2024년 6월에는 월간 활성 모바일 암호화폐 지갑 사용자 수가 2,900만 명으로 역대 신고점 기록했습니다.
각본: 다렌 마츠오카, 로버트 해킷, 에디 라자린
편집: 1912212.eth, Foresight News
7가지 핵심 사항:
- 암호화폐 활동 및 사용량이 역대 신고점 기록했습니다.
- 미국 대선을 앞두고 암호화폐가 중요한 정치적 이슈가 됐습니다.
- 스테이블코인은 PMF(제품 시장 적합성)를 찾습니다.
- 인프라는 처리량을 늘리고 거래 비용을 대폭 절감합니다.
- DeFi는 여전히 인기가 있으며 계속해서 성장하고 있습니다.
- 암호화폐는 AI의 가장 시급한 과제 중 일부를 해결할 것을 약속합니다.
- 확장성이 뛰어난 인프라로 새로운 온체인 애플리케이션 잠금 해제
암호화폐 활동 및 사용량이 역대 신고점 기록했습니다.
월간 활성 암호화폐 주소가 이렇게 많은 적은 없었습니다. 2024년 9월에는 2억 2천만 개의 주소가 체인과 한 번 이상 상호 작용했으며, 이는 2023년 말보다 3배 이상 증가한 수치입니다. (메트릭으로서 활성 주소는 다른 메트릭보다 더 쉽게 조작됩니다)
활동 급증은 주로 약 1억 개의 활성 주소를 보유한 솔라나(Solana)에 기인합니다. 그 뒤를 NEAR(활성 주소 3,100만 개), Coinbase의 2차 네트워크 Base(2,200만 개), Tron(1,400만 개), Bitcoin(1,100만 개) 순입니다. 이더 가상 머신(EVM) 체인 중 베이스 다음으로 가장 활발한 체인은 바이낸스의 BNB 체인(1000만개)이고, 이더(600만개)이 그 뒤를 잇고 있다. (참고: 총 2억 2천만 개를 계산하기 위해 온체인 활성 주소는 공개 키를 통해 중복 제거됩니다.)
이러한 추세는 개발자 활력 대시보드에도 반영됩니다. 전체 개발자 점유율 에서 가장 큰 변화는 솔라나에서 일어났습니다. 구체적으로 데이터에 따르면 솔라나를 구축하고 있거나 구축에 관심이 있는 창업자의 전체 점유비율 작년 5.1%에서 올해 11.2%로 증가했습니다. 베이스(Base) 점유율 작년 7.8%에서 10.7%로, 비트코인의 점유율은 지난해 2.6%에서 4.2%로 증가하며 바짝 뒤따랐습니다.
절대적으로 보면 이더 여전히 가장 많은 개발자의 관심을 끌고 있으며 총 점유율 은 20.8%이며 솔라나(Solana)와 베이스(Base)가 그 뒤를 따릅니다. 그다음은 폴리곤(7.9%), 옵티미즘(6.7%), 아비트럼(6.2%), 아발란치(4.2%), 비트코인(4.2%) 순이다.
한편, 월간 활성 모바일 암호화폐 지갑 사용자 수는 2024년 6월 2,900만 명으로 역대 신고점 기록했습니다. 미국은 월별 활성 모바일 지갑 사용자 중 가장 큰 점유율(12%)을 차지하지만 , 암호화폐의 인기가 전 세계적으로 증가하고 미국 규제를 피하려는 프로젝트 수가 증가함에 따라 최근 몇 년간 전체 사용자 기반에서 미국의 점유율 감소했습니다. 지역 차단을 통해 다소 내려오세요.
암호화폐의 영향력은 전 세계적으로 계속 확대되고 있습니다. 미국 다음으로 모바일 지갑 사용자 점유율 높은 국가로는 나이지리아(규제 인큐베이팅 프로그램, 청구서 결제 및 소매 구매 등 소비자 사용의 상당한 성장과 같은 이니셔티브를 통해 규제 명확성 제공), 인도(인구 붐 및 휴대전화 보급률 증가)가 있습니다. 높음) 아르헨티나(통화 가치 하락으로 인해 많은 주민들이 암호화폐, 특히 스테이블코인으로 몰려들고 있음)도 마찬가지입니다.
