암호화폐 시장에서 빨리 돈을 벌고 싶나요? 새로운 코인은 종종 가장 부풀려진 부의 비밀이지만, 너무 일찍 기쁨을 누리지 마세요. 하늘에서 떨어지는 것이 반드시 선물은 아니며, 함정일 수도 있습니다. 특히 현재, 5대 거래소의 새로운 코인 상장 실적은 부를 재빨리 얻고자 하는 투자자들을 진정시키기에 충분합니다.
우리는 2022년 9월 19일부터 10월 18일 오후 4시 사이에 바이비트(Bybit), 오케이엑스(OKX), 업비트(Upbit), 코인베이스(Coinbase), 바이낸스(Binance) 5대 거래소의 새로운 코인 수익률 실적을 면밀히 분석했습니다. 결론은: 새로운 코인에 투자하는 대부분의 사람들은 초기 투자자들의 탈출을 위해 대가를 치르고 있습니다. 거래소에 상장되었다고 해서 안전하다고 생각하지 마세요. 데이터 뒤에는 일부 프로젝트의 평가액이 무서울 정도이고, 매도 압력이 엄청나며, 어떤 프로젝트는 시장 정서 속에서 은밀히 숨어 있습니다. 천운인지, 아니면 풀베기를 당하는 것인지는 당신의 선택에 달려 있습니다.
본 기사는 이러한 새로운 코인 프로젝트의 실제 성과를 깊이 있게 분석하고, 비트코인과 이더리움의 안정적인 성장과 비교하여, 알트코인 유동성 부족의 숨겨진 함정과 기회를 밝혀낼 것입니다. 이 동요하는 시장에서 발을 딛고 서기 위해서는 운이 필요할 뿐만 아니라 지혜도 필요합니다.
새로운 코인 시장: 높은 리스크와 변동성, 누가 버텨내고 있나?
먼저 지난 한 달 동안 각 거래소에 상장된 새로운 코인의 성과를 살펴보겠습니다. 간단히 말해, 새로운 코인 시장은 상당한 변동성을 보이고 있으며, 수익률 실적은 엇갈리고 있습니다. 업비트와 코인베이스 등 일부 플랫폼은 다소 안정적인 모습을 보이지만, 대부분의 새로운 코인 성과는 만족스럽지 않으며, 심지어 업계 거인 바이낸스도 어려움을 겪고 있습니다.
- 바이비트(Bybit): 20개의 새로운 코인을 상장했으며, 평균 수익률은 -0.09, 중간값은 -0.156, 변동성은 0.165입니다. 변동성이 크게 나타나, 시장 정서가 매우 불안정함을 보여줍니다. 바이비트의 새로운 코인 전반적인 성과는 부정적이지만, 변동성 속에서도 단기 기회가 있습니다. 시장은 바이비트 프로젝트에 일정 수준의 투기 여력을 제공하는 것 같지만, 이런 높은 변동성은 높은 리스크와 함께 동반됩니다.
- 코인베이스(Coinbase): 11개의 새로운 코인을 상장했으며, 평균 수익률은 0.0049, 중간값은 -0.0077, 변동성은 0.124입니다. 비록 중간 수준의 성과를 보이지만, 수익률이 거의 0에 가까워 투자자들이 코인베이스 플랫폼 상장 프로젝트에 대해 보수적인 신뢰를 보이고 있음을 반영합니다. 코인베이스의 규제 준수 수준은 높지만, 시장은 단기 수익 잠재력에 대해 크게 기대하지 않는 것 같습니다.
- 오케이엑스(OKX): 9개의 새로운 코인을 상장했으며, 평균 수익률은 -0.094, 중간값은 -0.174, 변동성은 0.296입니다. OKX의 성과는 바이비트와 유사하게, 프로젝트 변동성이 높고 투자자 심리가 시장 투기에 더 많이 좌우되는 것 같습니다. 비록 단기 기회가 자주 나타나지만, 전반적인 하락 압력이 크습니다.
- 업비트(Upbit): 4개의 새로운 코인을 상장했으며, 평균 수익률은 0.118, 중간값은 -0.039, 변동성은 0.155입니다. 업비트의 성과는 비교적 안정적이며, 샘플 크기가 작지만 토큰 성과가 양호하여 투자자의 관심을 끌 만합니다. 다른 플랫폼에 비해 업비트 토큰의 변동성은 존재하지만, 하락폭은 상대적으로 작습니다.
