원제: "예측 시장의 진화 - Castle Research Report는 Polymarket과 Azuro를 심층적으로 살펴봅니다."
저자: Atomist , Mooms 및 Francesco , castlecapita
편집자: Arain, ChainCatcher
미래는 본질적으로 예측 불가능하며, 역사 전반에 걸쳐 인간은 금전적 베팅이나 전략적 행동을 통해 미래를 예측하려고 노력해 왔습니다.
내일 비가 올까요?
오늘 내 적이 공격할 것인가?
이러한 예측을 하는 것은 오랫동안 삶과 죽음의 문제였습니다.
역사적으로 이러한 시장의 대부분은 중앙 집중화되거나 제3자에 의해 관리되는 "폐쇄"되어 왔습니다. 이는 참가자가 자신의 시장을 만들거나 자신의 조건을 설정할 수 있는 능력 없이 미리 정의된 규칙을 준수해야 함을 의미합니다.
암호화폐의 출현은 이러한 시장을 온체인 이동시켜 진정으로 탈중앙화 되고 조작에 저항할 수 있는 기회를 제공합니다.
사용자가 "북메이커"와 거래하는 중앙 집중식 시장과 달리, 탈중앙화 예측 시장에서는 사용자가 반대 방향으로 베팅하는 다른 사용자와 거래할 수 있습니다.
2015년 Augur 출시 이후 예측 시장은 암호화폐의 주요 사용 사례가 되었으며 이더 백서 에서도 언급되었습니다.
그럼에도 불구하고 그들은 최근에야 주류의 관심을 끌었습니다.
예측 시장은 이더 ETF 출시 및 미국 선거 결과와 같은 추측을 둘러싼 사건에서 제품 시장 적합성(PMF)을 찾는 등 모든 지표에서 전례 없는 성장을 경험했습니다.
이 보고서는 예측 시장 개요에 대한 포괄적인 개요를 제공하고, 개념을 소개하고, 역사적 사용 사례를 강조하고, 현재 기술 상태를 검토하고, 두 가지 주요 플랫폼인 Azure와 Polymarket에 대해 심층적으로 살펴보는 것을 목표로 합니다. 이 분야의 미래 잠재력.
우리는 이것이 승자가 될 것이라고 생각합니다. 이에 베팅하시겠습니까?
도박과 암호화폐 사이: 예측 시장의 중요성
예측 시장은 암호화폐의 가장 매력적인 응용 프로그램 중 하나이며, 사용자는 온체인 다양한 이벤트에 베팅할 수 있습니다.
도박은 구석기 시대부터 인류 문화에 뿌리 깊게 자리 잡았습니다.
기원전 3000년까지 수메르인들은 이미 도박에 6면체 주사위를 사용하고 있었습니다.
수천 년 동안 인간은 거의 모든 것에 도박을 걸어왔습니다.
기술의 확산과 디지털 네이티브의 등장으로 도박은 점차 온라인 플랫폼으로 전환되어 온라인 도박을 호황 산업으로 만들었습니다.
출처: 카지노센라인
세계 도박 시장은 2023년 7,737억 달러로 추산되었으며, 2030년까지 1조 달러에 도달할 것으로 예상되며, 연평균 복합 성장률(CAGR)은 3.7%(2023~2030)입니다.
이 더 넓은 부문 내에서 전 세계 온라인 도박 시장은 2024년에 1,009억 달러에 도달할 것이며 CAGR 6.20%로 성장하여 2029년까지 2억 8,130만 명의 사용자에 도달할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 다음과 같은 몇 가지 주목할만한 추세에 의해 주도됩니다.
1. 글로벌 경제여건 악화
2. 디지털 네이티브 사용자 증가
3. 온라인 도박의 편의성과 접근성
4. 감독의 명확성 향상
탈중앙화 카지노에 대한 주장
세계 인구의 약 3분의 1이 도박이 법적 회색지대이거나 금지된 국가에 살고 있습니다. 공식적으로 이러한 제한은 도박의 리스크 으로부터 시민을 보호하기 위한 것입니다. 그러나 이러한 제한으로 인해 문제가 해결되기는커녕 개인이 무면허 운영자에게 의지하게 됩니다.
