출처: 문화적 관점
소개
2024년 미국 대선이 막을 내렸다. 트럼프의 '빠른 승리' 뒤에는 최근 돈 정치의 전개가 큰 주목을 받고 있다. 통계에 따르면 트럼프가 대통령에 당선됨과 동시에 암호화폐 업계에서 1억 3천만 달러의 자금을 지원받은 58명의 국회의원 중 40명이 당선을 발표했습니다. FairShake 암호화폐 그룹은 2024년 선거에서 최대 규모의 슈퍼 정치 활동 위원회(Super PAC)가 되었으며, 총 자금이 2억 달러를 초과했습니다 . 일부 분석가들은 트럼프 대통령이 암호화폐에 호의를 보임으로써 의회와 정부에서 새로운 동맹을 찾았다 고 지적했습니다. 그렇다면 암호화폐 분야는 이 가장 "비용이 많이 드는" 선거에서 정확히 무엇을 이기고 싶어 할까요?
이 기사는 바이든 임기 중 암호화폐에 대한 의구심과 규제가 업계에 강한 불만을 불러일으켰음을 지적한다. 2022년, 세계 3위의 암호화폐 거래 플랫폼인 FTX가 파산했고, 창립자는 리스크 베팅을 위한 고객 예금 남용, 불법 정치 기부 등 여러 범죄로 징역형을 선고 받았습니다. 바이든 행정부는 사기 방지를 위해 암호화폐 투자 수익에 세금을 부과하고, 더 많은 디지털 토큰을 유가 증권으로 분류하고, 미국 증권거래위원회(SEC)를 통해 규제 절차를 시작하고 있습니다. 규제 환경을 재편하기 위해 그들은 Trump와 58명의 국회의원에게 의지했습니다. 트럼프는 캠페인 기간 동안 과도한 규제로부터 암호화폐 자산을 보호하겠다고 약속했고, 업계 친화적인 사람이 SEC 의장을 맡을 것을 제안했으며, 비트코인을 '국가 전략 보유금'으로 상승 장려했으며, 미국을 글로벌 암호화폐로 건설하겠다고 주장했습니다. 센터. 트럼프가 당선되자마자 비트코인 가격은 7만6000달러를 넘어 역대 신고점 까지 치솟았다. 국회의원들이 보여준 정치적 이해는 더욱 시사하는 바가 크다. Fairshake가 자금을 지원한 캠페인 광고에는 암호화폐에 대한 언급이 없었지만, 자금을 지원한 많은 후보자들은 주 유권자들이 단순히 암호화폐에 관심을 두지 않았음에도 불구하고 사무실에서 암호화폐 개발을 장려하고 2025년 계획에서 이를 언급했다고 공개적으로 밝혔습니다.
많은 민주당 비평가들은 암호화폐로 인한 리스크 2008년 금융 위기와 비교했습니다. 트럼프 당선으로 규제가 완화되면서 글로벌 금융안정에 대한 우려가 커지고 있다. 동시에, 암호화폐는 전 세계적으로 "주류화"되고 있어 일부 분석가들은 디지털 통화를 둘러싼 "군비 경쟁"이 시작된 것으로 보입니다. 트럼프 대통령이 암호화폐 지원 공약을 이행한다면 미국은 암호화폐 채택을 가속화할 수 있다. 다른 국가의 디지털 자산이 어떤 영향을 받을지, 그리고 이것이 상응하는 경쟁 조치를 촉발할지는 아직 지켜봐야 합니다.
암호화폐는 트럼프와 동맹국이 2024년 선거에서 승리하는 데 도움이 될 수 있습니다
"이번 선거 승리는 암호화폐 산업의 정치적 영향력이 급속히 커지고 있음을 강조합니다."
암호화폐 업계, 경영진, 투자자들은 특히 미국 선거 이후에 매우 기뻐했습니다. 그들은 그들의 정치적 자금이 헛되지 않았다고 믿고 있으며, 더 중요한 것은 정부 규제와 조사가 거의 없는 4년을 맞이하고 있다는 것입니다. 이 4년은 암호화폐 산업에 대대적인 변화를 가져올 것입니다.
암호화폐 엘리트들은 수년 동안 특히 트럼프에게 정치적 돈을 걸었습니다. 그러나 이것이 암호화폐 엘리트가 공화당으로 이동했다는 의미는 아닙니다. 실제로 그들은 암호화폐를 지지하는 의회 후보를 위한 캠페인 광고를 게재하는 데 도움을 줄 것입니다.
이러한 노력의 결과는 명백합니다. 트럼프가 대통령에 당선되었고 자금을 지원받은 의회 의원 58명 중 40명이 승리를 선언했습니다. FairShake Cryptocurrency Group은 2024년 선거에서 최대 규모의 슈퍼 정치 활동 위원회(Super PAC)가 되었습니다. 자금은 주로 Coinbase, Andreessen Horowitz 및 Ripple과 같은 거대 암호화폐에서 나왔습니다. 그 중 1억 3천만 달러가 지출되었습니다 . 국회의원 58명 선거 .
