글: Cumberland Labs, 번역: 진써차이징(Jinse) xiaozou
몇 주 동안 Discords에서 어울리고, Telegram 그룹에서 어울리고, Twitter를 탐색하고, 여러 연구 분석가 및 거래자 과 접촉한 후에 저는 모든 사람이 밈 코인에 대해 어떻게 생각하는지에 대한 포괄적인 아이디어를 얻었습니다(노련한 알고리즘에서. 내 아내의 형제에게 거래자). 지정가 주문과 복잡한 주문 실행을 위한 UI/UX를 개선하는 방법에 대해 물었고, 친구들에게 Moo Deng이 정말 좋다고 생각하는지, 아니면 땅콩 더 다람쥐(Peanut the Squirrel)에 대해 들어본 적이 있는지 물었습니다.
당신이 읽으려는 내용은 현장 연구의 요약, 이 분야에 대한 기존 공개 데이터의 요약, 그리고 이 이야기에 대한 익명의 피드백입니다. Cumberland Labs에서는 이 이야기가 설득력 있고 앞으로도 계속될 것이라고 믿습니다. 표면적으로 복잡하지 않고 지나치게 단순화된 이야기처럼 보일 수 있는 것은 실제로 이러한 토큰을 거래하는 사람들이 깨닫든 깨닫지 못하든 수십억 달러의 온체인 자본이 소외되는 사용자 행동의 변화를 나타냅니다.
1. 밈 코인이란?
Meme 코인의 이야기는 끊임없는 진화 중 하나입니다. Elon Musk의 관심을 끌었던 비트코인 모방 DOGE의 초기부터 소매업의 가능성을 포착한 SHIB 및 PEPE, 오늘날의 Solana 기반 공정 출시 현상에 이르기까지, 우리는 이를 시장이 끊임없이 재창조하고 있음을 봅니다.
오늘날 솔라나는 신규 토큰 발행의 89%를 담당하며 이 분야를 장악하고 있습니다. 지난 주에 181,000개의 새로운 토큰이 DEX(탈중앙화 거래소)에 나타났습니다. 단순한 용량 문제가 아니라 접근성 문제입니다. Pump.fun과 같은 플랫폼에서는 누구나 토큰을 발행할 수 있지만 성공률을 보면 중요한 사실을 알 수 있습니다. 즉, 2% 미만의 토큰이 Raydium에 들어가고, 0.0045%의 토큰만이 100만 달러 이상의 시총 유지합니다.
하지만 밈 코인과 "똥코인"의 차이점은 무엇입니까? 차이점은 성공을 이끄는 주요 특성에 있습니다.
DOGE든 Moo Deng이든 가장 성공적인 토큰에는 강력한 밈 잠재력, 관심 촉매제, 커뮤니티 참여라는 공통 요소가 있습니다. DOGE는 Elon Musk의 관심과 선구적인 지위를 활용했습니다. Moo Deng은 바이럴 소셜 미디어를 통해 사람들의 상상력을 사로잡았습니다. 하지만 가장 중요한 것은 커뮤니티를 구축하고 평범한 구경꾼을 열정적인 지지자로 바꾸는 것입니다.
2. 숫자는 거짓말을 하지 않습니다
최근 밈 코인의 성장은 일시적인 현상과는 거리가 멀습니다. 바이낸스 리서치는 2022년부터 비BTC/ETH/스테이블 코인의 비율로 밈 통화 시가 시총 불과 2년 만에 4%에서 11%로 치솟았다고 지적했습니다. 이러한 경쟁 분야에서 시장 점유율 거의 증가했습니다. 두 번.
밀레니얼 세대와 Z세대는 이제 디지털 자산 구매자의 94%를 차지합니다. 이는 단순한 인구통계학적 우연이 아니라 환경에 대한 전체 세대의 반응입니다. 그들은 단지 토큰을 사는 것이 아니라 그들의 부모가 따랐던 재정적 안정을 향한 전통적인 길을 거부하고 있습니다. 표면적으로 밈 코인은 농담처럼 보이지만 이러한 거래자 에게는 실패한 시스템 외부에서 보상을 얻을 수 있는 실제 기회를 나타냅니다.
