최근 Alpha First 팟캐스트와의 인터뷰 에서 Arthur Hayes는 암호화폐 시장의 미래에 대한 대담한 예측을 공유했습니다. 그는 트럼프 행정부의 출범과 함께 미국의 느슨한 통화 정책이 미국 달러의 가치 하락을 촉발하고 결과적으로 비트코인과 기타 암호화폐 자산의 가격을 상승시킬 것이라고 믿고 있습니다.
그는 또한 글로벌 인플레이션, 주권 통화 정책, 비트코인 및 Memecoin과 같은 다른 암호화폐에 혜택을 주는 방법에 대해 논의합니다. 그는 투자자들이 불장(Bull market) 에서 경계심을 늦추지 말고 탐욕으로 인한 시장 리스크 무시하지 말아야 한다고 강조했습니다. 또한 그는 미래 시장 동향을 살펴보고 비트코인이 2025년까지 250,000달러라는 이정표에 도달할 수 있다고 예측했습니다.
전체 팟캐스트 듣기(YouTube): https://www.youtube.com/watch?v=xONEXGRcBMU
트럼프의 경제 정책은 달러 가치를 떨어뜨리고 비트코인에 이익이 될 것입니다
드리머: 선거가 있은 지 불과 몇 주 만에 시장 가격에 많은 변화가 있었습니다. 향후 12개월 동안 우리는 무엇을 기대할 수 있습니까? 당신은 우리와 공유할 수 있는 어떤 비전을 갖고 있나요? 암호화폐 예측 전반에 걸쳐 주목해야 할 것은 무엇입니까?
Arthur: 내 관점에서는 시장 예측이 정확합니다. 그들은 트럼프와 그의 새 내각이 미국에서 대량 의 돈을 인쇄할 것으로 기대합니다. 그들의 캠페인 플랫폼 중 하나는 약한 달러 정책을 통해 제조 및 산업 기업을 미국으로 다시 유치하는 것입니다. 그런 다음 그들은 은행 신용을 통해 대량 의 돈을 주입하여 미국 경제의 신용 금액을 늘려 생산을 늘리고 임금을 인상했습니다. 이것들은 모두 인플레이션으로 이어진다.
궁극적인 패자는 달러를 저축하거나 재무부 채권을 보유하는 사람들입니다. 그리고 비트코인처럼 공급량이 고정된 자산은 매우 좋은 성과를 낼 것입니다. 우리는 지금 이미 이러한 추세를 보고 있습니다. 그렇죠?
그래서 저는 미국 은행 신용 총액과 비트코인의 성과를 비교하는 몇 가지 데이터를 그렸습니다. 현재 비트코인이 분명히 앞서 있습니다. 이는 트럼프가 집권하면 달러 약세 , 신용으로 시장을 활성화하고 사람들이 직장에 복귀하도록 하고 미국의 생산 능력을 회복하려는 그의 계획이 이미 분명하다는 것을 보여줍니다. 나는 그가 이 계획을 끝까지 이행할 것이라고 생각한다.
비트코인이 100만 달러를 달성할 것인가?
스콧: 트럼프에 대한 후속 질문입니다. 트럼프가 집권하면 비트코인이 100만 달러에 이를 것이라는 대담한 예측을 한 적이 있습니다. 아직도 이것이 예상대로 진행될 것이라고 생각하시나요? 아직도 믿음이 있나요?
Arthur: 확신합니다. 하지만 곧 그런 일이 일어날지는 확실하지 않습니다. 실제로 이러한 추세는 2016년 트럼프가 대통령에 당선되면서 시작되었습니다. 당시 그는 중국과의 무역전쟁을 추진했는데, 이는 민주당과 바이든 행정부가 취임 이후 계속해온 정책이다. 이제 이러한 대결은 미국의 정치 문화에 자리잡게 되었습니다.
