저자: NingNing
밈(meme) 코인에 깊이 빠져들면 마치 바다에 빠진 것 같다. 온체인 PVP 48시간 후, 의식이 점점 흐려지는데, 마치 인과 논리를 따르는 현상계에서 불확실성이 지배하는 잠재의식 영역으로 떨어진 것 같다. 이성은 시장에 의해 번갈아 짓밟히고, 자아는 약해지고 무력하며 방황하게 된다. 전체적으로 좋지 않은 상황이다.
Dune 패널 데이터에 따르면, 2zBoK는 현재 매일 약 25,000개의 밈(meme) 코인을 발행하고, 그 중 약 400개가 DEX에 성공적으로 상장된다. 발행 성공률은 약 1.63%이다. 그리고 나의 짧은 경험에 따르면, 이 400개의 성공적으로 발행된 밈(meme) 코인 중 극히 일부만이 $1M 시총을 돌파할 수 있다. 그리고 $1M 시총을 돌파하더라도 대부분의 밈(meme) 코인의 정상적인 수명 주기는 48시간뿐이다.
이러한 데이터를 볼 때, 밈(meme) 코인 거래는 도박과 투자의 스펙트럼에서 도박에 더 가깝다고 볼 수 있다. 하지만 이전 세대의 온체인 도박 주사위, 게임기, Crash, 천배 계약 등과는 달리, 밈(meme) 코인은 보상의 불확실성(변동성)으로 인해 더 중독성이 강하다.
또한 밈(meme) 코인의 시총과 미실현 이익은 현대 금융의 착시 현상이다. 특정 밈(meme) 코인의 모든 홀더의 정적 실제 인출 가치는 풀 가치의 1/2에 불과하다.
최근 24시간 내 인기 밈(meme) 토큰 풀 데이터를 분석해 보니 다음과 같은 풀/시총 비율 분포를 보였다:
초고비율(>100%): 5개 프로젝트
고비율(50-100%): 12개 프로젝트
중간 비율(20-50%): 28개 프로젝트
저비율(<20%): 15개 프로젝트
주류 풀/시총 비율은 30%~60% 사이에 있다. 즉, 이 인기 밈(meme) 코인들의 모든 홀더의 정적 실제 인출 가치는 시총의 15%~30%에 불과하다.
물론 극단적인 리스크 사건이 없는 한, 모든 홀더가 동시에 인출하는 상황은 일반적으로 발생하지 않는다. 홀더는 가스비, 우선순위 수수료, 슬리피지 등 종합 거래 비용을 지불한 후 활성화된 시장 상태에서 동적으로 청산할 수 있다.
이상의 이유로 볼 때, 밈(meme) 코인의 거래 모델은 다른 시장과 매우 큰 차이가 있다. 밈(meme) 코인 전장에 막 발을 들인 초보자인 우리는, 많은 시간과 노력, 자금을 들여 자신만의 밈(meme) 코인 거래 프레임워크를 학습하기보다는 '가져다 쓰기' 방식으로 온체인 PVP 왕들의 거래 프레임워크를 직접 차용하는 것이 좋다.
수익률이 높고 거래 횟수가 많다는 두 가지 기준으로, gmgn 플랫폼 7일 수익률 랭킹에서 8개의 온체인 왕 주소를 선별했다. 그리고 이들의 거래 데이터를 내가 만든 AI 에이전트에 입력하여 각 주소의 거래 패턴을 분석했다. 분석 결과는 다음과 같다:
주소 2zBoK의 거래 패턴
1. 거래 시간 특성
활성 시간대: 24시간 거래
고빈도 거래 특성: 3-5분마다 1건
포지션 구축 리듬: 빠른 단계적 구축
청산 특징: 단계적 축소
2. 운용 기법 특성
진입 전략:
신규 코인 상장 우선 선점
유동성 높은 코인 주목
시장 공포 저점 포착
이슈 코인 트렌드 추적
청산 전략:
30% 수익 빠른 회수
50% 수익 포지션 반감
100% 수익 전량 청산
10% 깊은 반락 대비 재매수
3. 자금 관리 모델
포지션 관리: 메인 포지션 20-30% 총자금
투기 포지션: 5-10% 총자금
추가 매수 자금: 15-20% 준비금
긴급 유동성: >30%
주소 52dq6의 거래 패턴
1. 거래 빈도 특성
고빈도 거래자: 일평균 39.3건
거래 시간 분포: 24시간 거래
단일 프로젝트 최다 연속 거래: 11건 (CHAOS)
거래 간격: 평균 15-20분/건
2. 표적 선정 전략
중점 관심 토큰:CHAOS (다수 대규모 거래)
vvaifu (연속 거래)
BIOCHAD (고수익 목표)
GRIMES (고변동성 표적)
거래 특징: 대시총 토큰 선호
유동성 높은 표적 주목
이슈 코인 트렌드 추적
유명 프로젝트 우선 선택
3. 자금 관리 전략
포지션 관리: 표준 포지션 $300-500
중점 프로젝트: $1000-3000
탐색 포지션: $100-200
추가 매수 포지션: $500-1000
로스 컷 전략: 빠른 로스 컷: -15%
일반 로스 컷: -30%
최대 로스 컷: -50%
주소 4Ye7c의 거래 패턴
1. 거래 특성
거래 리듬: 집중 거래 시간대 8-22시
단일 종목 최다 연속 거래: 8건
평균 거래 간격: 15-25분
거래 빈도가 안정적이며 시장 변동의 영향을 받지 않음
표적 선정: 중점 관심 종목: altGz, degenai, SPOOKYKAT 등
중형 시총 토큰에서 기회 모색
유동성이 양호한 표적 선호
극소형 시총 토큰 회피
2. 자금 관리 전략
진입 특성
첫 진입 금액: $500-1000
추가 매수 조건: 10% 가격 상승 시
거래량 확대 시 추가 매수
주요 지지/저항 돌파 시 추가 매수
포지션 구축 리듬: 3-5회에 걸쳐 완료
단회 추가 매수 첫 매수의 50% 이내
총 포지션 30% 이내 관리
청산 특성
이익 실현: 30% 수익 시 부분 청산 시작
50% 수익 시 포지션 반감
100% 수익 시 전량 청산
로스 컷 설정: 단일 거래 로스 컷: -15%
총 포지션 로스 컷: -25%
30% 이상 부동 손실 시 강제 청산
주소 BieeZ의 거래 패턴
1. 거래 특성 분석
표적 선정 특성:
중점 관심 토큰:TAY (연속 대규모 거래)
TOKIDOKI (유동성 높은 표적)
ruby (단계적 포지션 구축 표적)
VITARDIO (고변동성 표적)
거래 빈도 특성
극고빈도 거래자
평균 6-15분마다 1건
단일 표적 최다 연속 거래 5-8건
24시간 거래, 뚜렷한 시간대 선호 없음
2. 운용 전략 분석
진입 전략
첫 진입 규모 특성: $800-1200
타이밍: 돌파 또는 반등 지지
방식: 빠른 단계적 구축
검증: 거래량 뒷받침
추가 매수 전략 수익 추가 매수: 10% 수익 지점
반락 추가 매수: 5-8% 반락 지점
돌파 추가 매수: 주요 저항 지점
최대 추가 매수 횟수: 3-4회
청산 전략
이익 실현 설정 첫 이익 실현: 30-50%
단계적 청산: 20% 추가 상승마다
최종 이익 실현: 150-200%
잔여 포지션: 10-20%
로스 컷 설정 단일 거래 로스 컷: -8%
총 포지션 로스 컷: -15%
로스 컷: 30% 이상 하락
시간 로스 컷: 15분 동안 수익 없음
주소 2vfEa의 거래 모드
1. 거래 특징
기초자산 선택 특징
핵심 거래 코인: DREAM (주요 거래 대상)
WOFAI (보조 거래 대상)
WIFE (보조 거래 대상)
ANTDOG (전략 검증 대상)
거래 전략 특징
집중도 전략은 DREAM 토큰에 높게 집중
단일 기초자산에 깊이 참여
장기 추적 보유
단계적 포지션 구축 및 해지
포지션 관리 단일 거래 규모: $500-2500
최대 포지션 비율: 60%
추가 포지션 비율: 30-50%
포지션 축소 비율: 20-30%
2. 운용 모드 분석
진입 특징
초기 포지션 구축: 적절한 규모 ($500-1000)
단계적 포지션 구축 (3-5회)
가격 구조에 주목
거래량에 주목
추가 포지션 전략: 돌파 확인 후 추가 포지션
반등 지지 후 추가 포지션
거래량 뒷받침 추가 포지션
추세 지속 시 추가 포지션
청산 특징
이익 실현 전략: 단계적 이익 실현
핵심 포지션 보유
추적 이익 실현
단기 매매
주소 57hdD의 거래 모드
1. 거래 특징
기초자산 선택 특징
ZENO 토큰에 극도로 집중
단일 기초자산에 깊이 참여
핵심 기초자산을 전반적으로 추적
분산 투자 회피
거래 패턴 특징
포지션 구축 특징 초기 포지션: $200-500
추가 포지션 타이밍: 20% 상승 시마다
추가 포지션 비율: 30-50%
최대 단일 거래: 약 $2,000
보유 기간 분포: 4-5일
거래 시간대: 아시아 시간대 집중
운용 빈도: 1-2시간마다 관찰
의사 결정 속도: 신속하고 정확
2. 전략 분석
진입 전략:
가격 특징: 과거 고점 돌파
거래량 뚜렷한 확대
반등 지지
코인 집중도 상승
포지션 구축: 소규모 포지션 시작
확인 후 추가 포지션
단계적 포지션 구축
동적 조정
청산 전략: 단계적 이익 실현 설정
롤링 보유
씨앗 포지션 보유
동적 조정
로스 컷 설계: 단일 거래 로스 컷: -10%
총 포지션 로스 컷: -20%
부동 이익 로스 컷: -30%
시간 로스 컷: 2일 미상승
주소 DVLTL의 거래 모드
1. 거래 특징 분석
기초자산 선택 특징
거래 코인: WSOL (대량 거래)
CLNKER (고빈도 운용)
USDC (유동성 관리)
EVE (단기 매매)
운용 모드 특징
자금 관리 대량 거래: $3,000-8,000
탐색적 거래: $80-300
평균 포지션: $500-1,500
유동성 보유: >30%
시간 관리 보유 기간: 1-3일
거래 간격: 4-6시간
관찰 주기: 지속적 모니터링
의사 결정 시간: 신속
2. 전략 분석
진입 특징
기본면 선택 프로젝트 기본면
유동성 분석
자금 흐름
시장 정서
기술면 판단 추세 확인
가격-거래량 연계
지지/저항선
시장 구조
자금 관리 전략
포지션 관리 주 포지션: 30-40%
단기 매매 포지션: 10-20%
탐색 포지션: 5-10%
예비 자금: >30%
리스크 관리 단일 거래 로스 컷: 15%
총 포지션 로스 컷: 25%
부동 이익 보호: 30%
복합 리스크: 40%
주소 7sKVa의 거래 모드
1. 거래 특징
운용 스타일
고빈도 소액 거래
소액 포지션 구축
신속한 포지션 청산
동적 조정
다종 코인 순환
MOSHI (주력)
Maxwell 시리즈
JUKEBOX
Roblox
거래 전략 특징
시간 관리 24시간 거래
평균 13분마다 1회 거래
집중 거래 시간대
유연한 조정
자금 관리 단일 거래 한도: $200-400
총 포지션: <30%
예비 자금: >50%
동적 균형
2. 전략 분석
진입 특징
기술면 선택 시간봉 돌파
가격-거래량 연계
지지/저항선
추세 확인
포지션 구축 탐색적 포지션 구축
단계적 추가 포지션
동적 조정
신속한 로스 컷
청산 전략
이익 실현 설정 단계적 이익 실현
단기 매매 청산
추세 추적
동적 조정
로스 컷 관리 단일 거래 로스 컷: 10%
일간 로스 컷: 20%
총 포지션 로스 컷: 30%
시간 로스 컷: 2시간
우리는 이러한 밈(meme) 코인 온체인 거래자들이 매우 다양한 거래 모드를 보여주고 있음을 알 수 있습니다. 각 거래 모드는 고유한 장점을 가지고 있습니다:
-- 고빈도 거래형 (4Ye7c, 7sKVa):
장점: 더 많은 단기 기회 포착
과제: 강력한 실행력과 시스템 지원 필요
-- 가치 투자형 (DVLTL, 57hdD):
장점: 리스크 더 통제 가능, 압박 적음
과제: 인내심과 연구 능력 필요
-- 균형형 (BieeZ, 9X2hv):
장점: 리스크 대비 수익 비율 양호
과제: 다방면 능력의 균형 필요
위의 내용은 밈(meme) 온체인 거래자들의 거래 모드 분석이지만, 샘플 수가 제한적이고 기간이 짧아 그들의 성공이 운에 의한 것인지 거래 모드에 의한 것인지 확실하지 않습니다.
마지막으로 추가 데이터를 제공하면, 풀 규모와 시총의 상관관계는 0.83이며, 일 거래량 / 풀 비율 평균은 0.73입니다.
가치 있는 밈(meme) 코인의 특징은 세 가지입니다: 합리적인 풀 비율(30-60%), 안정적인 거래 활성도, 건강한 보유 분포(Top10 보유 10%~15%).
