2024년 미국 대선, 특히 '최초의 암호화폐 대통령' 트럼프의 등장은 의심할 여지 없이 디지털 자산에 대한 최고의 홍보 모델이다. $80,000, US$90,000이며, 정수 수준인 US$100,000에서 한 발짝 떨어져 있습니다.
이러한 배경에서 디지털 자산에 대한 글로벌 시장의 인식이 크게 높아졌습니다. 막대한 자금을 보유한 전통적인 펀드가 Web3로 전환하기 시작한다면 주류 기관과 고액 자산가를 대표하는 이러한 "Old Money"가 어떤 채널을 통해 디지털 자산을 배치할 가능성이 가장 높은지 상상해 보십시오.
'트럼프 거래'가 낳은 디지털 자산 제도화 물결
2024년 대선에서 트럼프는 비트코인을 국가 준비금으로 포함하고 산업 규제를 완화하는 등 Web3와 디지털 자산을 지원하기 위한 일련의 정책 조치를 약속했습니다. 여기에는 정치적 코인 요소가 포함될 수 있지만 의심할 여지 없이 웹 3 및 디지털 자산을 위한 견고한 기반을 제공합니다. 지난 4년간의 디지털 자산 산업 동향은 중요한 참고 프레임 제공합니다.
향후 4년 동안 우리는 '트럼프 거래'에 따른 행정, 입법, 규제 수준의 완화를 거의 예상할 수 있으며, 특히 시장 준수 및 적법성 측면에서 이러한 방식으로 향후 4년 역시 관찰할 시간이 될 것입니다 . 디지털 자산 시장은 제도화 과정의 중요한 창입니다 .
이미 5월 22일, 디지털 자산에 대한 새로운 규제 프레임 확립을 목표로 하는 21세기 금융 혁신 및 기술법(FIT21법)이 279대 136으로 하원을 통과했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 다음으로, 상원이 이를 통과시키면 업계에 일련의 시행 가능하고 명확한 규제 규칙을 제공하여 규제 불확실성을 크게 줄이고 시장 합법화 프로세스를 촉진하며 디지털 자산 분야에 쏟아부을 수 있는 더 많은 기관 자본을 유치할 것입니다. 디지털 자산을 촉진합니다. 자산 제도화의 물결입니다 .
이미지 출처: FIT21 빌
이러한 배경에서 전 세계의 주류 금융 기관과 고액 자산가들은 펜실베니아 주의회 의원인 Mike Cabell과 Aaron Kaufer가 비트코인 전략 준비금 법안을 제출하고 이를 펜실베니아 하원에 제출했습니다. 펜실베니아 재무장관은 비트코인 및 디지털 통화 자산과 암호화폐 ETF에 투자합니다.
SoSoValue 데이터에 따르면 미국 비트코인 현물 ETF의 일일 거래량은 11월 6일 이후 여러 차례 미화 50억 달러를 초과 했습니다. 홍콩 현물 ETF의 총 거래량도 같은 주에 HK$4억 2천만을 넘어섰으며, 이 중 OSL이 China Asset Management(홍콩)과 협력하여 출시한 비트코인 ETF는 전월 대비 250% 이상 증가했습니다. 하베스트 인터내셔널 약 86% 점유비율 달합니다 .
이미지 출처: SoSoValue
일반 사용자를 위한 소규모 전통 거래 업무 과 달리 글로벌 기관 투자자와 고액 자산가 그룹은 규정 준수, 보안 및 효율적인 서비스에 대한 요구가 더 강합니다. 그들에게 디지털 자산의 배분은 단순한 투자 배분이 아닙니다. 교대는 또한 규정 준수 및 보안의 전술적 한계점에 직면해 있습니다 .
이러한 배경에서 B측에서도 새로운 아이디어가 조용히 떠오르고 있으며 몇 가지 흥미로운 새로운 전략이 등장하기 시작했습니다. 11월 18일 홍콩의 라이선스 디지털 자산 회사인 OSL이 Fosun과 공동으로 실물 가상 자산 ETF를 발표했습니다. Wealth Holdings와 ChinaAMC의 청약 서비스는 투자자가 가상 화폐를 먼저 판매할 필요 없이 보유하고 있는 가상 화폐를 사용하여 ETF 상품을 직접 청약할 수 있도록 하려는 의도입니다.
