주최: 테크 플로우 (techflowpost) TechFlow
매년 Token2049가 끝나면 에세이 시간이 됩니다. 싱가포르에 가지 않고도 싱가포르의 암호화폐 맥박을 느낄 수 있도록 이 글에서는 8개의 에세이를 선정했습니다.
유대인 감독 자오: 사이클, 새벽, 유동성 무능력
1. 나는 유럽과 미국의 프로젝트 당사자들이 그렇게 열심히 일하는 것을 본 적이 없습니다.
2. 예전에는 백인 남자들이 영상만들기 얘기만 하면 아시아 시장이 닥치고 내 돈을 가져가곤 했는데 올해는 실제로 큰 부대 행사를 열고 옷을 입고 자랑하고 심지어 나가야 한다. 업무 유치하기 위해 장소로 직접 이동합니다. 그들이 그렇게 열심히 일하는 것을 마지막으로 본 것은 2019년 Afro가 융자 베이징에 왔을 때였습니다.
3. 유럽, 미국, 아시아 간의 정보 격차는 여전히 매우 큽니다.
3.1 유럽과 미국의 프로젝트 개발자들은 여전히 아시아에 돈이 있다고 생각하기 때문에 계속해서 새로운 자산을 분할하고 획득하여 이를 활용하고 싶어합니다. 불행하게도 아시아 시장은 실제로 돈이 부족하고 한 방울도 남지 않았습니다.
3.2 돈이 어디로 갔는지는 아시아 거래소 의 계약 상품이 훌륭한 전통을 이어가며 유동성의 대부분을 소모해 왔습니다. BTC 생태계(인스크립션 Rune Layer 2)도 유럽과 미국의 자산 발행 업무 성공적으로 독점했습니다. 비트코인 아시아 서사를 통한 국가 아시아 태평양 지역에서 새로운 트랙이 부활하면서 두 사람은 아시아 유동성의 대부분을 빼앗아갔습니다.
4. 아시아 시장의 유동성 부족으로 인해 올해 중국어 섹션의 에세이를 작성하기가 너무 어려웠습니다. 바쁜 한 주를 보낸 후에도 참가자들은 투자자, 프로젝트 소유자, KOL 등 어떤 감정도 표현하지 못했습니다. 아니면 개인 투자자, 기본적으로 총알이 다 없어져서 올해 컨퍼런스에 참석하는 것은 마치 매음굴을 방문하는 내시와 같았습니다. 마음이 차분해지고 더 이상 돈을 벌고 싶지 않을 정도로 불교적인 느낌이 들 때도 있었습니다.
5. 결국 돈을 벌고 싶은 사람은 부추입니다. 돈을 벌고 싶은 사람에게서 돈을 버는 것이 가장 좋은 방법입니다.
6. SOL의 Breakpoint는 올해 가장 밝은 측면 이벤트입니다. 이더 의 경우 기초이든 레이어 2이든 그 존재를 증명할 만한 적절한 이벤트가 없습니다.
6.1. 4월의 V 신이 여전히 " Web3 Han Xian Emperor "라면, 9월에 동전을 팔고 사랑에 빠진 작은 V는 " 이더 King Zhou You "일 수 있습니다.
6.2. 무대에서 노래하는 방식은 안주인 바오시(Bao Si)의 공개적인 수치심 임무를 완수하는 것입니다.
6.3 "기준 이하의 레이어 2를 금지하라"는 무지한 외침은 정말 아름다움을 사랑하지만 나라를 사랑하지 않고 닭을 묶는 데 어려움을 겪으면서도 가신을 잘라 버리겠다고 주장하는 어리석은 왕과 같습니다.
6.4. 저는 Web3가 얼마나 "명확한지" 보고 싶습니다.
7. 주기를 보면 올해의 상승은 새로운 강세장 이 아니라 21~22년 주기의 잔재이기 때문에 올해 시장은 2019년 시장과 한없이 가까워진다. 믿을 수 없다면, 알트코인 포지션 을 보세요. 대부분이 2021년에 발행되었나요? 2019년은 2020년 8월 DeFi Summer와 함께 새로운 주기의 시작이 멀지 않습니다 . 물론 312에도 가깝습니다.
8. 발행시장 자기관리라는 비극적인 감정으로 가득 차 있는데, 그 비극적인 감정은 결국 투자하지 않고 죽음을 기다리면 투자하면 죽음을 추구하게 된다.
9. 시장은 충격으로 대부분의 사람들의 인내심을 앗아갈 것이며, 새로운 방향도 침묵 속에 조용히 성장할 것입니다. 실명 낙관적인 방향은 다음과 같습니다.
