은 사용자를 유치할수록 더 많은 USDT를 발행해야 합니다.
러시아 이민자들의 이슈 여행지인 조지아주 트빌리시의 검은 창문이 있는 환전소 밖에서 둥근 녹색 "T" 기호가 빛나고 있습니다. ATM의 슬로건에는 사용자가 스테이블코인을 입금할 수 있다고 적혀 있었습니다.
조지아주 트빌리시의 한 매장 밖에 Tether 로고가 나타납니다.
Tether CEO Ardoino는 작년에 조지아를 방문하여 정부 관리들에게 지역 암호화폐 경제 발전을 돕겠다는 제안을 했습니다. 그들은 Ardoino가 구 소련 회원국을 번성하는 결제 허브로 만들 것이라고 말한 협력 계약에 서명했습니다. Georgia Innovation Agency에 따르면 Tether는 지역 스타트업에 2,500만 달러를 투자했습니다.
Tether의 주요 투자 기업인 CityPay.io는 수천 개의 조지아 기업을 위한 USDT 결제 시스템을 출시했습니다. 트빌리시 시내의 Radisson Blu Iveria를 포함한 호텔에는 CityPay 단말기가 있습니다. 이 회사는 또한 현지 부동산 회사와 협력하여 USDT로 고급 아파트 구매를 지원했습니다.
CityPay 터키 CEO Eralp Hatipoglu에 따르면 CityPay는 기업에 USDT 국제 결제 서비스를 제공하며 월별 결제액은 최대 5천만 달러에 이릅니다. 그는 글로벌 은행 시스템에 대한 미국의 압력이 이러한 새로운 기회를 창출했다고 말했습니다. 투르키예에서 조지아로 수출하는 기업은 특파원 은행의 조사를 받으며 전신 송금에는 며칠이 걸린다고 그는 말했습니다.
조지아주 트빌리시에서 Tether가 후원하는 암호화폐 컨퍼런스 개최
CityPay의 웹사이트는 "100% 익명 거래"라고 주장하지만 Hatipoglu는 제재 목록에 따라 고객 신원을 확인하고 러시아 회사를 허용하지 않는다고 말했습니다.
Tether는 CityPay를 다른 신흥 시장으로 확장하는 것을 목표로 한다고 말했습니다. 지난 6월, Tether의 확장 책임자가 참석한 Tbilisi 고층빌딩(Tether가 후원)에서 열린 암호화폐 컨퍼런스에서 CityPay의 일상 결제에 USDT를 사용하도록 홍보하는 배너가 게재되었습니다. 손님들은 USDT를 사용하여 커피를 사기 위해 줄을 섰습니다.
"USDT로 지불하세요." 한 표지판에는 "모든 것, 모든 곳에서."라고 적혀 있습니다.