이는 OSL이 제공하는 블록체인 인프라의 도움으로 Fosun이 엄격한 KYC/AML 프로세스와 지능형 위험 제어를 갖춘 디지털 자산 거래 시스템을 구축할 수 있어 기관 투자자나 고액 자산가 사용자가 규정 준수 프레임 내에서 직접 거래할 수 있음을 의미합니다. .구매한 BTC 및 ETH를 해당 ETF로 전환하여 OSL과 같은 전문 보관 기관에서 관리함으로써 안전한 보관, 보험 보호 및 규정 준수의 이점을 누릴 수 있습니다.
즉, 규정을 준수하고 안전하며 투명한 디지털 자산 관리, 거래 및 결제 솔루션을 제공할 수 있는 서비스 제공업체가 시장 경쟁의 핵심 초점이 될 것이며 이는 또한 To B 서비스 제공업체에 대한 기회가 의심할 여지 없이 크다는 것을 의미합니다. 금융 기관 및 고액 자산가의 디지털 자산 배분을 위해 특히 디지털 자산 보관, OTC 거래, 자산 토큰화 및 결제 금융 분야에서 관련 서비스 개발을 크게 촉진할 것입니다.
To B 서비스 시장은 폭발 직전에 있으며 모든 당사자는 시장 기회를 확보하기 위해 배포를 강화하고 있습니다. 디지털 자산에 대한 새로운 수요가 전체 산업을 어떻게 변화시킬까요?
디지털 자산 제도화의 물결이 직면한 주요 요구 사항은 무엇입니까?
우리는 디지털 자산 시장에 진입하는 "Old Money"의 핵심 문제점과 요구 사항을 세분화할 수 있습니다. 전통적인 금융 기관과 고액 자산가의 경우 이를 네 가지 주요 섹션으로 나눌 수 있습니다.
금융 기관을 위한 종합 규정 준수 솔루션(옴니버스), 실물 자산 토큰화(RWA)/온체인 자산, 보관/OTC 서비스, PayFi 솔루션.
1. 금융기관을 위한 종합 컴플라이언스 솔루션(옴니버스)
첫 번째는 전통적인 금융기관입니다. 올해부터 가상자산 ETF 관련 서비스 제공업체와 전통적인 소매 증권사 모두 디지털 자산 거래에 참여하고 있으며, 투자자, 금융기관, 상장 회사, 패밀리오피스 등도 점점 더 많이 참여하고 있습니다. 디지털 자산 거래 시장 규정 준수 채널을 통해 디지털 자산 할당을 적극적으로 고려하십시오.
그러나 이들 기관이 디지털 자산 분야에 진입하는 것은 쉽지 않습니다. 가장 큰 문제점은 배포 시간과 비용입니다. 기존 금융 상품에 비해 디지털 자산의 탈중앙화 특성과 기술적 복잡성으로 인해 기관은 더 오랜 기간이 필요합니다. 이제 시스템 통합, 리스크 관리 및 규정 준수 프레임 완료할 시간입니다.
특히 규제 요구 사항(특히 KYC 및 AML 프레임)을 충족하는 규정 준수 시스템을 구축하려면 대량 기술 자원과 재정적 비용을 투자해야 할 뿐만 아니라 빠르게 발전하는 암호화폐 시장 동태 과 변화하는 규정 준수 요구 사항에 대응해야 합니다. 높은 시간과 비용 소비는 기관이 디지털 자산 시장에 진입하는 것을 방해하는 주요 장애물인 경우가 많습니다.
따라서 금융 기관이 규정 준수 프레임 및 도구와 신속하게 연결하고 고객에게 규정을 준수하고 안전한 디지털 자산 거래 서비스를 제공하여 다양한 투자 요구를 충족할 수 있는 일련의 솔루션이 있다면 의심할 여지 없이 이러한 금융 기관을 위한 디지털 자산의 문을 열 것입니다. 기관. 시장 문.
홍콩의 현재 규정 준수 거래소 OSL을 예로 들어 보겠습니다. 이 거래소가 외부 세계에 제공하는 포괄적인 규정 준수 솔루션(Omnibus)에는 자산 및 거래에 대한 엄격한 검토, 완전한 KYC 및 AML 시스템, 계층적 개인 키 관리를 통한 자산 보안이 포함됩니다. 메커니즘 등은 기관이 디지털 자산에 진입하는 문턱을 크게 낮출 수 있습니다.
