글쓴이: 무무, 백토크 블록체인
얼마 전 전 바이낸스 CEO 자오창펑이 미국에서 출소하고 두바이에서 열린 업계 행사에 참석했는데, 이는 그가 미국에 장기간 '스테이킹'될 것이라는 외부의 추측을 깨뜨렸습니다. 최근 자오창펑은 세계 최대 암호화폐 거래소 창립자로 후룬 부호 명단에 올랐습니다. 사람들은 그가 부호가 되었지만 '일이 생겼다'는 것에 감탄하며, 암호화폐 발전사에서 이미 많은 주요 암호화폐 기업의 창립자와 임원들이 체포되어 수감되었고, 심지어 '코인업계 창업 리스크 명단'까지 작성되었다는 점을 돌이켜봅니다. 이에 사람들은 의문을 제기하게 됩니다: 이 코인업계 대가들의 '수감 리스크'가 왜 계속 높은 수준인가?
01 '줄타기'하는 암호화폐 대가들
비트코인 탄생 이래로 암호화폐 업계는 10년 이상의 역사를 거쳐왔습니다. 이 기간 동안 계속해서 창업자들이 수감되었고, 그 중에는 한때 유명했던 '대가'들도 있었습니다.
코인업계 창업 리스크 명단에서 먼 과거의 사례로는 유명한 '문두구 사건'이 있습니다. 2014년 당시 세계 최대 비트코인 거래소 Mt.Gox가 해킹을 당해 수십만 비트코인을 잃어버렸고, 문두구 전 CEO 마크 카르펠레스는 '재무 기록 조작' 혐의로 유죄 판결을 받았습니다(일부 사람들은 그가 자신의 것을 훼손했다고 의심하지만 관련 증거는 발견되지 않았고, 해킹 사건은 미해결 사건이 되었습니다).
문두구 전 CEO 마크 카르펠레스
최근에는 자오창펑 외에도 지난 불장(Bull market) 때 가장 화려했던 루나 창립자 도 콰온, FTX 창립자 SBF 등이 있습니다. 전자는 '증권 사기' 혐의로 아직 판결이 나지 않았고, 후자는 '금융 사기' 혐의로 25년 징역과 110억 달러의 벌금형을 선고받았습니다.
체포된 루나 창립자 도 콰온
이에 비해 자오창펑의 4개월 수감은 상대적으로 가벼운 편이었습니다. 그의 혐의는 '효과적인 자금세탁 방지 계획을 실행하지 않고 미국 '은행비밀법'을 위반했다'는 것이었습니다. 정확히 말하면 그가 경영하던 회사(바이낸스)가 자금세탁 의무를 이행하지 않고 미국의 제재 정책에 협조하지 않았다는 것입니다. 바이낸스가 은행이 아니었지만, 유죄 여부와 상관없이 이 일에 휘말린 것은 불가피했습니다.
암호화폐 창업에는 리스크가 있다고 하지만, 그 정도가 이렇게 큰 줄은 몰랐습니다. 업계 대가들의 창업이 '줄타기'와 다를 바 없다는 말이 과장된 것이 아닙니다.
02 업계 대가들의 '수감 리스크'가 높은 5가지 이유, 마지막 이유가 핵심
수많은 대가들의 수감 사유는 다양합니다. 이들은 모두 뛰어난 재능과 학식을 가진 '천재 자녀'였습니다. 그들이 단순히 '법적 의식이 부족했다'고 말하기는 어렵습니다. 이러한 대가들의 수감 관련 사건을 비교 분석해 보면 공통점과 잠재적 논리를 발견할 수 있습니다. 결론적으로 업계 대가들의 '수감 리스크'가 높은 이유는 최소 다음과 같은 5가지입니다:
1) 유혹에 못 이겨 과도하게 탐욕스러워짐
일반적으로 암호화폐 업계의 많은 선두 플랫폼과 프로젝트는 수십억 달러 규모의 자산을 사용자를 대신해 보관합니다. 매일 금산을 지키며 유동성이 곧 돈이 되는 시대에, 아무것도 하지 않아도 막대한 수익이 들어오는데, 많은 사람들은 결국 유혹을 이기지 못하고 공격적인 전략을 취해 사용자 자산을 유용하다가 구멍이 점점 커져 결국 폭파되었습니다.
2) 혁신과 불법은 단 한 치 차이
많은 경우 혁신은 기존 규칙의 파괴를 의미합니다. 암호화폐 프로젝트는 탈중앙화 금융 혁신의 일환이었지만, 당시 규제 조치는 따라가지 못했고 명확한 규정도 없었습니다. 대부분의 경우 혁신 기업이 자발적으로 행동을 규범화해야 했지만, 때로는 실수로 'P2P 금융'과 같은 수습 불가능한 상황으로 치닫기도 했습니다.
일부 국가와 지역의 규제가 암호화폐 등 금융 혁신에 포용적이긴 하지만, 어떤 활동은 결국 기존 제도에 대한 중대한 도전이 됩니다. 많은 경우 무엇이 허용되고 무엇이 허용되지 않는지, 경계가 어디인지 명확히 규정되어 있지 않아, 혁신과 불법 사이에는 단 한 치 차이만 있을 뿐이며, 이는 모든 창업자들의 딜레마입니다.
3) '암호화폐'의 원죄
오늘날에도 비트코인을 대표로 하는 암호화폐 자산이 대중의 주류 시야에 들어왔지만, 여전히 상당수의 사람들은 이를 '어두운' 산업으로 간주합니다. 왜냐하면 이를 통해 범죄에 편의를 제공하고 부의 불균형을 초래했다고 생각하기 때문입니다.
