2024년 10월 25일 이더/비트코인(ETH/BTC) 환율은 0.0365로 떨어져 42개월 만에 최저치를 기록했습니다. 다양한 요인의 영향으로 이더"온체인 왕"이라는 위치를 다소 달성할 수 없습니다. 치열한 경쟁, 섬세한 거시적 환경, ETH/BTC의 약한 시장 성과 대면 투자자들은 다음과 같은 의구심을 품고 있습니다. 이더 의 미래 동향 . 이 기사에서는 시장 정서, 역사적 성과, 기술 동향, 회복 원동력 측면에서 심층 분석을 수행하고 과거 데이터 및 시장 행동 검토를 통해 미래 잠재력과 장기 투자를 탐색합니다. ETH/BTC의 가치.
시장 정서: 이더 리움에 대한 투자자들의 관심은 어떻게 식고 있나요?
ETH/BTC 약세에는 여러 가지 유발 지점이 있으며, 시장 정서 의 변화는 특히 중요합니다. 이더 ETF의 출시는 시장 기대에 부응하지 못했습니다. 또한 레이어-2 네트워크는 수익의 일부를 이더 메인 네트워크에서 전환하여 투자자의 관심이 점차 멀어졌습니다. ETH에서.
이더 ETF의 "음소거" 출시, 부실한 기대로 정서 침체 악화
비트코인 ETF의 화려한 데뷔에 비해 이더 ETF의 성과는 미미했고 시장 반응도 둔했으며 자본 유입도 예상보다 훨씬 적었습니다. 이번 사건은 이더 시장에 대한 투자자의 신뢰가 약화되었음을 드러냈습니다. Coinglass 데이터에 따르면 이더 ETF는 7월 출시 이후 거의 100만 ETH가 유출되었습니다.
비트코인에 비해 이더 변동성이 더 크고 기술 업그레이드가 복잡하며 시장 규제 방향이 불분명하여 ETF의 가격 인상이 상대적으로 제한적입니다. ETF 기대치를 실현하지 못한 것은 시장 정서 직접적인 영향을 미쳤으며 ETH/BTC 환율에 단기적인 압력을 가했습니다.
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Layer-1 생태계의 경쟁은 치열하며 솔라나(Solana) 등이 강하게 상승하고 있습니다.
1세대 스마트 계약 플랫폼인 이더 장기적인 발전을 통해 거대한 네트워크 효과를 형성했지만, 다른 레이어 1 블록체인의 등장으로 이러한 지위는 점점 더 위협받고 있습니다.
Solana 및 Sui와 같은 블록체인 생태계의 부상은 스마트 계약 및 탈중앙화 애플리케이션에서 이더 의 시장 점유율 점차적으로 약화시켰습니다. 솔라나(Solana)를 예로 들면, 낮은 거래 수수료, 높은 TPS(초당 거래 처리) 및 향상된 개발 경험으로 MEME 및 DeFi와 같은 애플리케이션을 빠르게 유치했습니다. 10월 21일, 솔라나 기반 탈중앙화 거래소 레이디움(Raydium)이 24시간 수익 측면에서 이더 네트워크를 능가했습니다. 이날 레이디움의 수수료 수익은 340만 달러, 이더 의 수수료 수익은 335만 달러였다. Sui와 같은 플랫폼도 반복을 가속화하여 일부 개발 리소스와 사용자를 점차적으로 전환하고 있습니다. 경쟁의 압박으로 인해 ETH의 온체인 활동이 감소했으며 수요 감소는 ETH/BTC 환율에 직접적인 압력을 가했습니다.
레이어 2 확장 솔루션의 오프로드 효과
레이어 2 확장은 이더 의 거래 효율성과 수수료 관리를 향상시켰지만, 또한 메인 네트워크의 수익을 전환시켰습니다. 일일 평균 거래 수수료는 2021년 3천만 달러에서 현재 100만 달러에서 500만 달러로 떨어졌습니다. 이러한 추세는 레이어 2가 이더 의 확장성을 크게 향상시켰음에도 불구하고 메인넷 수익 손실이 단기적으로 ETH 가격에 압력을 가했다는 것을 보여줍니다.