사진에는 정치자금 1억3400만 원의 흐름이 그려져 있고, 원 안에는 국회의원들의 이름이 적혀 있다. 위 사진에서 볼 수 있듯이 모레노의 지출이 가장 큰 점유비율 차지했습니다. 암호화폐는 브라운의 패배를 홍보하는 동시에 암호화폐에 대해 부정적인 의견을 가진 야당 의원들을 '비방'하는 데에도 돈을 썼습니다. .
막대한 자금에도 불구하고 암호화폐 자금 제공자들의 전술은 비밀스럽습니다 . 오하이오주 현 민주당 상원의원 셰로드 브라운(Sherrod Brown)과 디지털 금융을 감독하는 상원 은행위원회 의장을 맡고 있는 공화당 상원 후보 버니 모레노 브라운(Bernie Moreno) 간의 경쟁이 그 예입니다. 암호화폐에 대해 회의적이었습니다. 그를 쫓아내기 위해 Fairshake는 도전자 Moreno가 선거에서 승리할 수 있도록 4,100만 달러를 지원했지만 유권자가 그의 의도를 보는 것을 원하지 않았기 때문에 그의 정치 광고는 암호화 없이 이민 및 고용에 대한 Moreno의 기여에 초점을 맞췄습니다.
선거가 끝난 후, 마침내 자금 제공자들이 현금을 투입할 시간이 되었습니다. 그들은 트럼프가 미국을 “글로벌 암호화폐 허브”로 만들겠다는 약속을 이행하기를 원합니다. 기대감만으로도 비트코인 가격은 76,000달러 이상으로 치솟았습니다. 그들은 트럼프가 자신이 말한 것을 진심으로 믿고 있다고 믿습니다. 몇 달 전, 트럼프의 도움으로 World Liberty Financial이라는 암호화폐 사업이 운영 허가를 받았습니다. 트럼프가 집권하면 그는 더 많은 일을 할 수 있다.
그 중 하나가 암호화폐 친화적인 법안(FIT21)입니다. 이 법안은 올해 초 초안을 작성해 하원에서 통과됐지만 상원에서 거센 반대에 부딪혀 정체됐다. 이것이 바로 Fairshake가 올해 총선에서 상원의원들에게 그토록 초점을 맞춘 이유입니다. 법안이 통과되면 암호화폐에 대한 미국 증권거래위원회(SEC)의 규제 권한이 약화되고, 민주당 비판론자들이 상기시켰던 암호화폐에 대한 더 많은 책임이 상품선물거래위원회(CFTC)로 옮겨가게 될 것입니다. SEC보다 훨씬 작은 규모가 될 것입니다.
이것이 선거 후 코인베이스의 최고 법무 책임자인 Paul Grewal이 다음과 같이 선언한 이유입니다. “어젯밤(선거)은 암호화폐 산업에 획기적인 사건이었습니다. 모든 선출직 공무원은 이것이 장기적인 발전을 위한 헌신 산업임을 인식해야 합니다.”
암호화폐의 "새로운 정치적 친구" - 새로운 국회의원 암호화폐는 승리한 후 지지를 얻기를 희망하면서 20개 캠페인에 1,900만 달러 이상을 투자했습니다(명확한 아바타가 있는 사람은 승자, 흐린 이미지가 있는 사람은 패자).
2024년 선거는 끝이 아닌 시작이다. 그런 다음 Fairshake는 Coinbase의 자금을 포함하여 2026년 중간 선거를 위해 7,800만 달러를 모금했다고 발표했습니다 . Coinbase는 후보자를 지원할 뿐만 아니라 유권자에게 다가갑니다. 그들이 자금을 지원하는 조직인 "Stand With Crypto " 는 유권자가 암호화폐 거래를 수락하고 지원하도록 로비하는 데 전념하고 있습니다.
2022년에는 거래 플랫폼 FTX가 무너지고 바이든 행정부가 암호화폐 단속을 강화해 암호화폐 업계 경영진과 투자자들 사이에서 그에 대한 불만이 촉발됐다. 이후 연방 규제 당국은 사기를 단속하고, 암호화폐 투자 이익에 세금을 부과하고, 감독을 강화하기 위해 더 많은 디지털 토큰을 유가 증권으로 분류하려고 노력해 왔습니다.
따라서 미국 증권거래위원회(SEC)가 주요 규제 기관이며 게리 겐슬러 의장은 최근 코인베이스, 리플, 바이낸스 등 대형 플랫폼을 상대로 투자자 보호 규정을 위반했다며 대규모 소송을 제기해왔다. 모든 회사는 혐의를 부인했습니다.
