비트코인은 연일 큰 폭으로 상승한 후 10만 달러에 근접했지만, 결국 뚜렷한 조정을 보였습니다.
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오늘(27일) 작성 시점 기준, 비트코인은 98,000달러 부근에서 93,000달러 아래로 떨어졌고, 최저 90,791달러까지 하락했으며, 일일 하락률은 1.66%입니다.
비트코인 하락 원인은 레버리지 청산, 장기 보유자들의 이익 실현, 자금 순환 전환 등과 관련이 있을 것으로 보입니다. 미국 국채 시장의 신뢰 상승과 월말 대량의 옵션이 이번 주 금요일에 만기되는 것이 비트코인 조정의 핵심 요인입니다.
현재 비트코인이 93,000달러 부근에서 등락하고 있지만, 단기적으로 추가 하락할 가능성은 있을까요?
비트코인이 9만 달러 아래로 더 떨어질 수 있을까?
상승 선택권(콜옵션) 거래 평가가 하락 선택권(풋옵션) 보다 낮음
유명 암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit)에서 상승 선택권(콜옵션)의 거래 평가가 최소 1개월 내 처음으로 음수 값을 기록했는데, 이는 투자자들이 하락 선택권(풋옵션)을 구매하고 있음을 의미합니다.
이는 전문 거래자들이 비트코인의 추가 하락을 대비하여 사전에 풋옵션을 매입하고 있다는 것을 나타냅니다. 월요일에 거래자들은 패러다임(Paradigm) 장외 유동성 네트워크에서 상승 선택권 스프레드를 매도하고 비트코인 관련 풋옵션을 매입했습니다.
현재 데리빗(Deribit) 옵션 시장에서 비트코인이 연말까지 10만 달러를 돌파할 확률은 37.6%로 낮아졌습니다.
코인베이스 프리미엄 변화
미국 투자자들의 비트코인 수요가 약화되고 있습니다.
코인베이스 프리미엄 지표에 따르면, 비트코인의 코인베이스 가격이 바이낸스 대비 음(-)의 프리미엄을 기록하고 있어, 미국 시장의 매수 관심이 감소하고 있음을 시사하며, 이는 시장 심리 변화를 예고할 수 있습니다.
상대 강도 지수(RSI) 배리어 현상
비트코인이 지난주 99,000달러 이상으로 상승했지만, 상대 강도 지수(RSI)는 동조하지 않고 배리어 현상을 보였습니다.
기술적 분석 관점에서 이는 비트코인의 상승 모멘텀이 약화되고 있음을 나타낼 수 있습니다.
비트코인의 지지 수준은 어디일까?
이번 주 8.2%의 조정이 있었지만, 이를 완전한 추세 반전으로 볼 수는 없습니다. 비트코인의 잠재적 바닥은 약 85,000달러 수준으로, 정상적인 조정 범위로 볼 수 있습니다. 시장 심리가 다시 상승 전환된다면, 비트코인은 99,419달러의 역대 최고점을 다시 시험할 수 있습니다.
주목할 점은 비트코인이 단기적으로 조정을 받더라도 기관 투자자들의 관심은 줄어들지 않고 있다는 것입니다.
예를 들어, 마이크로스트래터지는 최근 54억 달러 규모의 비트코인 매입을 완료했고, 일본의 메타플래닛, 미국의 셈러 사이언티픽 등 기업들도 지속적으로 비트코인을 매입하고 있어, 기관 자금의 암호화폐에 대한 장기적인 긍정적 전망을 보여주고 있습니다.
2024년 말 비트코인 가격이 125,000달러에 도달할 것으로 여전히 전망하고 있습니다.
데이터가 미래 방향을 결정할까?
현재 시장은 12월 금리 인하에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다. 거래자들은 0.25%p 추가 인하에 약간 기울어져 있으며, 닐 카슈카리 미니애폴리스 연준 총재는 이를 "합리적"이라고 언급했고, 오스틴 굴스비 시카고 연준 총재도 추가 인하 가능성을 지지했습니다.
현재 비트코인은 93,000달러 부근에서 등락하고 있고, 이더리움은 약 3,450달러 수준입니다. 거래자들이 포지션을 조정하고 있으며, 파생상품 시장의 변동성이 변화하고 있습니다. 이더리움 옵션의 매수 의향이 매도 의향으로 전환되어, 잠재적 하방 리스크에 대한 시장의 우려를 반영하고 있습니다.
정부 채권 시장은 이에 미묘하게 반응했습니다. 정책에 민감한 2년물 국채 수익률은 회의록 발표 후 0.02%p 하락하여 4.25%를 기록했는데, 이는 1주일 내 최저 수준입니다. S&P 500 지수는 회의록 발표 후 소폭 조정을 받았지만, 결국 0.6% 상승하며 역대 신고점을 경신했습니다.
향후 통화 정책 방향은 인플레이션과 고용 지표 성과에 크게 의존할 것입니다. 연준은 높은 유연성을 유지하며 경제 지표를 면밀히 모니터링하고, 필요시 신속히 정책 기조를 조정할 것입니다. 암호화폐 시장과 전통 금융 시장 모두에 향후 경제 지표가 자산 가격 추세에 중대한 영향을 미칠 것으로 보입니다.
최근 비트코인이 조정 압력을 받고 있지만, 이는 정상적인 시장 조정일 뿐 불장이 끝났다는 의미는 아닙니다.
과거 주기에서 암호화폐 영역으로의 자금 유입은 입출금 어려움, 규제 불확실성, 미해결 법적 사안, 거래소와 암호화폐 기업의 과도한 보수성 등 다양한 장애물에 직면했습니다. 하지만 이제 이러한 상황이 완전히 바뀌었습니다. 현물 ETF 출시와 규제 환경 개선으로 암호화폐 영역에 자금이 유입될 수 있는 문이 열렸고, 암호화폐 스타트업에 투자할 기회도 생겼습니다.
모든 것이 준비되어 있습니다... 이렇게 많은 호재 요인들이 완벽한 시기에 맞물릴 것이라고 누구도 예상하지 못했습니다. 이번 불장은 역대 최고의 폭발력을 가질 것이며, 알트코인과 이더리움도 포함됩니다. 인내심을 가지고 기다리세요! 일단 대 불장이 시작되면 자금 유입 규모는 가늠할 수 없을 것입니다.
