작성자: @CumberlandLabs
번역: 현지 블록체인
몇 주 동안 Discord에 뛰어들고, Telegram 그룹을 시청하고, Twitter를 스크롤하고, 여러 연구 분석가 및 거래자 와 대화한 후, 저는 알고리즘 거래에 정통한 전문가부터 다음과 같은 사람들에 이르기까지 다양한 사람들과 많은 경험을 했습니다. 나. 아내의 형제 - 밈코인에 대한 포괄적인 견해를 얻었습니다. 그 과정에서 내 연구는 지정가 주문 및 복잡한 주문 실행의 UI /UX를 개선하는 방법부터 친구들에게 "Moo Deng"이 정말 귀엽다고 생각하는지, "다람쥐 땅콩"에 대해 들어본 적이 있는지 물어보는 것까지 다양했습니다.
Discord의 심층 연구
다음에 보게 될 것은 이 분야에 대한 기존 공공 데이터를 수집하고 이 이야기에 대한 익명의 피드백을 포함하는 현장 기반 연구입니다. Cumberland Labs에서는 이 이야기가 설득력 있고 앞으로도 계속될 것이라고 믿습니다. 표면적으로 이것은 깊이가 부족한 지나치게 단순화된 이야기처럼 보일 수 있지만 실제로는 수십억 달러의 유휴 자금이 유입 되었는지 여부에 관계없이 수십 명의 토큰 거래자 유도할 사용자 행동의 변화를 나타냅니다. 온체인.
아내의 심층 연구
1. 미메코인이란 무엇인가요?
Memecoin의 이야기는 끊임없는 진화 중 하나입니다. 비트코인을 패러디한 DOGE의 탄생과 Elon Musk의 관심을 사로잡은 것부터, 소매 투자자들의 상상력을 사로잡은 SHIB와 PEPE, 오늘날의 Solana를 기반으로 한 공정한 발행 현상에 이르기까지, 우리는 이 시장이 계속 진화하는 것을 목격했습니다.
@elonmusk의 첫 번째 Doge 관련 트윗
오늘날 솔라나는 신규 토큰 발행의 89%를 지원하며 이 분야를 장악하고 있습니다 . 지난 주에만 181,000개의 새로운 토큰이 탈중앙화 거래소(DEX)에 출시되었습니다. 이는 단순히 양의 증가가 아니라 접근성의 증가이기도 합니다. Pump.fun과 같은 플랫폼은 모든 사람이 토큰을 발행할 수 있게 해주지만 성공률은 중요한 사실을 드러냅니다. 토큰의 2% 미만이 Raydium에 들어갈 수 있고 토큰의 0.0045%만이 100달러 이상의 시총 유지할 수 있습니다. 불화.
출처: @TheBlock__
그렇다면 밈코인과 “쓰레기 코인”의 차이점은 무엇인가요? 핵심은 성공의 핵심 특성에 있습니다.
DOGE에서 Moo Deng에 이르기까지 가장 성공적인 토큰은 모두 강력한 밈 확산 잠재력, 관심을 끄는 촉매제, 높은 수준의 커뮤니티 참여라는 몇 가지 공통 요소를 공유합니다. DOGE는 Elon Musk의 관심과 선점자 우위 덕분에 두각을 나타냈고, Moo Deng은 바이럴 소셜 미디어 영향력을 통해 사람들의 상상력을 사로잡았습니다. 그러나 가장 중요한 것은 커뮤니티를 구축하고 평범한 구경꾼을 열정적인 지지자로 변화시키는 것입니다.
2. 데이터는 거짓말을 하지 않습니다.
최근 memecoin의 성장은 일시적인 현상과는 거리가 멀습니다. BN Research에 따르면 2022년부터 Memecoin의 시총 불과 2년 만에 비BTC/ETH/스테이블코인 자산의 4%에서 11%로 급증했으며, 경쟁 속에서도 시장 점유율 이 거의 3배나 증가했습니다. .
밀레니얼 세대와 Z세대는 이제 디지털 자산 구매자의 94%를 차지합니다. 이는 단지 인구학적 우연의 일치가 아니라 환경에 대한 전체 세대의 반응입니다. 그들이 구매하는 것은 단지 토큰이 아니라 재정적 안정을 추구하는 부모 세대의 전통적인 경로를 거부하는 것입니다. 표면적으로 밈코인은 농담처럼 보일 수도 있지만, 이러한 거래자 에게는 지속적으로 실패해왔던 전통적인 시스템에서 벗어나 보상을 얻을 수 있는 진정한 기회를 의미합니다.
