1. 가치-시장 핵심 포인트 주목
1. 시장 상황
(1) 거시적 영역:
l Bank of America 고객들은 지난주 미국 주식을 적극적으로 매수했으며, 순매수량은 스마트머니 중심으로 최근 2년 만에 최대치를 기록했습니다.
지난주 연준은 금리를 50bp 인하했다. 뱅크오브아메리카(Bank of America)의 질 캐리 홀(Jill Carey Hall) 퀀트 전략가와 그녀의 팀은 화요일 최신 연구 보고서에서 은행 고객들이 미국 주식을 적극적으로 사들여 69억 달러의 순매수를 기록했다고 지적했는데, 이는 역대 최대 자본 유입이다. 2022년 10월이자 2022년 10월 이후 가장 큰 자본 유입이었습니다. Bank of America는 데이터 역사상 세 번째로 큰 유입을 기록했으며 소위 "스마트머니" 유입이 가장 두드러졌습니다.
(2) web3 필드:
lFed 관계자, 추가 금리 인하, 비트코인에 미치는 영향 고려
Arthur Hayes는 X의 게시물에서 비트코인 가격이 주말 동안 안정적으로 유지되었다고 주장했습니다. 이는 비트코인이 금리 인하로 이익을 얻지 못할 수도 있다는 이전의 의심과 반대됩니다. 다른 전문가들도 BeInCrypto와의 독점 인터뷰에서 약간의 경고가 있기는 하지만 유사한 정서 표명했습니다.
예를 들어, Cypher Capital의 투자 책임자인 Harsh Agarwal은 "비트코인이 68,000달러에 도달하면 1,450억 달러의 이익을 창출할 것"이라고 언급했습니다. 그는 몇 가지 상승 관점 요인이 일치한다고 주장하지만 이것이 성공을 보장하지는 않습니다. Velar의 CEO이자 공동 창립자인 Mithril Thakore는 이러한 역학 관계에 대해 자세히 설명했습니다.
“9월 18일 연준의 금리 인하는 암호화폐 시장을 무감각하게 만들고 BTC에 이전 최고치 재시험을 고려하는 데 꼭 필요한 촉매제를 제공한 것처럼 보였습니다. 그러나 이 수준에 도달하기 전에 64,000달러가 주요 저항 영역임이 입증되었습니다. BTC가 이 장벽을 설득력 있게 돌파할 수 있을지는 지켜봐야 합니다.”라고 Thakore는 주장했습니다.
그림 1. Glassnode 예측
출처: X, Dot Labs
2. 이슈 이벤트
web3 도메인:
l SBF 전 여자친구 캐롤라인 엘리슨, 징역 2년 선고
포춘지에 따르면 9월 25일 미국 판사 루이스 캐플란은 SBF의 전 여자친구이자 전 앨러미다 리서치 CEO인 캐롤라인 엘리슨에게 연방 교도소에서 2년을 선고했다. 엘리슨은 11월 초부터 형기를 마치고 최소 보안 교도소로 보내질 예정이다. 판사는 가족과 가까운 보스턴 교도소에서 복역해 달라는 엘리슨의 요청을 받아들였습니다.
l BNY멜론, 암호화폐 ETF 커스터디 서비스 고도화
뉴욕멜론은행(BNY)이 거래소 거래 기금(ETF) 고객에게 비트코인 및 이더 보관 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 앞서 미국 증권거래위원회(SEC)는 검토 후 BNY가 논란이 되고 있는 암호화폐 자산 회계 규칙 SAB 121을 준수할 필요가 없다고 결정했습니다. SAB 121은 2022년 도입된 이후 암호화폐 자산을 관리하는 기업이 해당 자산을 부채로 계정에 포함하도록 요구해 암호화폐 업계에 압력을 가하고 있습니다. SEC는 BNY와 같은 은행의 고객 보호조치 회계 처리가 전통적인 보관 방식과 일관되게 이루어질 수 있을 만큼 충분히 강력하다고 밝혔습니다. BNY는 공식적으로 서비스를 제공하기 전에 다른 규제 기관의 승인을 받아야 합니다.
3. 이슈 서사
최근 페이스북 기반 퍼블릭체인 수이(Sui)가 소셜미디어에서 가장 많이 거론되는 주제는 'SUI 토큰이 2021년 SOL의 트렌드를 그대로 재현한 것 같다'는 관점 이다. 빅라운드는 상승 전 스타트업 단계가 매우 유사해 수이가 제2의 솔라나가 될 가능성이 유추된다.