가만히 앉아서 죽음을 기다리지 않으려는 그들은 정치적 개입으로 규제 환경을 재편하기를 바랐고, 그 결과 그들은 베이 지역에서 전 대통령을 위한 모금 행사를 열고 그의 사유지인 마라라고(Mar-a-Lago)로 갔습니다. 그의 마지막 연설) 그가 승리 연설을 한 곳) 그와 비공개 회의를 가졌습니다. 후원자에는 PayPal 공동 창업자인 David Sachs와 Chamath Palihapitiya, 그리고 거래 플랫폼 Gemini(Tyler & Cameron Winklevoss)의 창업자인 쌍둥이 형제 Tyler와 Cameron Winklevoss가 포함됩니다. 그들의 끊임없는 노력 덕분에 트럼프는 초기 회의론자에서 암호화폐의 강력한 지지자로 변했습니다.
2024년 내슈빌 비트코인 컨퍼런스에서 트럼프는 업계 전문가들로 구성된 위원회를 설립하고 암호화폐에 도움이 되는 정책을 추구하겠다고 약속했습니다. 그는 또한 비트코인을 '전략적 국가 준비금'으로 사용하겠다고 약속했으며 미국 증권거래위원회(SEC) 위원장인 겐슬러를 해고했습니다. 이러한 약속은 트럼프의 승리 이후 새로운 열정을 불러일으켰습니다.
Cameron Winklevoss는 소셜 미디어에 다음과 같이 열정적으로 썼습니다. “암호화폐 업계가 더 이상 SEC와 싸우기 위해 수십억 달러를 소비하지 않고 대신 통화의 미래에 그 자금을 투자한다면 우리는 어떻게 될까요? 4년. ”
암호화폐 산업에 대한 투자는 엄청나며, 특히 양쪽에 모두 베팅해야 하기 때문에 더욱 그렇습니다. Fairshake와 두 계열사( 공화당 자금 지원에 초점을 맞춘 Defend American Jobs와 민주당 지원에 초점을 맞춘 Protect Progress )는 첫 번째 선거 자금 지원에서 캠페인의 모든 측면을 다루게 되었으며 최고의 자금 제공자가 되는 것을 목표로 하고 있습니다.
예를 들어, 그들은 현 웨스트버지니아 주지사인 짐 저스티스(Jim Justice)의 캠페인에 약 340만 달러를 투자했고, 앨라배마주 민주당 출신이자 전 법무부 관리였던 쇼마리 피겨스(Shomari Figures)는 거의 290만 달러를 투자했습니다. 그들은 또한 하원 금융 서비스 위원회의 Tom Emmer(R-MN) 및 Josh Gottheimer(D-MN), 뉴저지)를 포함하여 암호화폐를 규제하는 주요 의회 위원회에서 활동하는 현재 구성원을 지원합니다.
암호화폐는 암호화폐를 직접 규제하는 주요 의회 위원회에서 핵심 직책을 맡고 있는 23명의 국회의원을 위한 빛나는 광고에 약 1,840만 달러를 지원했습니다.
위에서 언급한 오하이오주 모레노의 사례를 보면, 이는 암호화폐 재벌들이 규제를 완화하겠다는 결심을 입증한 것입니다. 모레노에게 자금을 지원했을 당시 그는 당시 디지털 금융을 감독하는 상원 은행위원회 위원장이었던 브라운보다 7%포인트 낮았습니다. 우승 확률을 높이기 위해 정치 광고를 게재하는 것은 "미친 짓"이라고 할 수 있습니다. 4,100만 달러를 쓴 브라운은 마침내 무대에서 쫓겨났습니다. Fairshake 대변인은 "모레노 상원의원의 역전 승리는 오하이오 유권자들이 혁신을 중요시하고 미국의 경제적 이익을 보호하며 국가의 기술 리더십을 보장하는 지도자를 기대하고 있음을 보여줍니다."라고 확고히 말했습니다.
흥미롭게도 Fairshake가 자금을 지원한 광고 중 암호화폐에 대한 언급은 없었지만 자금을 지원받은 많은 후보자는 임기 동안 암호화폐 산업에 도움이 될 규칙을 추진할 것이라고 공개적으로 밝혔으며 2025년 회장 Kristin Smith 계획에서 이를 언급했습니다 . 워싱턴 로비 단체인 블록체인 협회(Blockchain Association)의 스미스는 "우리는 이 이점을 어떻게 활용할지 축하하고 계획하고 있다. 과거로부터 가장 큰 교훈은 암호화폐에 반대하는 것이 의미가 없다는 것이다. 어떤 신흥 산업도 정치에 너무 깊이 관여하고 싶어하지 않지만, 지난 3년간 4년 동안 암호화폐에 대한 '불의'가 우리를 반격하게 만들었습니다."
암호화폐 돈이 워싱턴으로 쏟아져 들어오고, 규제는 완화되고 있다 - FIT21의 과거와 현재
대형 암호화폐 회사들은 미국 정치의 여러 수준에 영향을 미치는 비용이 많이 드는 로비 캠페인을 통해 연방법을 바꾸려고 노력하고 있습니다. 기업과 투자자들은 위협으로 여겨지는 국회의원들을 공격하면서 엄격한 규제를 막고 의회 동맹국의 선거를 강화하기 위해 지난 4년 동안 최소 1억 4900만 달러를 지출했습니다.