미국은 과거에 제조 및 생산 능력의 대부분을 중국과 아시아로 옮겼습니다. 중국과 아시아에서는 국가들이 통화 약세를 통해 경쟁 우위를 얻었고 그 결과 미국 근로자들이 어려움을 겪었습니다. 그러므로 미국은 이러한 산업을 본국으로 돌려보내야 합니다. 이를 달성하려면 기업이 미국 내에서 수익을 낼 수 있도록 수조 달러의 신용을 기업에 할당해야 합니다.
바이든은 CHIPS법, 인프라 건설법, 그린 뉴딜 등 대량 재정 지원이 필요한 법안을 통과시켰다. 이러한 추세는 계속될 것입니다.
글로벌 경제 정책은 인플레이션을 상승 암호화폐 자산에 이익을 줄 것입니다
몽상가: 암호화폐 업계에 종사하는 사람들은 흔히 가장 파괴적인 집단입니다. 트럼프에 대해서는 논의할 것이 많다. 국내 관점에서 볼 때, 귀하 관점 일리가 있고 많은 사람들이 낙관적인 느낌을 갖게 합니다. 하지만 국제적으로 보면 선거가 외교 정책, 전쟁, 무역에 어떤 영향을 미칠까요? 아시아의 경우 일부 정책은 어느 정도의 두려움을 가져올 수 있습니다. 이러한 정책이 경제나 암호화폐에 부정적인 영향을 미칠까요? 아니면 너무 걱정할 필요가 없습니까?
Arthur: 내 생각에는 기본적으로 모든 국가가 현재 "국가 우선" 정책을 추구하고 있는 것 같습니다. 미국은 '미국 우선주의'를 내세웠고, 중국은 '공동번영' 계획을 통해 중국 농촌이나 저소득층의 번영을 되찾기를 희망하고 있습니다. 이에 중국 정부는 부동산 거품을 억누르고 통화완화를 통해 경기를 다시 살리고 있다.
일본은 돈을 자국으로 다시 유입시켜 경제를 활성화할 것이지만, 은행 파산을 방지하려면 더 많은 신용이 필요합니다. 반면 유럽은 러시아로부터 값싼 에너지를 차단하고 대신 미국에서 값비싼 에너지를 수입해 곤경에 처해 있다. 그러나 여전히 사업 운영을 지원해야 하므로 경기부양 정책도 채택할 것입니다.
그래서 모든 나라는 자국민을 돌보려고 노력하고 있는데, 이는 지역 산업을 활성화하고 상품에 대한 수요를 늘리는 것을 의미합니다. 이러한 추세는 전 세계적으로 인플레이션을 상승 채권 수익률에 대한 장기적인 전망을 더욱 억제할 것입니다.
이러한 환경에서는 암호화폐가 좋은 성과를 낼 것입니다. 각 나라의 정책은 달라 보일지라도 실제로는 자국민의 필요를 최우선으로 한다는 동일한 목표를 추구하고 있습니다. 이를 위해서는 생산을 지원하고 사람들을 위한 일자리를 창출하기 위해 내부 신용 할당을 늘리고 공급을 확대해야 합니다. 이러한 글로벌 추세는 비트코인 및 기타 암호화폐 자산에 매우 긍정적입니다.
비트코인의 랠리는 다른 암호화폐 자산을 가져올까요?
Dreamer: 이것은 암호화폐, 특히 비트코인에 있어서 좋은 기회인 것 같습니다. 하지만 다른 암호화폐는 어떨까요? 이것이 비트코인 랠리의 영향을 받을지 어떻게 생각하시나요? 당신은 비트코인만이 미래를 갖고 있고 다른 어떤 것도 뒤따르지 않을 것이라고 믿는 비트코인 우월주의자입니까? 아니면 이더 과 같은 다른 프로젝트에도 기회가 있을 것이라고 생각하시나요? 예를 들어 NFT, 밈 코인, DeFi 등 이러한 추세에는 기복이 있었습니다. 이들도 시장 상승으로 이익을 얻을 수 있을까요? 아니면 주로 기관 투자자에게 초점을 맞추고 비트코인이 자금을 유치할 것이라고만 믿고 있습니까?
