원문 작성자: 1912212.eth, 포어사이트뉴스(Foresight News)
10월 초 시장의 큰 조정으로 일부 투자자들이 의구심을 가졌는데, 역사적으로 상승세를 유지해온 10월이 이번에는 '다를 수 있다'고 걱정했습니다. 하지만 역사는 다시 한번 '이번에도 마찬가지'라는 것을 증명했습니다.
비트코인(BTC)은 9월 말 6.6만 달러 정점을 찍은 후 주저앉지 않고 5.9만 달러까지 급락하는 격동을 겪었습니다. 하지만 이런 부침 속에서 더욱 거센 반등 폭풍이 태어났습니다! 10월 11일부터 시장 상황이 급변하여 하루 만에 3.67%의 강력한 상승률로 상승세 복귀를 알렸고, 가격은 6.3만 달러 고지를 재탈환한 데 이어 6만 6500달러까지 치솟았습니다.
동시에 이더리움(ETH)도 족쇄를 벗어나 2300달러에서 2650달러로 치솟았는데, 하루 상승률이 6.52%를 기록하며 8월 이래 최대 일일 상승폭을 기록했습니다.
열정과 희망으로 점화된 이 대장세 속에서 공개 블록체인 SUI, SEI, 앱토스(APT), 스테이블코인 ENA, AI 분야 ARKM, WLD, 밈 코인 등 다양한 섹터의 표적들이 큰 폭으로 상승했습니다.
선물 데이터 측면에서는 공매도 포지션의 손실이 참혹했습니다. 24시간 동안 전체 네트워크에서 2.46억 달러의 청산이 발생했고, 공매도 포지션 청산만 2.1억 달러에 달했습니다. 비트코인 미결제 계약 규모도 370억 달러를 넘어섰습니다.
시장에서는 알트코인들이 난무하고 있는데, 후반전 불장이 진짜 시작된 것일까요?
비트코인 현물 ETF에 대규모 순유입 발생
10월 초부터 일부 자금이 순유출되기도 했지만 대체로 순유입과 균형을 이뤘습니다. 10월 8일부터 3일 연속 순유출이 있었고, 총 순유출 규모는 약 1.8억 달러에 달했습니다.
그러나 10월 11일에는 데이터가 큰 반전을 보였는데, 비트코인 현물 ETF에 하루 순유입이 2.5354억 달러에 달해 10월 들어 최대 일일 순유입 기록을 세웠습니다. 이 대규모 역외 자금 유입 이후 바로 비트코인 가격이 큰 폭으로 상승했습니다.
역외 자금의 신뢰는 여전히 견고한 것으로 보입니다.
연준이 계속 금리 인하, 시장 예상 안정
이번 주 미국은 9월 CPI와 PPI 두 가지 주요 인플레이션 지표를 발표했습니다. 전반적인 CPI와 핵심 CPI의 전년 동기 대비, 전월 대비 상승률이 예상을 초과했지만, CPI 전년 동기 대비 상승률 2.4%는 2021년 2월 이래 최저 수준을 기록했습니다. PPI는 전월 대비 보합을 나타내며 인플레이션 둔화 조짐을 보였습니다.
골드만삭스 경제학자들은 9월 CPI와 PPI 인플레이션 지표가 엇갈린 결과를 보였지만, 최종 수치가 여전히 예상 수준에 근접했다고 분석했습니다. 이는 미국 인플레이션이 연준의 2% 목표를 향해 진행 중이며, 연준이 인플레이션 목표에 근접하고 있음을 시사합니다.
이번 주 두 개의 주요 인플레이션 지표가 발표된 후, 거래자들은 11월과 12월 연준 회의에서 각각 0.25%p씩 금리 인하가 이뤄질 것으로 거의 확실하게 예상하고 있습니다.
미국 대선
역사적으로 볼 때, 미국 대선 결과가 발표되는 시기 전후로 암호화폐 시장에 상승세가 나타나는 경우가 많습니다. 11월 5일 미국 대선 결과가 공개될 예정이며, 현재 불과 20일 남았습니다.
또한 블룸버그통신은 암호화폐 시장과 큰 연관이 없었던 대선 후보 해리스도 표심 확보를 위해 노력하고 있다고 보도했습니다.