CoinGecko 데이터에 따르면 현재 이더 리움 레이어 2 시총 미화 191억 달러이고, 이더 의 총 유통 시총 는 미화 3,047억 달러입니다. 지난 불장(Bull market) 에서 이더 동일한 시총 와 비교하면 합리적인 가격은 US$3,000-3,100 범위에 있어야 합니다. 이는 지난 3년 동안 이더 일반적으로 많은 인플레이션을 경험했다는 것을 의미합니다.
역사적 성과 검토: 이더 의 여러 "바닥" 뒤에 있는
ETH/BTC는 여러 차례 바닥을 쳤지만 기술 업그레이드와 시장 환경 변화에 힘입어 성공적으로 반등했습니다. 이더 의 역사적 성과를 검토함으로써 우리는 이더리움의 바닥 반전이 종종 기술 업그레이드, 생태학적 번영 및 시장 환경 개선을 동반한다는 것을 알 수 있습니다.
2018-2019 베어장 (Bear Market) 바닥을 치고 있는 모습 : DeFi의 부상
2018~2019년은 암호화폐 시장의 큰 하락장이었고, ETH/BTC의 성과는 특히 부진했습니다. 이 단계에서 이더 환율은 2019년 10월 한때 역사적 최저치인 0.016까지 떨어졌고, ETH에 대한 시장 수요도 있었습니다. 급격히 떨어졌습니다. 그러나 2020년 중반까지 이더 의 시장 성과는 점차 회복되었습니다. 이러한 반등은 DeFi 생태계의 급속한 발전과 불가분의 관계입니다.
- DeFi 시장 폭발: 2020년 중반 이더 개발자와 사용자는 탈 탈중앙화 금융(DeFi)에 집중했으며, 이더 기반으로 한 대출 및 유동성 채굴 과 같은 혁신적인 서비스를 제공하는 컴파운드(Compound) 및 유니스왑(Uniswap)과 같은 DeFi 플랫폼이 점차 구체화되었습니다. 이러한 서비스의 증가는 이더 거래량 급증을 촉진하여 베어장 (Bear Market) 의 저점에서 점진적으로 회복할 수 있게 했습니다.
- ETH 수요 증가: DeFi의 발전으로 인해 ETH에 대한 대량 사용자 수요가 발생했으며, 특히 잠금 및 스테이킹(예: 모기지 대출)에 대한 수요가 발생하여 ETH 잠금 금액이 증가하고 간접적으로 수요가 증가했습니다. ETH/BTC 비율. 2020년까지 DeFi 생태계는 점진적으로 확장되었으며 이더 DeFi 프로토콜의 주요 지원 체인이 되었으며 이후 시장 가치가 회복되었으며 ETH/BTC의 환율은 점차 베어장 (Bear Market) 에서 반등했습니다.
이 단계의 바닥은 이더 의 애플리케이션 생태계가 특히 전통적인 금융 이외의 혁신적인 분야에서 강력한 시장 매력을 갖고 있음을 보여줍니다. DeFi의 부상으로 이더 에 장기적인 가치 지원이 제공되었습니다.
2022년 이더 2.0 업그레이드: 지분 증명 PoS의 전환
2022년 ETH/BTC의 환율 추세는 여러 가지 큰 변동을 겪었습니다. 주요 원인으로는 루나 사태로 인한 시장의 패닉 매도와 이더 2.0(병합 업그레이드)에 대한 기대와 구현으로 인한 시장 반등이 있습니다. 이 두 가지 사건은 Web3 및 블록체인 산업에 큰 영향을 미쳤습니다. 우리는 다음 측면에서 ETH/BTC 환율에 미치는 영향을 심층적으로 분석할 수 있습니다.
- Luna 붕괴 사건 및 ETH/BTC 환율의 영향: 2022년 5월 Terra의 알고리즘 안정 통화 UST와 이를 지원하는 통화 LUNA가 붕괴되면서 LUNA의 시총 순간적으로 증발하여 전체 암호화 시장이 혼란에 빠졌습니다. 당시 시총 가장 높은 퍼블릭 체인 중 하나였던 테라의 붕괴는 투자자 정서 확산시키고 대규모 자금유출을 일으켰다. ETH는 DeFi 생태계의 중추이기 때문에 자산 보안이 심각하게 의문시되고 판매 압력도 크게 증가했습니다. 시장에서의 공황 매도와 온체인 유동성 감소로 인해 BTC 대비 ETH의 가치가 크게 하락했으며 ETH/BTC 환율도 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이 단계의 ETH/BTC 환율은 주로 투자자 위험 정서 상승 와 자산 리스크 감소의 결과를 반영합니다.