Arthur: 저는 사실 기관 투자자들의 움직임에 별로 관심을 기울이지 않습니다. 왜냐하면 모두가 항상 시장에 진입하겠다고 말하지만, 어쨌든 그들은 그들만의 복잡한 투자 논리와 신용 고려 사항이 있고, 매수 또는 구매 이유가 있기 때문입니다. 구매하지 않습니다. 소매 투자자의 관점에서 보면 비트코인 가격이 오르면 모두에게 가장 중요한 자산은 비트코인입니다. 내 부가 비트코인으로 늘어나면 소용이 없기 때문에 법정화폐로 돌아가고 싶지 않죠? 나는 비트코인에만 투자하지 않을 것이다. 비트코인보다 더 오르는 다른 암호화폐 자산에 투자하고 싶습니다.
또 무엇을 할 수 있습니까? 밈 코인, 새로운 레이어 1 블록체인, 레이어 2 프로젝트, NFT, 게임 분야 등에 주목하겠습니다. 비트코인이 시장을 주도하고, 이후 자금이 점차 다른 자산 클래스로 흘러갑니다. 결국 목표는 더 많은 암호화폐를 획득하는 것이지 법정화폐로 다시 교환하는 것이 아니기 때문입니다. 나는 법정 화폐가 결국 0으로 돌아갈 것이라고 믿습니다.
스캇: 네, 제 생각에는 모두가 빠른 이익을 얻으려고 노력하고 있고 심지어 그 빠른 성장에 조금이라도 중독되어 있는 것 같아요. 결국 이는 가장 빠르게 성장하는 자산 클래스 중 하나입니다. 비트코인에서 이익을 얻는다면 많은 사람들은 명목화폐로 다시 전환하지 않고 여전히 잠재력이 있는 다른 암호화폐 자산으로 전환할 것입니다. 또한 이전 주기의 NFT와 마찬가지로 이번 주기의 밈 코인이 모두를 놀라게 했다고 언급하셨습니다. 당신이 밈 코인을 가지고 있다고 들었습니다. 시장의 이 부분이 당신에게 흥미로운가요? 이 주기에서 밈 코인은 어떻게 될 것이며 쉽게 수십억 달러에 도달할 수 있을까요?
아서: 정말 흥미롭고 좋아요. 이 현상은 흥미롭고 흥미롭습니다. 예를 들어, 밈 동전 다람쥐는 약 9일 만에 0달러에서 20억 달러로 올랐습니다. 미국 정부가 다람쥐를 처형했다는 사실만으로도 전 세계적으로 거래되는 20억 달러 규모의 밈 코인이 됐다. 이 현상은 우리가 전 세계적으로 이슈 에 얼마나 빨리 반응하고 밈 코인을 통해 관심을 끄는지 보여줍니다. 이제 미국 정부나 뉴욕 주에 의해 "처형된" 다람쥐에 대해서는 모두가 알고 있습니다. 그래서 그것을 둘러싸고 있는 밈 코인이 있습니다.
재미도 있고 현실적이기도 합니다. 정부가 채택하는 인플레이션 정책 등 정부에 불만을 품는 하위문화도 있을 수 있다. 이러한 현상은 밈 코인을 빠르게 확산되는 주목 시장으로 만들기도 합니다.
밈 코인의 급속한 증가는 글로벌 문화가 얼마나 반응할 수 있는지를 보여줍니다.
드리머: 방금 언급하신 시사 관련 코인과 같은 "블루칩" 밈 코인도 있습니다. 이러한 밈 코인에는 기복이 있을 것이라고 생각하지만, Dogecoin과 같이 안정화된 일부 밈 코인도 있습니다. 어떤 사람들은 1달러까지 오를 거라고 하는데, 그게 가능하다고 생각하시나요?