Andrew Edgecliffe-Johnson은 이를 가장 잘 요약했습니다. "천천히 부자가 되겠다는 믿음을 잃은 사람들이 빨리 부자가 되고 싶어 한다고 비난하기는 어렵습니다. 그 자신감은 수년에 걸쳐 약화되었습니다." 1963년에는 집을 구입하는 데 평균 월급의 4.4년밖에 걸리지 않았지만 지금은 8.1년이 걸린다. 최근 몇 년간 인플레이션이 급증하고 2021년에는 인플레이션율이 7%에 도달하는 등 젊은 세대가 다른 금융 기회를 찾고 있다는 것은 분명합니다.
이러한 추세는 단순히 돈을 빨리 벌 수 있는 기회에 관한 것이 아닙니다(비록 해당 요소도 포함되어 있음) . 더 중요한 것은 그들이 신뢰를 잃은 시스템에 대한 항의를 표현하기 위해 자신의 자금을 사용하고 있다는 것입니다. 밈코인 현상은 리스크, 고수익 게임이며, 이러한 특성이 오늘날 거래자 강하게 끌어당깁니다. 이것은 단순한 게임이 아니라, 부를 쌓는 낡은 방식을 신뢰하지 않는다는 투표입니다.
3. Memecoin 현상을 해석해 보세요
이 시장이 얼마나 빨리 발전하고 있는지 놀랍습니다. 우리 연구에 따르면 $BOME은 2일 만에 시총 10억 달러에 도달했고, $PNUT는 14일, $WIF는 104일, SHIB는 279일, DOGE는 8년이 걸렸습니다. 거래자 의 관심을 끌고 유지하는 것이 성공의 열쇠입니다.
에 제시된 팬텀 지갑의 스크린샷 2017년 ICO 열풍을 되돌아보면 그 특징 중 하나는 자금 조달 라운드, VC 할당 및 복잡한 잠금 해제 계획이 없는 보편적인 참여였습니다.
@0x라모노스
오늘날의 memecoin 거래자 한 Discord 사용자가 현대 토큰 발행에서 "VC 출구 유동성 시뮬레이터"라고 부르는 것에 맞서 싸우고 있습니다. 팀 할당과 시장 중심 가격 책정이 없는 새로운 밈코인은 커뮤니티와 네트워크 효과가 핵심이었던 초기 암호화폐 시대의 공평한 경쟁의 장을 다시 불러옵니다.
@paulemmanuelng
밈코인 열풍을 VC 잠금 해제 및 토큰 잠금 해제에 대해 걱정할 필요 없이 공평한 경쟁의 장을 마련할 수 있는 기회로 보는 것이 더 합리적입니다. 사람들은 출구 유동성 수단으로 사용되는 것에 지쳤고, Pump.fun과 같은 공정한 발행 플랫폼은 누구나 쉽게 토큰을 출시하여 모두가 참여할 수 있는 기회를 제공합니다.
4. 탈출 속도 달성 - 해부학적 100배
수천 번의 실패한 출시와 성공적인 출시를 구분하는 요소는 무엇입니까? 숫자는 분명합니다. Pump.fun에서 Raydium으로 유입된 토큰의 2% 미만이었으며, 미미한 0.0045%만이 시총 100만 달러 이상으로 유지했습니다. 그러나 실제로 우리가 "탈출 속도"라고 부르는 것을 달성하고 이름 없는 중력 제약을 극복하는 일부 토큰이 있습니다.
성공 사례는 관찰 가능한 패턴을 따릅니다. 가장 강력한 토큰은 밈적 잠재력, 관심 촉매, 혁신성, 유머, 커뮤니티, 배포 및 개발 등 7가지 주요 영역 중 적어도 하나에서 탁월합니다. 성공적인 밈코인을 살펴보면 관심 촉매, 밈 잠재력, 커뮤니티 및 배포가 가장 중요한 요소가 되는 이러한 요소가 작용하는 것을 볼 수 있습니다.
출처: https://dune.com/queries/4048901/6817482/
Moo Deng을 예로 들어보겠습니다. 성공은 우연이 아닙니다. 이 프로젝트는 Twitter, Telegram 및 TikTok의 소셜 미디어를 통해 대량 관심을 끌었습니다. 사랑스럽고 밈 친화적인 캐릭터가 피드에 계속해서 등장하여 인식과 공유의 바이럴 사이클을 만들어냅니다. 딱히 유머러스하지는 않았지만 강력한 관심 촉매제와 유통 전략이 지속적인 추진력을 만들어냈다.