The Washington Post가 분석한 문서와 금전 정치를 모니터링하는 두 조직인 OpenSecrets 및 Public Citizen이 제공한 데이터에 따르면 업계는 2021년부터 연방 정책을 형성하기 위해 Capitol Hill에 6천만 달러 이상을 지출했습니다. 로비 활동으로 인해 하원은 암호화폐에 관한 최초의 주요 법안 인 21세기 금융 혁신 및 기술(FIT21) 법안을 상하원에서 통과시켰습니다.
이 법안은 일부 연방 암호화폐 규제 권한을 SEC에서 덜 강력하고 자금이 부족하며 산업 친화적인 것으로 간주되는 상품선물거래위원회(CFTC)로 이전합니다. 분석에 따르면 지난 두 번의 선거에서 암호화폐 임원, 투자자, 심지어 직원까지 정치 자금으로 9천만 달러를 기부했으며 이 지출 수치는 과소평가되었을 수 있습니다. 수입원).
그들은 하원 금융 서비스 위원회 의장 Patrick T. McHenry를 포함하여 법안의 설계자와 지지자들을 지원합니다. 하원 법안이 통과되기 전날 맥헨리는 기자들과의 인터뷰에서 암호화폐 기업이 워싱턴에서 여러 측면에서 '성숙'해졌다고 인정했습니다. 이러한 '시사 인식'의 새로운 발전은 의회 법안에 대한 중요한 참고 자료입니다.
2년 전, 세계 3위의 암호화폐 거래 플랫폼인 FTX가 무너졌습니다. 붕괴 이후 많은 국회의원들은 암호화폐의 광범위한 붕괴가 전체 경제를 위협할 수 있다고 경고했습니다. FTX의 시총 총액은 한때 320억 달러였습니다. 올해 3월, 전 FTX 리더인 샘 뱅크먼-프리드(Sam Bankman-Fried)는 고객 예금을 남용하여 리스크 베팅을 하고 불법 정치 기부를 한 등 여러 범죄로 연방 법원에서 징역 25년을 선고받았습니다. 그 결과 FTX는 파산했습니다. 고객은 환불을 요구했습니다.
FTX의 붕괴로 인해 암호화폐 분야는 정치적으로 '위협'을 느끼게 되었고, 정치 로비 단체의 수는 2020년 58개에서 2023년 말 270개 이상으로 빠르게 증가했습니다. 그들이 요구하는 규제기관은 상품선물거래위원회(CFTC)인데, 이 위원회는 권한이 거의 없을 뿐만 아니라 원래 옥수수와 곡물 선물 규제를 담당했습니다. 그들은 그러한 "비전문성"이 암호화폐 분야에 상대적으로 우호적일 것이라고 믿습니다.
암호화폐 로비 지출은 시간이 지나면서 두 배로 늘어납니다.
FIT21이 하원에서 제안되었지만 암호화폐 로비스트와 변호사(주로 암호화폐 회사의 법무 부서 출신)는 법안 초안 작성에 깊이 관여했음을 인정합니다. 그들은 이전에 고객에게 제공해야 했던 재무 공개의 완화를 포함하여 업계 내 기업을 위한 많은 법적 절차를 단순화하거나 의도적으로 무시했으며, 동시에 투자자가 항소할 수 있는 시간을 매우 짧은 범위로 줄였습니다. 이 조항은 회사의 권리와 이익을 보호하지만, 거래 시 투자자를 더 큰 리스크 에 노출시킵니다.
암호화폐를 통해 하원 법안 초안 작성 및 추진에 참여하는 공무원에게 제공되는 정치 자금 규모
암호화폐 산업과 정부와의 긴밀한 상호 작용은 규제 허점과 이러한 허점이 암호화폐를 포함한 금융 기관에 얼마나 많은 기회를 제공하는지 우려하는 소비자 규제 기관을 놀라게 했다고 하원 금융 서비스 위원회의 최고 민주당원인 Maxine이 FIT21 에 경고했습니다. 암호화폐 공간을 "암호화폐 회사가 다른 회사가 준수해야 하는 많은 규정 준수 규정을 완전히 무시할 수 있게 하는" "특권" 구조 아래에 배치합니다.
논란에도 불구하고 국회의원들은 이 법안을 279대 136으로 통과시켜 업계의 최근 승리를 거두었다. 또한 이번 달 의회는 다른 SEC 정책을 제한하기로 투표했으며, 하원은 연준이 디지털 달러를 발행하는 것을 방지하기 위해 투표했습니다.
많은 민주당 비평가들은 현재 상황을 의회가 여러 대형 은행이 리스크 모기지를 인수하는 것을 막지 못한 2008년 금융 위기에 비유했습니다. 금융 위기와 그에 따른 경기 침체로 인해 약 600만 명이 집을 잃었고, 미국 정부는 이 나라를 어려움에서 벗어나도록 돕기 위해 수조 달러를 지출했습니다.
엘리자베스 워렌(Elizabeth Warren) 상원의원은 “2008년 금융위기 이전에는 우리가 은행을 충분히 규제하지 않았다고 항상 주장했다. 적절한 규제가 없다면 암호화폐가 우리 경제에 더 깊이 침투하게 될 것”이라고 말했다. ."
