출처 : WOO X Research
2024년 9월 19일, 연준은 금리를 50bps 인하하여 연방기금 금리를 4.75%~5% 범위로 인하했습니다. 금리 인하는 경기 둔화나 경기 침체 기간 동안 경제를 활성화하기 위해 연준이 사용하는 중요한 도구입니다. WOO X Research를 따라 금리 인하가 다음 단계에서 암호화폐에 어떤 영향을 미칠지 살펴보겠습니다.
연준의 금리 인하는 기준 금리의 인하를 의미하며, 이는 일반적으로 경제에 일련의 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 차입 비용이 낮아지면 기업과 소비자가 대출을 늘려 투자와 소비를 촉진할 수 있고, 금리를 낮추면 신용에 대한 접근성이 높아져 시장 수요가 늘어나 경제 성장을 촉진할 수 있습니다. 금리 인하는 인플레이션에 영향을 미쳐 수요 증가로 인해 가격이 상승할 수 있습니다. 동시에, 금리 인하는 일반적으로 투자자들이 더 높은 수익을 추구함에 따라 주식, 부동산 등 자산 가격 상승으로 이어집니다. 또한, 금리 인하는 투자자들이 다른 통화의 고수익 자산으로 전환함에 따라 현지 통화의 가치 하락으로 이어질 수도 있습니다. 전반적으로 연준의 현재 50bp 인하에는 미국 경제 상황에 대한 연준의 우려가 반영되어 있으며 이미 경기 침체 조짐이 나타나고 있을 수 있습니다. 암호화폐 시장의 경우, 금리 인하는 비트코인 반감 이후 시장이 가장 주목한 좋은 소식 중 하나입니다. 금리가 낮아지면서 투자자들은 다른 자산 투자에 더 적극적으로 참여할 수 있습니다.
배경(역사적 금리인하 전후 동향)
다양한 경제지표로 볼 때 현재 경제상황은 하방 리스크 많이 나타나고 있으며, 성장을 촉진하려면 금리 인하가 필요합니다. 현재 제조업 PMI는 47.9로 위축 구간에 속해 제조업 활동이 취약한 것으로 나타났습니다. 서비스업 PMI는 55.7로 과거 평균보다 낮습니다. 또한 현재 실업률은 4.2로 전년 대비 CPI와 PCE는 각각 2.5, 2.6으로 역사적 평균보다 낮아 수요가 부진한 모습을 보이고 있다. 더욱 주목되는 점은 미국국채 가 -0.2로 보통 경기침체를 나타내는 반면, 금융여건지수는 -0.56으로 금융여건이 긴축되고 있음을 보여준다는 점이다. , 이는 경제 활동을 더욱 억제할 수 있습니다. 이러한 데이터 배경에서 연방준비제도(Fed)는 50bp(bp) 금리 인하를 발표했습니다. 낮은 이자율은 투자자들이 더 높은 수익을 내는 투자 활동에 자금을 투자하도록 유도하여 투자 시장을 활성화할 것입니다. 그러나 자금이 대량 시장에 유입되면 인플레이션 리스크 과 경기 불안정 가능성에 대면 하게 됩니다. 경제 시스템.
데이터 동향
금리 인하 상황에서 금리 인하로 인해 발생할 수 있는 인플레이션에 대처하는 것은 진지한 고려가 필요한 문제이다. 과거에는 사람들이 인플레이션에 맞서기 위해 금을 경화로 선택하는 경우가 많았습니다. 그러나 암호화폐 시장이 점점 더 많은 투자자의 시야에 들어오면서 "디지털 금"으로 알려진 BTC는 특히 투자자에게 보다 안전한 투자 방법을 제공하는 BTC 현물 ETF가 통과된 이후 점점 더 많은 관심을 받고 있습니다. .
BTC(디지털 금)와 금(전통적인 안전 자산)의 가격 추세를 비교해 보면 두 추세는 강한 상관관계가 있으며 BTC 가격의 변화는 금의 변화에 비해 일정한 시차를 두고 있음을 알 수 있습니다. 일반적으로 금 가격 추세보다 2~5개월 정도 늦습니다.
금은 주로 주요 주가지수(General & Poor's Index, Nasdaq100 Index)와 음의 상관관계를 보이고 있습니다.
지난 6개월간 비트코인은 금과 유사한 위험회피 경향, 즉 주류 주식시장 지표와 약한 상관관계와 역상관관계를 보이고 있다. 그리고 동일한 헤징 속성을 통해 비트코인은 헤징에 투자하는 투자자에게 더 높은 수익을 달성할 수 있습니다.
미래의 가능한 추세는 무엇입니까?
미국은 세계에서 가장 크고 가장 발전된 경제대국이며, 연준의 금리 인하 결정은 미국의 경제정책뿐만 아니라 다른 나라들에게도 참고가 될 것입니다. 연준이 금리를 50bp 인하한 배경에는 현재 경제 상황이 너무 낙관적일 수 없다는 뜻도 내포하고 있다. 이전 데이터에서 볼 수 있듯이 금리 인하 이전에는 금의 변동폭이 크게 증가했습니다. 이번 금리 인하 발표 이후 BTC 및 기타 암호화폐는 조정을 가져올 수 있지만 긍정적인 요인은 충분하지 않습니다. 이후에는 경제에 대한 영향으로 인해 경기 침체에 대한 두려움으로 인해 시장이 쉽게 혼란에 빠질 수 있습니다.