결과적으로 사용자는 더 나쁜 승률, 더 높은 수수료, 부도덕한 운영자에 의해 저지르는 사기 또는 사기의 리스크 크게 증가하는 상황에 직면하게 됩니다.
이러한 격차를 메우기 위해 불과 몇 년 만에 Rollbit 및 Stake와 같은 글로벌 온라인 플랫폼 거대 기업이 영향력 있는 유명 인사, 스포츠 이벤트 및 팀을 후원하는 가장 인기 있는 온라인 도박 플랫폼 중 하나로 부상했습니다. 그들은 모두 암호화폐를 받아들입니다.
이러한 맥락에서 예측 시장은 암호화폐와 도박의 교차점에서 GCR이 제안한 "탈중앙화 카지노 이론"과 딱 들어맞는 위치를 찾습니다.
예측 시장은 사용자가 시스템 내부 작동의 모든 미묘한 차이를 이해할 것을 요구하지 않기 때문에 다른 암호화폐 사용 사례보다 마찰이 적습니다.
사용자는 이미 온라인 베팅에 익숙하므로 예측 시장으로의 전환은 원활하며 최소한의 지침과 습관 변화가 필요합니다.
예측 시장 정보
예측 시장의 중요성을 살펴보기 전에 개념을 소개하는 것이 중요합니다. 예측 시장은 사용자가 미래 이벤트의 결과에 베팅할 수 있는 플랫폼을 의미합니다.
선물 시장처럼 기능하지만 자산 가격뿐만 아니라 스포츠, 정치, 날씨, 심지어 좋아하는 암호화폐 영향력자가 감옥에 갈 가능성까지 포함하여 더 넓은 범위의 주제를 다룹니다.
그 이면에는 예측 시장이 각 시장의 규칙을 암호화하는 스마트 계약을 통해 운영되어 공정하고 투명한 시스템을 보장합니다.
사용자는 0(잘못된 예측) 또는 100(정확한 예측) 가치의 결과 기반 주식을 구매하여 시장에 참여합니다.
예측 시장은 어떻게 작동하나요?
사용자는 스테이블 코인을 사용하여 탈중앙화 애플리케이션(dApp)과 상호 작용합니다.
그들은 일어날 가능성이 있다고 믿는 사건의 결과에 베팅합니다.
이벤트 결과에 따라 그들은 보상을 얻거나 내기를 잃습니다.
예측 시장은 오더북(Polymarket) 또는 자동화된 시장 조성자(AMM)의 설계를 채택할 수 있습니다.
- 오더북(Polymarket)을 활용한 예측 시장을 통해 사용자는 기존 주식 또는 선물 시장과 유사하게 다른 사용자와 직접 거래할 수 있습니다.
- AMM(Automated Market Maker) 설계(Azuro)를 사용하는 예측 시장은 수동 개입 없이 스마트 계약을 통해 구매자와 판매자의 주문을 자동으로 일치시킵니다.
오더북 기반 예측 시장:
사용자는 시장가 주문이나 지정가 주문 중에서 선택할 수 있습니다.
시장의 유동성은 사용자의 활동 및 관심과 직접적인 관련이 있습니다.
오더북 각 시장의 현재 입찰(Bids) 및 제안(Ask)에 대한 투명성을 제공합니다.
AMM (Automated Market Maker ) 설계:
사용자는 풀에 유동성을 입금하여 모든 시장을 포괄하는 "통합 베팅 플랫폼"을 형성하고 그 대가로 거래 수수료의 일부를 받습니다.
AMM은 예측 엔진 내에서 확률을 조정하고 가격 및 기타 조건을 정의합니다.
예측 엔진은 지불금 분배 등을 포함하여 베팅을 수락하기 위한 모든 논리를 결정합니다.
결과에 따라 시장은 다양한 유형으로 나눌 수 있습니다.
2선택 시장: 예/아니요(예: 비트코인이 다음 달에 100,000달러에 도달할까요?)
카테고리 마켓플레이스: 다양한 옵션(예: 누가 미국의 차기 대통령이 될까요?)
규모 시장: 범위 기반 옵션(예: 다음 달 비트코인 가격은 어떻게 될까요?)
예측시장의 역사와 초기 활용사례
Augur 프로토콜
예측 시장은 암호화폐 세계에서 새로운 개념이 아닙니다.