- 바이낸스(Binance): 10개의 새로운 코인을 상장했으며, 평균 수익률은 -0.229, 중간값은 -0.224, 변동성은 0.033입니다. 이 결과는 충격적입니다. 바이낸스의 새로운 코인 거의 대부분이 실패했고, 성과가 지속적으로 저조하며, 시장 열기도 부족하고, 변동성도 낮아 투자자들의 바이낸스 프로젝트에 대한 신뢰가 부족함을 반영합니다.
데이터를 보면 거래소 선택이 투자자 수익에 매우 중요한 영향을 미치는 것을 알 수 있습니다.
바이비트와 OKX의 경우, 이 두 플랫폼이 상장한 토큰 수가 많지만 평균 수익률이 음수로, 시장 리스크가 명확합니다.
개인 투자자 입장에서 각 코인에 동일한 금액을 투자한다면,바이비트와 OKX에 투자하면 약 10%의 손실이 발생할 것입니다.
반면 코인베이스와 업비트의 성과는 더 안정적입니다.
코인베이스의 수익률은 1% 미만이지만 비교적 안정적입니다.
그리고업비트의 수익률은 20%에 달합니다, 이는 해당 플랫폼의 프로젝트 선별 기준이 더 엄격한 것과 관련이 있을 수 있습니다.
가장 놀라운 것은 만약 당신이바이낸스에서 이러한 새로운 코인을 구매했다면,평균 22.9%의 손실이 발생했다는 점입니다.
알트코인 시장: 유동성 딜레마
주요 코인이 암호화폐 세계의 중심축이라면, 알트코인은 '모험의 천국'이라는 역할을 해왔습니다. 그러나 최근 알트코인 시장의 유동성 문제가 많은 논의를 불러일으켰습니다.데이터에 따르면 최근 비트코인 점유율이 다시 최고치를 경신하며 상승하고 있는 반면, 알트코인의 유동성은 여전히 부족한 상황입니다. 대부분의 새로운 코인은 상장 후 성과가 부진하고, 변동성은 크지만 거래량과 깊이가 부족합니다. 이는 시장에서 자금이 이탈하고 있음을 반영합니다.
높은 레버리지와 변동성이 알트코인의 '판매 포인트'인 것 같지만, 문제는 실제로 시장에 유입되는 증분 자금이 점점 줄어들고 있다는 것입니다. 유동성 부족으로 인해 토큰 시장의 매도-매수 스프레드가 확대되고, 일부 프로젝트는 단기적으로 충분한 시장 깊이와 가격 안정성을 형성하기 어려운 상황입니다. 특히 새로운 코인 시장에서, 비록 단기 거래 기회가 있지만 대부분의 토큰은 거래소에서 충분한 지지를 받지 못하고 '일회성 불꽃'과 같은 모습을 보입니다.
수익률 상위 5대 코인을 비교해 보면, 이 프로젝트들의 평가액이 일반적으로 낮은 편이며,완전 희석 시가총액(FDV)이 대부분 2억 달러 이하입니다.이 토큰들은 주로 밈(meme) 코인으로, 현재 시장에서 투자자들의 높은 리스크 선호도를 반영합니다. 더 많은 자금이 높은 리스크와 단기 투기성이 강한 프로젝트로 유입되고 있습니다.투자자들은 이러한 저시총 프로젝트가 시장 심리가 고조될 때 단기적으로 빠른 상승을 가져올 수 있다는 점에 주목하고 있습니다. 이런 프로젝트는 시총이 작아 가격 탄력성이 크기 때문에 단기간에 급격한 성장을 달성할 수 있습니다.
반면, 수익률 최하위 몇 대 코인을 보면 프로젝트 평가액이 일반적으로 높은 편이며, 상장 시 FDV가 보통 20억 달러 이상입니다.그러나 이 프로젝트들의 유통 비율이 극히 낮아 시장 유동성이 부족하고, 이로 인해 이차 시장에서 막대한 매도 압력에 직면하고 있습니다. 대부분의 토큰이 잠금 상태이거나 유통량이 극히 적어, 이차 시장의 매수 세력이 초기 투자자들의 매도 압력을 흡수할 수 없습니다.이는 이러한 토큰들이 상장 후 심각한 가격 하락을 겪게 되는 직접적인 원인이 되며, 투자자들은 이차 시장의 희생양이 되고 있습니다.