온체인 데이터로 판단하면 Sui의 현재 데이터는 2021년 Solana의 성능보다 전반적으로 더 좋습니다. 실제로 솔라나의 토큰 SOL은 2021년에 큰 이익을 얻었지만 생태 데이터는 분명히 눈길을 끌지 못합니다. 특히 온체인 활동의 경우, 2021년 솔라나의 일일 활동은 기본적으로 수만 개의 주소 범위에 있었고, 이 데이터가 10만 개를 넘은 것은 2022년이 되어서였습니다. Sui의 데이터는 최근 극적으로 변경되었습니다. 올해 4월 이전 온체인 일일 활성 주소는 2021년 솔라나와 유사했으며 평균 일일 활성 주소는 수만 개였습니다. 지난 4월 SPAM의 스팸 '축복'을 경험한 이후 온체인 수가 100만 개 이상으로 급증하기 시작했습니다. 8월 시장 소강 기간에도 최근에는 상당한 수준을 유지했습니다. 다시 대폭상승 일일 활성 주소가 다시 100만 개를 초과했습니다.
Sui를 선호하는 주장 중 여러 번 언급된 지표 중 하나는 Sui의 최대 TPS가 297,000 트랜잭션에 도달할 수 있는 반면 Solana의 최대 TPS는 65,000 트랜잭션에 도달할 수 있다는 것입니다. 그러나 현재 일일 TPS로 판단하면 Sui의 TPS 데이터는 여전히 2021년 7월 Solana의 데이터 수준만큼 좋지 않습니다.
온체인 보면 Sui의 활동은 2021년 7월 솔라나보다 훨씬 더 좋습니다. 이는 실제로 Sui가 차세대 솔라나가 되어야 한다는 주장을 제시합니다.
4. 잠재적 촉매제
최근 DeFi에는 많은 새로운 애플리케이션 시나리오가 등장했습니다. 이는 초기 단계의 거래와 대출에만 국한되지 않습니다. 이중 스테이킹, 리퀴드 스테이킹, 기본 수익률, 새로운 스테이블코인 솔루션, 실제 자산(RWA)의 토큰화와 같은 새로운 트렌드가 생태계를 더욱 활기차게 만들고 있습니다. 더욱 흥미로운 점은 새로운 인프라가 계속해서 구축되고 있다는 점입니다. 현재 제가 주목하고 있는 것은 온체인 신용디폴트스왑(CDS)과 기존 대출 인프라 위에 구축된 고정 금리/기간 대출입니다.
2023년 말부터 우리는 DeFi 프로토콜의 새로운 물결이 등장하면서 DeFi 활동이 다시 부활하는 것을 목격했습니다. 첫째, 암호화폐 생태계에 고정된 총 가치(TVL)를 살펴보면 오랜 정체 기간 이후 모멘텀이 회복되기 시작하는 것을 알 수 있습니다. TVL은 2023년 10월 410억 달러에서 거의 3배 증가하여 2024년 6월 지역 최고치인 1,180억 달러에 도달한 후 현재 수준인 약 850억 달러로 다시 떨어졌습니다. 이는 여전히 사상 최고치(ATH)보다 낮지만 확실히 상당한 상승세이며 TVL의 장기적인 상승 의 첫 번째 물결이 될 수 있습니다.
또 다른 흥미로운 지표는 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX) 간의 상대적인 거래 활동을 측정하는 DEX 대 CEX 현물 거래량 비율입니다. 다시 한번 우리는 점점 더 많은 거래량이 온체인 이동하고 있음을 나타내는 긍정적인 장기 추세를 확인하고 있습니다.
전체 암호화폐 생태계에 대한 DeFi 공간의 영향력은 최근 몇 달 동안 상승 모두가 관심을 끌기 위해 경쟁하는 시장에서 DeFi는 새로운 관심을 불러일으키고 있습니다.
2. 주목 가치- 이슈 프로젝트
1. 소셜 미디어 이슈
솔라나는 탈중앙화 애플리케이션과 암호화폐를 위한 빠르고 안전하며 확장 가능한 솔루션을 제공하는 데 전념하는 고성능 블록체인 플랫폼입니다. 플랫폼은 탈중앙화 와 보안을 유지하면서 초당 수만 건의 거래를 처리할 수 있는 혁신적인 합의 알고리즘인 역사 증명(Proof of History)을 사용합니다. 솔라나의 목표는 다양하고 복잡한 탈중앙화 애플리케이션과 글로벌 금융 시스템에 서비스를 제공하기 위해 고유한 기술적 이점을 통해 블록체인을 대규모로 채택하는 것입니다. 최근 솔라나에서 가장 주목할 만한 점은 솔라나가 구글 클라우드와 협력하여 GameShift를 출시한 것과 Metaplex가 분산형 인덱싱 및 데이터 가용성 네트워크인 Metaplex Aura를 출시한 것인데, 이는 가격에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. .