이는 Augur 프로토콜과 해당 토큰 $REP이 포함된 초기 사용 사례 중 하나입니다.
Augur는 탈중앙화 예측 시장 오라클 네트워크입니다. ICO(ICO)는 2015년에 이루어졌으며, V1 버전은 3년 후인 2018년에 출시되었습니다.
이러한 기대로 인해 사용자가 급증하여 Augur V1은 인기가 Cryptokitties를 능가하는 가장 인기 있는 탈중앙화 애플리케이션(dApp) 중 하나가 되었습니다.
출처 : dappradar
Augur의 목표는 블록체인의 주요 문제, 즉 소위 " 오라클 문제"라고 불리는 제3자에 의존하지 않고 실제 데이터를 온체인 전송하는 방법을 해결하는 것입니다. 이 솔루션을 통해 사용자는 살인 등 논란이 많은 시장에 베팅할 수 있습니다.
2020년에는 Augur V2 버전이 출시되어 몇 가지 개선 사항이 적용되었습니다.
- P2P 오더북 디자인
- DAI를 기본 통화로 사용하여 거래
이러한 개선 사항은 시스템의 투명성, 효율성 및 사용자 경험을 향상시키기 위해 설계되었습니다. P2P 오더북 설계를 통해 사용자는 서로 직접 거래할 수 있으며, DAI는 미국 달러에 고정된 스테이블 코인이므로 DAI를 기본 통화로 사용하면 더 많은 안정성과 예측 가능성을 제공합니다.
Augur의 실패 이유
이러한 제품 개선에도 불구하고 Augur는 여전히 시장 수용을 얻기 위해 애쓰고 있으며 다음 데이터는 이를 반영합니다.
과거 거래량:
연간 거래량:
이를 초래하는 요인은 다음과 같습니다.
1. 초기 진입: Augur가 출시되었을 때 Uniswap V1은 아직 배포되지 않았으며 현재 유동성 제공을 위한 많은 메커니즘이 아직 존재하지 않았습니다. 그것은 Etherdelta의 시대였습니다. 플랫폼의 예측 시장도 탄탄한 비즈니스 모델(PMF)을 찾는 데 어려움을 겪고 있으며, 초기 흥분 이후 사용량 감소를 경험하는 경우가 많습니다.
2. 접근성: 플랫폼에 쉽게 접근할 수 있는 방법은 없습니다. 사용자는 Augur 앱 클라이언트를 다운로드해야 하며 ETH 잔액 이 있는 제대로 작동하는 Metamask 지갑이 있어야 합니다.
3. 복잡성: 플랫폼의 메커니즘과 사용자 인터페이스는 매우 복잡하여 네트워크 문제와 연결 시간이 길어집니다.
4. 제한된 수의 시장: 이용 가능한 시장 수가 제한되어 있어 사용자 참여가 제한됩니다.
5. 높은 GAS 수수료: 이더 기반으로 구축된 Augur의 거래는 ETH GAS 수수료로 제한됩니다.
예측 시장 산업
업계 최첨단
2024년이 되면 예측 시장 업계는 전례 없는 관심과 성장을 경험하고 있습니다.
미국 선거는 암호화폐와 ETF 승인, 미국 후보자들의 비트코인에 대한 정치적 입장 등 실제 사건 사이의 연관성 증가를 반영하여 예측 시장 산업에 중요한 촉매제 역할을 했습니다.
특히, 미국 대통령 후보는 탈중앙화 예측 시장을 선거 데이터 소스로 언급하며 업계의 관련성이 높아지고 있음을 강조했습니다.
예측 시장은 이제 다양한 주제에 대한 진정한 대중의 정서 측정하는 가장 정확한 방법 중 하나로 간주됩니다. 이러한 관심 증가는 거래량 상승 와 사용자 관심 증가로 이어집니다.
다음으로 Azure와 Polymarket을 사례 연구로 활용하여 온체인 데이터와 주요 플랫폼을 통해 예측 시장의 현황을 살펴보겠습니다.
데이터를 통한 예측시장 이해
예측 시장 업계가 보유한 총 고정 가치(TVL)는 1억 6,200만 달러입니다.
Defillama 차트는 업계 창립 이래를 보여주지만 대부분의 TVL 누적은 2024년에 발생했습니다.