또한 우리는 일부 프로젝트가 '선물 상장, 후 현물 상장'의 방식을 취했음을 주목했습니다.이러한 운영 방식은 초기 투자자들에게 더 편리한 수익 실현 통로를 제공하기 위한 것이 아닌지 의심스럽습니다. 이 전략을 통해 초기 보유자들은 먼저 선물 시장에서 레
프로젝트의 평가와 유통 메커니즘은 시장에서 무시할 수 없는 역할을 합니다. 낮은 유통 비율은 초기 투자자들에게 절대적인 우위를 제공하며, 그들은 충분한 유동성 지원 없이도 가격 추세를 거의 완전히 통제할 수 있습니다. 투자자들은 프로젝트의 잠재력과 발전 방향에 주목하는 것 외에도 FDV와 유통 공급 비율을 면밀히 검토하여 유동성 부족의 어려움에 빠지지 않도록 해야 합니다.
메인 코인 vs. 알트코인: 비트코인과 이더리움은 왜 견고한가?
비트코인과 이더리움의 성과를 비교해 보겠습니다. 지난 한 달 동안 비트코인은 최저점에서 최고점까지 15% 상승했으며, 지난 한 달 어느 시점에서 비트코인을 구매했더라도 평균 약 8% 상승했습니다. 이는 대부분의 신규 코인들의 부진한 성과와 대조됩니다. 그 이유는 시장 자금이 성숙한 메인 코인으로 더 쏠리는 것 같으며, 특히 위험이 높아진 시장 환경에서 투자자들은 비트코인과 같은 헤지 자산을 선호하기 때문입니다.
시장 심리가 보수적으로 기울어진 상황에서, 비트코인과 이더리움의 안정성이 가장 큰 장점이 됩니다. 알트코인과 달리, 메인 코인의 유동성과 시장 깊이가 더 보장되어 있어, 전반적인 시장 성과가 저조할 때도 자금이 여전히 대량으로 비트코인과 이더리움으로 유입되는 것입니다.
최근 비트코인이 68,000달러를 돌파했는데,이는 현물 수요 강세와 ETF 자금 지속 유입 등 다양한 요인이 작용한 결과입니다. 비트코인 ETF가 4일 연속 순유입을 기록한 것은 기관 투자자들의 암호화폐에 대한 높은 인정을 반영하며, 시장으로 대규모 자금이 유입되고 있음을 보여줍니다.
Coinglass 데이터에 따르면,전체 비트코인 미결제 계약 포지션이 역대 최고인 397.85억 달러를 기록했는데, 이는 시장의 비트코인 매수 심리가 매우 강하다는 것을 나타냅니다.이러한 자금 유입 추세는 비트코인이 역대 최고점인 73,790달러를 다시 돌파할 수 있음을 시사합니다.
또한, 곧 다가오는 미국 선거가 비트코인과 암호화폐의 다음 중요한 촉매제가 될 수 있습니다. 비트코인의 지속적인 상승은 시가총액이 크고 시장이 성숙했기 때문만이 아니라, '디지털 골드'로서의 지위로 인해 기관 투자자들의 선호 자산이 되었기 때문입니다. 이더리움은 DeFi와 Layer 2 등 혁신적인 생태계를 바탕으로 시장에서의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다.
요약
솔직히 말해, 지금 이 시점에 저는 매우 슬픕니다. 왜냐하면 대부분의 개인 투자자들이 보유하고 있는 것은 바로 각종 기관들이 대대적으로 홍보한 알트코인들이기 때문입니다. 한편으로는 기관의 부추김, 다른 한편으로는 시장의 냉혹한 조정, 알트코인은 많은 개인 투자자들의 꿈을 산산조각 내고 있습니다.
데이터 분석 결과,5대 거래소의 신규 코인 성과가 전반적으로 기대에 미치지 못하고 있으며, 알트코인에 대한 투자 심리가 뚜렷하게 냉각되고 있습니다. 이와 대조적으로, 비트코인과 이더리움과 같은 메인 자산은 여전히 강력한 위험 대응 능력을 보이며 시장 동란 속에서도 견고한 모습을 유지하고 있습니다.
장기적으로 볼 때, 시장의 건강한 발전을 위해서는 투명하고 공정한 발행 메커니즘이 필수적입니다. 투자자들은 프로젝트의 기본면뿐만 아니라 토큰 이코노믹스를 깊이 이해해야 이 불확실한 암호화폐 시장에서 안정적인 입지를 확보할 수 있습니다. 불투명한 토큰 배분 메커니즘을 피하고, 유통량이 낮은 프로젝트에 주의를 기울이는 것이 이 복잡한 시장에서 생존하기 위한 기본 원칙입니다.
이 시장은 맹목적으로 유행을 따르는 투기꾼들을 결코 동정하지 않습니다. 깊이 있게 고민하고 신중하게 선택하는 것만이 이 변동성 높은 암호화폐 세계에서 자유롭게 항해할 수 있는 길입니다.