@himgajria
이러한 진화에서 솔라나의 역할은 무시할 수 없습니다. 이제 네트워크는 신규 토큰 발행의 89%를 지원하고 약 4,100만 건의 비투표 거래를 처리합니다. 이러한 지배력은 우연이 아닙니다. 솔라나의 낮은 수수료와 빠른 거래 시간은 대부분의 실험이 실패하더라도 빠른 실험이 일어날 수 있는 환경을 조성합니다.
5. 현재 시장구조 : 데이터를 통해 현재 상황을 살펴본다
이 데이터는 거래자 다양한 memecoin 플랫폼과 상호 작용하는 방식에 대한 귀중한 통찰력을 제공하고 시장의 주요 격차를 강조합니다.
첫째, 약 60%의 사용자가 선호하는 거래 터미널을 사용한 후에도 여전히 DexScreener에 액세스한다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 그들은 DexScreener가 제공하는 통찰력, 고급 필터 및 분석 도구 때문에 DexScreener를 사용하는데, 이는 기존 플랫폼이 그들의 요구 사항을 완전히 충족하지 못한다는 것을 나타냅니다. 그러나 이러한 터미널이 사용자 정의 및 매개변수화 측면에서 DexScreener의 인터페이스보다 우수함에도 불구하고 DexScreener 사용자 중 10-12%만이 거래 및 실행 터미널을 사용하게 됩니다. 이는 사용자 만족도의 격차를 보여줍니다. 이러한 거래 터미널은 더 나은 기능을 가질 수 있지만 활용도가 낮습니다.
출처: 유사웹
모바일과 데스크탑 사용량을 비교했을 때 Photon이 단연 돋보였습니다. 세 가지 주요 거래 터미널(gmgn.ai, BullX 및 Photon) 중에서 Photon은 모바일 터미널에서 가장 높은 사용량을 가지고 있는 반면 BullX는 데스크톱 사용자 수가 가장 많습니다. BullX는 대규모 데스크톱 사용자 기반을 보유하고 있지만 트래픽의 상당 부분은 Telegram 링크에서 발생합니다. 이는 모바일 중심 플랫폼 텔레그램에서 배포가 이루어지더라도 사용자는 궁극적으로 데스크톱에서 BullX와 상호 작용한다는 것을 보여줍니다. 이는 이러한 터미널의 복잡성을 암시하며 사용자가 모든 기능을 보다 편안하게 관리할 수 있는 환경에서 터미널을 작동하는 것을 선호한다는 것을 암시합니다.
출처: 유사웹
이러한 추세는 기존 거래 터미널의 복잡성이라는 더 광범위한 문제를 지적합니다. 데스크톱에서의 지배력은 이러한 터미널이 모바일에 너무 번거롭고 여러 장치에서 원활하게 사용할 수 있는 거래 터미널이 시장에 부족하다는 것을 시사합니다. 거래자 모바일에서 액세스할 수 있고 필요할 때 단순화된 인터페이스로 전환할 수 있는 유연성을 갖춘 강력한 도구를 원합니다. 시장은 사용자가 데스크톱이든 모바일이든 고급 기능과 사용 편의성을 결합한 직관적인 플랫폼인 올인원 솔루션을 요구합니다.
현재의 경험은 단편적이고 비효율적이며 불편합니다. 거래자 필요한 통찰력을 얻고 거래를 효과적으로 실행하기 위해 여러 플랫폼 간에 전환해야 합니다. 모바일에서 액세스할 수 있고 적응형 UI를 갖춘 동시에 심도와 기능을 제공하는 통합 솔루션은 거래 경험을 크게 향상시킵니다.
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6. 심층 분석: 거래자 의 관점
거래자 과의 대화에서 일관된 주제가 드러났습니다. 그들은 힘을 원하지만 복잡성은 원하지 않습니다 . 한 거래자“네트워크 부하가 높을 때에도 우선 수수료와 뇌물을 설정해야 한다”고 설명했다. "즉시 사용할 수 있지만 필요한 경우 조정할 수 있는 스마트 기본 설정을 갖고 싶습니다."
단순성과 제어 사이의 균형은 계속해서 나타납니다. 기존 플랫폼은 모든 것을 단순화하거나 모든 복잡성을 사용자에게 떠맡깁니다. 기본적으로 기능을 활성화하는 것과 필요할 때 심층적인 사용자 정의를 제공하는 것 사이에는 중간 지점이 없습니다.