동시에 이러한 "전문성 + 보안" 노동 분업 및 협력 모델은 고객 서비스 및 마케팅 분야에서 전통적인 금융 기관의 장점을 최대한 활용할 뿐만 아니라 규정 준수, 기술 및 리스크 분야에서 허가 받은 기관의 전문 지식에 의존합니다. 상호 보완적인 이점은 전통적인 금융과 디지털 자산 생태계의 심층적인 통합을 촉진하여 디지털 자산의 제도적 개발을 위한 견고한 지원을 제공합니다.
2. 실물자산(RWA) 토큰화/온체인 자산
주식, 채권, 금과 같은 전통적인 자산은 금융 시장에서 높은 유동성을 가지고 있지만, 긴 청산 주기, 복잡한 국경 간 운영, 미술품과 같은 비표준 자산 등의 문제로 인해 거래가 여전히 제한됩니다. 부동산 자산은 유동성과 거래 효율성 측면에서 장기적인 문제에 직면해 있습니다.
자산 토큰화는 유동성을 향상시킬 뿐만 아니라 거래 투명성과 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다. BlackRock CEO Larry Fink는 "금융 자산의 토큰화는 향후 개발의 다음 단계가 될 것입니다."라고 말했습니다. 즉시 청산이 가능해 주식, 채권 결제비용을 대폭 절감할 수 있습니다.
RWA 연구 플랫폼 rwa의 최신 데이터에 따르면 이는 향후 7년 동안 잠재 성장 공간이 75배 이상 높아질 수 있음을 의미 시총 .
그러나 기업과 금융 기관은 자산 토큰화의 잠재력을 확인했지만 기술적 한계가 상대적으로 높습니다. 전통적인 자산을 온체인 토큰 자산으로 전환하려면 포괄적인 기술 지원과 규정 준수 보장이 필요합니다. 안전과 기술적 보안 측면에서도 상당한 과제가 있습니다.
이러한 맥락에서, 라이선스가 부여된 디지털 자산 플랫폼은 기본 인프라로서 전통적인 금융 거대 기업이 RWA 토큰화에 참여할 수 있도록 혁신적인 지원을 제공할 수 있으며, 전통적인 금융 시스템 에 도입된 수천억 달러의 토큰화로부터 직접적인 이익을 얻을 수도 있습니다. 규정을 준수하고 안전하며 투명한 성숙한 구조를 통해 RWA(Real World Assets) 형태의 온체인 통해 유동성을 완전히 방출합니다.
3. 에스크로/OTC 서비스
고액자산가 고객 및 기관투자가가 디지털 자산 투자를 고려할 때 해킹 공격이나 운영 오류로 인한 자산 손실, 운영상의 오류로 인한 시장 유동성 부족 등 자산의 보안과 유동성이 항상 가장 우려됩니다. 대규모 거래를 처리하면 거래가 지연되거나 상당한 가격 하락이 발생하여 자산 배분 효율성에 영향을 미칠 수 있습니다.
파이너리마켓(Finery Markets) 통계에 따르면 2024년 상반기 기관 간 디지털 자산 OTC 거래량이 대폭상승 전년 동기 대비 95% 이상 급증했으며 , 2분기에는 성장률이 가속화됐다. 고객 거래량 전년 동기 대비 110% 증가(1분기 80%)
수조 달러에 쉽게 도달할 수 있는 중앙화 거래소(CEX)의 거래 규모에 비해 디지털 자산 OTC의 규모는 여전히 수백억 달러에 머물고 있습니다. 그러나 OTC 거래의 유연성과 기밀성은 이러한 요구를 충족시킵니다. 대규모 디지털 거래를 위한 투자 기관의 증가로 인해 감독이 점진적으로 개선됨에 따라 자산 배분에 대한 수요가 증가하고 더 많은 투자자가 참여하여 시장 규모 성장이 더욱 촉진될 것으로 예상됩니다.
이러한 맥락에서 기관은 디지털 자산 분야의 요구 사항을 충족하기 위해 높은 보안, 고효율 및 높은 유동성을 갖춘 서비스 시스템을 보유해야 합니다. 한편으로는 스토리지에 있는 대규모 자산의 보안을 보장해야 합니다. 한편으로는 저장 및 거래 중에 대규모 자산의 보안을 보장해야 합니다. 한편으로는 효율적인 장외(OTC) 네트워크는 유연성과 개인정보 보호를 충족해야 합니다. 대규모 거래가 필요하지만 신속한 결제를 달성하고 거래 주기를 크게 단축하려면 블록체인 기술과 은행 네트워크에 의존해야 합니다.