- 이더 병합 업그레이드 반등: 루나 사건 직후 시장은 점차 정서 소화하기 시작했고 일부 투자자들은 다가오는 이더 이더 2.0 업그레이드에 주목하기 시작했습니다. 2022년 9월, 이더 커뮤니티는 오랫동안 기다려온 병합 업그레이드를 수행했습니다. 이 업그레이드는 이더 네트워크가 PoW(작업 증명)에서 PoS(지분 증명)로 전환되었음을 나타냅니다. PoS 메커니즘의 도입으로 이더 네트워크의 에너지 소비가 크게 줄어들었고 ETH의 인플레이션율도 감소했습니다. 따라서 많은 투자자들은 ETH의 미래 희소성과 안전성을 확신하고 있습니다.
Merge 업그레이드는 다음과 같은 긍정적인 영향을 가져왔습니다.
- 수요와 공급 관계의 변화: PoS 도입으로 인해 ETH의 인플레이션율이 감소하고 스테이킹 수요가 증가함에 따라 공급이 상대적으로 감소하여 ETH의 시장 가치가 증가했습니다.
- 생태계 및 보안 개선: 업그레이드 후 ETH는 기술적으로 더욱 안전해졌으며 "녹색 암호화폐"라는 라벨을 받아 더 폭넓은 기관 투자자의 관심을 끌었습니다.
- 시장 기대치 개선: 업그레이드는 이더 생태계에 대한 시장 신뢰를 성공적으로 향상시켰고, 이는 결과적으로 ETH/BTC 환율의 반등을 가져왔습니다. ETH/BTC는 2022년 6월 최저치인 0.049에서 두 달 만에 최고치인 0.081까지 상승했습니다.
ETH/BTC 기술적 분석: 환율이 다시 바닥을 칠 것인가?
10월 25일 현재 ETH/BTC 환율은 0.0365로 하락해 42개월 만에 최저치입니다. 기술적 분석에 따르면 현재 가격은 전형적인 반전된 IC&H(컵 앤 핸들) 패턴을 나타내며, 이는 ETH/BTC가 여전히 하락할 여지가 있음을 나타냅니다.
거꾸로 된 컵 손잡이의 형상 분석
ETH 가격은 계속 하락하고 있으며 현재 IC&H(Inverted Cup and Handle) 패턴의 붕괴 단계에 있는 것으로 보입니다. 상승 추세로 시작하여 최고점에 도달한 다음 역 U자 모양의 "컵"과 유사한 돔을 형성합니다. 컵을 부은 후 작고 일시적인 반등(손잡이)이 발생하여 약간의 상승 또는 횡보 추세를 보이는 통합 기간을 형성합니다.
IC&H 패턴은 일반적으로 가격이 네크라인 지지선을 하향 돌파하고 컵 상단과 네크라인 사이의 최대 거리 길이와 동일한 수준으로 떨어지면 사라집니다.
10월 26일 현재 ETH/BTC는 이러한 추세를 재현하고 있는 것으로 보이며, 다음 목표는 현재 가격에서 15% 이상 하락한 0.032 부근에 위치합니다.
RSI 및 잠재적인 과매도 바운스
현재 ETH/BTC의 월별 상대강도지수(RSI)는 과매도 영역(30 미만)에 가까운 33으로 역사적 최저치를 기록하고 있습니다. 일반적으로 과매도 상태는 시장 판매자의 힘이 고갈되고 반전됨을 나타냅니다. 반등이 일어날 수 있습니다. 과거 데이터로 볼 때 ETH/BTC의 RSI가 과매도 범위에 접근하면 반등할 가능성이 더 높습니다. 이 경우 ETH/BTC가 0.029-0.032 BTC 범위로 하락하면 강한 반등을 가져올 수 있으며 예상 반등 범위는 25%-50%입니다.