한 고빈도 거래자"거래소, 차트, 최근 거래 목록을 하나의 인터페이스에 결합한 인터페이스를 갖는 것이 더 좋을 것입니다. 클릭 수가 적고 모든 주요 정보가 한 곳에 모이는 것이 좋습니다." 라고 말했습니다. 또 다른 거래자 실제 거래에 사용될 수 있는 가스비 최적화와 같은 기본 개념을 팀에 설명하는 데 몇 시간을 보냈다고 말했습니다.
@blankspac_e
반복되는 불만사항 중 하나는 지정가 주문에 관한 것입니다. 한 거래자“나는 거래를 했지만 긍정적인 슬리피지(slippage)는 모두 플랫폼에 의해 사라졌습니다.”라고 말했습니다. 또 다른 거래자 한 플랫폼의 지정가 주문이 항상 다른 플랫폼보다 먼저 체결되는 것처럼 보였으며 이로 인해 아무도 이해하지 못하는 불공정한 상황이 발생했다고 언급했습니다.
7. 시장 구조: 진짜 문제
현재 플랫폼은 "미끄러짐 허용치", "우선 수수료", "뇌물 수수"와 같은 용어를 이미 이해하고 있는 암호화폐 사용자와 온체인 거래자 위해 설계되었습니다. 그러나 대부분의 거래자 자신이 지불할 금액과 거래가 종료되는지 여부만 알고 싶어합니다. 100개가 넘는 지갑을 관리하는 한 거래자 더 이상 자신의 포지션 추적할 수조차 없다고 말했습니다.
모바일 경험은 더욱 심각합니다. Telegram 봇은 일부 공백을 메우지 만 실제 솔루션은 아닙니다. 이는 근본적으로 재검토가 필요한 시스템에 대한 임시 수정 사항입니다.
이러한 단편화에는 실제 비용이 발생합니다. 거래자 서로 다른 인터페이스 사이를 오가며 거래 실패로 인해 기회를 놓치고 실행 불량으로 인해 돈을 잃습니다. 현재 생태계에서는 사용자가 값비싼 도구와 낮은 성능 중 하나를 선택해야 합니다. 중간 지점은 없습니다.
8. 솔루션 구축: 임시 수정을 넘어
현재 밈코인 거래 환경은 거의 만족스럽지 못하지만 확실히 개선될 수 있는 패치워크 패치워크 시스템처럼 느껴집니다. 거래자"누군가가 LP 전략을 맞춤화할 수 있는 도구를 개발할 수 있다면 좋을 것입니다"라고 말하거나 "수수료가 높을 때 우선 순위를 설정하고 뇌물을 주어야 합니다" 또는 "그렇게 할 수 있었으면 좋겠다"고 불평할 때 이익 실현 주문 전략에 대한 로스 컷 및 더 나은 실행” 그들은 실제로 근본적인 문제를 지적합니다. 기존 솔루션은 전혀 실제 솔루션이 아닙니다.
대부분의 플랫폼은 온체인 거래, 브리징 및 DeFi 온체인 이미 익숙한 사람들을 위해 설계된 것처럼 느껴지며 이로 인해 복잡성이 발생합니다. 그러나 여러 다른 거래자 과 이야기를 나눈 후에는 거래자 복잡하지 않은 인터페이스에서 복잡한 기능에 접근할 수 있기를 원하는 것 같습니다. 기존의 "고급" 인터페이스는 여전히 정교한 거래자 에게 필요한 기능적 매개변수화를 제공하지 않는 반면, 기본 인터페이스는 너무 단순하고 손익에 큰 영향을 미칠 수 있는 기능을 숨깁니다. 예를 들어, 한 거래자 말했듯이 "이 거래가 원활하게 진행되는지 확인하기 위해 이 거래에 드는 비용(가스 및 수수료 포함)을 자동으로 알려주는" 기능조차도 전문 사용자가 "흠, 이것은 수수료입니다"라고 말할 수 있습니다. 상당히 높아 보이는데 그렇게 많이 지불하고 싶지 않을 수도 있습니다.” 또한 일반 사용자가 지불할 금액을 대략적으로 알 수 있습니다.
해결책은 단순히 인터페이스를 단순화하는 것이 아니라 거래자 이러한 시장과 상호 작용하는 방식을 완전히 다시 생각하는 것입니다. 누군가 밈코인 거래를 "게임"에 비교할 때, 그들은 아무것도 지나치게 단순화하지 않습니다. 그들은 실제로 게임화 경험과 관련된 요소를 원합니다. 그들은 승률을 보여주는 분석 도구, 건전한 성과 추적 시스템, 거래 패턴을 이해하는 데 도움이 되는 도구를 원합니다.