9.1 가전제품 의 DePIN 프로젝트;
9.2 CeDeFi RWA는 안정적인 통화 프로젝트(BlackRock Buidl+USDM)를 발행하기 위한 기본 약속 역할을 합니다.
9.3 모든 온체인 거래 + 온체인 레버리지를 높이는 모든 도구 (Perp Dex)
10. 새로운 주기는 멀지 않지만 새벽이 오기 전의 어둠은 보기 힘들며, 가장 정신적 힘을 시험하는 시간이기도 합니다 . 전통적인 금융과 암호화폐의 결합은 가까운 미래에 기대를 뛰어넘을 것입니다. 코인업계 닭이나 개는 하늘로 올라간다. 모집을 수락하더라도 지금까지 경험하지 못한 무한한 별바다 대면 된다.
11. 새벽이 되기 전에는 무너질 수 없다. 업계 최후의 방어선인 우리 각자는 뒤에 아무도 없기 때문에 무너질 수 없다.
12. 모두를 위한 격려의 말씀: 폭풍우를 이겨낸 사람들은 결코 우산에 의지하지 않습니다.
루비(인큐바 알파): 업계 개편 진행 중
업계가 재편되고 있고, 중소형 VC들이 청산되고 있으며, 많은 dpi가 1에 도달하지 못하고 있습니다. 반대로 상위 VC들은 지속적으로 성장하여 5개월 이내에 신규 라운드를 빠르게 마감했습니다. 초기의 세련된 인큐베이터나 생태에 초점을 맞춘 수직형 VC에 투자하는 것만이 생활 공간을 찾기 위해 매우 높은 확률/수직적 경쟁 우위를 활용할 수 있습니다.
규제는 방의 코끼리이지만 미국인들은 리스크 두려워하기보다는 미국의 규제에 대해 더 낙관적입니다. 리스크 정확하게 평가하고 그들이 대면 리스크 이해하는 것이 더 중요합니다.
MM은 여전히 핵심 플레이어입니다. 창립 팀 선택 능력과 PUA MM도 핵심 역량 중 하나가 되었습니다. 이는 베어장 (Bear Market) 불장(Bull market) 환경을 판단하고 적합한 MM 거래 구조를 공식화할 수 있습니다.
가장 많이 논의되는 애플리케이션 트랙은 Socialfi와 AI Crypto입니다. AI 구현에는 어려운 장벽이 있으며 기술 혁신의 변곡점을 기다려야 합니다. Pumpfun은 가장 성공적인 SocialFi입니다. Web3에 진정으로 적합한 socialfi는 Web3 Twitter가 아니라 소셜 카지노입니다.
양적 수익률은 더욱 압축되었으며 A주를 떠난 많은 양적 팀이 암호화폐로 진입하고 있습니다.
BTC, 스테이블코인/결제, 카지노는 현재 업계에서 효과가 입증된 유일한 비즈니스 모델입니다. Stablecoin은 레벨 1에서 새로운 볼륨의 왕이 되었지만 Tethe의 네트워크 효과를 깨는 방법을 아는 사람은 아무도 없습니다. 미래에 새로운 혁신이 없고 모든 증가분은 BTC로만 구매될 경우 우리가 할 일에 대해 모두가 준비해야 합니다.
생태학적 관점: 솔라나 중단점은 메인 장소보다 더 활발하며, 개발자들은 파이어던스 업데이트가 솔라나의 "다운타임 체인" 저주를 깨뜨릴 것이라고 낙관하고 있습니다. "지금 지불하고 구매하지 마세요"는 Ponzi를 지불 회로에 추가하려고 시도합니다.
톤 생태학적 트래픽 효과가 발효되기 시작했고 생태계는 소규모 애플리케이션에 열광하고 있습니다. 게임에 중점을 두는 여러 VC가 Web2 게임 팀에 정착할지, 아니면 VC를 가져올지는 불분명합니다. GameFi Ponzi 보조금은 TG 울 파티 회원을 유효 유지 사용자로 전환합니다.
AI 생태계는 다소 당황스럽습니다. 분산형 AI와 Agentfi의 단계적 위조 이후 많은 돈을 벌었던 AI 프로젝트가 새로운 Alt 레이어 1로 굴러가기 시작했습니다.
상장 권위와 대리인에 대해 미신을 믿지 마세요. 거래소 보는 것은 프로젝트가 얼마나 많은 신규 사용자를 가져올 수 있는지입니다. 좋은 제품, 브랜딩, 커뮤니케이션은 무엇보다 강력합니다.
0xLouisT(L1D 파트너): ALT L1이 부활하고 GameFi는 잊혀졌습니다.
