작성자: Wenser, Odaily 스타 일보
암호화폐 세계에는 '영원한 수익 신화'는 없지만 '자금 유치 전설'은 있습니다.
지난 10월 Dune 데이터에 따르면, pump.fun의 누적 수익이 1억 6천만 달러를 넘었고, 총 주소 수가 240만 개를 넘었으며, 배포된 토큰 총량이 280만 개를 넘었습니다. 현재 이 수치는 1억 6천 730만 달러에 달하며, 즉 불과 4일 만에 pump.fun의 수익이 약 730만 달러 더 늘어났습니다. 이는 매우 놀라운 수치입니다.
지난 1년간의 다양한 프로토콜 수익 데이터를 종합해 보면, Odaily 스타 일보는 이번 기사에서 '최강 자금 유치 프로토콜' 10대 순위를 정리했습니다. 이를 통해 업계 주기 변화의 흐름을 살펴보고 트렌드의 방향을 알아보고자 합니다.
자금 유치 기계 대 점검: 42개 프로젝트가 1년 내 3천만 달러 이상의 수익을 기록했으며, 주로 4가지 유형으로 구분됩니다.
DefiLlama 웹사이트 데이터에 따르면, 1년 이내 42개 주요 프로젝트의 프로토콜 수익이 3천만 달러를 넘었으며, 이를 다음과 같이 분류할 수 있습니다:
블록체인 생태계: L1 네트워크가 여전히 '최강 자금 유치 거물'
이 '3천만 달러 이상 수익 프로토콜' 목록을 자세히 살펴보면, 블록체인 생태계 발전 10년 동안 L1 퍼블릭 체인 네트워크가 여전히 가장 주류적인 '자금 유치 거물'임을 알 수 있습니다:
· 이더리움(ETH)은 지난 1년간 25.7억 달러의 수익을 기록하며 1위를 차지했습니다.
· 비트코인(BTC)은 지난 1년간 13.23억 달러의 수익을 기록하며 2위를 차지했습니다.
· 트론(TRON)은 '스테이블코인 네트워크'로 자리매김하며 5.15억 달러의 수익을 기록했습니다.
· 솔라나(SOL)은 올해 밈(meme) 코인 열풍에 힘입어 4.07억 달러의 수익을 기록했습니다.
· 바이낸스 코인(BNB)은 바이낸스 거래소의 지원을 받아 1.8억 달러의 수익을 기록했습니다.
· 아발란체(AVA)는 2023년 말 폭발적인 성장을 보이며, 월간 프로토콜 수익이 250만 달러에서 5,225만 달러로 증가했습니다.
전반적으로 볼 때, L1 생태계 발전 과정이 험난했지만 여전히 암호화폐 세계의 주요 '기둥'입니다. 이더리움의 193.67억 달러 프로토콜 수익(2024년 11월 3일 기준)은 매우 압도적입니다. 이는 이더리움이 많은 사람들이 말하는 '궁지에 몰린' 상황이 아님을 보여줍니다.
대표적인 생태계
기반 프로젝트: 스테이블코인, DEX가 '자금 유치 달인'
'자금 유치 순위'에서 상위를 차지하는 또 다른 유형의 프로젝트는 스테이블코인, 스테이킹 프로토콜, DEX 등 다양한 기반 프로젝트입니다. 그 중에서도:
1. 테더(USDT) 발행사 Tether와 USDC 발행사 Circle이 각각 161.7억 달러, 5.16억 달러의 1년 내 프로토콜 수익으로 상위권에 올랐습니다.
2. 유니스왑(Uniswap), 레이디움(Raydium), 팬케이크스왑(PancakeSwap) 등 DEX가 3.5억 달러에서 8.2억 달러 사이의 1년 내 프로토콜 수익을 기록했습니다.
또한 이더리움 생태계의 스테이킹 및 리스테이킹 프로토콜인 Lido와 Ethena도 각각 9.86억 달러, 1.36억 달러의 1년 내 프로토콜 수익을 기록하며 '새로운 기반'으로 인정받고 있습니다.
대표적인 프로젝트
애플리케이션 프로젝트: 지갑, 밈 코인 플랫폼이 '자금 유치 기계'
구체적인 애플리케이션 프로젝트 중에서는 기존 '업계 핫 이슈'였던 지갑 애플리케이션과 이번 주기의 주요 테마인 '밈 코인 플랫폼'이 가장 큰 '자금 유치 기계'가 되었습니다. 그 중에서도:
pump.fun(플랫폼 명칭 Pump)은 1.46억 달러의 1년 내 프로토콜 수익으로 16위를 차지했습니다.
pump.fun은 16위에 랭크되었습니다.