Andrew Edgecliffe-Johnson은 이를 다음과 같이 잘 요약했습니다. "만약 사람들이 천천히 부자가 될 수 있다는 믿음을 잃으면, 빨리 부자가 되고 싶다는 이유로 그들을 비난하기는 어렵습니다." 1963년에는 집을 사는 데 평균연봉의 4.4배가 걸렸지만 지금은 8.1배가 든다. 여기에 최근 몇 년간 인플레이션이 치솟아 2021년에는 7%에 이르렀다는 사실을 추가하면 젊은 세대가 다른 금융 기회를 찾고 있다는 것이 분명해졌습니다.
이러한 추세는 단지 빨리 돈을 벌기 위해 도박을 하는 것 이상입니다(물론 그런 요소도 있지만). 이것은 그들이 신뢰를 잃은 시스템에 항의하기 위해 돈을 사용하는 것입니다. 밈 코인 현상은 리스크, 고수익으로 오늘날 거래자 에게 큰 반향을 불러일으키고 있습니다. 이것은 단순한 게임이 아니라, 과거에 부가 축적된 방식을 신뢰하지 않는다는 투표입니다.
3. 밈 코인 현상 분석
밈코인 시장은 놀라운 속도로 발전하고 있습니다. 우리의 연구에 따르면 BOME은 2일 만에 10억 달러 시총 도달했고, PNUT의 동일한 시총 14일 만에 도달했으며, WIF는 104일 만에 도달했고, SHIB는 279일 만에 도달했으며, DOGE는 8년이 걸렸습니다. 거래자 관심을 끌고 유지하는 것이 중요합니다.
X의 Phantom 지갑 스크린샷은 633% 및 10,520% 이상의 수익률을 보여주며, 접근성과 공정성이 핵심이 된다는 더 광범위한 추세를 강조합니다. 2017년 ICO 붐의 주요 특징은 private equity, 리스크 캐피탈 할당 및 복잡한 베스팅 일정이 없는 보편적인 참여였습니다.
오늘날의 밈 거래자 한 Discord 사용자가 현대 토큰 제공을 위한 "VC 출구 유동성 시뮬레이터"라고 부르는 것에 저항하고 있습니다. 팀 할당과 시장 가격 책정이 없는 새로운 밈 코인은 커뮤니티와 네트워크 효과가 핵심이었던 암호화폐 초기의 공평한 경쟁의 장을 다시 불러옵니다.
밈 코인 열풍은 VC 베스팅 및 토큰 언락 에 대해 걱정할 필요 없이 공정한 경쟁의 장에 참여할 수 있는 기회로 볼 때 더 의미가 있습니다. 사람들은 전통적인 모델에 지쳤고, pum.fun과 같은 공정한 발행 플랫폼을 통해 누구나 쉽게 토큰을 발행하고 모두가 참여할 수 있습니다.
4. 탈출 속도 100배 에 도달
성공적인 토큰 제공과 수천 개의 실패한 제공을 구별하는 것은 무엇입니까? 숫자는 Pump.fun에서 발행된 토큰 중 2% 미만이 Raydium에 도달하고 토큰 중 0.0045%만이 시총 100만 달러 이상으로 유지한다는 것을 분명히 보여줍니다. 그러나 일부 동전은 우리가 "탈출 속도"라고 부르는 속도를 달성하여 무명의 블랙홀에서 탈출합니다.
성공 사례는 명확한 패턴을 따르며, 가장 강력한 토큰은 밈 잠재력, 관심 촉매, 혁신성, 유머, 커뮤니티, 배포 및 개발 등 7가지 주요 영역 중 적어도 하나에서 탁월합니다. 성공적인 밈 코인을 관찰해보면 이러한 요소가 매우 중요하다는 것을 알게 될 것입니다. 그 중 관심 촉매, 밈 잠재력, 커뮤니티 및 배포가 가장 중요한 요소입니다.
Moo Deng을 예로 들면, 성공은 우연이 아닙니다. 해당 프로젝트는 트위터, 텔레그램, 틱톡 등 소셜미디어를 통해 주목을 받았다. 사랑스럽고 기억에 남는 성격이 피드에 계속 등장하여 인식과 공유의 바이러스 순환을 만듭니다. 특별히 유머러스하지는 않았지만 강력한 관심 촉매제와 유통 전략이 추진력을 일으켰습니다.