예상 반등 목표
월간 모멘텀 지표로 볼 때, ETH/BTC가 0.029-0.032 범위에서 바닥을 치고 성공적으로 반등한다면 25%-50% 반등으로 가격이 0.048-0.054 기술 지원 범위로 상승할 것으로 예상됩니다. 장기 투자를 고민하는 유저들에게는 지금이 잠재적인 진입 시기다. 다음으로 ETH/BTC의 장기적인 회복을 뒷받침하는 핵심 요소를 분석하겠습니다.
회복 동인: ETH/BTC 랠리를 이끄는 잠재적 요인
ETH/BTC의 잠재적인 반등은 이더 생태계의 추가 개발 및 시장 수요의 회복과 분리될 수 없습니다. 앞으로의 리바운드에서 중요한 역할을 할 몇 가지 드라이버는 다음과 같습니다.
이더 프라하-엘렉트라 업그레이드
프라하-엘렉트라 업그레이드는 2024년 하반기부터 2025년 초까지 점진적으로 구현될 예정입니다. 현재 테스트 단계에 진입했으며 일부 새로운 기능이 테스트 네트워크에서 테스트되었습니다. 진행은 순조롭게 진행되고 있으며, 테스트넷의 안정성은 기본적으로 확인되었습니다. 개발팀은 메인넷이 완전히 홍보되기 전에 코드와 메커니즘의 견고성을 보장한다는 목표로 피드백을 기반으로 최종 최적화를 계속 진행하고 있습니다.
이번 업그레이드는 이더 의 거래 처리 기능과 수수료 최적화를 크게 향상시켜 ETH의 적용 시나리오와 유통에 큰 영향을 미칠 것입니다. 더 낮은 가스 요금과 더 높은 처리량은 대량 사용자와 개발자를 끌어들이고 DeFi, NFT 및 Web3 애플리케이션과 같은 분야에서 이더 의 선도적 위치를 더욱 확장하는 데 도움이 될 것입니다. 또한, 온체인 데이터 최적화는 새로운 노드의 배치 비용을 절감하고 네트워크의 탈중앙화 를 더욱 높일 것으로 예상됩니다.
역사적으로 이더 대규모 업그레이드(예: 2.0의 병합 업그레이드)를 거칠 때마다 시장은 ETH의 잠재력에 긍정적으로 반응했습니다. 프라하-엘렉트라 업그레이드는 ETH에 새로운 성장 포인트를 가져올 것이며, 특히 ETH에 대한 수요를 증가시킬 수 있는 성능 최적화 및 수수료 절감의 개선을 가져올 것입니다. 이러한 네트워크 사용량의 증가는 일반적으로 ETH의 가치를 뒷받침하여 ETH/BTC 환율의 잠재적인 상승 가져옵니다.
시장 정서 개선 및 ETF에 대한 긍정적인 추진
이더 ETF는 처음 출시 당시 예상만큼 성과가 좋지 않았지만, 시장이 안정되면서 ETH에 대한 ETF의 장기적인 수요 지원 역할도 무시할 수 없습니다. ETF 상품을 사용하면 전통적인 투자자가 규정 준수 채널을 통해 ETH에 투자할 수 있어 주류 자본 유입 기회가 늘어납니다. 후속 ETF 상품이 더욱 대중화될 수 있다면 이는 시장 정서 에 새로운 국면을 가져오고 이더 생태계로의 자금 유입을 촉진할 것입니다.
DeFi 및 DAPP 생태계의 성장
탈중앙화 금융(DeFi)과 DAPP는 이더 생태계의 핵심 영역으로 남아 있습니다. Solana와 같은 경쟁업체가 DeFi 및 MEME 시장에서 입지를 굳혔음에도 불구하고 이더 DeFi 잠금 볼륨 및 DAPP 거래 볼륨 측면에서 여전히 지배적입니다. 이더 DeFi 프로토콜의 총 잠금 가치와 거래량은 시장 회복 중에 반등하여 ETH에 대한 추가 수요 지원을 제공할 것으로 예상됩니다. DeFi 2.0 및 더욱 다양한 RWA와 같은 애플리케이션 양식의 출현으로 ETH의 사용 시나리오는 계속 확장될 것이며 장기 투자자는 이 분야의 발전에 주목할 수 있습니다.