주요 프로젝트:
· io.net
io.net은 컴퓨팅의 확장성, 접근성 및 효율성을 높이도록 설계된 탈중앙화 GPU 네트워크입니다. 주로 활용도가 낮은 리소스에서 GPU 공급을 집계함으로써 io.net은 머신러닝(ML) 스타트업이 기존 클라우드 및 클라우드 플랫폼 비용의 일부만으로 거의 탈중앙화 컴퓨팅 성능에 액세스할 수 있도록 하는 네트워크를 만듭니다. 최근 io.net에서 가장 주목되는 점은 TARS 프로토콜과의 전략적 협력으로, 이는 AI 및 Web3 인프라 발전에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 최근 io.net에 대한 모든 사람들의 관점 분산 컴퓨팅 및 AI 분야의 응용 전망에 대해 낙관적이며 시장 정서 상대적으로 낙관적입니다.
2. 스마트머니 포지션을 구축한다
· 스마트머니 보유
출처: ChainEDGE, Dot Labs
프로젝트 소개
1. 울프(@Wolf0x67 /X))
LandWolf($WOLF)는 Pepe 팬을 더 넓은 암호화폐 커뮤니티 와 통합하는 것을 목표로 하는 Solana에서 새로 출시된 밈 코인입니다. Boys Club의 네 주인공 중 한 명인 LandWolf는 큰 신뢰와 지원으로 데겐 커뮤니티로부터 인정을 받았습니다. LandWolf는 Pepe the Frog와 밀접한 관련이 있기 때문에 $WOLF는 빠르게 커뮤니티 의 주목을 받았습니다.
2. 팝캣(@POPCATSOLANA /X))
$Popcat은 2020년 10월에 시작된 인터넷 밈으로, "오트밀"이라는 이름의 국내 쇼트헤어 고양이의 두 이미지(하나는 입을 다물고 다른 하나는 입을 벌린 모습)를 보여주는 일련의 동영상에서 두 번째 이미지는 다음과 같이 편집되었습니다. 그의 입을 "O"처럼 보이게 만드세요. 최근 Popcat(SOL)에 대한 모든 사람들의 관점 솔라나 생태계에서의 Popcat의 위치와 잠재력에 대해 낙관적이라는 것입니다. 시장 정서 상대적으로 낙관적입니다. 가장 주목할만한 관점 는 Popcat이 다시 1달러 선을 기록할 것으로 예상된다는 것입니다. 관점 솔라나 생태계에서의 위치와 거래 활동을 기반으로 합니다.
· 스마트머니 유입
출처: ChainEDGE, Dot Labs
프로젝트 소개:
1. 그 사람(@____H_I_M____ /X)
$HIM은 NHI 생태계에서 $NHI가 시작한 촉매 토큰으로, 돋보기형 커뮤니티 최적화 기능을 수행하여 세 가지 유형의 지능을 탈중앙화 공개를 위해 기하급수적으로 증가하는 힘으로 연결합니다. 이는 데이터 및 프로세스의 중립적이고 불변적인 처리를 보장하고 부인할 수 없는 진실에 투자하기로 선택한 사람들에게 최대 수익을 제공하는 하이브 마인드/인공 지능 기반의 자동화된 지능형 분석 시스템으로 설계되었습니다. $HIM은 2024년 5월 8일에 출시됩니다.
2.$WIF(@dogwifcoin /X)
Dogwifhat($WIF)은 암호화폐 세계를 폭풍으로 몰아넣은 Solana 생태계의 최신 센세이션입니다. 2023년 11월 출시 이후 이 Meme 코인의 가치는 무려 3,000%나 상승하는 등 치솟았습니다. 이러한 인상적인 성장으로 시장 분석가들은 시바견 및 BONK와 같은 기존 밈 토큰을 능가할 가능성이 있는 $WIF의 상승 관점 미래를 예측하고 있습니다.
3. 가치 섹터 순환에 주목
1. 이슈 섹터
출처: Dune, Dot Labs
출처: Dune, Dot Labs
2. 부문 내부
출처: Dune, Dot Labs