이러한 변화에서 솔라나의 역할은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 이제 네트워크는 신규 토큰 발행의 89%를 지원하고 약 4,100만 건의 비투표 거래를 처리합니다. 이러한 지배력은 우연이 아닙니다. 솔라나의 낮은 수수료와 빠른 거래 시간은 빠른 실험을 가능하게 하는 환경을 조성하지만 대부분의 실험은 실패합니다.
5. 현황에 대한 데이터 분석
이 데이터는 거래자 다양한 밈 코인 플랫폼과 상호 작용하는 방식에 대한 귀중한 통찰력을 제공하고 시장의 주요 격차를 강조합니다.
첫째, 약 60%의 사용자가 선호하는 거래 터미널을 사용한 후에도 여전히 DexScreener에 액세스한다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 그들은 DexScreener의 통찰력, 고급 필터 및 분석 도구를 사용하고 있었는데, 이는 기존 플랫폼이 그들의 요구 사항을 완전히 충족하지 못했다는 것을 나타냅니다. 그러나 DexScreener 사용자의 10-12%만이 거래 및 실행 터미널을 사용하게 됩니다. 이러한 터미널은 DexScreener 인터페이스의 사용자 정의 가능성 및 매개변수 설정에 대한 개선 사항을 제공합니다. 이는 사용자 만족도의 격차를 보여줍니다. 거래 터미널은 더 나은 기능을 가질 수 있지만 여전히 활용도가 낮습니다.
모바일과 데스크톱 사용량을 비교했을 때 Photon이 단연 돋보였습니다. 세 가지 주요 거래 터미널 중 gmgn.ai, BullX 및 Photon-Photon은 모바일 사용자가 가장 많고 BullX는 데스크톱 사용자가 가장 많습니다. BullX는 대규모 데스크톱 사용자 기반을 보유하고 있지만 트래픽의 상당 부분은 Telegram의 링크에서 발생합니다. 이는 배포를 위해 모바일 우선 플랫폼 Telegram을 사용하더라도 사용자는 여전히 데스크톱에서 BullX와 상호 작용하게 된다는 것을 보여줍니다. 이는 또한 이러한 단말기의 복잡성과 모든 기능을 보다 편안하게 관리할 수 있는 환경에서 작동하는 사용자의 선호도를 어느 정도 나타냅니다.
이러한 추세는 더 광범위한 문제, 즉 기존 거래 터미널의 문제를 지적합니다. 데스크탑의 지배력은 모바일 장치에 비해 너무 부피가 커서 여러 장치에서 원활하게 작동하는 거래 터미널 시장에 큰 격차가 있음을 시사했습니다. 거래자 필요할 때 깔끔한 인터페이스로 전환할 수 있는 유연성과 함께 휴대폰에서 액세스할 수 있는 강력한 도구를 원합니다. 시장은 사용자가 데스크톱이든 모바일 장치를 사용하든 상관없이 고급 기능과 사용 편의성을 결합한 직관적인 플랫폼인 올인원 솔루션을 요구합니다.
현재 경험의 단편화는 본질적으로 비효율적이고 불편합니다. 거래자 거래를 효율적으로 실행하는 데 필요한 통찰력을 얻기 위해 여러 플랫폼 간에 전환해야 합니다. 적응형 UI를 통해 모바일 장치에서도 액세스할 수 있는 심층적이고 사용하기 쉬운 통합 솔루션을 제공하면 거래 경험이 크게 향상됩니다.
6. 심층 거래자 관점
거래자 과의 대화는 일관된 매력을 드러냈습니다. 그들은 복잡하지 않은 지원을 원합니다. 한 거래자"네트워크 부하가 높을 때에도 우선 수수료와 뇌물을 설정해야 하지만 제대로 작동하지만 필요할 때 조정할 수 있는 현명한 기본값을 원합니다."라고 설명했습니다.
단순성과 제어 사이의 균형은 계속해서 나타납니다. 현재 플랫폼은 모든 것을 단순화하거나 모든 복잡성을 사용자에게 던집니다. 기본적으로 작업을 수행할 수 있지만 필요할 때 깊이를 제공하는 중간 지점은 없습니다.