암호화폐 회사들은 의회 의원들이 빠르게 변화하는 새로운 산업을 이해하지 못한다고 주장하며 비교에 강력히 반대합니다. 국회의사당에 대한 지지를 더욱 공고히 하기 위해 그들은 올해 선거에 목표를 두었습니다. 이전 기사에서 열거한 바와 같이, 국회의원의 절반 이상이 암호화폐 분야에서 정치자금을 지원받았습니다. 웨스트버지니아 주 재무장관인 라일리 무어(Riley Moore)가 공화당 하원의원 후보로 지명되었고 빠르게 암호화폐 업계의 지지를 얻었다 는 점 을 언급할 가치가 있습니다. 중국에 대한 "강경한" 입장으로 인해 이 광고는 천만 명 이상의 미국 국민의 TV와 휴대전화에 게재될 수 있었습니다. 유권자를 속이지 않기 위해 그는 자신의 캠페인 웹사이트에 '암호화폐 신흥 산업 육성'에 관한 작은 두부 블록도 추가했습니다. 그리고 웨스트 버지니아는 미국에서 가장 가난한 주 중 하나이며 그곳 사람들은 암호화폐에 전혀 관심이 없습니다.
암호화폐, 강대국 경쟁의 또 다른 '전장'?
불과 12년 만에 암호화폐는 디지털 혁신에서 글로벌 금융 환경을 재편할 수 있는 잠재력을 지닌 수조 달러 규모의 산업으로 성장했습니다. 오늘날 비트코인은 수백 개의 다른 암호화폐와 함께 점점 더 많은 투자자에 의해 자산 클래스로 보유되고 있으며 소프트웨어에서 디지털 부동산, 불법 마약에 이르기까지 다양한 상품과 서비스를 구매하는 데 사용됩니다. 암호화폐 옹호자들은 이를 중앙은행과 월스트리트에서 돈을 발행하고 통제하는 권력을 빼앗는 민주화 세력으로 본다. 그러나 비평가들은 암호화폐가 범죄 집단, 테러 조직, 무법 국가를 촉진하고, 사회적 불평등을 악화시키며, 폭력적인 시장 변동을 촉발하고, 대량 전력을 소비한다고 믿습니다. 암호화폐에 대한 규제 태도는 전 세계적으로 다양합니다. 일부 국가에서는 암호화폐를 수용하고 수용하는 반면 다른 국가에서는 유통을 금지하거나 제한합니다. 2024년 1월 현재 미국을 포함한 전 세계 130개국은 암호화폐 상승에 대응해 자체 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 발행을 검토 중이다.
암호화폐란 무엇입니까?
암호화폐는 암호화 기술을 사용하여 가상 화폐를 생성하고 보호하는 데서 그 이름을 얻었습니다. 주로 사용자가 소유한 가상 지갑 간의 탈중앙화 컴퓨터 네트워크를 통해 거래됩니다. 이러한 거래는 온체인 공개적으로 기록됩니다 . 이 오픈 소스 아키텍처는 통화를 복사할 수 없으며 거래 확인을 위해 은행과 같은 중앙 기관에 의존할 필요가 없도록 보장합니다. 신비한 소프트웨어 엔지니어 사토시 나카모토 가 2009년에 출시한 비트코인은 현재 시총 1조 달러가 넘는 가장 잘 알려진 암호화폐입니다. 그 이후로 이더 포함한 많은 다른 암호화폐가 등장했습니다.
사용자는 디지털 지갑 주소 간에 자금을 이체하며, 이러한 거래는 "블록"으로 패키징되어 네트워크 전체에서 확인됩니다. 블록체인은 실명이나 실제 주소가 아닌 지갑 주소 간 전송을 기록하여 사용자에게 어느 정도 익명성을 제공합니다. Monero 와 같은 일부 암호화폐는 더 높은 수준의 개인 정보 보호를 제공한다고 주장합니다. 하지만 지갑 소유자의 신원이 공개되면 거래 내역이 추적될 가능성이 있다.
비트코인 "채굴자"는 거래를 확인하고 블록을 구성하기 위해 복잡한 수학적 퍼즐을 풀어 비트코인을 얻습니다. 이 프로세스는 "작업 증명" 시스템에 의존합니다. 많은 암호화폐가 이 접근 방식을 사용하는 반면, 이더 과 같은 다른 암호화폐는 "지분 증명" 메커니즘을 사용합니다. 비트코인 네트워크에서는 새로운 비트코인에 대한 보상과 함께 약 10분마다 거래 블록 온체인 에 추가됩니다(이 보상은 시간이 지남에 따라 감소함). 비트코인의 총 공급량 2,100만 코인으로 제한되어 있지만 모든 암호화폐에 공급 한도가 있는 것은 아닙니다. 비트코인과 기타 많은 암호화폐의 가격은 글로벌 수요와 공급에 따라 변동됩니다. 그러나 일부 암호화폐의 가치는 다른 자산에 의해 뒷받침되기 때문에 고정되어 있습니다. 이러한 통화를 "스테이블코인"이라고 합니다. 이러한 통화는 종종 각각 1달러의 가치와 같이 명목화폐에 고정되어 있다고 주장하지만, 많은 스테이블코인의 고정은 2022년 일련의 시장 혼란 중에 도전을 받았습니다.