아서: 가능할 것 같아요. 특히 정부 효율성이나 무언가를 확인하는 새로운 "Elon"과 같은 캐릭터의 경우 그 자체로 고전적인 밈이 됩니다. 이 밈이 너무 좋고 재미있기 때문에 좀 샀더라면 좋았을 텐데요. Elon은 매우 훌륭한 밈 제작자이며 아마도 역대 최고의 밈 제작자 중 한 명일 것입니다. 나는 그의 비즈니스 모델에 대해 약간의 의구심을 갖고 있지만, 밈 예술에 있어서는 의심할 여지 없이 천재입니다. 따라서 Dogecoin은 실제로 $1에 도달할 수 있습니다.
하지만 사람들이 정부 선전과 실제 결과 사이의 격차가 얼마나 큰지 깨닫기 시작하면 '제단에서 떨어졌다'는 느낌을 갖게 될 것이라고 생각합니다. 사람들은 이러한 밈의 의미와 그것이 전달하는 메시지를 재검토할 수도 있습니다. 이 전환은 매우 흥미로울 것입니다.
신규 진입자를 위한 조언: 불장(Bull market) 이성을 유지하고 적시에 현금을 인출하세요
Dreamer: 새로운 레이어 1 블록체인 프로젝트나 밈 코인을 더 쉽게 출시할 수 있게 해주는 많은 기술이 있습니다. 내 생각에 우리는 이 공간에 더 많은 창의성이 들어오고 동시에 더 많은 전문성이 유입되는 것을 보게 될 것이라고 생각합니다. 그리고 말씀하신 것처럼 이번 선거의 모멘텀은 매우 강합니다. DeFi와 NFT의 등장, 그리고 한때 과장됐던 다른 트렌드 등 과거를 되돌아보면 정서 매우 유사했습니다. 그렇다면 공유할 가치가 있는 교훈이나 경고 이야기는 무엇입니까? 특히 처음 불장(Bull market) 경험하는 사람들에게 이 과정에서 주의해야 할 점은 무엇입니까? 이 "아름답지만 잔인한 세상"에서 어떻게 같은 실수를 반복하지 않을 수 있을까요?
Arthur: 우선, 누구도 시장에서 영원히 이익을 얻을 수는 없습니다. 불장(Bull market) 에서 빠르게 돈을 벌 수 있다는 것은 누구나 알고 있지만, 중요한 것은 그러한 이익을 유지하는 방법입니다. 예를 들어, 지금 보유하고 있는 밈 코인이 한두 달 후에는 더 이상 존재하지 않을 수도 있습니다. 시총 는 2억 달러에서 500만 달러로 떨어질 수 있는데, 이는 급격한 변화입니다. 이런 것들은 예측할 수 없습니다.
일부 통계에 따르면 밈 코인 중 약 0.01%만이 시총 5억 달러 이상에 도달하며 대부분의 거래자 결국 돈을 잃게 됩니다. 많은 사람들이 장부로 큰 이익을 얻었지만 항상 " 더 벌 수 있다 "는 정서 갖고 있으며, 이는 결국 그들이 이미 가지고 있는 부를 잃게 됩니다.
따라서 인생을 바꾸는 돈을 벌었다면 그 중 일부를 현금으로 바꾸십시오. 시장이 다시 돌아올 가능성은 항상 존재합니다. 어쩌면 잠시 진정하고 휴가를 보내며 시장을 재평가할 수도 있을 것입니다. 이성을 유지하는 것이 중요합니다.
시장에 잠재적인 리스크 이나 촉매제가 있습니까?