레이어 1 경쟁 환경의 변화
레이어 1 블록체인의 치열한 경쟁은 이더 직면한 가장 큰 과제 중 하나이지만 향후 ETH/BTC 반등을 위한 중요한 기회가 될 수도 있습니다. 다른 Layer-1 플랫폼은 처리 속도와 수수료 측면에서 분명한 이점을 가지고 있지만 이더 네트워크는 더 안정적이고 탈중앙화 있으며 규정 준수 측면에서 선점자 이점을 가지고 있습니다. 탈중앙화 애플리케이션과 규정 준수에 대한 필요성이 증가함에 따라 더 많은 개발자가 이더 으로 돌아올 수 있습니다. 향후 주류 플랫폼에 대한 시장 수요가 변화한다면 이더 의 지배적 위치는 더욱 공고해질 것으로 예상된다.
장기 투자 전략: ETH 배포 방법
이더 미래 투자 기회와 관련하여 투자자는 이더 에 대한 장기 투자를 유연하게 준비하기 위해 다음 전략을 채택할 것을 권장합니다.
일괄적으로 포지션을 구축하기 위한 전략
현재 ETH/BTC 환율은 역사적으로 낮은 수준입니다. 투자자는 다양한 가격 범위에 걸쳐 리스크 분산하고 시장 변동의 영향을 줄이기 위해 일괄적으로 포지션을 구축하는 전략을 채택할 수 있습니다. 일괄 매수는 낮은 포지션에서 더 낮은 비용을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 시장이 회복되면 점차적으로 포지션 늘릴 수 있어 장기 보유 투자자에게 적합합니다.
스테이킹 및 재스테이킹으로 포지션 수익 증가
ETH 스테이킹 수익은 투자자에게 추가적인 수동 소득을 제공합니다. 현재 연간 스테이킹 수익률은 약 4%~5%로, 장기 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다. ETH를 스테이킹 하면 안정적인 연간 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 네트워크의 보안과 안정성도 향상할 수 있어 장기 보유자에게 매력적입니다.
Layer-2 프로젝트에 주의를 기울이고 적절하게 투자하세요.
Layer-2 솔루션의 개발은 이더 의 생태학적 안정성에 직접적인 영향을 미칠 것입니다. 투자자는 zkSync, Optimism, Arbitrum 및 기타 프로젝트와 같은 프로젝트에 주의를 기울이고 관련 Layer-2 프로젝트를 적절하게 배포하여 리스크 다양화하고 생태학적 확장으로 인한 배당금을 확보할 수 있습니다. Layer-2 프로젝트에 참여함으로써 ETH의 생태학적 가치를 간접적으로 높이고 향후 네트워크 확장 추세에 적응할 수 있습니다.
DeFi 및 이더 의 DAPP 시장 변화를 정기적으로 추적합니다.
이더 여전히 DeFi 및 DAPP 시장에서 널리 사용되고 있습니다. 투자자는 ETH의 수요 추세를 이해하기 위해 이러한 분야의 시장 동태 에 세심한 주의를 기울일 수 있습니다. 앞으로 탈중앙화 소셜 네트워킹 및 온체인 자산과 같은 신흥 분야의 확장은 이더 의 적용 범위를 더욱 확장할 것입니다. 투자자는 이러한 시장의 추세를 관찰하여 포지션 전략을 조정할 수 있습니다.
결론: ETH/BTC의 미래 가능성
장기적으로 이더 스마트 계약의 선구자로서 기술 혁신, 시장 점유율 및 규정 준수 측면에서 고유한 이점을 가지고 있습니다. Layer-2 확장 기술의 구현과 메인 네트워크의 지속적인 최적화를 통해 애플리케이션 잠재력이 향상되었습니다.
현재 낮은 수준의 ETH/BTC는 장기적인 레이아웃을 위한 좋은 기회가 될 수 있습니다. 특히 시장이 점차 바닥을 치고 Layer-2 기술의 홍보와 같은 요인의 지원으로 ETH의 장기적인 가치가 기대됩니다. 잘 되려고. 내년에는 ETH/BTC 환율이 25%~50% 반등해 0.048BTC~0.054BTC 범위로 돌아갈 것으로 예상됩니다. 장기 투자를 걱정하는 사용자에게 이더 여전히 오랫동안 보유할 가치가 있습니다. 투자자는 기술 진보와 시장 환경 변화에 주의를 기울이고 일괄 배포 기회를 선택하여 투자 수익을 극대화해야 합니다.
