새로운 기획 "초보자도 할 수 있는 기술 분석"에서는 기술 분석을 "개념 → 기술 지표 원리 → 실제 운용"의 3단계로 나누어 설명하여 초보자도 이해하고 실천할 수 있도록 합니다. 대부분의 투자자들이 "기술 분석"이 어렵다고 생각하지만, 새로운 분석 도구를 배우는 것은 새로운 언어를 배우는 것과 같아서 배우면 세상이 더 넓어집니다. 기술 분석을 배우면 다른 사람보다 더 많은 기회를 잡을 수 있습니다!
암호화폐 투자를 막 시작한 분들이 가장 느끼는 점은 암호화폐가 장 개장 및 폐장 시간이 없이 24시간 거래가 가능하다는 것입니다. 이로 인해 암호화폐 가격 변동이 주식보다 더 심합니다. 이에 따라 암호화폐 업계에서는 하루아침에 부자가 되거나 파산하는 다양한 사례가 있습니다. 따라서 현명한 투자 결정을 내리고, 시장 상황을 정확히 판단하며, 향후 추세를 미리 예측할 수 있는 능력이 투자자에게 매우 중요합니다.
그렇다면 시장 상황을 어떻게 판단할 수 있을까요? 주식 시장을 예로 들면, 분석 방법에는 두 가지가 있습니다. 하나는 기본적 분석으로, 주식을 발행한 기업의 현황과 관련 산업 뉴스를 연구하여 기업 및 주식의 "가치"와 향후 전망을 파악하는 것입니다. 다른 하나는 기술적 분석으로, 차트와 데이터를 통해 "시장 consensus"를 읽어내는 것입니다.
암호화폐도 금융 투자 대상의 하나이므로 이 두 가지 분석 방법이 모두 적용됩니다. 이제 이 두 가지 분석 방법에 대해 체계적으로 살펴보겠습니다. 특히 "기술 분석"에 초점을 맞추어, 어떤 지식과 기본 지표 개념이 필요한지 알아보겠습니다. 이 글을 읽고 나면 기술 분석에 대해 최소 60%는 이해할 수 있을 것입니다. (나머지 40%는 이 기획의 다른 글에서 다루겠습니다. 계속 탐색해 보세요!)
기본적 분석과 기술적 분석이란?
앞서 주식 시장의 예를 들어 기본적 분석과 기술적 분석을 구분했는데, 암호화폐에 적용하면 기본적 분석은 특정 프로젝트나 암호화폐의 기술적 특성 등 "내재 가치"에 초점을 맞추게 됩니다.
예를 들어 이더리움(ETH)의 경우, 이더리움 네트워크의 현재 활용 범위나 블록체인 업그레이드로 인한 영향 등을 분석하고, 최근 승인된 이더리움 ETF 등이 상승 요인이 될 수 있습니다.
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기술적 분석은 시장 관점에서 접근하는 또 다른 방식입니다. 가장 기본적인 개념은 암호화폐도 주식과 마찬가지로 매도자와 매수자가 있다는 것입니다. 매도자가 많아지면(공급 증가, 수요 unchanged) 가격이 하락하고, 매수자가 많아지면 가격이 상승합니다. 이 매도-매수의 과정이 반복되면서 가격 차트가 오르락내리락하게 됩니다. 이러한 전제하에 기술적 분석은 가격 차트를 분석하여 향후 추세를 예측하는 방법입니다.
암호화폐의 경우, 우리가 보는 가격 차트를 분석하여 시장이 향후 어떤 방향으로 움직일지 예측합니다. 기본적 분석과 달리 기술적 분석은 암호화폐나 프로젝트의 기술적 가치나 팀 배경에 관심이 없고, 오직 가격 추세와 시장 심리에만 초점을 맞춥니다.
기술적 분석은 "과거를 통해 미래를 예측"하는 투자 방법이라고 할 수 있습니다. 기술적 분석의 핵심 개념은 다음과 같습니다:
—— 가격이 모든 것을 반영: 시장에 영향을 미칠 수 있는 모든 요인(뉴스, 정책, 경제 지표 등)이 가격 추세에 반영됩니다.
—— 역사는 반복된다: 투자자들의 행동 패턴이 반복되므로, 과거 가격 추세를 통해 미래를 예측할 수 있습니다.
—— 가격 추세: 가격은 상승, 하락, 또는 일정 범위 내에서 변동하는 추세를 보입니다. 이러한 추세를 관찰하여 매수/매도 시기를 판단할 수 있습니다.
기술 분석의 기본 개념
기술 분석에서는 어떤 데이터와 도구를 사용할까요? 기술 분석은 다양한 파파가 있지만, 가장 널리 사용되는 것은 일본 에도 시대 미곡 상인들이 고안한 "캔들스틱 이론"입니다. 당시에는 쌀 시장의 일일 가격 변동을 기록하는 데 사용되었지만, 지금은 주식 및 암호화폐 시장에서도 자주 볼 수 있는 캔들스틱 차트입니다.