출처 : 디필라마
마찬가지로 거래량도 2024년 6월 이전 주당 최고 2,500만 달러에서 2024년 8월 주당 1억 8,300만 달러로 7배 이상 증가했습니다.
최근 성장세에 힘입어 일평균 약 3만명의 사용자가 예측시장에 참여하고 있으며, 이는 2024년 5월 기준 기존 평균 사용자 3,000명에 비해 크게 증가한 수치입니다.
이러한 증가는 일일 거래량의 상승 와 일치합니다. 신규 거래량의 대부분은 미국 선거와 같은 주요 이벤트에 베팅하기 위해 Polymarket에 가입하는 사용자로부터 발생하기 때문입니다.
Azuro와 Polymarket의 사례
이 섹션에서는 업계의 두 선두 기업인 Azuro와 Polymarket을 분석합니다.
이 보고서는 이러한 플랫폼이 내부적으로 어떻게 작동하는지, 차이점과 유사점을 조사하고, 이러한 플랫폼이 서로 경쟁하는 것이 아니라 고유한 특성을 가지고 서로 보완한다고 주장합니다.
폴리마켓
Polymarket은 2020년 출시 이후 예측 시장 업계에서 유명 인사가 되었습니다. 많은 사람들은 폴리마켓이 마침내 암호화폐를 주류로 끌어올린 트로이 목마라고 믿고 있습니다.
Polygon을 기준으로 Polymarket의 TVL(총 고정 가치)은 8,750만 달러에 달하며 이는 업계 전체 TVL의 60% 이상을 차지합니다.
폴리마켓은 개발 과정에서 어느 정도 진화를 거쳤습니다. 처음에 시장은 Uniswap V2 풀과 유사하게 "불변 제품"자동 마켓메이커(AMM)(AMM)로 배포되었으며, 각 시장의 주가는 결과의 가능성을 반영했습니다. 그러나 지난 몇 년 동안 시장은 점차 오더북 모델로 전환되었습니다.
현재 각 시장은 사용자가 입찰(Bids)을 게시하고 가격을 매도(Ask)할 수 있는 오더북 형태를 취하고 있습니다.
Polymarket은 분쟁 해결을 위해 UMA의 탈중앙화 Optimistic 오라클 활용하며 UMA 토큰 보유자는 관련 시장 결과에 대해 편견 없는 판사 역할을 합니다. 사건의 결과에 대해 의견이 일치하지 않는 경우 "이의 제기자"가 답변에 이의를 제기할 수 있습니다.
Polymarket은 창립 이래 다음과 같은 성과를 달성했습니다.
- 거래량이 14억 달러를 초과합니다.
- 거래 건수는 310만 건에 달했습니다.
- 플랫폼에는 총 150,000명 이상의 베터가 있습니다.
2024년 8월 현재, 폴리마켓에서 베팅 금액 기준으로 가장 인기 있는 카테고리는 유로 2024 우승자와 관련된 스포츠 카테고리 1개를 제외하고는 주로 정치입니다.
폴리마켓은 자주 베팅하는 소규모 고객에게 서비스를 제공하기보다는 대규모의 가끔 대규모 이벤트 베터에게 서비스를 제공하는 것으로 보입니다.
폴리마켓에서 가장 인기 있는 두 가지 카테고리인 '2024년 대통령 선거 당선자'와 '2024년 민주당 후보'는 6억 6천만 달러 이상을 기부해 전체 거래량의 84.23%를 차지했습니다.
2024년 미국 대선이 다가오면서 누적 거래량 추세가 2020년과 비슷할지 지켜보는 것도 흥미로울 것이다.
Polymarket의 거래량이 급증한 것은 미국 선거 때문일 수 있지만, 플랫폼의 모든 온체인 지표 2024년 초 비트코인 ETF 출시 이후 긍정적인 추세를 보이고 있어 예측 시장 채택이 일반적으로 증가하고 있음을 시사합니다.
로드맵의 일환으로 Polymarket은 지원되는 시장의 수를 늘리고 정치적 이벤트에 대한 의존도를 줄이기 위해 노력했습니다.