관심을 끌기 위한 분열 과 경쟁
토큰 2049의 하이라이트 중 하나는 현재 현장의 분산화를 반영하는 역대 신고점 사이드 이벤트(600개 이상의 이벤트) 수입니다.
VC가 자금을 지원한 프로젝트는 분명히 관심을 끌기 위해 경쟁하고 있으며 이벤트, 만찬 및 마케팅을 통해 서로를 능가하기 위해 노력하고 있습니다. 저는 private equity 시장이 포화 상태이고 자본이 과잉되어 있다고 생각합니다.
SOL 과 ETH
의심의 여지 없이 솔라나가 토론을 주도했습니다. Breakpoint는 놀랍도록 강력한 Solana 커뮤니티를 선보입니다.
한편, ETH는 여전히 정체성 위기에 직면해 있습니다. 나는 최근 데이터 포인트에도 불구하고 여전히 자신의 논제를 업데이트하려고 노력하는 일부 ETH 투자자들 사이에서 베이지안 사고가 부족하다는 것을 발견했습니다.
낮은 시장 정서 에도 불구하고 대부분의 사람들의 ETH 포지션 거의 변하지 않았다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 내가 아는 대부분의 보유자는 ETH 할당을 크게 조정하지 않았습니다. 그러나 일부 사람들이 ETH를 SOL로 교환하기 시작하면서 균열이 나타나기 시작했습니다.
Alt L1 복구?
분명히 Solana의 성공과 ETH 철학적 논쟁은 이전과는 전혀 다른 새로운 L1 주제를 다시 불러일으켰습니다. 어떤 사람들은 SOL이 ETH 킬러가 될 것이라고 주장하는 반면, 다른 사람들은 다른 L1이 SOL 킬러가 될 수 있다고 믿습니다.
Monad와 Berachain은 많은 관심을 받고 있지만 사람들에게 왜 낙관적인지 물었을 때 주요 주장은 한 가지로 귀결됩니다. 그들의 TPS가 경쟁사보다 높고 Sui도 자주 언급된다는 것입니다. 문제는 정말 그렇게 많은 블록 공간이 필요한가입니다.
L1/L2가 B2B 기술 제공업체 로 전환하지 못했습니다.
저는 지난 1년 동안 일부 1단계 L1/L2가 관심과 사용을 끌기 위해 고군분투해 왔으며 이제 그들은 Rollup 및 AppChain을 위한 인프라 공급자로 전환하고 있다는 것을 알아냈습니다. 이러한 전략적 변화는 종종 토큰에 의미 있는 가치를 창출하지 않는 B2B 거래에 초점을 맞춥니다. 이러한 추세는 토큰 보유자에게는 약세로 보이지만 지분 보유자에게는 낙관적일 수 있습니다.
기본 사항이란 무엇입니까?
암호화폐 기본 사항에 대한 관심이 다시 집중되고 있지만 시장 참여자들은 수익성, 현금 흐름, 유기적 대 무기적 수익, 거래량, 거래, TVL, TPS 등 기본 사항에 동의하지 않는 것 같습니다.
암호화폐가 점진적으로 펀더멘털에 가까워지는 것은 당연한 일이지만, 펀더멘털과 현금 흐름에 대한 관심이 높아지는 것이 시장 바닥과 일치하는 경우가 많다는 것을 알게 되었습니다. Howard Marks가 말했듯이, 두려움이 투자자들을 양질의 자산으로 몰아가기 때문에 시장이 최저 수준일 때 근본적인 분석에 대한 요구는 가장 강력합니다.
에이브(Aave)= 디파이 ?
DeFi 르네상스에 대한 주장이 점차 구체화되고 있지만 대부분의 투자자는 Aave(현재 매우 일반적임)를 제외한 다른 DeFi 투자에 대해 여전히 확신을 갖고 있지 않습니다. Pendle을 살펴보는 것이 어떨까요?
VC 및 액체
Token 2049에서 저는 다음과 같은 목표를 가지고 리스크 캐피탈에서 유동 자금으로 초점을 전환하고 있는 많은 Tier 1 프로젝트와 이야기를 나눴습니다.
유동성 투자자: 2차 구매자가 부족하기 때문입니다.
유동성 공급자: 자본과 관심에 대한 경쟁이 증가함에 따라.
많은 리스크 캐피털 회사들은 환경이 변화하고 있음을 깨닫고 유동 자금을 출시하고 있습니다. 그러나 이들 펀드는 현재 유동성 부족으로 자금조달에 어려움을 겪고 있다. 그 이유는 간단합니다. 지난 한 해 동안 대부분의 2차 펀드가 비트코인보다 실적이 저조했기 때문입니다. 나는 이 주기에서 2차 펀드가 리스크 캐피탈 회사보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 것이라고 계속 믿습니다.