캔들스틱 차트에 대해 더 자세히 알고 싶다면 다음 글을 읽어보세요:
캔들스틱 차트 입문: 12가지 기본 패턴으로 시장 추세를 분석하는 방법
캔들스틱 차트 외에도 기술 분석에서 중요한 두 가지 개념은 "추세"와 "지지선과 저항선"입니다. 기술 지표를 활용하기 전에 반드시 이 두 가지 개념을 먼저 이해해야 합니다.
추세
기술 분석에서 추세는 가장 중요한 개념 중 하나로, 가격이 장기적으로 어느 방향으로 움직이는지를 나타냅니다. 추세를 이해하면 투자자들이 현재 시장 방향에 따라 거래를 할지, 아니면 일시적으로 관망할지를 결정하는 데 도움이 됩니다. 추세에는 세 가지 유형이 있습니다:
—— 상승 추세: 가격이 계속 새로운 고점을 기록하고, 매번 반락 후 최저점이 이전보다 높아짐
—— 하락 추세: 가격이 계속 새로운 저점을 기록하고, 매번 반등 후 최고점이 이전보다 낮아짐
—— 횡보 추세: 가격이 안정적인 범위 내에서 상하 변동하며 뚜렷한 상승 또는 하락 없음
지지선과 저항선
지지선(Support Line)은 가격이 하락할 때 멈추고 반등할 수 있는 구간으로, 이 구간에서 많은 사람들이 매수하여 가격을 지지합니다. 반대로 저항선(Resistance Line)은 가격이 상승할 때 매도 세력이 늘어나 가격 상승이 어려워지는 구간입니다.
지지선과 저항선을 파악하면 적절한 매수 또는 매도 시점을 찾는 데 도움이 됩니다. 예를 들어 가격이 지지선 근처에서 반등 조짐을 보이면 매수할 좋은 기회일 수 있고, 가격이 저항선에 근접하면 매도를 고려해볼 수 있습니다.
기술적 지표란 무엇인가
기본적인 가격 추세 판단 개념을 익혔다면, 이제 좀 더 진보된 '도구 활용' 단계로 넘어가겠습니다. 앞서 배운 '추세'와 '지지선 및 저항선'은 차트의 캔들 정보를 통해 얻을 수 있는 데이터이지만, '기술적 지표'는 가격과 거래량을 계산하여 만들어낸 데이터로, 투자자들이 시장 추세를 더 정확하게 판단하는 데 도움을 줍니다.
현재 많이 사용되는 기술적 지표에는 MA(이동평균선), KD 값(스토캐스틱 오실레이터), RSI(상대강도지수), MACD(이동평균수렴발산), 볼린저 밴드, BIAS(괴리율) 등이 있습니다. 이 6가지 지표에 대해 자세히 알아보는 글을 준비했으니 차근차근 학습해보세요:이 6가지 기술적 지표만 알면 기술 분석도 쉽게 할 수 있어요!
이 지표들은 가격과 거래량을 계산하지만, 직접 계산할 필요는 없습니다. 암호화폐 거래소나 온라인 차트 도구에서 제공하는 지표를 활용하면 됩니다. 중요한 것은 이렇게 계산된 선그래프와 수치를 어떻게 해석하고 활용할 수 있는지를 배우는 것입니다.
거래량의 중요성
기술적 지표에 대해 알아보았다면, 마지막으로 '거래량'에 대해 살펴보겠습니다. 앞서 언급했듯이 기술적 지표는 가격과 거래량을 기반으로 계산됩니다. 따라서 거래량이 높다는 것은 기술 분석 방법의 신뢰성이 높다는 것을 의미하며, 거래량이 낮다면 가격 추세가 뒷받침되지 않을 수 있습니다.
거래량은 또한 가격 추세를 확인하는 데에도 도움이 됩니다. 예를 들어 가격이 상승하는 과정에서 거래량이 크게 늘어나면 상승 추세가 지속될 가능성이 높고, 거래량이 감소하면 추세 반전의 신호일 수 있습니다.
암호화폐 기술 분석의 장단점
기술 분석과 기본적 분석 중 어느 것도 완벽하지 않습니다. 기술 분석은 시장에 초점을 맞추고 있지만, 몇 가지 단점도 있습니다. 다음은 기술 분석의 장단점을 정리한 표입니다.
기술 분석의 핵심 요약
기술 분석은 미래 가격을 예측하는 도구가 아니라 의사 결정을 돕는 방법입니다. 이를 통해 투자자들이 올바른 거래 결정을 내릴 확률을 높일 수 있지만, 시장 심리와 기본적 분석도 함께 고려해야 하며 리스크 관리와 손절점 설정도 중요합니다.
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〈초보자를 위한 기술 분석 가이드! 6대 기술적 지표로 암호화폐와 시장 추세 읽기〉 이 글은 처음 《NONE LAND》에 게시되었습니다.