최근 올림픽 등 각종 이벤트로 인해 이들 시장이 활성화됐고, 파리올림픽 최다 금메달이 예상되는 시장은 거래량이 600만 달러를 넘어 세 번째로 큰 시장으로 성장했다.
또한 그들은 P2P(Peer-to-Peer) 대출 프로토콜인 PolyLend를 오픈 소스로 제공하여 사용자가 "기존 시장에 고정된 조건부 토큰 포지션을 담보로 사용하여 USDC를 빌릴 수 있습니다".
PolyLend는 다음과 같은 기능을 제공합니다.
- USDC를 빌려 조건부 토큰 포지션의 레버리지를 높입니다.
- 조건부 토큰 포지션을 통해 초과 담보된 고정 금리 대출이 USDC에서 제공됩니다.
- 대출은 네덜란드 경매 메커니즘을 사용하여 새로운 대출 기관으로 이전됩니다.
흥미롭게도 Polymarket은 이 개발이 프로덕션에 사용되지 않고 커뮤니티에 오픈 소스로 제공되어 이를 기반으로 구축될 것이라고 말했습니다.
아주로
Azuro는 현재 Polygon, Gnosis Chain 및 Chiliz에서 실행되는 게임 dApp 및 프로토콜을 위해 구축된 인프라 및 유동성 레이어입니다.
Azuro는 다음을 포함하여 P2P 모델의 비효율성을 해결하는 P2P 풀 디자인을 도입합니다.
- 적극적인 유동성에 의존
- 사용자 참여를 보장하려면 여러 마켓플레이스가 필요합니다.
- 활동은 주요 행사에 중점을 둡니다.
이 새로운 모델에서 시장 조성자와 사용자는 여러 시장에 서비스를 제공하는 풀에 유동성을 제공함으로써 상호 작용합니다. 이런 방식으로 누구나 북메이커 역할을 하고 베터에게 유동성을 제공하여 "수동적 유동성"과 실수익 (Real yield) 창출할 수 있으며, 유동성 공급자는 Azure에서 베터의 상대방 역할을 합니다.
단일 풀에 더 많은 시장을 추가하면 유동성 공급자 사이에 리스크 분산시키는 데 도움이 되고 플랫폼의 자본 효율성이 향상되어 확장이 가능해집니다.
- 더 많은 거래량 지원
- 사용자 경험 개선
- 유동성 공급자의 수익 증대
이 디자인은 제공된 유동성을 추적하기 위해 유동성 트리(Liquidity Tree)라는 새로운 데이터 구조를 활용합니다.
Azuro의 유동성 풀은 플랫폼에서 거래 상대 역할을 하여 사용자가 유동성을 제공하고 효과적으로 북메이커가 되어 프로토콜에서 부과하는 수수료로 실수익 (Real yield) 창출할 수 있도록 합니다.
이러한 방식으로 풀에 유동성을 제공하는 사용자는 풀이 지원하는 모든 시장에 즉시 접근할 수 있으며 시장 확률에 "내재된" 시장의 스프레드와 거래량을 기준으로 수수료를 얻습니다.
Azuro에서는 분쟁 해결이 "낙관적 오라클 접근 방식"을 통해 관리되며 가까운 시일 내에 탈중앙화 할 계획입니다. Azuro는 주로 스포츠 이벤트를 지원하기 때문에 결론이 명확하고 정치나 뉴스 관련 이벤트와 같은 모호한 상황을 거의 포함하지 않습니다. AzuroDAO는 오라클 해결 결과에 대한 분쟁이 발생할 경우 진실의 최종 중재자 역할을 할 것입니다(곧 제공 예정).
스포츠 시장과 더 많은 게임을 지원하는 것 외에도 Azure를 사용하면 누구나 사전 비용 없이 예측 앱인 bookmaker.xyz와 같은 예측 앱이나 웹 사이트를 더 빠르게 시작할 수 있습니다.
이러한 프런트 엔드는 모든 핵심 기술을 추상화하고 유동성 시작을 피하며 Azure의 유동성에 직접 액세스하는 동시에 제휴 마케팅 모델과 유사하게 사용자 활동과 관련된 풀에서 일정 비율의 이익을 얻을 수 있습니다.
Azure는 출시 이후 다음을 활성화했습니다.