앞으로 나아갈 길: Cumberland Labs의 비전
우리는 또 다른 거래 터미널을 구축하거나 또 다른 텔레그램 봇을 출시하기 위해 여기에 있는 것이 아닙니다 . 우리는 훨씬 더 큰 기회를 보았습니다. 바로 Moonshot의 단순성과 고급 거래 터미널의 성능 사이의 격차를 해소하는 인터페이스를 만드는 것입니다. 숙련된 거래자 의 깊이와 복잡성 요구를 충족시키면서 쉬운 진입점을 제공하여 사용자 요구에 따라 발전하는 플랫폼입니다. 더 많은 소매 거래자 숙련된 온체인 거래자 부터 이제 막 이 분야에 진입한 신규 이민자에 이르기까지 더 많은 거래량, 더 깊은 유동성 및 더 나은 기회를 의미합니다.
이는 다음을 의미합니다.
기능을 제거하지 않고 복잡성을 추상화합니다. 지능적인 기본값으로 필요한 경우 완전한 사용자 정의를 제공합니다.
차트 작성, 실행 및 분석을 하나의 창으로 결합한 통합 거래 경험
실용적이고 사용 가능한 크로스체인 포트폴리오 관리
거래자 자신의 전략을 이해하는 데 도움이 되는 실시간 성과 추적
기회를 제한하지 않고 명백한 리스크 으로부터 보호 제공
현재 플랫폼은 오늘날의 암호화폐 기반 온체인 거래자 위한 견고한 기반을 제공합니다. 그러나 다음 세대의 소매 거래자 뭔가 다른 것이 필요할 것입니다. 즉, 단순하게 시작하여 그들과 함께 성장하는 플랫폼이 필요할 것입니다. 그들은 거래하는 동안 교육하고 준비가 될 때까지 더 복잡한 기능을 단계별로 소개하는 직관적인 인터페이스를 원합니다. 기존 "고급" 및 "기본" UI 설정은 두 목표에 더 적합하도록 기존 기능을 향상시킬 수 있습니다. 이는 단지 문제를 단순화하는 것이 아니라 사용자가 자신의 속도에 맞춰 탐색할 수 있는 여러 수준의 복잡성을 만드는 것입니다.
밈코인 시장은 그 어느 때보다 빠르게 성장하고 있습니다. 지난 해 75%의 밈코인이 생성되었지만, 우리는 숙련된 거래자 에게 힘을 실어주는 동시에 초보자를 환영하는 도구를 구축할 수 있는 기회를 보았습니다.
@Dynamo_Patrick
9. 거래를 넘어서: 커뮤니티 구축
거래는 퍼즐의 한 조각일 뿐입니다. 커뮤니티, 교육 및 공유 경험은 memecoin 생태계를 주도합니다. Discord 및 Telegram 과 같은 기존 플랫폼을 통해 이미 일부 형태의 통합이 있지만 커뮤니티를 실행 플랫폼으로 가져올 수 있다는 것은 새로운 개념입니다. 기존 텔레그램 봇이 모바일 측에서 활성화되는 이유 중 하나는 TG 그룹의 계약 주소를 봇에 복사하고 거래 인터페이스보다 빠르게 구매를 완료할 수 있는 기능입니다.
@blknoiz06 텔레그램 그룹
우리는 보다 통합된 접근 방식을 구상합니다. 다른 거래자 와 진행 상황을 추적하고, 필요할 때 전략을 공유하고, 실제 성과를 기반으로 평판을 구축할 수 있다고 상상해 보십시오. 허공에 설정된 지표가 아니라 무엇이 효과가 있고 무엇이 효과가 없는지에 대한 진정한 통찰력을 제공합니다.
이러한 사회적 측면은 또 다른 암호화폐 반향실을 만들기 위한 것이 아니라 거래자 더 나은 결정을 내리는 데 도움이 되는 맥락과 이해를 제공하기 위한 것입니다. 다양한 진입점이 수익에 미치는 영향을 확인하고, 마이그레이션 전후의 성과 패턴을 이해하고, 성공적인 전략을 배우는 등 모든 기능은 거래 결과 개선과 연결되어 있습니다.
이 기사 링크: https://www.hellobtc.com/kp/du/11/5544.html
출처: https://x.com/CumberlandLabs/status/1858891997609632245