또한, 풍부한 유동성 지원도 필수불가결하며, 시장 자원과 기관 네트워크를 통합해 안정적인 가격과 다양한 거래 옵션을 제공함으로써 기관이 디지털 자산 시장에 성공적으로 진입할 수 있도록 지원합니다.
4. 결제금융(PayFi) 솔루션
디지털 자산의 인기로 인해 기업과 가맹점의 디지털 자산 결제에 대한 수요가 점차 증가하고 있으며, 특히 전통적인 은행 인프라가 제한적인 지역과 국경 간 결제 시나리오에서 디지털 자산은 저비용 금융 서비스를 통해 편리함과 편리함을 제공할 수 있습니다. 효율성은 이러한 과제에 대한 실행 가능한 솔루션으로 간주됩니다.
그러나 디지털 자산 결제의 복잡성과 잠재적 리스크 으로 인해 많은 기존 기업이 디지털 자산 결제를 지원하려는 기업의 경우 가장 큰 문제는 결제 프로세스의 복잡성과 규정 준수입니다. 통화 자산 교환에는 환율 변동, 세금 문제, 국가별 규제 제한 등이 수반되며, 이로 인해 결제의 어려움과 비용이 증가합니다.
즉, 기업과 가맹점에는 법정 화폐와 디지털 자산 결제를 완벽하게 통합할 수 있는 백엔드 시스템이 필요합니다. 이를 통해 교환 비용을 줄일 수 있을 뿐만 아니라 결제 프로세스의 규정 준수와 보안도 동시에 보장할 수 있습니다. 국경 간 업무 요구 사항을 충족하려면 결제 솔루션도 다중 통화 결제 및 결제를 지원해야 합니다.
OSL과 같은 규정 준수 디지털 자산 플랫폼은 실제로 이러한 업무 확장할 때 자연스러운 이점을 가지고 있습니다. 그들은 기술 및 규정 준수 지원을 통해 기업이 지불 분야의 복잡한 문제에 대처할 수 있도록 완전한 PayFi 솔루션 세트를 제공할 수 있습니다.
우선, 이러한 유형의 플랫폼은 법정 통화와 디지털 자산의 원활하고 즉각적인 교환을 지원 하고 글로벌 규모의 다중 통화 결제 결제를 실현하여 국경 간 결제 프로세스를 단순화합니다. 둘째, OSL 및 기타 업체는 우수한 협력 관계를 유지합니다. 최소한 결제를 보장할 수 있는 은행과의 관계 프로세스의 규정 준수 및 안정성은 카드 동결과 같은 리스크 방지 하고 기업에 안정적인 운영 환경을 제공합니다.
위의 핵심 서비스를 통해 기존 기관은 참여 문턱을 낮추면서 디지털 자산 시장에 효율적이고 안전하게 진입할 수 있습니다. 이 서비스 시스템은 자산 보안, 유동성, 거래 효율성 및 투자 최적화의 핵심 문제점을 해결할 뿐만 아니라 디지털 자산 생태계에서 기관의 전략적 배치에 대한 포괄적인 지원을 제공합니다.
기관 서비스 장악을 위한 디지털 자산 산업 변수
Bank of America의 최신 통계에 따르면 전 세계 주식시장과 채권시장 시총 약 250조 달러이며, 부동산, 미술품, 금 등을 포함한 기타 자산 클래스의 전체 규모는 더욱 어렵습니다. 추정에 따르면 세계 금 시장은 13조 달러로 추산되며, 세계 상업용 부동산 시장의 가치는 약 280조 달러에 달합니다.
이에 비해 CoinGecko 데이터에 따르면 글로벌 디지털 자산 시장의 총 시총 는 약 3조 3천억 달러로 이는 글로벌 주식 및 채권 시장의 약 1.3%에 불과합니다. RWA)는 130억 달러에 불과해 전체 금융시장에서 거의 미미한 수준이다 .
출처: 월스트리트 뉴스
따라서 Web3와 디지털 자산 세계에 있어서 2024년은 획기적인 해가 될 것입니다. 기업과 기관의 암호화폐 자산 레이아웃은 탐색 단계부터 점진적으로 심층 통합 단계에 진입했으며 To B 서비스의 시장 공간이 확대되었습니다. 이는 업계의 차세대 성장 동력이 되며, 이는 더 많은 기업과 기관이 디지털 자산 할당을 진지하게 받아들이기 시작했음을 의미할 뿐만 아니라 디지털 자산이 기존 금융 시스템과 더욱 통합될 것임을 의미합니다. .