- 예측 규모 2억 달러 이상
- 580만 건 이상의 예측 관련 거래
- 총 30,000명이 넘는 베터
Azuro의 사용자 기반은 공격적으로 성장하여 2,500명이 넘는 신규 사용자라는 사상 최고치를 기록했습니다. 관찰된 흥미로운 현상은 대부분의 Azure 사용자가 반복 고객이라는 것입니다. 이는 플랫폼이 신규 사용자를 유치할 수 있을 뿐만 아니라 사용자 충성도와 반복 사용을 유지할 수 있음을 보여줍니다.
왜 이런가요?
Azuro의 가장 큰 이벤트는 전체 볼륨의 0.7%만을 차지하므로 베팅 볼륨이 널리 분산되어 있습니다. 이 외에도 사용자의 참여를 유지하기 위해 일련의 이벤트와 게임도 제공합니다.
따라서 Azuro는 주로 스포츠 이벤트를 중심으로 다양한 시장에 반복적으로 베팅하기를 원하는 사용자에게 어필합니다.
2024년 8월 현재 Azure에서 거래량의 대부분을 주도하는 범주를 자세히 살펴보겠습니다.
- 58.4% 축구 경기
- 11.9% 농구
- 11.2% 테니스
- 9.6% 야구
Azuro의 최고 이벤트 중 스포츠가 아닌 유일한 이벤트는 e스포츠 게임인 Counter-Strike(6위), League of Legends, Dota 2 및 CS:GO입니다.
이 카테고리 내에서 가장 많은 거래량을 창출하는 시장은 어디입니까?
Azuro의 가장 성공적인 10가지 이벤트는 모두 축구 경기였습니다. Premier League 게임은 2024년 4월 Arsenal 대 Chelsea 경기에 거의 1,500만 달러를 베팅하는 등 단일 게임 베팅 규모에서 선두를 달리고 있습니다.
베터 수로는 국제 축구 경기가 가장 인기가 높습니다.
Azuro는 창립 이래 유동성 공급자를 위해 400만 달러 이상의 수익을 창출했으며 평균 연간 수익률(APY)은 20%(현재 12%) 이상입니다.
Azuro의 경우 유동성 풀이 플랫폼 및 제휴 플랫폼의 모든 거래에 대한 거래 상대방 역할을 하기 때문에 유동성 공급자는 거래 상대방 리스크 에 노출됩니다.
$AZUR 토큰
Azuro의 기본 토큰 $AZUR은 거버넌스 토큰으로 사용되며 사용자와 프로토콜 사이에 게임화 및 인센티브 조정 계층을 추가합니다.
기본 토큰을 갖는 것은 Azure와 Polymarket 간의 주요 차별화 요소 중 하나입니다.
로드맵의 일환으로 Azuro는 사회적, 정치적 이벤트를 포함하여 더 광범위한 이벤트를 지원하기 위해 최선을 다하고 있습니다. Azuro는 최근 이 프로토콜을 위한 최초의 비스포츠 시장인 미국 대통령 선거 승자 시장을 발표했습니다.
Azuro는 시장 확장 외에도 다음 분야에도 투자하고 있습니다.
- 거버넌스 및 분쟁 해결 메커니즘의 탈중앙화
- 크로스체인 유동성을 달성하기 위해 더 많은 네트워크 지원
- 코딩이 필요 없는 프런트엔드 출시
- $AZUR 및 DAO에 대한 추가 부가가치 메커니즘 제공
비교 분석
먼저, 아래와 같이 각 예측시장 프로토콜의 기술적 설계의 차이점을 확인할 수 있습니다.
Augur는 아직 확장되지 않았거나 충분한 성능을 달성하지 못한 온체인 전통적인 오더북 제품을 구축하는 Etherdelta와 마찬가지로 시대를 앞선 것으로 보입니다. Polymarket은 처음에 Verterx와 유사한 오더북 로 전환하기 전에 더 나은 사용자 경험을 위해 지속적인 제품 공식에서 Uniswap의 성공을 활용했습니다. 마지막으로 Azuro는 GMX와 유사한 P2P 풀 모델을 구현합니다. 이를 통해 Azuro는 여러 시장에 서비스를 제공하는 딥 풀을 통해 모든 시장에서 유동성을 균등하게 확장할 수 있으므로 사용자의 복잡성이 추상화됩니다.