암호화폐가 왜 그렇게 인기가 있나요?
한때 기술 애호가들의 틈새 관심 대상이었던 암호화폐, 특히 비트코인은 가치가 수조 달러에 달하면서 주류로 급부상했습니다. 2021년 11월 비트코인 가격은 처음으로 6만 달러를 넘었지만 이후 하락세를 보였습니다. 2023년 중반 퓨리서치센터 조사에 따르면 미국 성인의 약 17%가 암호화폐를 투자, 거래 또는 사용한 적이 있다고 합니다.
통화마다 매력이 다르지만 암호화폐의 인기는 탈중앙화 특성에 기인합니다. 즉, 은행 개입이나 수수료 없이 국경을 넘어 신속하고 익명으로 이동할 수 있습니다. 일부 국가에서는 반체제 인사들이 러시아에 대한 미국의 제재를 우회하는 등 국가 통제를 우회하기 위해 자금을 모으기 위해 비트코인을 사용합니다.
일부 분석가들은 디지털 자산이 주로 투자 수단이라고 믿습니다. CFR(외교협회)의 선임 연구원인 세바스찬 말라비(Sebastian Mallaby)는 사람들이 “블록체인을 온체인 새로운 미래가 건설되고 있기 때문에 토큰의 가치가 미래에 상승할 것이라는 추측적인 믿음 때문에” 암호화폐를 구매한다고 말했습니다. 일부 비트코인 지지자들은 중앙은행이 공급량 무한정 늘릴 수 있는 명목화폐와 달리 공급량 고정되어 있기 때문에 이를 인플레이션에 대한 헤지로 보고 있습니다. 그러나 2022년 주식시장 변동성으로 인해 비트코인 가격이 급락했고, 많은 전문가들은 이 논제에 대해 의구심을 표명했습니다. 다른 암호화폐에 대한 평가는 디지털 자산 산업의 대규모 프로젝트와 관련되어 있지만 설명하기가 더 어려울 수 있습니다. Dogecoin과 같은 일부 암호화폐는 처음에는 농담으로 만들어졌지만 가치를 유지하고 유명 투자자들의 관심을 끌었습니다.
비트코인은 라틴 아메리카와 아프리카를 포함하여 역사적으로 통화가 불안정한 국가의 포퓰리즘 지도자들로부터 환영을 받았습니다. 2021년에 엘살바도르는 비트코인을 법정화폐로 채택한 최초의 국가가 되었으며, 이를 통해 주민들이 비트코인을 사용하여 세금을 납부하고 채무 상환할 수 있게 되었습니다. 하지만 중앙아메리카 대학의 여론 조사에 따르면 2023년까지 실제로 비트코인을 사용할 비율은 15% 미만입니다. .비트코인은 이러한 활동을 수행합니다.
비트코인과 기타 암호화폐는 높은 가격 변동성으로 인해 어려움을 겪고 있으며, 일부 분석가는 이로 인해 교환 매체로서의 유용성이 제한된다고 생각합니다. (대부분의 구매자와 판매자는 매일 가치가 크게 변동할 수 있는 통화를 받아들이는 것을 꺼립니다.) 그럼에도 불구하고 비트코인을 결제 수단으로 받아들이는 일부 기업이 있습니다.
전문가들은 스테이블 코인이 결제수단으로서 다른 암호화폐보다 더 효과적일 수 있다고 말합니다. 스테이블코인은 상대적으로 가치가 안정적이며 신용카드 거래 수수료나 웨스턴 유니온 등 국제 송금 서비스에 대한 수수료를 지불하지 않고도 즉시 전송할 수 있습니다. 또한 스테이블코인은 스마트폰을 통해 누구나 사용할 수 있기 때문에 기존 은행 계좌가 없는 수백만 명의 사람들을 금융 시스템에 유입시킬 수 있는 기회를 제공합니다. 그러나 특히 여러 스테이블코인이 1달러 페그 수준 아래로 떨어진 2022년 시장 혼란 기간 동안 규제 당국의 철저한 조사를 받았습니다.
탈중앙화"새로운" 금융(DeFi)
암호화폐와 블록체인은 수많은 새로운 "탈중앙화 금융"(DeFi) 업무 와 프로젝트를 탄생시켰습니다. DeFi는 본질적으로 "월스트리트"의 암호화폐 버전이며 종종 높은 수수료 및 기타 수수료를 부과하는 은행 및 중개 회사와 같은 전통적인 기관 없이 사람들에게 금융 서비스(대출 및 거래)를 제공하는 것을 목표로 합니다. 대신, "스마트 계약"은 특정 조건이 충족되면 자동으로 거래를 실행합니다.