인프라 및 애플리케이션
느리지만 확실하게 사람들은 우리가 상아탑 밑바닥에서 자신을 잃었다는 사실을 인정하기 시작했습니다. 암호화에는 더 많은 애플리케이션과 실질적인 사용 사례가 필요합니다. DeFi와 DePIN은 새로운 애플리케이션 개발을 위한 가장 유망한 두 가지 영역입니다. 그럼에도 불구하고 사람들이 특정 애플리케이션에 열광한다는 합의를 들어본 적이 없습니다.
제품을 사용하다
이 말을 다시 하게 될 줄은 몰랐지만, 이 제품을 사용하면 정말 큰 이점을 얻을 수 있습니다. 얼마나 많은 투자자와 연구자가 자신이 분석한 내용도 사용하지 않고 20페이지 분량의 보고서를 작성하는지 정말 놀랍습니다.
수많은 대화 끝에 적어도 75%의 투자자가 자신이 투자하는 상품에 적극적으로 참여하지 않는 것으로 추정됩니다.
하이퍼리퀴드: Perp DEX Chad
하이퍼리퀴드(Hyperliquid)가 진행 중입니다. 원활한 사용자 경험으로 인해 빠르게 많은 사람들이 선호하는 거래소 가 되었습니다. 이에 대한 의견은 다양하며 어떤 사람은 좋아하고 어떤 사람은 싫어합니다.
거래자 매우 투명합니다. 일부는 대량 점수를 받고 토큰 출시에 큰 돈을 걸고 있습니다. 처음에는 어떤 성능을 발휘할지 예측하기 어렵지만 계속 지켜볼 가치가 있습니다.
Memecoin은 아직 완전히 배포되지 않았습니다.
이를 해석하는 방법은 귀하에게 달려 있지만 놀랍게도 대부분의 기관 자금과 고래는 DOGE 또는 PEPE가 아닌 모든 memecoin에 대한 노출이 0%입니다.
GameFi는 잊혀졌습니다
나는 Web3 게임에 대해 언급하거나 흥분을 표현하는 사람을 거의 들어본 적이 없습니다. 나는 이러한 무관심이 정서 바닥을 나타낸다고 생각한다.
저는 web3 게임이 다시 부활할 것이라고 믿습니다. 현재 가치 측면에서 매우 매력적인 R/R을 제공하는 여러 프로젝트가 있습니다. 그러나 이는 다른 날의 주제입니다...
Zolo(TechFlow Lianchuang): 업계는 항상 낙관론자들에 의해 주도됩니다.
WebX, KBW부터 TOKEN2049까지 각 이벤트는 이전 참석자의 ATH입니다.
또 다른 컨퍼런스, 올해에는 어떤 행사에 참여하시나요?
1권 드레스코드 , 베라체인이 휘몰아치는 바람이 드디어 모두의 마음을 사로잡았습니다.
2권DJ , DJ랭킹 100위도 보고, DJ의 몸매도 보고, DJ의 머리숱도 보고,
3권 시상 올해 많은 행사가 시상을 하게 됩니다. 대부분의 시상은 실제로 상이 아니라 인간적이고 세상적인 것입니다.
그런데 올해 가장 눈길을 끄는 상은 제가 최근 참석한 컨퍼런스 중 최고의 컨퍼런스 중 하나인 Breakpoint에서 받았습니다.
올해 최고의 컨퍼런스 중 하나인 Breakpoint2024
주요 특징:
1-대부분의 발표자는 5분만 시간을 갖고 공유에 집중해야 합니다.
2-순전히 지루한 패널 대신 토론 형식을 추가합니다.
3-대체 시상식 세션으로 커뮤니티 분위기가 가득합니다.
솔라나 쇼룸에 들어서면 단순히 전시회를 관람하는 것이 아닌 마치 슈퍼마켓에 온 듯한 느낌이 듭니다.
프로젝트 관점에서 보면 Jupiter, Pyth, Wormhole, Birdeye 등 수십 개의 프로젝트가 자체적으로 신제품을 출시했으며 전체 과정에서 오줌 누는 일이 없습니다.
회의는 왼쪽에서 오른쪽으로, 오른쪽에서 왼쪽으로 두 단계로 나누어져 있었는데, 중요한 링크를 놓치지 않기 위해 몇 번이나 앞뒤로 뛰어다녔는지 셀 수 없을 정도였습니다.
