미국 주식과 비트코인(BTC)의 연관성이 항상 높았는데, 최근 2일 동안 비트코인(BTC)과 미국 주식 추세가 이탈된 이유는 무엇일까요? 10월 9일 비트코인(BTC)의 큰 하락은 HBO의 새로운 다큐멘터리 '전자 화폐: 비트코인의 수수께끼'와 관련이 있을 수 있는데, 그 배경 원인은 무엇일까요? "금 9월 은 10월", 비트코인(BTC)이 10월 공세를 펼칠 수 있을까요? 필자는 긍정적인 징조가 많이 있지만, 전반적으로 보면 예기치 않은 사건이 비트코인(BTC)의 10월 상승을 방해할 수 있어 전반적으로 여전히 주의가 필요할 것으로 보입니다.
비트코인(BTC)과 미국 주식 추세가 다시 이탈되었고, A 주식 온도 하강이 자금 회류에 도움이 될 수 있습니다
비트코인(BTC)과 미국 주식 추세의 상관관계가 항상 높았지만, 최근 2일 동안 다시 이탈되었습니다. 10월 10일 새벽 북경 시간, 수요일 미국 주식 시장이 상승 마감했고 다우존스 지수와 S&P 500 지수가 역대 신고점을 경신했습니다. 미국 주식이 신고점을 경신한 배경에서 비트코인(BTC)은 지속적으로 하락했습니다. 그 배경 원인은 무엇일까요?
글로벌 금융 시장은 마치 한 그릇의 물과 같아서, 어디에서 수익 효과가 있으면 자금이 모이게 되고, 암호화폐 시장에서 자금이 명백히 A 주식으로 유출되는 징조가 있습니다. 최근 A 주식 시장에서는 돈을 벌 수 있는 열풍이 전 세계를 휩쓸고 있습니다. 10월 8일, 상하이와 선전 증시의 거래액이 역사상 처음으로 3조 위안을 돌파했고, 9월 30일 대비 8000억 위안 이상 급증했습니다.
거의 모든 섹터가 전반적으로 상승했고, 특히 증권사, 반도체 섹터가 집단적으로 폭발했습니다. 개별 종목도 전반적인 상승 추세를 이어갔고, 시장에서 5,029개 종목이 상승했고 791개 종목이 상한가를 기록했으며 291개 종목이 하락했습니다. 더욱 드문 일은 당일 오전에 100개의 광범위한 ETF가 상한가를 기록했고, ETF 시장 거래도 확대되었다는 것입니다. 글로벌 자금 흐름 모니터링 기관 EPFR의 최신 주간 데이터에 따르면, 10월 2일까지 1주일 동안 EPFR이 추적하는 이머징 시장 주식 펀드에 올해 두 번째로 큰 주간 자금 유입이 있었고, 이는 18주 연속 순유입이며 이 유입 자금의 거의 전부가 중국 시장으로 흘러갔습니다.
연장 읽기: 중국 주식이 또 미쳤다! 증권사 앱이 다운되고, 경제학자들은 기록적 적자 증가로 중국 경제 부양을 제안합니다
미국 재닛 그룹의 선임 전략가 데이비드 스카트는 기자들에게 자금의 흐름이 여전히 가장 중요하다고 말했습니다. 현재 글로벌 투자자들의 중국 주식 포지션은 여전히 가벼운 편이라고 했습니다. 그는 골드만삭스 채널 데이터를 인용하여, 최근 헤지펀드가 중국 시장 포지션을 빠르게 늘렸지만 여전히 5년 범위의 55번째 백분위에 있으며, 2023년 1월에는 91번째 백분위에 달했다고 말했습니다. 이는 시장의 급격한 변화로 인해 외국 자금이 중국 주식에 대한 배분을 계속 늘릴 수 있음을 의미합니다.
자금 유입의 지속성 외에도 중국 정책 측면에서도 긍정적인 정책이 계속 나오고 있어, A 주식 시장의 대다수 사람들은 이것이 전례 없는 대 불장이 될 것으로 보고 있습니다. 중앙은행이 만든 두 가지 구조적 통화 정책 도구 외에도, 9월 24일 중국 증권감독관리위원회는 《상장회사 인수합병 시장 개혁 심화에 관한 의견》을 발표하여 인수합병 시장의 활력을 더욱 자극하고 상장회사의 우량 자산 주입을 지원하여 투자 가치를 높였습니다. 《상장회사 감독 지침 제10호 - 시가총액 관리(의견 수렴안)》도 의견을 수렴하여 상장회사의 품질 향상을 기반으로 상장회사의 투자 가치 제고를 요구했습니다.
또한 9월 26일 중앙금융판공실과 중국증권감독관리위원회가 공동으로 《중장기 자금의 시장 진입 촉진에 관한 지도 의견》을 발표하여 사회보장, 보험, 자산운용 등 자금의 시장 진입 장벽을 해소하고 자본시장을 활성화하고자 했습니다.
현재 A 주식은 글로벌 금융 시장의 투자 피난처로, 자금 유입이 뚜렷한 징조가 있어 암호화폐 시장 자금의 유출 징조가 있습니다. 이는 USDT의 지속적인 음(-)의 프리미엄과 비트코인(BTC) ETF 자금 유출에서 구체적으로 나타나고 있습니다. 그러나 최근 A 주식의 폭등에 따른 시장 조정이 필요할 것으로 보이며, 암호화폐 시장 자금 유출도 점차 완화될 것으로 예상됩니다. 그러나 A 주식의 현재 저평가된 가치 고려 시 자금이 암호화폐 시장에서 더 유출되거나 암호화폐 자산 투자가 줄어들 수 있어, 이는 비트코인(BTC)의 상승에 불리할 것입니다.