대부분의 DeFi 애플리케이션은 이더 블록체인을 기반으로 구축됩니다. 전문가들은 블록체인 기술이 거래 추적에 매우 유용하기 때문에 암호화폐를 넘어 국제 무역 촉진 등 다양한 잠재적 응용 가능성을 갖고 있다고 말합니다.
CFR의 Mallaby는 “기존 중앙화폐에 비해 장점이 있는 블록체인 기반 토큰으로 구축된 새로운 금융 시스템을 상상할 수 있습니다.”라고 말했습니다. "코드를 신뢰하고 블록체인과 탈중앙화 원장을 신뢰한다면 이는 금융을 구성하는 새로운 방법입니다."
이는 어떤 과제를 제기합니까?
불법 활동. 최근 몇 년 동안 사이버 범죄자는 랜섬웨어 공격을 점점 더 많이 수행하고 있습니다. 랜섬웨어 공격은 컴퓨터 네트워크에 침투하여 종료한 다음 복구 대가로 암호화폐를 요구하는 경우가 많습니다. 미국 마약 단속국(DEA)에 따르면 마약 카르텔과 돈세탁자들도 자신들의 활동에 “가상 화폐를 점점 더 많이 포함”하고 있습니다. 미국과 유럽 당국은 익명의 사람들이 암호화폐를 사용하여 불법 상품과 서비스(주로 마약)를 사고 팔 수 있는 웹사이트인 소위 다크넷 시장을 폐쇄했습니다. 비평가들은 이러한 집행 노력이 기대에 미치지 못했다고 말합니다.
테러와 제재 회피. 달러의 지배력은 미국에게 심각한 경제 제재를 가할 수 있는 비교할 수 없는 힘을 제공하며, 이란과 러시아를 포함한 국가들은 제재의 경제적 영향에 대비하기 위해 암호화폐를 점점 더 많이 사용하고 있습니다. 한편 팔레스타인 단체 하마스의 군사부대도 암호화폐를 거래하고 있다.
환경적 위험. 비트코인 채굴 극도로 에너지 집약적인 프로세스입니다. 이제 네트워크는 많은 국가보다 더 많은 전력을 소비합니다. 이로 인해 암호화폐가 기후 변화에 미치는 영향에 대한 우려가 제기되었습니다. 암호화폐 지지자들은 재생 가능 에너지를 사용하면 문제가 해결될 수 있다고 말합니다. 예를 들어 엘살바도르 대통령은 화산 에너지를 활용하여 비트코인을 채굴하겠다고 약속했습니다. 이더 환경 문제로 인해 에너지를 덜 사용하는 지분 증명 모델로 전환하고 있는 것으로 알려졌습니다.
변동성과 규제 부족. 암호화폐 및 DeFi 사업의 급속한 성장은 이제 상대적으로 규제되지 않은 산업에서 수십억 달러의 거래가 발생하여 사기, 탈세, 사이버 보안은 물론 광범위한 금융 안정성에 대한 우려를 불러일으키고 있음을 의미합니다. 암호화폐가 글로벌 결제의 지배적인 형태가 되면 중앙은행, 특히 소규모 국가의 중앙은행이 통화 공급량 통제하여 통화 정책을 설정하는 능력이 제한될 수 있습니다.
2022년에 높은 변동성으로 인해 몇몇 잘 알려진 암호화폐의 평가절하가 발생한 후 소수의 암호화폐 회사는 주로 다른 암호화폐 회사인 대출 기관에 상환할 수 없었습니다. 당시 세계에서 세 번째로 큰 암호화폐 거래소 FTX를 포함하여 많은 대출자와 대출 기관이 파산을 선언했습니다. FTX와 다른 회사들의 붕괴로 인해 투자자들은 수백억 달러의 손실을 입었고 일부 전문가들은 암호화폐에 대한 전면적인 금지를 요구하게 되었습니다. 그러나 전통적인 금융 회사들은 비교적 피해가 없었습니다.
암호화폐의 부상에 정부는 어떻게 대응하고 있나요?
많은 정부가 처음에는 암호화폐의 급속한 성장과 DeFi(탈중앙화 금융)의 부상으로 인해 암호화폐에 대해 관망하는 접근 방식을 취했지만 규제 당국은 이 신흥 분야에 대한 규칙을 공식화하기 시작해야 했습니다. 규제 태도는 전 세계적으로 매우 다양합니다. 일부 국가에서는 암호화폐를 허용하거나 심지어 수용하기도 하고, 다른 국가에서는 암호화폐를 완전히 금지하기도 합니다. 전문가들은 규제 문제는 혁신을 방해하지 않으면서 전통적인 금융 리스크 제한하는 방법이라고 지적합니다.
