10월 15일 저녁 8시, 매트릭스포트(Matrixport) 공식 YouTube 채널에서 진행된 생방송에서 매트릭스포트 자산운용 책임자 Daniel은 지난 주(10월 10일-10월 14일) 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 시장 성과에 대해 심도 있게 분석했습니다. 그는 글로벌 정치 환경이 암호화폐 시장에 미치는 영향과 누적 매수 옵션 도구의 실제 운용에 대해 논의했습니다. Daniel은 시장 반등의 원인, 특히 비트코인 ETF 옵션 출시와 글로벌 경제 및 정치 사건의 영향을 자세히 설명하고, 투자자들에게 시장 변동성에 대처하는 다양한 전략을 제공했습니다. 또한 그는 누적 매수 옵션 도구를 소개하여 투자자들이 시장 변동기에 할인된 가격으로 점진적으로 포지션을 구축할 수 있도록 도왔습니다.
생방송 내용 요약
10월 10일 - 10월 14일, 중국 경제 부양 정책과 글로벌 경제 환경 개선에 힘입어 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)이 크게 반등했습니다. 비트코인 가격은 약 6만 달러에서 빠르게 상승하여 6.45만 달러를 돌파했고, 6.6만 달러를 넘어서며 7.5%-10%의 상승률을 기록했습니다. 비트코인 ETF 옵션 출시가 예정되어 있어, 시장 변동성 감소와 기관 자금 유입이 기대되고 있습니다. 글로벌 정치 배경, 특히 미국 대선의 불확실성으로 인해 암호화폐의 헤지 수요가 증가하면서 비트코인의 헤지 속성이 더욱 부각되고 있습니다. 한편 이더리움(ETH)은 Layer 2 확장과 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션의 잠재력을 바탕으로 장기 투자 기회를 보여주고 있습니다.
시장 변동성 원인 분석
- 시장 반등 현상
최근 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 등 암호화폐가 크게 반등했는데, 이는 중국의 경제 부양 정책과 글로벌 경제 환경 개선이 주요 원인입니다. 특히 지난 1주일 동안 비트코인 가격은 이전 저점인 5.8만 달러에서 5.9만 달러 수준까지 빠르게 반등했고, 이번 주 5%-6%의 상승률을 기록하며 역사적 고점에 근접했습니다.
- 구간 변동성과 시장 컨센서스
올해 4월부터 시장은 구간 변동성 상태였지만, 비트코인 가격이 하한선 이하로 떨어지지 않아 투자자들의 강한 시장 컨센서스를 보여주고 있습니다. 그러나 시장이 더 상승하려면 외부 자금 유입이 필요한데, 현재 자금 규모로는 장기적인 일방향 상승을 유지하기 어려운 상황입니다.
- 정책 주도
중국의 새로운 재정 정책이 시장 반등에 중요한 역할을 했습니다. 주식 시장의 반등 동력이 부족했지만, 암호화폐 시장은 일부 자금 유입의 혜택을 받았고, 미국 주식 시장의 상승이 위험 자산에 대한 수요를 더욱 강화했습니다. 비트코인의 헤지 속성이 '디지털 골드'로 더욱 부각되면서 시장의 관심을 끌고 있습니다.
- 글로벌 정치 영향
미국 대선과 글로벌 정치 사건으로 인한 시장 불확실성이 증가했고, 11월 옵션의 내재 변동성이 크게 상승했습니다. 암호화폐 시장의 탈중앙화와 24시간 거래로 인해 투자자들이 글로벌 리스크 회피를 위해 비트코인 등 암호자산을 활용하고 있습니다. 특히 대선 기간 동안 비트코인의 헤지 가치가 더욱 부각되고 있습니다.
현 배경에서의 옵션 시장과 기관 행동
- 비트코인 ETF 옵션 출시 기대의 영향
9월 미국 증권거래위원회가 비트코인 ETF 옵션 상장 및 거래를 승인함에 따라, 비트코인 ETF 옵션 출시 기대감이 최근 가격 상승의 중요한 요인이 되고 있습니다. ETF 유동성 증가로 더 많은 기관 투자자들이 시장에 유입될 것으로 예상됩니다. 옵션 시장 확대로 투자자들에게 더 많은 헤지 수단과 리스크 관리 전략이 제공되어 시장 신뢰가 강화될 것으로 보입니다.