첫 번째 모임은 오전 10시 30분부터 오후 6시까지 진행되었는데, 촘촘한 세션과 광고가 거의 없는 의제 덕분에 거의 모든 공유 세션이 꽉 찼습니다.
공유를 듣는 과정에서, "Firedancer"에 대한 박수라든가 "DeGods"에 대한 "GO!"를 외치는 것이든, 현재 솔라나 커뮤니티는 전반적인 방향에 대해 매우 일관된 합의를 이루고 있음을 발견하게 됩니다.
우리 모두는 솔라나의 미래 개발의 초점이 무엇인지 알고 있습니다.
솔라나 생태계의 어느 프로젝트가 진정으로 충성도가 높은 회원인지는 누구나 알고 있습니다.
솔라나 생태계에서 자신의 사람들만이 이해할 수 있는 농담은 누구나 알고 있습니다.
솔라나는 이 사이클의 베타입니다. 많은 사람들의 합의가 있어야 합니다. 많은 친구들은 Pyth, Jupiter, Wormhole 및 Drift와 같은 대규모 프로젝트가 출시된 후 솔라나 생태계가 더 이상 보이지 않는다고 느낍니다. 기대할 만한 알파 프로젝트가 너무 많아서요.
이것은 사실이 아닙니다.
예를 들어 Backpack, Cube, Flashtrade, Sonic, Solayer, ComputeLabs 등 솔라나에 개발자들이 속속 쏟아져 나오며 더욱 흥미로운 것들을 만들어내고 있습니다.
테크니컬 스테이지 오른쪽에서 진행자가 처음으로 브레이크포인트에 몇 명이 오느냐고 물었고 거의 절반이 손을 들었고 실제로 신선한 피의 점유비율 50%에 이르렀던 기억이 납니다!
솔라나가 밑바닥에서 상승한 후, 커뮤니티는 더욱 탄력적이 되었습니다. 이런 행사에 참여할 수 있게 해준 솔라에게 감사드립니다.
솔라나 여러분과 같은 커뮤니티가 있다는 것은 정말 멋진 일입니다.
무브 시리즈, 솔라나 외에 또 다른 알파
TOKEN 2049에서는 Sui의 급등도 많은 관심을 끌었습니다.
Sui Builder House는 TOKEN 2049 이전에 가장 이슈 이벤트 중 하나이기도 합니다.
사실 저는 올해 4월쯤에 cx SUI를 팔로우하기 시작했습니다. 주요 논리는 다음과 같습니다.
1- 솔라나 트래픽 오버플로 솔라나 생태계가 포화 상태라고 생각하는 개발자/투기자들은 다음 알파를 찾을 것입니다. 지난 주기에는 폴리곤, 눈사태 등이 있었으며 이 주기는 SUI, Ton, 등.;
2- Move 언어와 RUST 의 상관 관계 RUST에서 Move로 변환하는 것이 어렵지 않다는 것은 모두 알고 있습니다. 따라서 Solana의 프로젝트가 압박을 받거나 새로운 사이드 프로젝트를 시작하려는 경우 Move 시스템이 좋은 선택입니다. Solend와 같은 나는 Suilend 등을하기 위해 SUI에갔습니다. 이는 SUI, Aptos 및 Movement에 적용됩니다.
3-기술 친구들의 인정 현재 Sui와 Aptos는 모두 메인넷에서 코인을 발행했습니다. 기술 친구들과 상의한 후 많은 사람들이 Sui의 기술과 문서가 더 좋다고 생각합니다.
당시 Sui에는 소위 Grayscale Trust와 Native USDC가 없었습니다. 이 두 가지의 지원으로 Sui가 더 발전할 것이라고 믿습니다.
물론 전체적으로는 Sui, Aptos, Movement에 대한 기대가 가득합니다. 이 콘텐츠를 작성하면서 $APTOS도 14% 상승했습니다.
그러나 Sui의 문제는 실제로 추측할 수 있는 자산이 너무 적다는 것입니다. SuiPlay가 출시되어 한국 KBW에서 가장 큰 게임 부스를 보유하고 있지만 현재 스타 프로젝트는 여전히 이전 Cetus, Turbos, Navi, Scallop입니다. , Meme을 포함하여 두 개는 내 손에 셀 수 있습니다. 나는 Cetus와 Sui가 인큐베이팅 계획에서 더 많은 것을 얻을 수 있기를 바랍니다.
Aptos의 문제는 사용자/커뮤니티가 재단이 어떤 방향으로 가고 싶은지에 대해 여전히 약간 혼란스러워하고 있다는 것입니다. Movement는 아직 코인을 발행하지 않은 유일한 Move 프로젝트입니다. 계속 지켜봐주시고 곧 몇몇 스타 사례를 볼 수 있기를 바랍니다.
