분석가들은 2024년 선물 시장의 미결제 약정이 새로운 최고치를 기록하고 있지만 거래 볼륨은 침체되고 있다는 점을 지적하며 잠재적인 비트코인 가격 조정을 경고하고 있습니다.
전문가들은 레버리지 상승과 활동 감소의 불균형이 트레이더들이 롱 포지션을 청산하기 시작하면 갑작스러운 가격 반전을 초래할 수 있는 조건을 만들어낼 수 있다고 제안했습니다.
"미결제 약정이 올해 최고치에 도달했고 펀딩 요율은 6월 이후 최고치에 있습니다. 하지만 문제는 거래량의 하락 추세입니다. 이는 활발하게 참여하는 트레이더가 줄어들고 있지만 남아있는 트레이더들은 과도하게 레버리지를 사용하고 있다는 것을 의미합니다. 시장이 취약해지고 있으며 어떤 모멘텀 손실도 급격한 조정을 촉발할 수 있습니다."라고 CEX.IO의 선임 분석가 Illia Otychenko가 디크립트(Decrypt)에 말했습니다.
비트코인은 밤새 급격한 변동성을 보였는데, 67,922달러까지 상승했다가 1시간 만에 65,160달러까지 떨어졌습니다. 이러한 변동성으로 인해 3억 2,250만 달러 규모의 레버리지 포지션이 청산되었으며, 가격 하락으로 인해 1억 8,590만 달러의 롱 포지션이 청산되었습니다. 이는 CoinGlass 데이터에 따른 것입니다.
비트코인은 이후 약간 반등하여 유럽 시간대에 67,120달러에 거래되고 있습니다. TradingView 데이터에 따르면.
Otychenko는 미결제 약정과 거래량 사이의 불일치가 비트코인 시장을 감정의 갑작스러운 변화에 매우 민감하게 만든다고 지적했습니다.
"거래량이 감소하는 동시에 레버리지가 상승하는 것은 경고 신호입니다. 이는 작은 가격 변동에도 청산 연쇄 반응을 일으킬 수 있는 환경을 만듭니다. 트레이더들이 특히 롱 포지션에서 이익을 실현하기 시작하면 시장이 빠르게 무너질 수 있습니다."라고 그는 설명했습니다.
기술적 지표들도 주의를 요구하고 있습니다. 비트코인은 68,000달러의 저항선을 테스트하고 있으며, 이 수준을 돌파하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 또한 자산이 볼린저 밴드의 상단 경계에 접근하고 있어 잠재적인 조정이 있을 수 있습니다. RSI와 MACD와 같은 지표들도 현재 상승세가 지속되기 어려울 수 있음을 시사하는 약세 발산을 보이고 있습니다.
BRN의 분석가 Valentin Fournier는 디크립트(Decrypt)에 보낸 메모에서 시장의 최근 행동에 있어 기관 투자자의 흐름이 중요하다고 강조했습니다.
"어제 ETF 유입이 3억 7,100만 달러에 달하는 등 기관 투자자들의 지원은 여전히 강합니다. 공포 및 탐욕 지수가 73까지 상승하면서 시장 참여자들의 신뢰가 높아지고 있습니다. 하지만 시장이 중요한 기로에 서 있습니다. 곧 돌파구가 나타나지 않으면 매도 압력이 쌓여 조정이 일어날 수 있습니다."라고 Fournier는 말했습니다.
비트코인 가격의 변동성은 정치적 분위기 변화와 맞물려 있습니다.
Polymarket에 따르면 도널드 트럼프의 2024년 대선 승리 가능성이 58.9%로 상승하면서 40.9%에 머물러 있는 카말라 해리스와의 격차를 벌리고 있습니다. 이러한 16%p 격차는 선거일이 다가오면서 시장 심리가 변화하고 있음을 반영하며, 이는 시장에 또 다른 불확실성을 더하고 있습니다.
전문가들은 정치적 동향이 비트코인의 변동성을 증폭시킬 수 있다고 제안합니다. "선거 결과는 추가적인 위험을 도입하며, 투자자들은 승률 변화에 대응하여 포지션을 헤지할 수 있습니다."라고 Otychenko는 말했습니다. 트럼프의 당선 가능성이 높아짐에 따라 일부 트레이더들은 이를 정책 변화의 신호로 해석하고 전략을 조정할 수 있습니다.
Stacy Elliott에 의해 편집되었습니다.
