연준은 이번 주에 9월 금리 회의를 개최할 예정입니다. 현재 시장에서는 연준이 이번 주에 2020년 3월 이후 처음으로 금리를 인하해 금리 인하 사이클이 시작될 것으로 예상하고 있습니다. 이제 논쟁의 초점은 1차 금리 인하 폭이 얼마나 될 것인가이다. 25베이시스포인트인가요, 아니면 50베이시스포인트인가요?
CME 연방 금리 선물의 추세를 통해 우리는 연방준비은행이 금리를 인하할 가능성에 대한 시장의 베팅을 관찰할 수 있습니다. 지난 주말 50bp 금리인하 베팅 확률은 50%까지 올랐고, 현재는 63%까지 올라 25bp 금리인하 베팅 확률을 넘어섰다. 일주일 전만 해도 50bp 금리 인하에 베팅할 확률은 30%에 불과했다.
뱅크오브아메리카(Bank of America)와 골드만삭스(Goldman Sachs) 등 미국 대형 은행들은 여전히 금리를 25bp 인하하겠다는 입장을 고수하고 있지만 JP모건체이스 관점 50bp 인하할 것으로 예상된다. 25bp 금리 인하를 지지하는 분석가들은 현재 인플레이션율이 여전히 연준의 목표인 2%보다 높고, 핵심 인플레이션율도 월별 예상보다 높다고 생각합니다. 이는 연준이 신중하게 행동해야 함을 의미합니다.
그러나 50bp 금리 인하를 지지하는 분석은 주로 노동시장에 대한 우려에 초점을 맞추고 있습니다. 최근 미국 고용 지표는 약세를 보이고 있으며, 많은 투자자와 일부 경제학자들은 연준이 너무 오래 기다려 미국 노동 시장과 경제 성장이 리스크 에 빠지고 금융 시장의 변동성이 촉발되고 있다고 우려하고 있습니다. 경기 침체를 피하기 위해 시장 참여자들은 연준에 조치 속도를 높일 것을 요구합니다.
금리 인하와 관련하여 현재 시장에 나와 있는 주요 관점 다음과 같습니다.
1. 금리인하는 모두 양호하며, 9월 금리인하는 새로운 추세의 출발점이 될 것이다. 2. 금리인하 초기는 부정적이며 추세가 강세로 변하기 전에 블랙스완이 나타나야 한다. 3. 지난 금리인상이 하반기에 강세를 보였으니, 금리인하도 상반기에 강세를 보일 것이다.
첫 번째 금리 인하 이후 시장이 종종 좋은 바닥 기회를 보는 이유는 무엇입니까?
2019년 첫 금리인하를 돌이켜보면 지금과 마찬가지로 모두 예방적 금리인하였다. 당시 미국 증시는 금리 인하 전후에 200일 지수이동평균을 무려 5번이나 테스트하는 등 뚜렷한 시소추세를 보였다.
지난 18일 금리 인하 이전에도 시장은 이미 3차례에 걸쳐 이동평균선을 이탈한 바 있는데, 이는 금리 인하 후에도 시장이 계속해서 불확실성과 얽매임의 상태에 있을 수 있음을 시사한다.
이 두 기간을 비교하는 이유는 이 두 기간 동안 시장의 우려와 정서 매우 유사했기 때문입니다.
강세론자들은 긴축이 끝났고 시장이 완화 단계에 진입할 것이라고 믿고 있습니다.
공매도(Short) 인플레이션이 회복될지, 경기가 침체에 빠질지 등 테일 리스크 를 우려하고 있습니다.
다음 달에도 시장은 계속해서 바닥을 테스트할 것으로 예상됩니다. 암호화폐 시장의 경우 이는 반복적인 변동과 바닥의 기간이 다가오고 있음을 의미할 수 있습니다.
시장 분석
일일선은 상하선이 있는 양봉 으로 거래량이 전 3일 마이너스 라인보다 크다.
일봉 MA30선은 여전히 평탄한 상태입니다. MACD는 0축 부근에서 상승 모멘텀이 증가하는 추세를 보이고 있으며, 가격은 일봉 MA30선 위로 복귀했습니다.
일일 MACD가 아직 0축을 넘지 않았기 때문에 최근 추세는 MA30선을 중심으로 오르락내리락하는 모습을 보이고 있습니다. 연준은 내일 아침 금리 결정을 발표할 예정이며, 계약 조언은 다음과 같습니다. 그것을 멀리하기 위해.
오늘날 시장은 주로 낮 동안 변동성이 크며, 미국 주식 시장은 처음에는 상승했다가 저녁에 개장하면 하락할 수 있습니다. 일일 압력 수준은 62550, 지원 수준은 58255입니다.
시간별 관점에서는 현재 10~15분 내 반등을 보이고 있어 상승 모멘텀이 부족한 모습을 보이고 있습니다. 다음으로는 59620과 59160에서 숏 포지션을 취하고 62550에서 숏 포지션을 취할 수 있습니다. 이익 정지 로스 컷.
3일간 청산 히트맵으로 판단
가격이 상승하고 있으며, 61200~62450 지역에는 청산을 기다리는 대량 의 단기 주문이 있습니다.
가격이 하락세를 보이고 있으며, 59550~58500 지역, 58350~57700 지역, 57550~56000 지역에 청산을 기다리는 대량 매수 주문이 대량 있습니다.
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