- 솔라나의 온체인 거래 생태계가 놀랍도록 높은 수익을 창출하고 있습니다.
- 이는 네트워크의 독특한 아키텍처와 거래자들에게 제공하는 가능성 때문입니다.
- 고유 분야로서 솔라나 거래 관련 활동은 스테이블코인과 레이어 1에 이어 암호화폐 분야에서 세 번째로 수익성이 높은 금융 카테고리입니다.
솔라나 온체인 시장을 위한 인프라를 제공하면 많은 돈을 벌 수 있습니다.
이는 암호화폐 거래소 코인베이스의 기관 조사 책임자 데이비드 두옹과 기관 조사 애널리스트 데이비드 한이 금요일 보고서에서 주장한 바와 같습니다. 이에 따르면 솔라나의 온체인 거래 생태계를 하나의 금융 부문으로 볼 경우, 이는 스테이블코인과 레이어 1에 이어 암호화폐 분야에서 세 번째로 수익성이 높은 카테고리입니다.
"솔라나의 거래 관련 활동은 정기적으로 전체 거래 수수료의 75-90%를 차지하며, 이더리움과 다른 네트워크인 베이스와 아비트럼보다 훨씬 높습니다," 두옹이 코인데스크에 말했습니다. "레이어 2 솔루션도 성장과 혁신을 보여주고 있지만, 확장성 과제와 사용자 분절화 문제에 직면하고 있습니다. 반면 솔라나의 접근 방식, 특히 수수료 역학과 사용자 활동 패턴은 여전히 독특합니다."
코인베이스는 이번 주 자신의 말을 실천에 옮겼습니다. 비트코인(BTC)을 솔라나에 도입하는 cbBTC를 발표했는데, 이를 통해 비트코인을 거래하고 대출하며 차입할 수 있게 되었습니다. 이는 솔라나 생태계에서 탈중앙화 금융(DeFi)이 활성화되는 데 필수적인 기능입니다.
숫자로 보면, 테더(USDT)와 서클(USDC) 스테이블코인이 지난 7일 동안 각각 9,300만 달러와 2,800만 달러의 수익을 냈고, 이더리움(ETH), 트론(TRON), 솔라나(SOL) 네트워크는 각각 1,900만 달러, 1,100만 달러, 960만 달러의 수익을 냈습니다. 한편 솔라나 기반 프로토콜과 거래 봇은 이를 뒤따르고 있습니다. 거래 봇 플랫폼 포톤과 밈코인 강자 펌프.펀은 지난 7일 동안 각각 600만 달러 이상의 수익을 냈는데, 이는 메이커, 리도, 아베 등 이더리움 기반 탈중앙화 금융(DeFi) 거대 기업들의 수익을 넘어섭니다.
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이 대부분은 밈코인 덕분입니다. 밈코인은 어떤 유틸리티도 없는 농담 암호화폐로, 매우 변동성이 큽니다. 솔라나 기반 프로토콜 펌프.펀은 사용자가 새로운 토큰을 쉽게 만들 수 있게 해주면서 솔라나를 밈코인 거래 활동의 중심지로 만들었습니다. 코인베이스에 따르면 2024년 1월 펌프.펀이 출시된 이래 300만 개 이상의 코인이 런칭되었습니다.
여기에 텔레그램 거래 봇이 개입합니다. 이 봇은 사용자가 밈코인을 더 빨리 사고팔 수 있게 해줍니다. "텔레그램 거래 봇이 창출하는 수익 규모는 놀라울 정도로, 펌프.펀을 능가합니다." 코인베이스 애널리스트들은 보고서에서 밝혔습니다. 가장 수익성 있는 봇인 포톤, 뱅크봇, 트로이 등은 모두 솔라나에 기반하고 있습니다. "이는 솔라나의 많은 거래자들이 실행 수수료에 덜 민감할 수 있음을 시사합니다. 이는 기초 자산의 변동성(그리고 유동성 부족)이 더 높기 때문일 것입니다."
"우리가 연구에서 발견한 바에 따르면 솔라나의 수수료 지출은 일반적으로 미국 서부 시간대와 일치하는 늦은 시간대에 정점을 찍습니다. 이는 그 지역의 활성 사용자 집단이 다른 것을 시사합니다," 두옹이 코인데스크에 말했습니다.
사용자에 맞춘 온체인 생태계 구축
솔라나 개발자들은 네트워크의 온체인 환경이 독특한 역학을 만들어냈다는 점을 인식하고 있으며, 일부는 이를 최대한 활용하려 노력하고 있습니다. 예를 들어 영속 계약을 제공하는 탈중앙화 거래소(DEX) 제타 마켓은 사용자가 여러 지갑을 사용하지 않고도 밈코인을 구매하고 레버리지를 사용할 수 있게 하고자 합니다.
"거래자들은 '왜 중앙화 거래소(CEX)에서 거래해야 하지?'라고 말합니다. 그들은 이미 자신의 Phantom 지갑에 모든 밈코인을 가지고 있습니다. 그래서 영속 선물 계약으로 헤지하고 싶어 합니다. 이는 DEX에서 단 한 번의 클릭으로 가능합니다."
사용의 편의성이 큰 매력이지만, 이는 아직 어떤 중앙화 거래소에도 없는 위험한 코인을 상장하는 것을 의미하기도 합니다. 또한 스테이블코인이 아닌 솔라나 토큰을 영속 포지션의 담보로 사용할 수 있다는 점도 중요합니다. "불황에는 스테이블코인을 보유하고 싶지 않습니다. 그냥 지갑에 있는 것을 마진 계좌에 넣고 싶습니다."
이 모든 것이 결국 데이터에 반영됩니다. 솔라나 DEX에서 거래하는 편의성 때문에 이 프로토콜의 거래량은 코인베이스와 달라지고 있습니다. 반면 이더리움 DEX 거래량은 더 상관관계를 보이고 있습니다.
"이는 솔라나의 거래 활동이 중앙화 거래소 활동과 상대적으로 분리되어 고유의 생태계를 형성하고 있음을 시사합니다."라고 코인베이스 보고서는 밝혔습니다.
편집: 닉 베이커