활성 주소와 월간 활성 모바일 지갑 사용자를 측정하는 것은 쉽지만, 실제 암호화폐 활성 사용자 수는 측정하기가 더 어렵습니다. 그러나 여러 방법론을 통해 우리는 전 세계 월간 활성 암호화폐 사용자를 3천만에서 6천만 사이로 추정합니다. 이는 2024년 6월에 Crypto.com이 추산한 전 세계 암호화폐 보유자 총 6억 1,700만 명 중 5%에 불과한 10%입니다.
이러한 차이는 수동적 암호화폐 보유자를 재활성화할 수 있는 엄청난 기회를 강조합니다. 주요 인프라 개선으로 새롭고 매력적인 애플리케이션과 사용자 경험이 가능해짐에 따라 더 많은 휴면 암호화폐 보유자가 다시 활성화된 온체인 사용자가 될 수 있습니다.
미국 대선을 앞두고 암호화폐가 주요 정치적 이슈로 떠오름
암호화폐는 이번 선거 기간 동안 전국적 논의의 중심에 들어섰습니다.
따라서 우리는 스윙 상태에서 암호화폐에 대한 상대적인 관심 수준을 측정했습니다. 11월에 가장 치열할 것으로 예상되는 두 격전지 주인 펜실베니아와 위스콘신은 2020년 마지막 선거 이후 전체 검색량 대비 암호화폐 검색 관심도에서 4위와 5위로 뛰어올랐습니다. 미시간은 8위를 차지했고, 조지아는 변함이 없었다. 한편, 애리조나와 네바다에 대한 관심은 2020년 이후 소폭 감소했습니다.
올해 암호화폐에 대한 관심을 촉발할 수 있는 요인 중 하나는 비트코인과 이더 거래소 거래 상품(ETP)의 상장 입니다. 이러한 ETP는 투자자 접근을 확대하고 미국 암호화폐 보유자의 수가 증가할 것으로 예상됩니다. 비트코인과 이더 ETP는 이미 650억 달러 온체인 보유량을 보유하고 있습니다. (참고: 이러한 상품은 흔히 ETF라고 불리지만 실제로는 S-1 양식으로 SEC에 등록된 ETP이므로 기본 포트폴리오에 증권이 포함되어 있지 않음을 나타냅니다.)
SEC의 ETP 승인은 암호화폐 정책의 중요한 이정표를 나타냅니다. 11월 선거에서 어느 정당이 승리하든 많은 정치인들은 양당이 암호화 법안을 추진함에 따라 정책 모멘텀이 더욱 강화될 것으로 기대하고 있습니다. 두 진영 모두 점점 더 많은 정책 입안자와 정치인이 암호화폐에 대해 긍정적인 시각을 갖고 있습니다.
암호화폐 산업은 또한 올해 정책 분야에서 다른 중요한 발전을 가져왔습니다. 연방 차원에서 하원은 초당적 지지를 받아 21세기 금융 혁신 및 기술(FIT21) 법안을 통과시켰으며, 공화당 의원 208명과 민주당 의원 71명이 찬성표를 던졌습니다. 상원에서 통과되고 승인된다면 이 법안은 암호화폐 기업가들에게 절실히 필요한 규제 명확성을 제공할 것입니다.
마찬가지로 중요한 것은 주 차원에서 와이오밍주가 탈중앙화 자율 조직(DAO)에 대한 법적 인정을 제공하는 법률인 탈중앙화 비영리 협회법(DUNA)을 통과시켜 블록체인 네트워크가 탈중앙화 상태를 유지하면서 합법적으로 운영될 수 있도록 한다는 것입니다.
유럽연합과 영국은 암호화폐 정책과 규제 문제에 가장 적극적이었습니다. 이와는 대조적으로 몇몇 유럽 기관은 미국 증권거래위원회보다 더 많은 공개 조사를 실시했습니다. 한편, 유럽연합의 암호화폐시장법(MiCA)은 최초의 종합 암호화폐 정책 시스템이 되며, 연말까지 본격 시행될 예정이다.
가장 인기 있는 암호화폐 상품 중 하나인 스테이블코인은 이미 의회에서 여러 법안이 회람되는 등 정책 논의의 초점 중 하나입니다. 적어도 미국에서는 이 문제의 원동력 중 하나는 글로벌 준비 통화로서의 지위가 하락하더라도 스테이블 코인이 전 세계적으로 달러의 지위를 강화할 수 있다는 인식입니다. 현재 스테이블코인의 99% 이상이 미국 달러로 표시되어 있으며, 이는 다음으로 큰 통화인 유로로 표시되는 스테이블코인의 비율이 0.20%에 불과한 것을 훨씬 능가합니다.