기술적인 측면 외에도 업무 비교도 가능합니다.
정치 시장과 스포츠 시장:
미국 선거 이전에 Azuro는 스포츠 관련 시장에서 제품을 제공함으로써 이 분야의 선두주자였습니다. 그러나 최근 폴리마켓(Polymarket)이 장악하고 있는 예측시장 성공의 주요 원동력은 미국 선거였다. 한편 아주로(Azuro)는 여름에 쉬는 스포츠 경기에 의존하다 보니 여름에 거래량이 둔화됐다.
일회성 이벤트와 반복 이벤트:
Polymarket은 크지만 제한된 수의 시장에서 성공하여 전략적 내러티브 투기꾼을 끌어들이지만 Polymarket을 일회성 용도로 사용할 가능성이 높습니다. 즉, 특히 베팅을 하기 위해 시장에옵니다. 반면에 Azuro는 사용자를 다시 끌어들이고 반복 고객으로 전환할 수 있는 소규모 마켓플레이스를 많이 제공합니다. Polymarket에서는 상위 이벤트가 전체 거래량의 62%를 차지했지만 Azure에서는 이 비율이 0.74%에 불과했습니다. 이는 여러 개의 소규모 이벤트를 포함하고 반복 베팅에 더 적합한 Azuro의 제안과 비교하여 Polymarket이 가장 큰 '뉴스' 이벤트를 포착하기 위해 어떻게 포지셔닝하는지 강조합니다.
토큰 또는 토큰 없음:
Azuro의 토큰이 거래량 및 사용자 증가에 중요한 영향을 미치는지 여부에 관계없이 토큰을 소유하면 프로토콜과 커뮤니티 간의 인센티브 조정을 위한 더 광범위한 전략이 제공됩니다.
B2B 및 B2C :
이들 플랫폼은 서로 경쟁하기보다는 상호 보완적입니다. Azuro는 B2B 및 반복되는 스포츠 이벤트에 더 중점을 두는 반면 Polymarket은 B2C 및 뉴스, 정치 및 경제 이벤트에 더 중점을 둡니다.
성장을 추구합니다:
두 플랫폼 모두 지원되는 시장 목록을 확대하고 더 많은 네트워크로 확장하려고 합니다.
주요 과제
새로운 도구로서 예측 시장은 암호화폐 공간을 넘어 채택되기 전에 몇 가지 과제에 직면해 있습니다.
1. 유동성: 참여도가 낮으면 시장 심도가 부족해 매매격차(매수호가 매도호가 가격 차이) 넓어지고 예측 정확도가 낮아지는 경우가 많습니다. 이러한 낮은 유동성으로 인해 시장은 소수의 참가자에 의한 가격 조작에 더 취약해질 수도 있습니다.
2. 규제 불확실성: 예측 시장의 법적 지위는 관할권마다 다르며, 명확한 규정이 없으면 상당한 법적 리스크 발생합니다. 자금 세탁 방지(AML) 및 고객 파악(KYC)과 같은 법률을 준수하는 것은 익명성을 강조하는 탈중앙화 플랫폼의 경우 특히 복잡합니다.
3. 시장 조작: 이러한 플랫폼은 공개적이고 의사 익명이라는 특성과 일부 시장의 상대적으로 작은 규모로 인해 조작에 취약합니다.
4. 사용자 경험: 지갑을 관리하고 가스 요금을 이해해야 하는 필요성을 포함하여 탈중앙화 플랫폼의 복잡성은 비기술적인 사용자에게 장벽이 되어 광범위한 채택을 제한할 수 있습니다.
5. 오라클 과 데이터 정확성: 예측 시장은 외부 데이터를 블록체인으로 가져오기 위해 오라클 에 의존합니다. 부정확한 데이터는 잘못된 결과와 신뢰 상실로 이어질 수 있으므로 이러한 오라클 의 신뢰성과 보안을 보장하는 것이 중요합니다.
6. 확장성: 온체인 높은 거래 비용과 느린 처리 속도는 특히 네트워크 정체 기간 동안 참여 비용을 높이고 매력을 떨어뜨립니다.