금리 인하가 예상되자 모두가 훨씬 더 낙관적으로 변했습니다.
일본, 한국, 싱가포르에 이르기까지 저는 트레이딩 바보이기 때문에 기회가 있을 때마다 친구들에게 시장 전망에 대한 의견을 물어볼 수밖에 없습니다. 일반적으로 모든 사람들이 더 낙관적인 것 같습니다.
2~3개월 전, 대부분의 친구들은 사이클이 끝났거나 불장(Bull market) 올해 4분기, 길어야 내년 1분기까지 지속될 것이라고 생각했습니다.
지금 보면 불장(Bull market) 내년 1분기에 도달할 수 있다는 관점 이다.
가장 큰 이유는 금리 인하 사이클이 시작됐고, 50포인트는 시작에 불과하다는 점이다. 동시에 미국 주식/BTC의 Quantitative easing 유출도 아직 시작되지 않았다.
가장 큰 불확실성은 11월 총선에 있다.
이전에는 모두가 출구 유동성을 찾고 있다고 말한 사람들도 있었지만 일부 노인들은 업계에 매우 실망했으며 혁신을 볼 수 없다고 표현하기도 했습니다.
하지만 내 조언은 '가자'입니다.
비관적인 면만 보고 실망했다면 놔두지 마세요.
사실 업계에는 아직도 열심히 일하는 창업자와 열심히 일하는 프로젝트가 많이 있습니다. 엑시트 유동성을 적극적으로 찾는 분들도 계시고, 적극적으로 밈을 올려 사업을 하시는 분들도 계시지만, 항상 업계의 발전 방향을 모색하고 PMF를 찾으려고 노력하시는 분들도 많이 계십니다. 여전히 그 자리에 머물고 있는 높은 토큰 순위의 창업자들.
예를 들어, Jambo는 지난 주기의 "African Phone" 이후 500,000대 이상을 판매했으며 이틀 전 Jambo Phonev2도 출시되어 120개 이상의 국가를 대상으로 했습니다. 창립자들을 만날 때마다 프로젝트에 대한 그들의 열정을 느낄 수 있습니다.
예를 들어, Solv는 PMF를 찾는 데 어려움을 겪다가 이제 BTC 생태계를 수용하게 되었습니다. 그들의 끈질긴 팀 덕분에 현재 solvBTC에서 130억 달러를 소유할 수 있었습니다.
예를 들어, Sonic은 게임 프로젝트를 위한 마켓플레이스를 구축한 초기부터 지금은 SVM을 구축하면서 유명해졌습니다.
예를 들어 Matr1x는 출시부터 통화 목록, 테스트까지 다양한 의심에도 불구하고 이제 파일을 삭제하지 않고 골드 테스트를 위해 공식적으로 출시되었습니다.
모든 프로젝트가 서로 다른 FUD를 경험하는 것처럼 모든 사이클에는 업계에 대해 낙관적인 사람들이 있을 것입니다 .
당신이 낙관적이든 낙관적 이든 상관없습니다 .
업계는 항상 낙관론자들에 의해 주도됩니다. F ud가 없으면 진정한 커뮤니티 도 없을 것입니다 .
좋은 일에 힘쓰자!
잭 스패로우 선장: 발행시장 믿음이 무너졌지만 테이블을 떠나지 마십시오
대부분의 패널 참석자들은 시장 기대에 대해 비관적이며, 내년 5월까지 새로운 혁신과 신성장이 없으면 전체 시장 생태계가 재편되고 재편될 수 있다는 우려까지 하고 있습니다.
혁신이 부족하고 주식이 상위에 집중되어 있습니다. doge, shib 등 사용자 수와 시총 비중 상위 15개 코인은 최고점 대비 70~80% 하락했고, 다른 코인도 균등합니다. 더 나쁜. (제가 본 데이터에 따르면 거래소 거래량은 올해보다 80% 정도 감소할 것으로 예상됩니다.)
두 가지 인프라 구축인 분산형 스테이블코인과 결제 애플리케이션은 분명한 증분 경로입니다.
지난 2년 동안 1차 발행시장 프로젝트 발행시장 소수의 투자로 돈을 벌었습니다.
1단계에서는 돈을 벌기가 쉽지 않기 때문에 전문 금융 기관은 2단계 펀드를 신청해야 합니다. Li Lin은 2단계 양적 자금 펀드를 플레이하기 위해 5억 달러를 지출하고 양적으로 시장에 진입했습니다.
현재 안정적인 2급 정량적 역량을 갖춘 기관은 10개 이하일 것으로 예상됩니다.
