출처: Future Money
암호화폐 시장 가치가 전반적으로 상승 추세를 보이고 있으며, 비트코인(BTC)이 다시 상승하면서 새로운 상승 주기에 진입함에 따라 더 많은 AI 프로젝트가 밈(meme) 발행 방식으로 대중에게 등장할 것으로 보입니다.
암호화폐 시장 요약
1. 탈중앙화 AI 개념은 여전히 업계의 주류 내러티브이며, 상위 배경을 가진 AI가 시장 수익성을 해석하여 비즈니스 모델의 실현 가능성을 모색하고 있습니다. 더 많은 AI 프로젝트가 밈(meme) 발행 방식으로 대중에게 등장할 것입니다.
2. DeSci(탈중앙화 과학)는 DePIN과 동시에 등장한 내러티브이지만, 올해 초반 DePIN에 의해 더 많은 관심을 빼앗겼고 활기를 잃었습니다. 그러나 올해 연말 창펑자오(CZ)의 DeSci에 대한 관심과 밈(meme) 시장의 열기에 힘입어, 밈(meme) 방식으로 자금을 모집하여 과학 연구를 수행하는 논리가 성립되고 있습니다.
3. 솔라나(Solana) 생태계는 여전히 가장 앞선 밈(meme) 지대이며, Pump.fun 프로토콜의 수익은 이미 2.1억 달러에 달했습니다. 동시에 밈(meme)을 주요 보유 자산으로 하고 밈(meme)을 자금 조달 수단으로 하는 밈(meme) 펀드가 등장했는데, 대표적으로 ai16z 펀드가 있습니다. 이 펀드는 Pump.fun의 내외부 규칙과 Daos.fun의 자금 조달 수익 분배 규칙을 효과적으로 활용하여 현재 가장 큰 밈(meme) 펀드가 되었고, 투자수익률이 75배에 달합니다.
4. 비트코인(BTC)이 다시 상승하면서 새로운 상승 주기에 진입함에 따라, 최근 밈(meme) 내러티브에 소강 국면이 올 위험이 있어 투자에 주의가 필요합니다.
1. 시장 개요
1.1 FutureMoney Group DePIN 지수
FutureMoney Group DePIN 지수는 FutureMoney가 구축한 DePIN 우량 포트폴리오 토큰 지수로, 가장 대표적인 24개 DePIN 프로젝트를 선별했습니다. 전 보고서 대비 NAV 값이 큰 폭으로 상승했습니다. 8.31에서 9.97로 상승했습니다. Spot Price는 일정 폭 하락했는데, 이는 이번 상승 국면에서 지수 포지션이 큰 BitTensor가 조정 국면에 접어들어 상승세가 두드러지지 않고, Render(59%), 더그래프(GRT)(44%), AKT(60%), AIOZ(68%)의 상승폭에 희석되었기 때문입니다. 전반적으로 볼 때 AI 개념이 DePIN 개념보다 상승세가 우수하며, 실제 적용 사례가 있는 AI 응용 프로젝트가 인프라 프로젝트보다 우수한 성과를 보이고 있습니다.
1.2 암호화폐 시장 데이터
10월 31일부터 11월 15일까지 암호화폐 시장 가치가 전반적으로 큰 폭으로 상승했습니다. 2.45조 달러에서 3.03조 달러로 상승했으며, 이는 프랑스의 연간 GDP 수준에 근접했습니다. 점유율 측면에서 비트코인(BTC)은 10월과 동일한 59.3%를 유지했습니다. 동시에 거래량도 큰 폭으로 상승했습니다. 725억 달러에서 1,798억 달러로 증가했습니다.
Coinglass의 계약 포지션 추이를 보면, 10월 31일 이후 전체 비트코인(BTC) 미결제 포지션이 큰 폭으로 상승했습니다. 전월 최고 435억 달러에서 현재 585억 달러로 증가했습니다. 이는 이번 상승 국면에서 오프라인 자금과 비트코인(BTC) 이외 자금이 비트코인(BTC)에 대거 베팅하고 있음을 잘 보여줍니다.
현재 전체 비트코인(BTC) 추세는 포모(FOMO) 단계에 있습니다. FMG는 이전에 특정 트럼프 당선 성공을 예측했는데, 트럼프 당선이 전체 업계에 큰 호재로 작용했습니다. 과거 불장(Bull market) 주기를 참고하면, 비트코인(BTC)은 보통 반감기 이후 8개월에서 16개월 내에 새로운 역대 신고점을 경신합니다. 현재 상승 채널에 진입한 것으로 보입니다. 지난 15일 동안 비트코인(BTC) 현물 순유입은 21.74억 달러, 테더 USDT(USDT) 순유입은 32.84억 달러였습니다.