스테이블코인은 전 세계적으로 미국 달러의 힘을 보여줄 뿐만 아니라 국내에서도 미국의 금융 기반을 강화할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 스테이블코인은 설립된 지 10년밖에 되지 않았지만 이미 독일과 같은 국가보다 앞서 미국 채무 보유자 상위 20위 안에 들었습니다.
일부 국가에서는 중앙은행 디지털 통화(CBDC)를 모색하고 있지만 미국 이전의 스테이블코인 기회는 분명합니다. 이러한 논의와 정치인들 사이에서 암호화폐에 대한 관심이 높아지고 있는 점을 감안할 때, 우리는 더 많은 국가에서 암호화폐 정책과 전략을 본격적으로 개발하기 시작할 것으로 기대합니다.
스테이블코인은 PMF(제품 시장 적합성)를 찾습니다.
빠르고 저렴한 글로벌 결제 및 기타 기능을 가능하게 함으로써 스테이블코인은 암호화폐의 가장 확실한 “킬러 애플리케이션” 중 하나가 되었습니다. 뉴욕주 리치 토레스(Ritchie Torres) 하원의원은 뉴욕 데일리 뉴스(New York Daily News)의 9월 논평에서 다음과 같이 썼습니다. “스마트폰 채택 및 암호화를 통해 달성된 미국 달러 스테이블코인의 확산은 아마도 인류 역사상 가장 큰 금융 평등 실험일 것입니다. ”
대규모 확장 업그레이드를 통해 암호화폐 거래, 특히 스테이블 코인과 관련된 거래 비용이 경우에 따라 99% 이상 대폭 절감되었습니다. 이더 에서 이번 달 USDC와 관련된 거래의 평균 가스 수수료는 1달러인 반면, 2021년 평균은 12달러였습니다. Coinbase의 인기 있는 2차 네트워크인 Base에서 USDC를 보내는 평균 수수료는 1센트 미만입니다. (참고: 이 수치에는 특정 진입 및 퇴출 비용이 포함되지 않을 수 있습니다.)
이에 비해 국제 전신 송금의 평균 수수료는 $44입니다.
스테이블코인은 가치 이전을 더욱 편리하게 만듭니다. 2024년 2분기(6월 30일 기준) 스테이블코인 거래량은 8조5000억 달러에 달해 11억 건의 거래가 이뤄졌다. 같은 기간 스테이블코인 거래량은 비자(Visa) 3조9000억 달러의 두 배 이상이었다. Stablecoin은 Visa, PayPal, ACH, Fedwire 등 유명 결제 서비스 제공업체와 비교할 수 있어 실용성이 크게 입증됩니다.
Stablecoins는 팬에 플래시가 아닙니다. 스테이블코인 활동을 암호화폐의 변동성 있는 시장 주기와 비교할 때 상관관계가 없는 것으로 보입니다. 실제로 현물암호화폐 거래량이 감소하는 가운데, 스테이블코인을 사용하는 주소의 수는 매달 계속 늘어나고 있다. 즉, 사람들은 단순한 거래 이상의 목적으로 스테이블코인을 사용하고 있는 것입니다.
스테이블코인은 일일 암호화폐 사용량의 거의 3분의 1을 차지하며 32%로 일일 활성 주소 점유율 로 측정했을 때 DeFi에 이어 34%로 두 번째입니다. 나머지 암호화폐 사용은 인프라(크로스 체인 브리지, 오라클, MEV, 계정 추상화 등), 토큰 전송 및 게임, NFT, 소셜과 같은 신흥 애플리케이션과 같은 기타 영역에 분산되어 있습니다.
인프라는 처리량을 늘리고 거래 비용을 대폭 절감합니다.
스테이블코인은 기본 인프라의 발전으로 인해 매우 대중화되고 사용하기 쉬워졌습니다. 첫째, 체인의 용량이 증가하고 있습니다. 이더 L2 및 기타 처리량이 높은 체인의 등장으로 인해 체인은 4년 전보다 초당 트랜잭션 수의 50배 이상을 처리하고 있습니다.
더욱 놀라운 점은 올해 이더 의 가장 큰 업그레이드인 Dencun 또는 EIP-4844가 2024년 3월에 구현되면 L2 수수료를 크게 줄일 것이라는 점입니다. 그 이후로 L2의 ETH 표시 가치가 계속 상승 불구하고 L2가 이더 에 지불하는 수수료는 크게 감소했습니다. 즉, 블록체인 네트워크가 대중화되면서 효율성도 높아집니다.