인식의 차이로 인해 암호화폐를 인정하지 않고 받아들이지 않는 사람들이 법조계에 널리 퍼져 있습니다. 이들이 '암호화폐의 원죄'를 들먹이며 암호화폐 창업자와 관련 프로젝트에 법적 도전을 계속하고 있습니다.
물론 암호화폐 자산의 대중화가 진행되면서 점점 더 많은 사람들이 편견을 내려놓고 있지만, 하루아침에 반전되기는 어려울 것입니다. 시간이 지나면서 점진적으로 변화할 것입니다.
4) 전 세계적 규제 준수 비용이 막대하고 어려움이 크다
암호화폐 거래소를 예로 들면, 암호화폐 플랫폼은 일반적으로 전 세계 사용자를 대상으로 하는 글로벌 암호화폐 금융 활동을 하므로, 다른 전통 금융기관과 마찬가지로 다양한 법률과 규정을 준수해야 합니다. 또한 일부 지역의 장거리 관할 정책에도 직면해야 합니다.
전통적인 跨國 금융기관의 경우 PayPal을 예로 들면, 각 국가에 진출할 때마다 현지에서 다양한 인허가를 받고 각기 다른 규제 정책을 대면해야 하며, 어느 한 부분이라도 제대로 이행하지 않으면 수십억 달러의 벌금을 물어야 할 수 있습니다. 이에 투입되는 인력과 자금은 헤아릴 수 없습니다.
이미 2022년 자오창펑은 소셜미디어에서 바이낸스의 전 세계 규제 준수 비용이 10억 달러를 넘어섰다고 밝혔고, 이 숫자는 계속 상승 중입니다. 올해 미국 규제 당국과의 합의 과정에서 수십억 달러의 벌금을 물어야 했던 것을 감안하면, 총 비용은 천문학적인 수준입니다.
5) 암호화폐 시장의 '국제적 발언권' 다툼
엘살바도르가 '비트코인 올인'을 선언한 이후, 국가 차원의 행위자들이 이 분야에 뛰어들기 시작했음을 알 수 있습니다. 비트코인 등 암호화폐는 금융 결제 혁신뿐만 아니라 Web3 등 차세대 인터넷 기술의 미래를 대변합니다. 혁신 기술의 담론권을 놓고, 대부분의 국가는 뒤처지고 싶지 않습니다.
앞서 언급한 사례들을 보면, 미국의 FTX 처리, 바이낸스에 대한 처벌은 결국 그들의 창립자를 수감시켰고 FTX는 이 레이스에서 사라졌으며, 바이낸스는 수십억 달러의 벌금을 물어야 했습니다. 또한 합의안에는 향후 5년간 미국 재무부가 바이낸스 계정과 시스템에 대한 접근권을 보유하도록 요구하는 내용도 포함되어 있습니다.
미국 각 규제 당국이 개입한 목적은 금융 시장 안정성 유지만이 아니라, 주요 거래 플랫폼에 대한 압박과 이들 플랫폼이 미국의 역외 관할권과 규칙을 준수하도록 요구하는 것이며, 이는 암호화폐 산업에 대한 시범적 역할을 하고 있습니다. 현재 일부 국가들이 블록체인과 암호자산을 이용해 달러 패권을 우회하는 국제 무역을 시도하고 있는데, 미국에게 비트코인 등 암호자산은 '날카로운 검'이며, 이 검을 '부수지 못한다면' 자신의 통제하에 두거나 자신의 이익을 위해 활용하고자 합니다.
미국이 바이낸스 등 암호자산 시장에 막강한 발언권을 가진 플랫폼을 심도 있게 감시하는 가운데, 오랫동안 미결이었던 비트코인 현물 ETF가 갑자기 승인되었고, 이후 이더리움 현물 ETF도 승인되었습니다. 이에 따라 미국 관련 자본이 '안심하고' 암호화폐 시장에 유입되었으며, 이후 미국은 암호화폐 시장을 자신의 통제 범위에 포함시키면서 일정 수준의 '가격 결정권'을 확보했습니다.
새로 당선된 제47대 미국 대통령 트럼프는 이전 비트코인 컨퍼런스에서 비트코인이 단순한 기술적 기적이 아니라 협력과 인간의 성취의 기적이라고 언급했습니다. 그가 비트코인 커뮤니티에서 연설한 이유는 '미국 우선' 원칙을 따르며, 미국이 미래를 주도하고 트렌드를 이끄는 국가가 되기를 바라며, 미국이 암호화폐의 수도이자 세계 최대 비트코인 강국이 되도록 하고자 합니다.
03 요약
중앙화된 플랫폼과 프로젝트 팀에게 규제는 피할 수 없는 과제이며, 규제와 혁신의 균형을 잘 다루는 국가와 지역이 이 기술과 혁신의 최대 수혜자가 될 것입니다. 최근 미국 대선 결과가 확정되면서, 암호화폐에 우호적인 트럼프 대통령이 취임하게 되어, 더 우호적인 규제 환경이 조성될 것으로 기대됩니다. 이에 따라 자오창펑 등 비트코인 거물들을 포함한 암호화폐 창업자들의 '마음이 놓일' 것이며, 향후 암호화폐와 Web3 애플리케이션 혁신 가속화가 '안심하고' 추진될 것으로 보입니다.