1.3 CPI 등 데이터와 시장 반응에 대한 시장 판단
1. 거시적 측면: 현재까지 미국 실업률에는 변화가 없으며, 신규 실업수당 청구 인원은 소폭 증가했습니다. 10월 26일 21.6만 명에서 11월 9일 22.1만 명으로 늘었습니다. 현재 민주당 정권 하에 있어 트럼프 정부의 경제 및 고용률 제고 정책이 아직 구체화되지 않았지만, 향후 트럼프 정권이 들어서면 실업률 변화가 뚜렷할 것으로 보입니다.
2. 암호화폐 부문: 지난 2주간 비트코인(BTC)이 지속적으로 상승하며 11월 20일 역대 신고점인 94,000달러를 일시적으로 돌파했습니다. 이는 도널드 트럼프의 소셜미디어 기업이 암호화폐 거래소 Bakkt 인수를 협상 중이라는 보도 때문으로 보입니다. 이는 트럼프 정부 하에서 암호화폐에 우호적인 제도가 마련될 것이라는 기대감을 높였습니다. IG 시장 분석가 Tony Sycamore는 이를 트럼프 거래 협상의 호재와 BlackRock의 현물 비트코인(BTC) ETF 옵션 상품 상장 첫날의 낙관적 분위기 때문이라고 분석했습니다.
3. 주목할 만한 섹터: 지난 2주간 업계 내러티브가 빠르게 전환되었습니다. 비트코인(BTC)이 68,000달러에서 처음 94,000달러를 시험한 후 조정 국면에 접어든 이 기간, 솔라나(Solana) 생태계를 대표하는 밈(meme) 및 AI 개념, DeSci 개념의 밈(meme)이 활성화되기 시작했습니다. 이를 통해 Daos.fun, ai16z 등의 새로운 시도가 등장했습니다. 또한 FMG가 투자한 AI 추론 모델 프로젝트 ORA가 DEX 런칭으로 20억 달러 FDV를 달성하는 등 우수한 성과를 거두면서, 한편으로는 탈중앙화 AI 주제가 암호화폐 시장의 핵심 주제로 여전히 자리매김하고 있고, 다른 한편으로는 밈(meme) 내러티브가 향후 예측 가능한 미래에 업계 주류 내러티브 중 하나가 될 것임을 입증했습니다.
여기에 창펑자오(CZ)가 석방된 이후 지속적으로 주도하고 있는 DeSci 내러티브 또한 밈(meme)의 주요 무대가 되고 있습니다.
2. 핫 이슈
2.1 트럼프 정부, 비트코인(BTC) 지지자 Howard Lutnick을 상무부 장관으로 지명
트럼프 정부는 월스트리트 채권 거래 거물 Cantor Fitzgerald의 CEO Howard Lutnick을 차기 미국 상무부 장관으로 지명했습니다. Howard Lutnick은 수억 달러 규모의 비트코인(BTC)을 보유하고 있으며, 비트코인(BTC) 컨퍼런스에서 Cantor Fitzgerald가 비트코인(BTC) 금융 사업을 시작할 것이라고 발표한 바 있습니다. Cantor Fitzgerald는 2021년 말부터 테더(Tether)의 자산을 보관하고 있습니다.
2.2 미국, 비트코인(BTC)을 전략 비축 자산으로 활용할 수 있어
일부 미국 주에서 비트코인(BTC) 전략 비축 법안을 제안함에 따라, 미국이 비트코인(BTC) 비축을 구축할 가능성이 높아지고 있습니다. 트럼프 신정부 팀의 배경을 고려할 때, 이 법안이 통과될 가능성이 매우 큽니다. 법안이 통과되면 이는 비트코인(BTC)에 매우 큰 호재가 될 것입니다. 바로 어제 창펑자오(CZ)는 각국이 경쟁적으로 비트코인(BTC)을 전략 비축 자산으로 매입하고 있으며, 마지막으로 참여하는 국가가 되고 싶지 않다고 밝혔습니다. 이는 비트코인(BTC)이 비축 자산으로 활용되는 추세가 가속화되고 있으며, 향후 몇 개월 내 각국 정책과 시장의 주요 논의 대상이 될 것임을 시사합니다.
2.3 솔라나(Solana), 새로운 로드맵 발표로 시총 신고점 경신
솔라나(Solana) 공동 창립자가 "솔라나(Solana) 로드맵"을 발표했습니다. 초기 공개 내용은 대역폭 증가와 지연 시간 감소 등입니다. 기타 내용은 아직 알려지지 않았습니다. 현재 솔라나(Solana) 체인은 밈(meme) 코인에 매우 활력적인 퍼블릭 체인이며, 솔라나(Solana)와 밈(meme) 생태계는 상호 성장하는 관계입니다. 솔라나(SOL) 시총이 1,160억 달러를 돌파하며 새로운 고점을 경신한 만큼, 향후 솔라나(Solana)와 밈(meme) 생태계가 더욱 안정적이고
