BitMEX 창립자 Arthur Hayes가 오늘 《Black or White?》라는 제목의 최신 장문을 발표했습니다. 이 글에서 그는 미국 금융 정책의 변화와 발전을 심도 있게 분석하고, 트럼프 신정부가 취할 수 있는 경제 조치를 탐구했습니다.
이 글은 미국이 이미 순수 자본주의에서 벗어났으며, 정부가 양적 완화와 재정 부양책을 통해 부자들의 이익을 보장하고 빈부 격차에 대응해 왔다고 지적했습니다. 새로운 경제적 도전에 직면하여, 트럼프 정부는 제조업 유치와 경제 성장을 촉진하고 이를 통해 빈부 격차를 줄일 것으로 예상됩니다.
비트코인이 100만 달러에 도달할 것으로 기대
Hayes는 또한 트럼프 정부가 "달러 약세" 정책을 추구하고 미국 산업의 재건을 위한 필요 자금을 제공할 것이라고 언급했습니다. 또한 Hayes는 공화당이 바이든 정부의 <'칩 법안'>과 유사한 방식으로 기업을 보조하고 은행 신용 팽창을 유발할 것이라고 예상했습니다:
공화당은 먼저 핵심 상품 및 자재 제조업체의 국내 생산 확대를 장려하는 법안을 통과시킬 것입니다. 이는 바이든 정부가 통과시킨 <'칩 법안'>, <'인프라 법안'>, <'그린 뉴딜'>과 유사할 것입니다. 기업들이 정부 보조금을 받고 대출을 받게 되면서 은행 신용 팽창이 폭발적으로 증가할 것입니다.
결국 연준이 항복을 선언하고 최소한 미국 국채와 중앙은행 준비금의 SLR 부담을 면제할 때까지 무제한 양적 완화가 계속될 것입니다. Hayes는 이 시점에 도달하면 다음과 같이 말했습니다:
산업 정책 입법과 SLR 면제가 결합되면 은행 신용이 대량으로 유입될 것입니다. 이에 대해 Hayes는 다음과 같이 말했습니다:
암호화폐 시장의 성과는 2020년 3월부터 2021년 11월까지의 <불장>과 유사하거나 그 이상일 것입니다.
또한 Hayes는 이전에 미국이 코로나19 팬데믹에 약 4조 달러의 신용을 투입했지만, 현재 상황은 더 심각할 수 있다고 지적했습니다. 국방 및 의료 분야의 지출 증가 속도가 명목 GDP를 이미 초과했으며, 지정학적 및 인구 고령화 문제가 악화되고 있어 향후 지출 증가가 더욱 가속화될 것으로 예상했습니다.
또한 정부가 생산성을 중국의 저임금 노동력에서 미국으로 이전하려면 6~14조 달러의 자금이 필요할 것으로 Hayes는 예측했습니다.
Hayes는 미국이 4조 달러를 투입해 채무와 명목 GDP 비율을 132%에서 115%로 낮췄다고 말했습니다. 만약 미국이 이 비율을 2008년 9월 수준인 70%까지 낮추려면 10.5조 달러의 신용이 필요할 것이라고 했습니다.
이러한 모든 이유로 Hayes는 비트코인이 각국의 투자 회피 열풍 속에서 100만 달러에 도달할 것이라고 과감하게 예측했습니다.
Arthur Hayes의 투자 포트폴리오
한편 Arthur Hayes는 미래에는 정부의 의도적인 통제로 인해 채권과 저축 예금을 보유한 일반 대중이 수익률 손실을 겪을 수 있다고 언급했습니다.
그러나 Hayes는 다음과 같은 대응 투자 포트폴리오를 공유했습니다:
법정 화폐 채권이나 은행 예금으로 저축하지 말고, 대신 금(베이비 부머 세대의 금융 억제 헤지) 또는 <비트코인(밀레니얼 세대의 금융 억제 헤지)>을 구매하세요.
Hayes는 자신의 투자 포트폴리오 구조를 설명했는데, 비트코인으로 시작해 다른 <암호화폐>와 <암호화폐 관련 기업 주식>, 그리고 금, 마지막으로 주식 순으로 구성되어 있다고 했습니다. 법정 화폐의 경우 청구서 납부용으로 소량만 보유한다고 말했습니다:
나는 아메리칸 익스프레스 청구서를 납부하기 위해 약간의 더러운 법정 화폐를 머니 마켓 펀드에 보유할 것입니다.