"스왑, 차트, 최근 거래 목록에 대한 UI가 단일 인터페이스에 있으면 좋을 것 같습니다. 클릭 횟수가 줄어들고 모든 중요한 정보 거래자 한 곳에 표시됩니다." 또 다른 사람은 팀에게 가스 최적화와 같은 기본 개념을 가르치는 데 많은 시간을 소비했다고 설명했습니다. 이 시간은 실제 거래에 소비될 수도 있었습니다.
반복되는 불만 중 하나는 지정가 주문에 관한 것입니다. 한 거래자"나는 채워졌지만 플랫폼에서 긍정적인 슬리피지를 모두 잃었습니다."라고 말했습니다. 다른 사람들은 한 플랫폼의 지정가 주문이 다른 플랫폼보다 일찍 채워져 아무도 이해하지 못하는 상황을 만들었다고 지적했습니다.
7. 시장 구조: 진짜 문제
현재 플랫폼은 "미끄러짐 허용치", "우선 수수료" 및 "뇌물 수수"와 같은 용어를 이미 이해하고 있는 암호화폐 기본 사용자 및 온체인 거래자 위해 구축되었습니다. 그러나 대부분의 거래자 자신이 지불한 금액과 거래가 원활하게 진행될 것인지 알고 싶어합니다. 100개가 넘는 지갑을 관리하는 한 거래자 자신의 포지션을 추적조차 할 수 없다고 말했습니다.
모바일 경험은 더욱 심각합니다. Telegram 봇은 일부 공백을 메우지만 실제 솔루션은 아닙니다. 이는 처음부터 다시 생각해야 하는 시스템의 반창고입니다.
이 조각화 문제에는 실제 비용이 발생합니다. 거래자 서로 다른 인터페이스 사이를 오가며 거래 실패로 인해 기회를 놓치고 실행 불량으로 인해 돈을 잃습니다. 현재 생태계에서는 사용자가 값비싼 도구와 낮은 성능 중 하나를 선택해야 합니다. 중간 지점은 없습니다.
8. 솔루션 구축: 반창고를 넘어서
현재의 밈 코인 거래 환경은 사람들을 행복하게 하기에 충분할 정도로 임시 변통처럼 느껴지지만 확실히 개선될 수 있습니다. 거래자"누군가 LP 전략을 맞춤화할 수 있는 도구를 만들 수 있다면 좋을 것입니다"라고 말하거나 "수수료가 높을 때 우선 수수료와 뇌물을 설정해야 합니다" 또는 "SL 및 TP 주문을 원합니다"라고 불평할 때 전략 "더 나은 실행이 있습니다"라는 말은 근본적인 문제를 지적합니다. 기존 솔루션은 전혀 실제 솔루션이 아닙니다.
대부분의 플랫폼은 온체인 거래, 브리징 및 DeFi에 이미 익숙한 사람들을 위해 구축된 것처럼 느껴지며, 이는 모두 복잡성을 의미합니다. 하지만 몇몇 다른 거래자 과 이야기를 나눈 후 제가 발견한 것은 다음과 같습니다. 거래자 복잡한 인터페이스 없이 정교한 기능을 얻을 수 있는 옵션을 원하는 것 같습니다. 기존의 "고급" UI는 여전히 숙련된 거래자 필요한 매개변수화된 기능을 제공하지 않으며, 기본 UI는 너무 단순하고 수익에 큰 영향을 미칠 수 있는 기능을 추상화합니다. 예를 들어, 한 거래자 말했듯이 "거래가 원활하게 진행되도록 하기 위해 이 거래에 지출할 금액(가스 + 거래 수수료)을 자동으로 알려주는" 기능조차도 고급 사용자가 "글쎄, 거래 수수료"라고 말할 수 있습니다. 이건 높은 것 같은데, 아마 그렇게 지불하고 싶지 않을 것 같아요.”라고 말하면서 일반 사용자에게 지불할 금액에 대한 설명도 제공합니다.
해결책은 인터페이스를 단순화하는 것뿐만 아니라 거래자 이러한 시장과 상호 작용하는 방식을 다시 생각하는 것입니다. 누군가 밈 통화 거래를 "게임"에 비교할 때, 그들은 아무것도 지나치게 단순화하지 않습니다. 그들이 정말로 원하는 것은 게임화된 경험이 가져다 주는 것입니다. 승률을 보여주는 분석, 의미 있는 성과 추적, 거래 패턴을 이해하는 데 도움이 되는 도구가 필요합니다.