- 시장 변동성 감소
비트코인 ETF 옵션 출시는 비트코인 시장 변동성을 낮출 것으로 예상됩니다. 전통 금융 시장의 경험에 따르면 옵션 상품은 일반적으로 시장 변동성을 안정화시킵니다. 기관 투자자들이 레버리지 거래 대신 매수-매도 전략을 취하면서, ETF 옵션 출시로 시장 유동성과 안정성이 더욱 강화되어 장기 자금 유입이 기대됩니다.
- 글로벌 유동성 증대
옵션 시장 확대에 힘입어 전 세계 비트코인 거래 유동성이 크게 증가했습니다. 특히 전통 금융 시스템과 연계성이 낮은 비트코인은 글로벌 유동성 확대의 혜택을 받고 있습니다. 비트코인 등 암호화폐로의 자금 유입은 투자자들이 암호화폐를 헤지 수단으로 점점 더 선호하고 있음을 보여주며, 시장 안정성이 강화되고 있습니다.
주목할 투자 방향
- 이더리움(ETH) 시장의 장기 잠재력 여전히 낙관적
단기적인 가격 변동성에도 불구하고, 이더리움(ETH)의 장기 전망은 여전히 밝습니다. 이더리움은 탈중앙화 애플리케이션(DeFi)과 금융 혁신의 핵심 인프라로, Layer 2 확장 기술과 탈중앙화 금융 애플리케이션의 전망이 주목받고 있습니다. 많은 투자자들이 시장 저점에서 대량으로 매수하고 스테이킹하는 등 장기 잠재력에 대한 신뢰를 보여주고 있습니다.
- 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)의 가치 평가 논리 차이가 차별화된 투자 기회 제공
비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)의 가치 평가 논리가 다릅니다. 비트코인은 희소성과 글로벌 통화 정책과의 밀접한 연관성에 더 의존하는 '디지털 골드'와 유사한 특성을 가지고 있지만, 이더리움의 가치는 온체인 활성 사용자 수와 애플리케이션 생태계에 더 의존합니다. 따라서 두 자산은 암호화폐라는 공통점에도 불구하고 시장 성과와 투자 논리가 다르므로, 투자자들은 각 자산의 특성을 고려하여 투자 전략을 선택해야 합니다.
- 누적 매수 옵션 도구와 할인 매수 전략
누적 매수 옵션(Accumulator Option, AQ)은 현 시장 환경에서 유용한 투자 도구입니다. 이 도구를 통해 투자자들은 비트코인 등 암호자산을 할인된 가격으로 정기적으로 매수할 수 있습니다. 특히 시장 변동성이 높거나 가격이 하락할 때 실행 가격을 설정하여 더 낮은 가격에 점진적으로 포지션을 구축할 수 있습니다.
누적 매수 옵션 상품의 전형적인 운용 방식은 매주 또는 매월 1-3 비트코인을 정기적으로 매수하는 것입니다. 현물 가격이 실행 가격(일반적으로 현물 가격의 76%-89%) 이하로 떨어지면 투자자는 할인된 가격으로 더 많은 자산을 매수할 수 있습니다. 만약 시장 가격이 청산 가격을 초과하면 상품이 조기 종료되어 누적된 저가 포지션을 통해 수익을 실현할 수 있습니다.
누적 매수 옵션 도구를 활용하면 투자자들은 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 등 암호자산의 시장 변동성 속에서 유연하게 대응하고, 할인 매수 기회를 잡아 시장 반등 시 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.
요약
이번 회의에서는 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 시장 변동성의 원인, 옵션 시장 확대가 시장 안정성에 미치는 영향, 그리고 현 시장 환경에서의 투자 기회에 대해 심도 있게 논의했습니다. 중국의 재정 정책과 미국 대선 등 글로벌 정치 사건이 최근 시장 변동의 주요 요인이었고, 비트코인 ETF 옵션 출시가 시장 유동성을 높이고 변동성을 낮출 것으로 기대됩니다. 이더리움(ETH)은 탈중앙화 애플리케이션의 핵심 인프라로서 장기 투자 잠재력이 여전히 크다고 평가됩니다.누적 매수 옵션 도구는 시장 변동성이 높은 현 상황에서 투자자들이 할인된 가격으로 점진적으로 포지션을 구축할 수 있는 기회를 제공합니다. 투자자들은 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)의 특성 차이를 고려하여 누적 매수 옵션을 활용함으로써 시장 반등 시 안정적인 수익을 실현할 수 있습니다.
더 자세한 내용은 YouTube 생방송 녹화본을 확인하세요:
