중국과 사우디아라비아 간의 새로운 ETF 파트너십이 미국 비트코인 ETF 시장 유동성에 미칠 영향에 대한 우려를 불러일으킵니다.
최근 보고에 따르면 중국과 사우디아라비아는 시진핑 중국 국가주석의 리야드 방문 후 ETF 상호 협력을 약속했습니다.
비트코인 ETF, 미국 시장 부양…중국과 사우디 전환 추구
현재 미국 내 비트코인 ETF는 순자산으로 6847억 달러를 보유하고 있으며, 이는 미국의 9조 달러 ETF 시장에서 중요한 비중을 차지합니다. 이로 인해 미국은 전 세계 ETF 활동을 주도하고 있습니다.
실제로 iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)는 현재 자산 기준으로 상위 100개 ETF 중 하나입니다.
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그러나 중국과 사우디아라비아 간의 새로운 금융 협약은 상황을 변화시킬 수 있습니다. 블룸버그 분석가 에릭 발추나스는 보고한 바에 따르면 각국은 상대방의 ETF 시장에 10억 달러를 투자하기로 약속했습니다.
예를 들어 사우디아라비아는 사우디 상장 기업을 포함하는 홍콩 ETF에 투자할 것입니다. 중국 역시 중국 주식을 추적하는 사우디 ETF에 자금을 투자할 것입니다.
발추나스가 설명한 이 전략은 “유동성 공유” 이니셔티브로, 각국의 ETF를 더 매력적으로 만들어 현지 투자자들을 유치하는 것을 목표로 합니다. 이는 더 유동적인 미국 기반 ETF를 선택했을지도 모르는 현지 투자자들을 되돌아오게 할 수 있습니다.
사우디아라비아, 새 중동 ETF 이니셔티브
시진핑 주석의 방문 후 사우디아라비아는 최초의 중국 주식을 대상으로 한 ETF, 알빌라드 CSOP MSCI 홍콩 중국 주식 ETF를 발표했습니다. 이 자산은 12억 달러 이상의 초기 자금으로 출시되며 중동에서 가장 큰 ETF가 될 것입니다.
사우디 증권거래소에 상장된 이 ETF는 사우디 투자자들에게 홍콩 상장 주식에 대한 원활한 접근을 제공합니다. 사우디 ETF의 상당한 규모로 인해 현재 카타르 거래소에 상장된 가장 큰 이슬람 ETF들마저도 능가하고 있습니다.
이 이니셔티브는 두 나라가 미국의 비트코인 ETF의 매력을 약화시키려는 공동 노력을 추구하고 있는지에 대한 우려를 제기합니다.
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“비록 이것이 다소 부자연스럽다 할지라도, 미국이 지속적으로 현지 투자자들을 빼앗아 가는 유동성 뱀파이어처럼 보이는 모든 이들을 비난할 수는 없습니다. 전 세계 ETF의 4분의 1을 보유하고 있지만, 전 세계 자산운용(AUM)의 70%와 모든 거래량의 84%를 차지하고 있습니다. 유동성을 위해 싸워야 합니다,” 에릭 발추나스가 최근 X(구 트위터) 게시물에서 적었습니다.
미국 ETF가 글로벌 투자자들의 점점 더 큰 비중을 차지함에 따라 많은 비미국 시장이 손해를 보고 있다고 느낍니다. 중국과 사우디아라비아의 새로운 ETF 동맹은 이러한 추세에 맞서는 것으로 보입니다.
비트코인 ETF는 10월에 30억 달러 이상의 순 유입을 기록했습니다. 이는 현재 약 7만 2500달러에 거래되고 있는 가장 큰 암호화폐인 비트코인의 지속적인 상승세에 크게 기여했습니다.
현재의 상승세에서 BTC가 새로운 사상 최고가를 기록할 수 있을 것이라는 낙관적인 전망이 커지고 있습니다.