해리스 후보는 월요일 새로운 계획을 제안했는데, 이는 흑인 기업가와 기타 자금 조달에 어려움을 겪는 이들에게 대출을 제공하는 것입니다. 흑인 남성 유권자 확보를 위한 해리스의 공약에 따르면, 이 계획은 최대 2만 달러까지 대출금을 탕감해줄 것이며 100만 건의 대출을 제공할 예정입니다. 해리스는 또한 암호화폐 규제 프레임워크를 지원하고, 디지털 자산을 보유하거나 보유했던 미국 흑인의 20%에게 더 많은 투자 확실성을 제공하겠다고 약속했습니다.
트럼프 가문의 디파이 대출 프로젝트 World Liberty Financial도 최근 다양한 움직임을 보이고 있는데, 경험 많은 고위 임원 영입과 더불어 WLFI 토큰 공개 판매를 준비하고 있습니다.
Polymarket 데이터에 따르면 현재 트럼프의 당선 가능성이 해리스를 크게 앞서고 있습니다.
시장은 트럼프 당선이 암호화폐에 긍정적일 것으로 보고 있지만, 양 후보 모두 암호화폐에 우호적인 입장을 보이고 있어 어느 쪽이 당선되더라도 부정적 영향은 미미할 것으로 예상됩니다.
2016년부터 2020년까지의 불장 기간은 공화당 트럼프 행정부 시기였고, 2020년부터 2024년까지는 민주당 바이든 행정부 시기입니다. 비트코인을 중심으로 한 암호화폐 시장은 이들 각각의 집권 기간에 강력한 상승세를 보였습니다.
지난 두 차례 주기의 시장 역사 성과를 볼 때, 공화당이든 민주당이든 어느 쪽 대선 후보가 당선되더라도 암호화폐 시장의 상승 추세에는 영향을 미치지 않았습니다.
대선 결과가 최종 발표되면 관망하던 일부 자금들이 과감하게 암호화폐 시장에 투자할 것으로 보입니다.
향후 시장 전망
Coinbase 분석가: 암호화폐 성과에 영향을 미치는 거시 요인이 통화 정책에서 미국 대선 결과로 전환
Coinbase 분석가 David Duong과 David Han은 "비트코인 가격 추이가 이번 주 부진했지만, 시장 심리는 기본적으로 변하지 않았다. 지난 1주일 간 영속 계약 자금 금리와 미결제 계약 규모가 안정적이었다는 점이 이를 뒷받침한다"고 말했습니다. Coinbase 분석가들은 암호화폐 성과에 영향을 미치는 거시 요인이 통화 정책에서 미국 대선 결과로 전환되고 있다고 지적했습니다. 최근 CPI와 핵심 PPI가 상승했음에도 불구하고 시장의 금리 인하 기대는 대체로 안정적인 상태를 유지하고 있습니다.
또한 그들은 이번 주 토요일 발표될 중국의 재정 정책 브리핑이 암호화폐 시장에 간접적인 영향을 미칠 수 있다고 언급했습니다. 많은 시장이 휴장하는 시기에 암호화폐 시장이 해당 재정 정책 발표에 대한 대리 의견을 표현하는 데 사용될 수 있다고 보았습니다.
비트파이넥스(Bitfinex): 비트코인 단기 보유자 실현 가격이 주요 저항선
비트파이넥스 알파(Bitfinex Alpha) 최신 분석 보고서는 단기 보유자들의 실현 가격(약 6만 3천 달러)이 주요 저항선이 되고 있다고 강조했습니다. 이 수준을 돌파하면 추가 상승이 가능할 것이지만, 실패할 경우 5만 9천 달러 또는 5만 5천 달러 지지선 재검증이 필요할 수 있다고 분석했습니다.
비트파이넥스 알파는 시장이 여전히 수동적 상태이며, 비트코인이 단기 보유자 실현 가격을 돌파할 수 있을지 여부가 향후 추세를 결정할 것이라고 보았습니다. 거래자들은 잠재적 조정에 주의를 기울이면서도 강력한 반등을 대비해야 할 것으로 조언했습니다.