특히 전통적인 기관과 거대 금융 기관은 거대한 사용자 기반과 엄청난 양의 자금을 보유하고 있습니다. 이러한 리소스가 성공적으로 연결되면 전례 없는 "증분 자금"과 "증분 사용자"를 Web3에 투입하고 "새로운 돈"을 촉진할 것입니다. 디지털 자산 생태계를 구축하고 블록체인 기술의 주류 적용을 가속화합니다.
이러한 맥락에서 전통 펀드와 Web2 거대 기업의 대규모 사용자를 연결할 수 있는 사람은 누구나 Web2(전통 금융)와 Web3(디지털 자산 금융)을 연결하는 핵심 인프라가 되고 , 전통 펀드의 강력한 지원을 통해 포괄적인 돌파구를 마련할 것으로 예상됩니다. .
이 과정에서 To B 서비스 제공업체의 역할은 매우 중요하며, 특히 규정을 준수하고 안전하며 효율적이고 다양한 서비스 역량을 갖춘 시장 참여자이며 이러한 제도화 물결에서 막대한 개발 배당금을 얻을 것으로 예상됩니다.
증권선물위원회와 AMLO의 허가 상장, 홍콩의 Big 4 회계법인 중 한 곳에서 감사, SOC 2 Type 2에 의해 인수 및 인증된 최초의 디지털 자산 플랫폼인 OSL을 예로 들어 보겠습니다. 기관이 특정 서비스 채택을 고려하려는 이유는 일반적으로 다음과 같은 핵심 조건을 충족하기 때문입니다.
● 규정 준수 및 보안 : 서비스 제공업체는 자본 흐름의 합법성과 투명성을 보장하기 위해 규제 요구 사항을 엄격히 준수해야 하며, 특히 국경을 넘어 디지털 자산 시장으로 자금이 유입되는 경우 규정 준수가 주요 조건입니다.
● 다양하고 맞춤화된 서비스 역량 : 기관 고객은 거래 서비스뿐만 아니라 자산 토큰화, 보관, OTC 거래 및 기타 분야를 포괄하는 포괄적인 역량을 통해 자산 배분 및 관리에 대한 풀 링크 지원을 달성할 수 있습니다.
● 효율적인 기술 통합 기능 : 기존 기관을 위한 디지털 자산 거래 및 관리 기능을 신속하게 배포하고, 기술 접근 임계값을 낮추며, 서비스 응답 효율성을 향상시킬 수 있는 모듈 시스템 아키텍처를 갖추고 있습니다.
● 업계 경험 및 협력 네트워크 : 풍부한 업계 실무 경험과 광범위한 생태학적 파트너십을 통해 시장 요구에 신속하게 대응하고 기관 고객을 위한 맞춤형 솔루션을 제공하며 디지털 자산 레이아웃을 가속화할 수 있습니다.
이는 디지털 자산 시장에서 To B 서비스가 뜨거워지면서 라이선스 거래소 의 중요성이 더욱 부각되고 있다는 의미이기도 하다. 다양한 업무 의 '생명줄'을 쥐고 새로운 시대의 최전선에 서 있다고 할 수 있다. —— 기업이 투자 포트폴리오에 가상 자산 ETF를 포함하든, 비트코인 및 이더 과 같은 가상 자산의 거래 및 보관을 수행하든, 허가된 거래소 중요한 지원을 제공합니다.
요약
"2024년의 Web3는 2002년의 Web2"라면 지금이 뭔가를 하기에 좋은 시기일 수 있습니다.
기업과 기관의 디지털 자산 배치가 심화됨에 따라 To B 서비스 제공업체는 디지털 자산 시장의 핵심 단계에 서 있습니다. 규정 준수부터 거래, 토큰화부터 결제 금융까지 다양한 요구를 충족할 수 있는 기업이 핵심 플레이어가 될 것입니다. 차세대 금융 생태계를 정의하는 데 있어
특히, OSL과 같은 라이센스 거래소 전방위적이고 다단계적인 서비스 역량을 갖추고 있어 디지털 자산의 제도화 물결 속에서 그 중요성이 더욱 커질 것으로 예상되며, 특히 기존 자산을 전통 금융 시장에 효율적으로 도입하는 역할에서 더욱 그러할 것으로 예상됩니다. 온체인 잠재적인 가치를 발산합니다.
2024년에 상황이 진정된 후 Web3와 암호화 산업은 실제로 새로운 주기에 진입할 수 있습니다.