미국에서는 정책 입안자들이 암호화폐 및 DeFi 부문의 일부를 규제하기 시작했습니다. 2024년 1월, 미국 증권거래위원회(SEC)는 비트코인이 포함된 최초의 거래소 거래 기금(ETF)를 승인하여 암호화폐가 전통적인 증권 시장에 공식적으로 진입했습니다. 그러나 암호화폐는 기존 규제 프레임 에 딱 들어맞지 않아 국회의원들이 해결해야 할 모호한 영역을 만듭니다. SEC 의장 게리 겐슬러(Gary Gensler)는 암호화폐 산업을 '야생의 서부'에 비유하며 의회에 SEC에 더 큰 규제 권한을 부여할 것을 촉구했습니다. 제롬 파월 연준 의장과 재닛 옐런 재무장관은 모두 스테이블코인에 대한 규제 강화를 촉구했습니다. 그러나 규제 당국은 암호화폐 투자자에게 예금 보험과 같은 전통적인 금융에서 제공되는 것과 동일한 보호조치 제공하는 것을 경계해 왔습니다. 연방준비제도이사회(FRB) 위원인 크리스토퍼 J. 월러(Christopher J. Waller)는 2023년에 투자자가 구매한 암호화폐 자산의 가치가 0으로 돌아오더라도 납세자는 손실을 예상해서는 안 된다고 말했습니다.
불법 활동을 근절하기 위해 규제 당국은 사용자가 암호화폐를 미국 달러 및 기타 국가 통화로 교환할 수 있는 거래소 에 특히 중점을 두고 있습니다. 규제 압력으로 인해 Coinbase 및 Gemini를 포함한 주요 거래소 고객 파악(KYC) 및 자금 세탁 방지 규정을 준수했습니다. 동시에 법 집행 기관과 정보 기관은 암호화폐의 추적성을 활용하여 블록체인을 사용하여 범죄 활동을 분석하고 추적하는 방법을 배우고 있습니다. 예를 들어, FBI는 Colonial Pipeline 해커에게 지급된 몸값의 일부를 성공적으로 회수했습니다. 2022년 8월, 재무부는 범죄자들이 온체인 익명 거래를 수행할 수 있게 해주는 도구인 소위 암호화폐 믹서에 대한 단속을 발표했으며 이를 "미국 국가 안보에 대한 위협"으로 간주했습니다.
중국이 암호화폐를 단속했습니다. 2021년 9월, 중국은 모든 암호화폐 거래 및 채굴 에 대한 포괄적인 금지를 발표했으며, 이로 인해 금지 직후 일부 암호화폐의 가격이 급락했습니다. 대서양 협의회(Atlantic Council)에 따르면 알제리, 방글라데시, 볼리비아, 모로코, 네팔, 파키스탄, 사우디아라비아, 튀니지를 포함한 최소 8개국이 암호화폐를 금지했으며, 수십 개국이 디지털 자산 채택을 제한하려고 노력했습니다. 한편, 대부분의 다른 정부는 지금까지 상대적으로 제한적인 조치를 취했습니다.
중앙은행 디지털 통화(CBDC)란 무엇입니까? 연방준비제도(Fed)를 비롯한 전 세계 많은 중앙은행은 통화 주권을 유지하기 위해 CBDC로 알려진 자체 디지털 통화 발행을 고려하고 있습니다. CBDC 지지자들은 이것이 암호화폐의 일부 리스크 피하면서 암호화폐의 속도와 편리함을 제공할 수 있다고 믿습니다. 현재 전 세계 경제 규모의 98% 이상을 차지하는 수십 개국이 CBDC의 타당성을 연구하고 있으며, 그 중 11개국이 CBDC를 본격적으로 출시했으며, 그 중 10개국은 카리브해에 있으며, 나이지리아는 다음과 같다. 11번째 개인. 2023년에 중국은 공식 통화 유통 계산에 시범 디지털 위안을 포함하기 시작했습니다. 하지만 디지털 위안은 중앙은행 현금과 준비금의 0.1%만을 차지합니다. 미국에서는 디지털 달러가 필요한지 여부를 놓고 연준 내에 분열이 있습니다.
CBDC를 시행하면 시민들이 중앙은행에 직접 계좌를 개설할 수 있습니다. 이를 통해 정부는 경기부양금 및 기타 혜택을 시민 계좌에 직접 입금하는 등 경제를 보다 효율적으로 관리할 수 있으며 중앙은행의 승인을 통해 CBDC를 안전한 디지털 자산으로 만들 수 있습니다. 그러나 전문가들은 CBDC 도입으로 인해 대량 의 권한, 데이터 및 리스크 중앙은행에 집중되어 개인 정보 보호와 사이버 보안을 위협할 수 있기 때문에 새로운 문제가 발생할 수 있다고 경고합니다.
일부 전문가들은 또한 CBDC가 금융 중개자로서 상업은행의 역할을 대체할 수 있으며, 이는 상업은행이 신용(예: 대출)을 창출하고 분배함으로써 경제에서 핵심적인 역할을 하기 때문에 리스크 초래할 수 있다고 지적했습니다. 사람들이 중앙은행에 직접 계좌를 개설하기로 결정하면 중앙은행은 소비자에게 대출 서비스를 제공하거나(이는 그 범위를 넘어설 수 있음) 신용을 주입할 새로운 방법을 찾아야 합니다.