Leeks는 수량화에 맞서 싸우고 있습니다. 전략은 상위 5개 주요 통화를 구매하고 보유하고 거래를 줄이고 생존하는 것입니다.
Leek, buy&hold, 거래소 거래량이 감소하고 AUM도 감소하여 거래소.
2차 거래소 마케팅에 대대적인 투자를 하기 시작했고, Bitget과 XT 활동에 참여하고, Gate 친구들과 함께 해외로 나가고, BingX, Weex 마케팅을 보고... 그래서 거래소 마케팅 비용은 증가할 것입니다.
Ton 생태계와 Solana 생태계에는 구조적인 거래 기회가 있는 것으로 보입니다.
2003년 인터넷 업계에 입문한 베테랑으로서 문제가 보이긴 하지만 2000년 인터넷과 비교하면 직원 수, 기술, 인프라, 애플리케이션 사용자 수, 전체 산업 규모에서 여전히 성장 여지가 많습니다. & 세분. 그러니 테이블을 떠나지 마십시오.
Little Crow(CryptoCity 편집장): 전시와 활동이 풍부하지만 여전히 혁신이 부족함
공식 통계에 따르면 TOKEN2049에는 총 400개 이상의 연설과 700개 이상의 부대행사가 있으며, 무려 20만명이 참여하고 있습니다. 또한, 이번 행사에 이어 F1 자동차 경주, 솔라나 브레이크포인트(Solana Breakpoint) 등의 행사가 이어지는데, 이로 인해 싱가포르 숙박비 급증, 엄청난 줄 서기, 심지어 샌즈 인근의 교통체증까지 초래했습니다. 사실 이번 사건에 대한 평가는 매우 양극화되어 있습니다.
순전히 관찰의 관점에서 볼 때, 이 이벤트는 매우 만족스러울 것이며, 대만에서는 만날 수 없었던 많은 사람들을 만날 수 있을 것입니다.
하지만 산업 혁신 측면에서는 솔직히 매우 실망스럽습니다. 대부분의 내러티브 콘텐츠가 지난 몇 년간과 거의 동일하기 때문에 많은 개발자들이 꽤 지루하다고 말했습니다.
부스를 보면 암호화폐 결제, AI, DePIN 등이 주요 중점을 두고 있는 것으로 보입니다. 이번에는 실제로 스포츠 트랙, 팬 경제, RWA를 전문으로 하는 여러 제조업체뿐만 아니라 규정 준수에 중점을 두는 제조업체도 많이 있습니다. 심지어 최근 몇 달 사이에 설립된 프로젝트도 있는데, 화력을 외부 세계로 수출하기 위해 TOKEN2049에 직접 찾아오는 경우도 있습니다.
돌아다니다가 동료도 대만에서 TON 이벤트가 왜 그렇게 공개되는지 의아해하며 물었지만 TOKEN2049에서는 TON 생태계에 대한 프로젝트와 프로모션이 거의 보이지 않았습니다(유일하게 눈에 띄는 것은 Catizen이었습니다).
내 추측은 매우 간단하다. TON은 아시아와 심지어 대만에서도 큰 팡파르로 홍보될 것이다. 게다가 대부분은 언론의 과장의 결과다. 게다가 프로젝트 팀과 KOL은 매트릭스 시스템으로 묶여 있기 때문에 많은 사람들이 있을 것이다. TON 생태계에서 플레이합니다. 나중에 사이드 이벤트에 참석한 몇몇 외국인 참가자들에게 TON에 대한 의견을 물었을 때 많은 사람들이 그저 지켜보고 있거나 무관심한 상태였습니다. 심지어 한 급진적인 외국인은 "나는 TON에 대해 전혀 관심이 없습니다!"라고 직접 대답하기도 했습니다. 또한 내 추측을 확인했습니다.
TOKEN2049의 가격으로 돌아가면, 원래 가격은 개인 투자자 시장에 진입하도록 유도하는 것이 아니었습니다. 따라서 대부분의 주요 장소는 대략 자본, 거래소, VC, 프로젝트 파티 및 기타 범주로 구분된 업계 전문가로 가득 차 있었습니다. KOL(대규모), 미디어. 게다가 지난 1년 동안 시장과 유동성이 매우 좋지 않았기 때문에 주요 행사장의 대부분의 사람들은 사업에 대해 논의하고 싶어하므로 일반 사용자가 들어오는 것은 실제로 별 의미가 없습니다. 그런데 이번에는 왜 이렇게 사이드 이벤트가 많은 걸까요? 실제로 프로젝트 당사자가 활동을 조직하지 않으면 기본적으로 자금, 사용자 또는 더 많은 협력 기회를 유치하기가 어렵습니다. 따라서 많은 프로젝트 당사자는 단지 더 많은 "거래"를 위해 보류를 고집합니다. " "가능성.