9. 앞으로 나아갈 길: Cumberland Labs 의 비전
우리는 다른 거래 터미널을 만들거나 다른 Telegram 봇을 시작하기 위해 여기에 있는 것이 아닙니다. 우리는 훨씬 더 큰 기회를 보았습니다. 바로 Moonshot의 단순성과 고급 거래 터미널의 성능 사이의 격차를 해소하는 인터페이스를 만드는 것입니다. 사용자와 함께 발전하는 플랫폼은 숙련된 거래자 요구하는 깊이와 정교함을 제공하는 동시에 접근 가능한 진입점을 제공합니다. 더 많은 개인 투자자 거래자 더 많은 거래량, 더 큰 유동성, 더 나은 기회를 의미합니다. 노련한 온체인 거래자 이든 이제 막 이 분야를 발견한 초보자이든 상관없습니다.
이는 다음을 의미합니다.
기능 저하 없이 복잡성을 추상화합니다. 필요한 경우 지능적인 기본값과 완전한 사용자 정의가 가능합니다.
차트 작성, 실행 및 분석을 하나의 창으로 결합한 통합 거래 경험입니다.
정말 효과적인 크로스체인 포트폴리오 관리.
실시간 성과 추적은 거래자 자신의 전략을 이해하는 데 도움이 됩니다.
명백한 리스크 피하되 기회를 제한하지 마십시오.
현재 플랫폼은 오늘날의 암호화폐 기반 온체인 거래자 위한 견고한 기반을 마련했습니다. 그러나 다음 개인 투자자 거래자 뭔가 다른 것이 필요할 것입니다. 즉, 단순하게 시작하여 그들과 함께 성장하는 플랫폼이 필요할 것입니다. 그들은 거래하면서 배우고 발전할 수 있는 직관적인 인터페이스를 원하며 준비가 되면 점차적으로 더 복잡한 기능을 도입합니다. 기존 "고급 대 기본" UI 설정은 두 목표에 더 적합하도록 기능이 향상될 수 있습니다. 이는 콘텐츠를 단순화하는 것이 아니라 사용자가 자신의 속도에 맞춰 탐색할 수 있는 여러 수준의 복잡성을 만드는 것을 의미합니다.
밈코인 시장은 그 어느 때보다 빠르게 성장하고 있습니다. 작년에 밈 코인의 75%가 생성되었지만, 우리는 숙련된 거래자 를 지원하는 동시에 신규 이민자를 환영하는 도구를 만들 수 있는 기회를 보았습니다.
10. 거래를 넘어서: 커뮤니티 구축
거래는 퍼즐의 한 조각일 뿐입니다. 커뮤니티, 교육, 경험 공유가 함께 작용하여 밈 생태계의 발전을 주도합니다. Discord 및 Telegram과 같은 기존 플랫폼을 통해 어떤 형태로든 통합이 있었지만 커뮤니티를 플랫폼으로 가져와 실행하는 것은 새로운 것입니다. 텔레그램 봇의 기존 모바일 활동이 거래소 UI를 초과하는 이유 중 하나는 TG 그룹의 계약 주소를 봇에 복사하여 거래소 UI보다 빠르게 구매할 수 있다는 것입니다.
우리는 다른 트레이더와 함께 진행 상황을 추적하고 전략을 공유하는 보다 통합된 접근 방식을 상상해 보십시오.
우리는 보다 통합된 접근 방식을 구상합니다. 다른 거래자 와 함께 진행 상황을 추적하고, 원할 때 전략을 공유하고, 실제 성과를 기반으로 평판을 쌓는 것을 상상해 보십시오. 임의의 지표뿐만 아니라 무엇이 효과가 있고 무엇이 효과가 없는지에 대한 진정한 통찰력을 제공합니다.
그러한 사회화는 또 다른 암호 반향실을 만드는 것이 아닙니다. 주로 거래자 더 나은 결정을 내리는 데 도움이 되는 상황과 통찰력을 제공합니다. 다양한 진입점이 수익에 미치는 영향을 관찰하고, 마이그레이션 전후의 성과 패턴을 이해하고, 성공적인 전략을 학습하는 등 각 속성은 향상된 거래 결과와 연관되어 있습니다.