Scott: 이러한 상황에서는 사람들이 "롤러코스터" 유형의 시장 변동을 경험하기 쉽습니다. 말씀하신 대로 일부 자산은 한두 달 안에 사라질 수 있습니다. 실제로 어떤 사람들은 밈 코인인 Peanut처럼 며칠 만에 인생을 바꾸는 돈을 벌기도 합니다. 하지만 시총 이 20억 달러에 달하는 코인이라도 빠르게 급락할 수 있습니다. 따라서 귀하의 관점 옳습니다. 밈 코인이든 비트코인이든 적절한 시기에 현금을 인출해야 하며 점차적으로 포지션의 일부를 청산해야 합니다. 말씀하신 대로 이익을 취해서 돈을 잃을 수는 없습니다.
Dreamer: 시장을 혼란에 빠뜨릴 수 있는 "블랙 스완 사건"이나 잠재적인 촉매제가 있습니까? FTX의 붕괴나 예상치 못한 사건 등 지난 몇 년간을 돌이켜보면 우리가 경계해야 할 동향이나 실체가 있나요? 새로운 트럼프 행정부 하에서 시장은 이러한 불확실성을 제거하고 개발이 더 단순해졌습니까?
Arthur: 제 생각엔 그 문제가 많이 해결된 것 같아요. FTX, Genesis, Three Arrows 및 Luna 사건으로 많은 사람들이 돈을 잃었습니다. 따라서 아마도 비트코인이 현재 $100,000에 도달했을 수도 있습니다(이 인터뷰를 발표할 때 가격이 될 수 있음). 그러나 장기적으로 전통적인 금융 자금은 암호화폐 가격이 상승하는 것을 보게 되면 리스크 캐피탈 등을 통해 참여하기를 원할 것입니다.
많은 리스크 캐피탈 회사들은 이전 주기와 마찬가지로 대량 자금을 조달해야 하며, 투자할 대기업이나 중요한 프로젝트를 찾아야 합니다. 시장 초기 단계에서 이러한 자금은 일반적으로 합리적으로 할당되고 유용하게 사용됩니다. 그러나 불장(Bull market) 심화됨에 따라 투자자들이 수익을 얻기 위해 투자해야 하기 때문에 돈이 특정 "이슈 영역"으로 흘러갈 수 있습니다. 이 경우 가격이 계속 상승하여 리스크 이 축적되고 궁극적으로 시장 불균형이 발생할 것이라는 가정에 기반한 일부 비즈니스 모델을 볼 수 있습니다.
어느 부문에서 이런 일이 일어날지는 아직 모르지만, 아직 '과열' 단계에는 도달하지 않았습니다. 특히 전통적 금융자본이 유입되면 일부 영역에서 과잉투자가 발생할 수 있는데, 이는 시장가격이 실제 상황과 맞지 않을 때 '셔플'을 피하기 위해 투자자들이 경계해야 할 부분이다.
Dreamer: 네, 당신 말을 들으면서 사람들이 거래에 성공하면 지루해지고 다시 빨리 이익을 얻는 느낌을 갈망한다는 생각이 들었습니다. 현재 수익 계획을 발표한 비트코인 2층 프로토콜이 많이 있는데, 이러한 수익은 어디서 나올까요? 아무런 근거도 없이 높은 수익을 약속했던 과거의 실수를 반복하고 싶지 않습니다. 다른 사람들은 큰 이익을 추구하기 위해 더 많은 추세를 찾을 수 있으며 리스크 점차 증가합니다. 따라서 지난 불장(Bull market) 겪은 사람들은 이를 통해 배울 수 있기를 바라며, 새로 온 사람들은 다른 사람들의 경험에서 배울 수 있기를 바랍니다.
스키에 관해 이야기 나누기
이번 인터뷰는 훌륭했어요. 시간을 내주셔서 진심으로 감사드립니다. 오늘 밤 IFC 행사가 있습니다. 신용 경쟁입니다. 귀하와 다른 사람들이 참여할 시간이 있는지 궁금합니다. 이는 세계적인 행사이므로 앞으로도 귀하를 초대할 수 있는 기회가 있기를 바랍니다. 저는 여러분이 이러한 유형의 이벤트와 암호화폐 공간에서 영향력 있는 사람들이 참여하는 콘테스트 및 이벤트를 즐기게 될 것이라고 확신합니다. 저는 Scott에게 마이크를 넘겨주며 이번 인터뷰를 마치겠습니다.