Theo(3rdStCapital 창립자): 인프라 가치는 여전히 높습니다.
1. 모두가 AI x 암호화폐에 대해 낙관적이며 투자할 우수한 팀을 찾고 있습니다.
2. 많은 팀이 다음 Pump.fun을 작업하고 있습니다.
3. 제가 만난 대부분의 온체인 참가자들은 밈에 질려 실용성에 더 집중합니다.
4. 팀은 MemeFi에 관심이 있지만 브랜드를 손상시키고 싶지 않습니다. 따라서 대부분의 팀은 자체 구축을 고려하지 않습니다.
5. 현재 투자할 수 있는 좋은 프로젝트는 많지 않으며, 많은 팀이 이미 상장 나와 있는 것과 동일한 것 또는 반복적인 버전을 개발하고 있습니다.
6. 프로젝트에서 출시한 주변 제품도 엄격하게 심사됩니다. 주변 제품의 품질이 좋지 않아 팀이 상황이 좋지 않을 수 있다는 농담이 있습니다.
7. 많은 팀이 활동할 자격이 없고 활동이 매우 비어 있습니다.
8. 다양한 사이드 이벤트가 있으며, 참석자들은 이러한 이벤트를 바탕으로 귀하를 평가할 것입니다. 일부 팀은 행사에서 성적이 좋지 않아 나쁜 인상을 남겼습니다. 일부 프로젝트는 친구 등의 투자를 받았기 때문에 여기에 이름을 지정하지 않겠습니다.
8. 인프라 수준의 가치는 여전히 높은 반면, 생태계 수준의 가치는 낮습니다.
9. 지금은 창업팀이 자금을 모으기가 어렵고, VC들은 별로 관심이 없습니다. 그들 중 많은 사람들은 우리가 여전히 적극적으로 투자하고 있다는 사실에 놀랐습니다.
10. 솔라나 상승 관점 SUI는 대규모 파티를 열었고 ETH의 가격 조치는 모두를 불안하게 만들고 있습니다.
Degentrading(KOL): 대부분의 프로젝트는 지루하고 VC 자금을 낭비할 뿐입니다.
나는 내 시간의 99%를 일대일로 보냅니다. 이는 다른 어떤 활동보다 생산적입니다.
모든 이벤트 중에서 bittensor asia 밋업은 단연 최고였으며 $TAO에서 실제 빌더를 보았으며 이것이 이번 사이클의 AI 코인이라는 믿음을 강화했습니다.
대부분의 프로젝트는 지루하고/흥미롭지 않으며/VC 자금을 낭비하고 있으며 유입이 되지 않으면...창립자는 떠날 것이고 토큰은 아마도 죽을 것입니다....유입을 얻게 되면 그들은 좋은 일이 될 것이라고 생각합니다. 하는 동안? 모르겠어요. 어쨌든 저는 이 동전을 사지 않을 것입니다.
암호화폐 관련 주식도 거래하는 펀드를 제외하면 대부분의 유동 펀드는 비트코인에 비해 저조한 성과를 보였습니다.
실제로 많은 VC가 지체되어 있습니다.
막대한 마케팅 예산이 소요되는 일부 프로젝트에도 불구하고 정서 너무 낮아 실제로 일부 MLM 계획이 생각났습니다.
$SOL(Solana) 소개: 저는 Solana 생태계를 정말 존경한다고 말씀드리고 싶습니다. 이더 능가할 수 있을지는 확신할 수 없지만, 이제 솔라나가 FTX 청산으로 인한 토큰 언락 압력에서 살아남을 수 있는 좋은 기회를 얻었다고 생각합니다... 이더 오피니언 리더들은 대중과의 접촉을 잃은 것 같습니다(아마 너무 부자이기 때문일 것입니다) ? 어쨌든 좋은 생각이 아닙니다.) 솔라나가 이더 보다 얼마나 빠르게 발전하고 있나요? 다섯 번?
무기한 계약 탈중앙화 거래소 에 관하여 : 최근 이러한 거래소 정말 무시되고 있습니다. 하이퍼리퀴드가 출시된 후에는 다시 인기를 끌 것이라고 생각합니다.
$LDO(Lido) 관련: 정서 도달했을 수 있으며 더 이상 누구도 미워하지 않습니다... 아무도 신경 쓰지 않습니다. 낙관적인 사람으로서 저는 이것이 실제로 꽤 좋다고 생각합니다. 이보다 더 나쁠 수는 없습니다. 그렇죠?