미국 정부의 잠재적 매도 전망, 비트코인(BTC)에 압박 가해
올해 6월부터 비트코인(BTC)은 독일 정부, 미국 정부, 그리고 Mt.Gox 배상 관련 연쇄적인 매도 압력에 직면했다. 최근 미국 정부의 매도 전망도 비트코인(BTC)에 잠재적인 악재로 작용할 수 있다. Lookonchain에 따르면 미국 정부는 실크로드에서 압수한 69,370 비트코인(BTC)(약 43.3억 달러)을 자유롭게 매도할 수 있게 되었다. 지난 10월 7일 미국 대법원이 Battle Born Investments의 압수된 69,370 비트코인(BTC) 소유권 사건 심리를 거부함에 따라 정부가 압수 자금을 완전히 통제할 수 있게 되었다.
필자는 바이든 정부가 암호화폐 시장에 우호적이지 않을 것으로 보이며, 미국 정부가 매도에 나설 가능성이 있다고 판단한다. 미국 정부는 2개월 전 29,800 비트코인(BTC)(약 20.2억 달러)을 이동했으며, 이 중 10,000 비트코인(BTC)(약 5.94억 달러)은 Coinbase Prime으로 이체되었다. 현재 시장은 해리스 부통령 당선 시 암호화폐 전망에 대해 우려를 표하고 있다. 버넷스타인 애널리스트는 "카말라 해리스가 당선되면 비트코인(BTC)이 4만 달러 수준을 다시 테스트할 수 있다"고 분석했다.
연계 기사: 비트코인(BTC) 6만 달러 아래로 폭락! 버넷스타인: 해리스 당선 시 4만 달러 지지선 재검증 가능
미국 정부의 잠재적 매도 압력 외에도 HBO의 새로운 다큐멘터리 '전자화폐: 비트코인의 수수께끼'가 시장에 일정 수준의 불안감을 야기했고, 10월 9일 비트코인(BTC) 가격 하락의 주요 원인이 되었다. 이 다큐멘터리는 사토시 나카모토의 신원 공개를 시도하며, 사토시 나카모토가 보유한 비트코인(BTC)의 가치가 680억 달러에 달한다는 점에서 시장의 관심을 끌고 있다. 시장 입장에서는 사토시 나카모토의 신원이 확인되면 흥미로운 일이겠지만, 시장 전망에는 부정적일 수 있다.
HBO 다큐멘터리의 논란은 매우 크다. 감독 Cullen Hoback은 Peter Todd가 사토시 나카모토라는 증거가 충분하다고 주장하지만, 암호화폐 전문가들은 대부분 동의하지 않는다. 일부 전문가들은 HBO가 Peter Todd의 시간 순서를 잘못 이해해 그를 사토시 나카모토로 오인했다고 지적했다. 실제로 2008년 당시 Peter Todd는 16세가 되지 않았고, 사토시 나카모토의 행적과도 크게 다르다. 더욱이 Todd는 여러 프로젝트의 자문역할을 해왔기 때문에, 그가 사토시 나카모토라면 그의 비트코인(BTC) 지갑이 수년간 움직이지 않았을 리 없다. Peter Todd 본인도 이 주장을 강력히 부인하며 Hoback의 이론이 매우 황당하다고 밝혔다.
연계 기사: 사토시 나카모토는 개발자 Peter Todd? 본인 "이건 너무 황당한 주장"
9월 10월 효과? 비트코인(BTC)은 여전히 기술 주도가 필요
최근 비트코인(BTC)의 약세에도 불구하고, 시장은 향후 성과에 대해 여전히 낙관적이다. 연준의 금리 인하 외에도 테더(USDT) 시가총액 증가가 주요 지지 요인이다.
CryptoQuant 데이터에 따르면, 9월 말 스테이블코인 유동성은 역대 최고 수준인 1,690억 달러까지 계속 증가했다. 연초 대비(YTD) 31% 증가했다. 여전히 테더(Tether)의 USDT가 주도적인 지위를 차지하고 있으며, 시가총액이 280억 달러 늘어나 약 1,200억 달러에 달했다. 시장 점유율은 71%다. 서클(Circle)의 USDC도 110억 달러 증가해 360억 달러를 기록했고, 연초 대비 44% 성장했다. 시장 점유율은 21%다. 역대 최대 규모의 달러 스테이블코인과 대규모 비트코인(BTC) 거래 증가는 향후 수주 내 비트코인(BTC)의 더 광범위한 상승을 뒷받침할 수 있어, 10월 상승 시즌을 유지할 수 있을 것으로 보인다.
연계 기사: V자 반등! 비트코인(BTC) 6.3만 달러 돌파, 이더리움(ETH) 2,500달러 목전...중미 갈등이 '10월 효과' 핵심 요인
필자는 현재 A주 시장에 대한 강한 상승 기대감이 존재하며, 이로 인해 전 세계 금융 시장에서 A주에 대한 투기가 지속되고 있어 암호화폐 시장으로의 자금 유출 또는 유입 감소가 있을 것으로 보인다. 또한 미국 대선 결과가 매우 중요한 변수가 될 것이다. 트럼프 당선 시 암호화폐에 우호적이었던 만큼 비트코인(BTC)에 직접적인 자극이 될 것이지만, 해리스 당선 시에는 비트코인(BTC) 전망이 불투명해질 수 있어 11월까지 추가 하락이 있을 수 있다. 전반적으로 필자는 10월 비트코인(BTC) 전망에 대해 신중한 입장이다. 장기적으로는 암호화폐 시장이 여전히 기술 주도가 필요하며, 단순한 금융 자극만으로는 지속 가능한 호황을 이루기 어려울 것으로 보인다.