영지식증명(ZK 증명) 기술 개발도 비슷한 상황이다. 이 기술은 블록체인 확장, 개인 정보 보호 및 상호 운용성에 중요한 영향을 미칩니다. 이더 의 영지식 증명 검증에 대한 월간 지불금이 감소하더라도 ZK 롤업의 ETH 표시 가치는 계속 상승. 즉, 영지식 증명이 대중화될 뿐만 아니라 비용도 낮아지고 있습니다. (여기서 "제로 지식"은 롤업 네트워크에 아웃소싱된 계산의 정확성을 간결하게 증명할 수 있는 암호화 기술을 가리키는 포괄적인 용어로 사용됩니다.)
ZK 기술은 개발자에게 저렴하고 검증 가능한 블록체인 컴퓨팅을 향한 새로운 길을 제공함으로써 매우 유망합니다. 그러나 영지식 기반 가상 머신(zkVM)은 성능 측면에서 아직 갈 길이 멀고, 기존 컴퓨터를 따라잡기 위해서는 아직 갈 길이 멀다는 점을 관찰해야 합니다. 주의해서 치료하십시오.
이러한 인프라 개선을 통해 왜 블록체인 인프라가 개발자에게 가장 인기 있는 영역 중 하나로 남아 있고 L2가 우리가 추적하는 상위 5개 이슈 개발 하위 범주 중 하나가 되었는지 쉽게 알 수 있습니다.
DeFi는 여전히 인기가 있으며 계속해서 성장하고 있습니다.
인프라보다 개발자를 더 끌어들이는 유일한 영역은 DeFi입니다. DeFi는 암호화폐 사용에서 가장 큰 점유율 차지하며 일일 활성 주소의 34%가 DeFi에서 나옵니다. 2020년 여름 DeFi가 등장한 이후 탈중앙화 거래소(DEX)는 현물 암호화폐 거래 활동의 10%를 차지할 정도로 성장했습니다. 이는 이 모든 활동이 중앙화 거래소 에서 발생한 4년 전보다 증가한 수치입니다.
현재 수천 개의 DeFi 프로토콜에 1,690억 달러 이상이 잠겨 있습니다. 가장 중요한 DeFi 하위 범주 중 일부에는 스테이킹 및 대출이 포함됩니다.
이더 지분증명(PoS)으로 전환을 완료한 지 불과 2년여 만에 네트워크의 에너지 소비와 환경에 미치는 영향이 크게 감소했습니다. 이후 ETH 스테이킹 점유율 2년 전 11% 상승 29%로 증가해 네트워크 보안이 크게 강화됐다.
아직 초기 단계이지만 DeFi는 미국 금융 시스템의 중앙집권화 및 권력 집중 추세에 대한 유망한 대안을 제공합니다. 미국 은행의 수는 1990년 이후 3분의 2로 줄어들었고 대형 은행이 자산 배분을 주도했습니다.
암호화폐는 AI의 가장 시급한 과제 중 일부를 해결할 것을 약속합니다.
AI는 기술 산업 전반을 선도할 뿐만 아니라 올해 암호화폐 분야에서 이슈 트렌드 중 하나가 되었습니다.
AI는 소셜 미디어에서 암호화폐 KOL 사이에서 가장 많이 언급되는 트렌드 중 하나입니다. 놀랍게도 chatgpt.com을 방문하는 사용자와 최고의 암호화폐 웹사이트를 방문하는 사용자 사이에는 상당한 중복이 있으며, 이는 암호화폐와 AI 사용자 사이에 강한 연관성이 있음을 나타냅니다.
암호화폐 개발자들은 AI와도 강한 유대관계를 갖고 있습니다. Builder Energy 대시보드에 따르면, 암호화폐 프로젝트의 약 3분의 1(34%)이 건설 영역에 관계없이 AI를 사용하고 있다고 답했습니다. 이는 1년 전의 27%보다 증가한 수치입니다. AI 기술을 적용하는 가장 인기 있는 카테고리는 블록체인 인프라 프로젝트이다.
최첨단 AI 모델을 훈련하는 데 드는 비용이 지난 10년 동안 매년 4배 증가했다는 점을 고려하면 AI가 인터넷에 권력을 더욱 집중시킬 수 있다고 믿습니다. 이를 그대로 두면 가장 큰 기술 기업만이 최신 AI 모델을 교육할 수 있는 리소스를 보유하게 될 가능성이 높습니다.