메타마스크(MetaMask)는 7,049만 달러의 1년 내 프로토콜 수익으로 28위를 차지했습니다.
메타마스크는 28위에 랭크되었습니다.
확장 프로젝트: L2, 서비스 플랫폼이 '새로운 자금 유치 주자'
위의 주요 유형 외에도, 1년 내 프로토콜 수익 순위 상위권에 오른 프로젝트들은 다양한 '확장 프로젝트'입니다. 여기에는 이더리움 L2 네트워크인 Base, 아비트럼(Arbitrum), ZKsync Era, 옵티미즘(Optimism) 등이 포함됩니다:
1. Base는 7,302만 달러의 1년 내 프로토콜 수익으로 26위를 차지했습니다.
2. 아비트럼(Arbitrum)은 5,619만 달러의 1년 내 프로토콜 수익으로 32위를 차지했습니다.
3. ZKsync Era는 3,674만 달러의 1년 내 프로토콜 수익으로 38위를 차지했습니다.
4. 옵티미즘(Optimism)은 3,396만 달러의 1년 내 프로토콜 수익으로 41위를 차지했습니다.
대표적인 생태계
서비스 플랫폼은 더 다양한 양상을 보입니다. 과거 'NFT 시장의 왕'이었던 OpenSea, DEX 스크리너 등 집계 거래 플랫폼, 그리고 Photon, BONKbot, Trojan, Banana Gun, Maestro 등 다양한 텔레그램 생태계 거래 봇 등이 포함됩니다. 아래 그림에서 볼 수 있듯이, 솔라나 생태계가 이러한 프로젝트의 주요 공략 대상이 되고 있습니다.
대표적인 프로젝트
10대 '최강 자금 유치' 프로토콜 점검, 암호화폐 최고 '수익 효과' 트랙 한눈에 보기
위의 정보와 DefiLlama 웹사이트 데이터를 종합해 보면, 다음과 같은 대표적인 '자금 유치 프로젝트'를 선별할 수 있습니다:
1. 이더리움(ETH), 프로토콜 수익 총액 193.69억 달러
2. 유니스왑(Uniswap), 프로토콜 수익 총액 56.97억 달러
3. 비트코인(BTC), 프로토콜 수익 총액 41.44억 달러
4. 바이낸스 코인(BNB), 프로토콜 수익 총액 28.57억 달러
5. OpenSea, 프로토콜 수익 총액 27.83억 달러
6. Lido, 프로토콜 수익 총액 19.39억 달러
7. 테더(Tether), 프로토콜 수익 총액 16.84억 달러
8. 팬케이크스왑(PancakeSwap), 프로토콜 수익 총액 16.14억 달러
9. 트론(TRON), 프로토콜 수익 총액 11.7억 달러
10. 아베(AAVE), 프로토콜 수익 총액 9.61억 달러
프로젝트 순위 요약
요약: '버전 답안'과 달리, 꾸준한 성장이 핵심
솔직히 말해서, 필자의 개인적인 견해로는 '자금 유치 프로토콜'의 부침은 암호화폐 산업의 변화를 반영하고 있습니다:
· 2020년 이전에는 ICO로 시작한 퍼블릭 체인이 가장 큰 자금 유치 대상이었고, 이더리움도 그때부터 두각을 나타내며 오늘날의 3,000억 달러 시총을 쌓는 기반을 마련했습니다.
· 2020-2022년 기간에는 이더리움 생태계가 '암호화폐 산업의 중심지'가 되었고, DeFi Summer, GameFi Summer, NFT Summer 등 일련의 업계 열풍에 힘입어 유니스왑(Uniswap), 액시 인피니티(Axie Infinity), 스태픈(STEPN), OpenSea 등 해당 분야 플랫폼과 프로젝트가 부상하며 업계 자금 유치의 주축이 되었습니다.
· 2023-2024년 기간, 즉 이번 주기에는 먼저 friend.tech를 표준으로 한 'SocialFi 황금 제품'이 등장했고, 이어서 pump.fun을 대표로 하는 '밈 코인 MVP'가 나타났습니다. 암호화폐
그러나 지난 1년간의 계약 수익 순위와 더 긴 기간의 계약 수익 순위를 자세히 살펴보면, 버전 답변은 최대 '흡금 레일'의 새로운 주자에 불과하며, 그들이 제품 수명 주기의 중기 단계를 통과할 수 있는지, 후기 단계에서도 여전히 '판 밖에 있지 않고' '현장에 남아 있을' 수 있는지는 아직 미지수입니다.
수많은 '일회성' '계약, 애플리케이션'과 달리, 점진적인 생태계가 여전히 가장 좋은 '흡금 도구'일 수 있습니다.