스콧: 네, 시간을 내어 우리와 함께 앉아 질문에 답변해 주셔서 정말 감사드립니다. IFC에서 뵙게 되어 반갑습니다. 마지막 가벼운 질문입니다. 암호화폐 관련 일을 하지 않을 때는 무엇을 하시나요? 당신의 취미는 무엇입니까? 이러한 작업에서 어떻게 긴장을 풀거나 분리합니까? 예를 들어, 당신은 음식을 좋아합니까? 새로운 레스토랑을 찾고 계시나요? 아니면 동기를 부여하는 다른 방법이 있나요?
아서: 저는 스키를 아주 좋아해요. 그래서 1년에 3~4개월은 산에서 눈 속에 잠겨 지냅니다. 스키 시즌에는 하루에 8시간씩 스키를 탔습니다. 나는 운동 외에는 거의 다른 일을 하지 않고 야외 활동을 즐깁니다. 이것은 나를 매우 행복하게 만듭니다.
스콧: 당신이 가장 좋아하는 스키 장소는 어디인가요?
아서: 일본 니세코요. 파우더스노는 훌륭하고 건조하며 가볍습니다. 매년 1월과 2월에는 눈이 내리는데 정말 놀랍습니다.
스콧: 그럼 지금 준비 중이신가요? 상태를 조정 중인가요?
Arthur: 네, 스키 탈 준비를 하고 있어요. 그러나 일본 스키장의 유일한 단점은 슬로프가 충분히 가파르지 않고, 그다지 드라마틱한 급경사도 없다는 점이다.
몽상가: 솔트레이크시티의 스키 리조트에는 호수 효과가 있을 것입니다. 저는 싱가포르에 살고 있지만 예전에 미국에 살았고 스키도 많이 탔지만 스노보더입니다.
스콧: 나도 마찬가지야! 스키도 타지만 스노보드를 더 좋아해요. 일부 장소는 스노보드를 타기에 적합합니다.
Dreamer: 네, 아주 적합한 곳도 있어요. 또한 슬로프에서 트랙을 "짓밟는" 스노보더를 만날 수도 없습니다.
스콧: 정말 굉장해요! 몇 년 동안 스케이트를 타지 않았지만 다시 해보고 싶었던 취미예요. 저는 북동부 출신이고 뉴저지와 뉴욕에서 자랐고 버몬트에서도 쉽게 스키를 탈 수 있었습니다. 그러나 지난 10년 동안 휴스턴에 거주하면서 스키를 타는 것은 더 이상 장비를 싣고 몇 시간만 운전하는 문제가 아닙니다.
스콧: 앞으로도 즐거운 시간 보내시기 바랍니다. 저는 스키의 즐거움을 경험하기 위해 일본에 꼭 가보고 싶었습니다. 일본에 이렇게 좋은 스키 환경이 있을 거라고는 상상도 못했어요. 앞으로도 꼭 시도해 보겠습니다.
연말 및 2025년 비트코인 가격 예측
스캇: 그건 그렇고 구체적인 질문이군요. 올해 말과 내년 이맘때 비트코인 가격은 어떻게 될 것이라고 생각하시나요?
Arthur: 내 생각에 비트코인은 올해 말까지 100,000달러, 2025년 말에는 250,000달러에 도달할 것 같습니다.
Scott: 들으셨군요. 이것은 Alpha First가 발표한 첫 번째 예측입니다. 비트코인은 연말까지 100,000달러에 도달하고 1년 후에는 250,000달러에 도달할 수 있습니다. 아마도 우리는 이 예측을 다시 테스트하기 위해 내년에 DevCon 및 기타 이벤트에 참석할 기회를 갖게 될 것입니다. 그때쯤에는 250,000명뿐만 아니라 더 높아졌으면 좋겠습니다.