AI의 중앙화와 관련된 과제는 블록체인 네트워크의 탈중앙화 제공하는 기회와 거의 정반대입니다. Gensyn(AI 컴퓨팅 리소스에 대한 액세스를 민주화하여), Story(창작자가 지적 재산을 추적하여 보상을 받을 수 있도록 지원), Near(오픈 소스에서 AI를 실행, 사용자 소유 프로토콜) 및 Starling Labs(디지털 미디어의 신뢰성과 출처를 확인하는 데 도움이 됨)입니다.
암호화폐와 AI의 교차점은 앞으로 더욱 강화될 가능성이 높습니다.
확장성이 뛰어난 인프라로 새로운 온체인 애플리케이션 잠금 해제
거래 비용이 감소하고 체인 용량이 증가함에 따라 암호화폐에 대한 잠재적인 소비자 애플리케이션이 더욱 실현 가능해졌습니다.
NFT를 예로 들어보겠습니다. 몇 년 전, 거래 수수료가 상대적으로 높았을 때 사람들은 유통시장 통해 수십억 달러에 달하는 NFT를 거래했습니다. 오늘날 이러한 활동은 감소하고 새로운 소비자 행동으로 대체되었습니다. 즉, Zora 및 Rodeo와 같은 소셜 앱에서 저렴한 NFT 컬렉션을 민트 입니다. 이는 거래 수수료가 대폭 인하되기 전에는 상상할 수 없었던 NFT 시장의 중요한 변화를 나타냅니다.
소셜 네트워크가 또 다른 예입니다. 오늘날 일일 온체인 활동의 작은 부분만을 차지하지만 개발자의 대량 관심을 끌고 있습니다. 대시보드에 따르면 소셜 관련 암호화폐 프로젝트는 2024년에 10.3%를 차지합니다. 실제로 Farcaster와 같은 소셜 네트워크 관련 프로젝트는 올해 이슈 개발 하위 카테고리 상위 5개 중 하나가 되었습니다.
동시에 온체인 게임은 체인 확장성을 한계까지 밀어붙이고 있습니다. 예를 들어 Proof Of Play의 해상 모험 롤플레잉 게임인 "Pirate Nation"에서 사용되는 롤업 시스템은 이더 롤업 중에서 항상 초당 가장 많은 가스를 소비했습니다.
11월 선거가 다가옴에 따라 암호화폐 예측 시장은 미국에서 예측 시장이 합법적이지 않음에도 불구하고 전성기를 누리며 전반적인 예측 시장을 활성화하고 있습니다. 비암호화폐 예측 시장인 칼시(Kalshi)는 지난 달 선거 계약을 둘러싼 연방 소송을 제기하면서 하급 법원에서 승리를 거두었습니다. (현재 등록된 거래소 전통적인 선거 기반 선물 계약을 제공할 수 있습니다.)
새로운 소비자 행동이 나타나기 시작했습니다. 이러한 새로운 경험은 과거에는 블록체인 인프라의 복잡성과 높은 거래 비용으로 인해 불가능했습니다. 블록체인 기술이 고전적인 기술 가격 대비 성능 곡선을 따라 향상됨에 따라 이러한 응용 프로그램이 더 많이 번창할 것으로 예상됩니다.
전반적으로 암호화폐의 상태는 정책, 기술, 소비자 채택 등의 측면에서 지난 한 해 동안 상당한 진전을 이루었습니다. 비트코인과 이더 ETP의 갑작스러운 승인 및 상장, 중요한 초당적 암호화폐 법안 통과 등 주요 정책 이정표가 있었습니다. 확장 업그레이드부터 이더 L2 및 기타 처리량이 높은 체인의 등장에 이르기까지 인프라가 크게 개선되었습니다. 스테이블 코인과 같은 주류의 성장부터 AI, 소셜 네트워크, 게임과 같은 새로운 카테고리 탐색에 이르기까지 새로운 애플리케이션이 구축되고 사용되고 있습니다.
우리가 가격 혁신 사이클의 다섯 번째 물결에 진입했는지 여부는 아직 알 수 없습니다. 그럼에도 불구하고 산업으로서의 암호화폐는 지난 한 해 동안 부인할 수 없는 발전을 이루었습니다. ChatGPT가 입증했듯이 전체 산업을 변화시키는 데는 단 하나의 획기적인 제품만 있으면 됩니다.
