이번 주기의 밈 코인, 기본면이 과거와 어떻게 다른가?
과거에는 "기관이 들어왔다!"가 커뮤니티에서 자주 사용되는 구호였고, 이를 통해 커뮤니티 사용자들이 기관 비용 아래에서 구매했다는 분위기를 조성했습니다. 하지만 실제로 특정 주소를 면밀히 비교하지 않는 한, 기관이 실제로 이 밈 프로젝트에 투자했는지는 알 수 없습니다. 기관이 실제로 투자했다고 해도 대부분 은밀히 이루어지며, 이후에 몰래 수확하는 경우가 많습니다.
이번 주기는 완전히 다릅니다. 3-4월 밈 코인 고점 기간 동안 많은 벤처 캐피탈 기관들이 밈 코인에 투자할 것이라고 공개적으로 밝혔습니다. 단순히 몇 개의 현재 인기 있는 대상에 투자하는 것이 아니라, 밈 코인을 정식 제품으로 다루는 블록체인 프로젝트를 위해 전용 펀드를 설립하고 시장 조사를 수행하고 있습니다.
이번 주기의 밈 코인에서 기관은 단순히 진입한 것뿐만 아니라, 개인 투자자보다 더 잘 이해하고 있을 수 있습니다. 기관의 지원 자금이 많은 밈 코인들이 생존할 수 있는 핵심 요인일 수 있습니다.
밈 코인 정기 투자가 천천히 자살하는 것일까?
밈 코인이지만 (단기적으로) 0으로 떨어지지 않을 것이라는 확신이 있다면 장기 투자할 용기를 가질 수 있습니다.
따라서 시장이 크게 하락할 때마다 각 체인의 대표 밈 프로젝트를 매수하는 전략이 파생되었습니다. 프로젝트가 0으로 떨어지지 않는 한 이 전략은 반등 시 좋은 수익을 거둘 수 있습니다.
그렇다면 하락 시에만 매수하는 것이 아니라 밈 코인을 가치 있는 자산으로 간주하고 정기적으로 정기 투자한다면 어떨까요?
정기 투자는 본질적으로 장기 투자 전략입니다. 이 전략의 핵심은 투자 원가를 평균화하여 일회성 투자 시 고점에 매수하는 위험을 피하는 것입니다. 따라서 안정적이고 장기적인 가치를 가진 대상에 적합합니다. 따라서 밈 코인의 높은 변동성과 위험 특성은 정기 투자가 추구하는 안정적인 목표와 부합하지 않습니다.
하지만 코인업계는 상식을 벗어나는 경우가 많고, 밈 코인을 좋아하는 투자자들도 대부분 자주 포지션을 바꾸는 것을 좋아하지 않습니다. 밈 코인 시장에서 정기 투자에 필요한 안정성을 찾을 수 있을까요?
실제로 테스트해 보겠습니다. 밈 코인에 정기 투자하면 수익을 낼까요, 아니면 0으로 떨어질까요?
실제 테스트: 18개 밈 코인에 정기 투자
결과를 공개하기 전에 테스트 기준과 방법을 먼저 설명하겠습니다.
밈 코인 정기 투자 통계 방법
・CoinGecko 순위 기준, 현재 전체 암호화폐 순위 Top 200 내 밈 코인 조사, 매일 가격 데이터는 CoinGecko에서 수집
・의미 있는 결과를 얻기 위해 최소 3개월 이상 존재하고 현재까지 살아남은 프로젝트 선별
・6월은 전체 시장이 뚜렷하게 하락한 시기로, 하락장에서의 정기 투자 성과를 테스트하기에 적합합니다. 129일 동안 매일 10 USD씩 정기 투자, 총 투자금 1,290 USD
밈 코인 정기 투자 통계 결과
・선별 기준에 부합하는 총 18개 밈 프로젝트
・129일 동안 정기 투자한 결과, 13개 프로젝트가 수익, 5개 프로젝트가 손실
최근 가장 가파르게 상승한 Top 3는 다음과 같습니다.
- $SPX, 최대 순이익 34,926 USD, 투자수익률 2,707%
- $GIGA, 최대 순이익 7,471 USD, 투자수익률 579%
- $POPCAT, 최대 순이익 1,784 USD, 투자수익률 138%
최악의 성과는 -191 USD, 투자수익률 -15%로 솔라나의 한때 인기 있었던 $BOME였습니다.
・수익률 상위 5개 프로젝트 중: 1개는 이더리움, 3개는 솔라나, 1개는 BNB Chain에 있습니다. 전체적으로 보면 6개는 이더리움, 6개는 솔라나, 2개는 BNB, 1개는 비트코인, 1개는 Base, 1개는 도지코인, 1개는 시바이누에 있습니다. 올해 모두가 밈 시장이 솔라나에서 가장 뜨겁다고 생각했지만, 통계를 통해 이더리움 또한 결코 뒤처지지 않음을 알 수 있습니다!