7. 인센티브 및 거버넌스: 참가자, 시장 조성자 및 데이터 제공자를 위한 인센티브를 올바르게 조정하는 것은 어려운 일입니다. 탈중앙화 거버넌스는 느리고 논쟁이 많을 수 있어 플랫폼 관리의 비효율성을 초래할 수 있습니다.
8. 신뢰와 채택: 중앙 권한 없이 분산된 환경에서 신뢰를 구축하는 것은 어렵습니다. 이러한 신뢰 문제를 극복하고 사용자가 레거시 플랫폼에서 전환하도록 설득하는 것이 더 폭넓은 채택의 핵심입니다.
이러한 문제를 해결하려면 탈중앙화 예측 시장의 장기적인 성공을 보장하기 위해 지속적인 혁신, 규제 참여 및 커뮤니티 개발이 필요합니다.
예측 시장 산업의 미래
예측 시장에서 사람들은 돈으로 투표합니다.
그 결과, 다양한 주제에 대해 정확한 대중 정서 전달하는 능력을 점점 더 인정받고 있습니다.
Azuro 및 Polymarket과 같은 플랫폼은 각각 고유한 강점과 시장 요구 사항을 갖고 이 분야를 선도하고 있습니다. Azuro는 스포츠 시장과 반복 이벤트에 탁월한 반면, Polymarket은 주요 정치 및 뉴스 관련 이벤트를 장악하고 있습니다.
단기 목표로 두 플랫폼 모두 시장 서비스를 확장하기를 희망합니다.
Polymarket은 미국 선거에 대한 의존도를 줄이는 것을 목표로 하고 있으며 Azuro는 더 많은 정치 및 뉴스 시장을 지원하고 스포츠 베팅을 넘어 더 많은 거래량을 유도하기를 희망합니다.
예측 시장의 미래는 인공지능 통합, 시장 상품 확장 등 엄청난 잠재력을 갖고 있어 활용도와 매력도가 높아질 만큼 유망해 보입니다.
추측 중 하나는 인공 지능 에이전트와 관련이 있으며 예측 시장은 수동 시장 생성에서 인공 지능이 주도하는 방향으로 바뀔 것입니다. 예를 들어 Azuro는 Olas를 사용하여 플랫폼에서 특정 작업을 수행할 수 있는 지능형 AI 에이전트를 개발할 것입니다. 예측 시장에서는 AI 에이전트가 시장에 효율적으로 유동성을 제공하고 시장에서 API 데이터를 클레임 모습을 상상할 수 있습니다.
또한 시스템의 '보호자' 역할을 맡아 갈등을 해결하고 분쟁을 예방하며 예측 시장의 탄력성과 원활한 운영을 강화합니다.
업계가 발전함에 따라 예측 시장은 대중의 정서 측정하고 탈중앙화 방식으로 정보에 근거한 결정을 내리는 핵심 도구가 될 것으로 예상됩니다.
이러한 방식으로 예측 시장을 사용하면 뉴스 웹사이트와 주류 신문에 기본적으로 통합될 수 정서 심지어 정치인이 사용할 수도 있는 진정한 탈중앙화 정서 로 이어질 수 있습니다.
Azure 및 Polymarket과 같은 예측 시장은 뉴스 및 데이터 제공자에게 API 서비스를 제공하여 "실제 정서"에서 입지를 더욱 공고히 할 수 있습니다.
실제로 예측 시장은 암호화폐 사용자에게만 국한되지 않고 전통적인 도박꾼, 정치 전문가, 뉴스 출판물 등을 위한 흥미로운 통로이기도 합니다.
이는 또한 플랫폼을 약간 변경하여 여론을 측정하고, 주장을 구성하고, 가설과 가정을 테스트하기 위한 탈중앙화 설문 조사 및 기타 형태의 여론 조사로 확장될 수 있습니다.
"뉴스 소음이 계속 증가함에 따라 예측 시장은 가짜 뉴스, 탈진실, 딥페이크가 점점 문제가 되고 있는 세상에서 '금전적으로 지원되는 진실한 정보 소스'를 나타냅니다."
예측 시장은 마침내 지배적인 내러티브를 무너뜨리고 있습니다.
계절적 과대 광고를 넘어 위치를 유지할 수 있습니까?
통합되면 더 많은 도전자가 시장에 진입할 것으로 예상됩니까?
생각을 위한 음식.
