레버리지 마이크로스트래티지 마켓, 비트코인이 6자리 가격을 목표로 하면서 그 어느 때보다 리스크 온을 선보이다

• 디피언스의 2배 레버리지 MicroStrategy ETF(MSTX)와 관련된 옵션에서 극도로 강세적인 포지셔닝이 나타나고 있습니다.
• 이 레버리지 ETF는 MSTR 주가의 일일 성과의 2배 또는 200%를 제공하도록 설계되었습니다.

현재 암호화폐 시장은 롤러코스터가 질주하다가 새로운 루프를 추가하며 스릴과 위험을 새로운 높이로 밀어올리고 있습니다.

비트코인(BTC)이 10만 달러 고지를 향해 달리면서, 트레이더들은 이미 레버리지가 걸린 2배 롱 ETF인 MicroStrategy 주가 연동 ETF(MSTX)의 옵션을 활용하여 수익을 극대화하고 있습니다.

나스닥에서 MSTX 티커로 거래되는 디피언스 데일리 타겟 2배 롱 MSTR ETF는 MSTR 주가의 일일 성과의 2배 또는 200%를 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 ETF는 화요일 MSTR이 10% 상승한 473달러를 기록하면서 일시적으로 180달러를 넘어서며 20% 급등했습니다.

한편, 이 ETF 관련 옵션의 거래량이 급증했으며, 시장 참여자들이 ConvexValue 플랫폼이 추적한 데이터에 따르면 230달러의 깊은 아웃오브더머니(OTM) 콜옵션에 몰리고 있습니다. 깊은 OTM 콜옵션은 기초자산의 현재 시장가격에 가까운 옵션보다 저렴하지만 비대칭적인 수익 잠재력을 제공합니다.

2025년 6월 20일 결제 계약을 포함한 다양한 만기의 230달러 콜옵션에 대한 수요가 있었습니다. 콜옵션은 보유자에게 기초자산을 특정 가격에 매입할 수 있는 권리를 부여하지만, 의무는 아닙니다. 이 옵션을 통해 소액의 프리미엄만 지불하고도 기초자산의 큰 포지션을 확보할 수 있어 잠재적 수익을 극대화할 수 있습니다.

이러한 극도로 강세적인 심리는 MSTR 옵션 시장의 움직임과 일치합니다. 시장 데이터 제공업체 Market Chameleon에 따르면 MSTR 옵션 시장에서 최근 콜옵션이 가격 하락을 방어하기 위해 주로 사용되는 풋옵션에 비해 역대 최고 프리미엄에 거래되었습니다. 유사한 극도로 강세적인 흐름은 CME, 데리빗(Deribit) 및 BlackRock의 현물 비트코인 ETF 관련 신생 옵션 시장에서도 관찰되고 있어, 소매 투자자 광풍과 시장 조정으로 이어질 수 있는 투기적 과잉이 누적되고 있음을 시사합니다.

이러한 열광적인 움직임은 트럼프 대통령 당선자 시대의 규제 완화 기대와 연준의 금리 인하로 비트코인 가격이 상승하면서 나타나고 있습니다. 시장가 기준 세계 최대 암호화폐인 비트코인은 목요일 초반 97,000달러를 넘어서며 새로운 사상 최고가를 경신했고, 이달 들어 38% 상승했습니다.

MSTR은 2020년부터 꾸준히 비트코인을 매입하며 세계 최대 상장 비트코인 홀더로, 현재 33만 1,200개(30.4억 달러)의 비트코인을 보유하고 있습니다.