・밈 코인 중 어떤 동물이 가장 잘 오를까요? 18개 중 3마리 고양이, 7마리 개, 5마리 개구리, 1명의 사람, 1개의 헌법, 1개의 추상적인 밈 토큰이 있습니다.
・10개 프로젝트의 현물이 최대 거래소 바이낸스에 상장되어 있습니다($DOGE, $SHIB, $BABYDOGE, $FLOKI, $BONK, $WIF, $PEPE, $BOME, $TURBO, $PEOPLE).
주요 코인을 함께 통계에 포함하면: BTC, ETH, SOL, BNB
일반적으로 밈 코인과 주요 코인은 각자의 지지자들이 있으며, 주요 코인 투자자들이 밈 코인을 하지 않는 이유는 일반적으로 위험 선호도가 낮고 시간으로 수익을 내는 것을 더 선호하기 때문입니다. 따라서 밈 코인과 주요 코인에 정기 투자를 했을 때 이 기간 동안 누가 더 잘 했는지 궁금할 것입니다.
가치 투자의 일반적인 "정규군"을 함께 비교해 보면 이 129일 동안 어떤 성과를 보였을까요?
암호화폐 시장에서 가장 큰 비트코인(BTC)과 최근 성과가 좋았던 바이낸스 코인(BNB)을 정기 투자했을 때, 이 기간 동안 겨우 1%의 투자수익률을 기록하며 하위 5개 밈 코인만 겨우 넘어섰습니다.
밈 코인 정기 투자 테스트 요약
・시가총액이 큰 밈 코인은 하락에는 약하지만, 반등 시 상승폭이 크다
・동물 시리즈 밈 코인에 대해 투자자들은 어느 정도 선호도를 보인다
・새로운 것을 선호하고 오래된 것은 기피하는 경향이 여기에도 적용되어, 지난 주기에 살아남은 밈 코인은 성장 잠재력이 상대적으로 제한적
・이더리움은 여전히 밈 문화를 조성하고 확산시킬 수 있는 능력이 있지만, 솔라나의 밈 시장이 더 뜨겁고 폭발력이 좋다
・밈 코인에 정기 투자할 때는 섣불리 투자하면 안 되며, 시가총액 10억 달러 이상, 주요 거래소에 상장되어 유동성이 좋은 밈 프로젝트가 상대적으로 안전
・주요 코인에 정기 투자하는 사람들에게는 이 100일 넘게 마치 헛된 노력이었던 것 같다
모두가 현실에 직면하도록 격려하는 소감
여기까지 쓰면서 이 정보들에서 밈 코인의 매력인지 정기 투자의 마력인지 정확히 알 수 없다는 생각이 듭니다. 대부분의 사람들이 이 주기에 대해 산 코인이 더 깊이 떨어지고 반등도 더 느리다는 인상을 가지고 있지만, 실제로 정기 투자를 하면 대부분의 시가총액이 큰 밈 코인들이 주류 코인들을 능가하는 성과를 냈습니다.
그런데 밈 코인의 성과가 이렇게 좋다면, @MustStopMurad가 Token 2049에서 말했듯이 암호화폐 시장이 자산 지상주의 시장이라서 밈 외의 프로젝트들은 미래에 모두 사라질지도 모르겠습니다. 하지만 그렇지 않을 것이라고 생각합니다.
왜냐하면 시장에는 '주류 내러티브'와 '반(反) 내러티브'가 있어야 하고, 흥미로운 이야기에는 선과 악이 공존하는데, 밈 코인은 그들이 업신여기는 정규 프로젝트들과 대비되어 가치가 있어 보이기 때문입니다. 만약 밈 코인이 VC를 타도하는 혁명이라면, VC는 밈 코인이 존재해야 혁명을 지속할 수 있습니다. 사람들은 이미 쓰레기장으로 판명된 곳에서 고가치 쓰레기를 찾지 않고, 쓰레기장 같지 않은 곳에서 특별한 기회를 찾습니다. 이 둘 사이에 미묘한 균형이 이루어질 것이며, 이는 소위 '정규 프로젝트'에게 긍정적인 도전이 될 수 있습니다.
하지만 이러한 데이터와 최근 동향은 한 가지를 말해주고 있습니다 - 우리는 밈 코인의 리스크와 수익 모델을 재평가해야 합니다.
다른 알트코인에 좀 더 과감한 투자자라면 밈 코인을 해보지 않았거나, 이 분야에서는 오직 손실만 볼 것이라고 생각하는 사람이라도, 지금 연구해 보는 것이 늦지 않습니다. 가치 투자 성향이라도 포트폴리오에 밈 코인을 약간은 포함시켜야 할 것 같습니다.
