일부 자산 가격은 여전히 2-5배 이상 더 오를 여력이 있어야 정점에 도달할 것입니다.
작성자: Chris Burnisks, Placeholder 파트너
번역: 1912212.eth, 포어사이트뉴스(Foresight News)
친구가 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 및 기타 암호화폐에 대해 문의한다면, 현재 시장 상황(BTC가 거의 10만 달러)을 고려할 때 그들을 안내하기는 쉽지 않습니다. 특히 그들이 경험이 부족한 초보 투자자라면 더욱 그렇습니다. 10년 이상 관찰한 결과, 다음과 같은 교훈을 얻었습니다.
그들이 취하는 모든 조치에 대한 책임은 그들 자신에게 있다는 점을 확실히 해야 합니다. 당신은 더 많은 경험과 지식을 가지고 있지만, 그렇다고 해서 당신이 절대적으로 옳다는 뜻은 아닙니다. 이 시장에서 일어나는 모든 일을 누구도 완전히 이해하지 못합니다. 자신이 잘 안다고 주장하는 사람은 분명 거짓말을 하고 있습니다.
현재 시장 주기의 어느 단계에 있는지 설명해 줄 수 있습니다. 제 경우, 우리는 이번 불장 주기의 2년차에 접어들었습니다. (2022년 11월 기준)
2년 전 바닥에서 시작했을 때 비트코인(BTC)은 6배 이상, 이더리움(ETH)은 4배 이상, 솔라나(SOL)은 30배 이상 상승했습니다.
안타깝게도 토큰 가격이 상승하면 사람들의 관심이 더 많이 집중되고, 이는 구매력으로 이어집니다. 따라서 가격이 더 많이 오를수록 사람들은 향후 수익 잠재력에 더 주목하게 됩니다. 하지만 일반적으로 '관심 주기'에 늦게 진입할수록 불리한 위치에 놓이게 됩니다.
따라서 가장 좋은 진입 시기는 거의 관심을 받지 못할 때, 즉 2년 전이었습니다. 그들이 급하게 토큰을 사고 싶어 할 때, 지금이 최적의 진입 시기는 아니지만 어떻게 해야 할까요?
단순하게 접근하는 것이 좋습니다. 개인적으로 초보자라면 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔라나(SOL)에 각각 50%, 25%, 25%를 배분하는 것을 추천합니다. 다른 위험한 코인은 전체 자금의 10% 미만으로 제한하여 위험을 낮출 수 있습니다.
현재 진입 가격으로 볼 때, 만약 그들이 2배 수익을 실현하면 원금을 회수하는 것을 권장합니다. 이후 3배 수익이 실현되면 전액 매도하거나, 위험을 감수하고자 한다면 2배 수익을 실현하고 나머지 1배 수익을 유지할 수 있습니다. 다만 베어 마켓에서 발생할 수 있는 극심한 폭락에 대비해야 합니다. (비트코인(BTC) 지지자라면 영원히 팔지 않을 수도 있지만, 언젠가는 어려움에 직면할 것입니다)
베어 마켓에서의 매도는 공포와 두려움에 의한 것이지만, 불장에서 이익 실현은 상대적으로 어려워집니다. 때로는 너무 빨리 팔아 후회할 수 있지만, 결국 그들은 당신에게 감사할 것입니다.
그들은 또한 이익을 실현한 후 다시 매수에 나서는 것을 주의해야 합니다. 시장이 계속 상승한다면 포모(FOMO)에 빠질 수 있으며, 이는 종종 바람직하지 않은 결과를 초래합니다.
자산 가격이 폭락하는 경우, 그들은 실현된 수익에 대한 세금을 납부해야 할 수 있으며, 이는 최종적으로 보유한 자산보다 더 많을 수 있습니다(이는 종종 발생하는 상황입니다).
암호화폐 자산의 매도는 모두 과세 대상 사건이며, 암호화폐 간 교환도 예외가 아닙니다. 현금화를 시작하면 12-18개월 동안 전통 금융(TradFi) 보장 수익 계좌에 보관할 계획입니다. 고수익 암호화폐 스테이블코인 계좌는 여전히 암호화폐 시장 위험에 노출되어 있어 불장에서 쌓은 레버리지로 인해 모든 것을 잃을 수 있습니다. 먼저 세금 부채를 청산한 후에야 새로운 투자 기회를 찾을 것입니다. 이는 일반적으로 사람들이 공포로 인해 이성을 잃거나, 더 이상 열기가 없어 냉담해질 때 발생합니다(이는 종종 시장 정점 후 12개월 이상 지나서 일어납니다).
ETF와 잠재적인 국가 차원의 구매 활동으로 인해 비트코인(BTC)이 향후 극심한 베어 마켓을 겪지 않을 수 있지만, 매번 불장이 찾아올 때마다 사람들은 터무니없이 높은 정점을 주장하거나 베어 마켓이 없을 것이라고 주장합니다.
'슈퍼 사이클'은 예외 없이 집단 환상일 뿐입니다.
주기가 반복될 것(2025년 4분기 정점 도달)이라는 이유와 주기가 연장되어 4년 패턴을 깰 것이라는 이유를 모두 볼 수 있습니다. 새로운 미국 대통령 취임 후 통합이 이루어질 수 있지만, 주기가 단축될 것이라는 주장은 믿지 않습니다. 이는 단순히 베어 마켓 트라우마에 의한 것일 뿐입니다.
그렇다고 해서 100배 속도로 성장하는 것은 언젠가 최소 80-90%의 조정을 겪게 될 것입니다. 주된 이유는 이익 실현 물량이 너무 많기 때문입니다.
솔라나(SOL)가 이번 주기에 800달러까지 오른다면, 향후(예를 들어 2027년)에는 80-160달러 수준까지 떨어질 수 있습니다. 따라서 240달러에 매수하고 확고히 보유했다면, 다음 베어 마켓에서 손실을 볼 것입니다. 사람들은 불장의 열기 속에서 이런 사실을 인식하기 어렵지만, 경험이 있다면 지금 그들에게 가르칠 수 있습니다 :)
현재 가격(솔라나(SOL)이 저점 대비 30배 이상 상승)을 고려할 때, 누구도 폭발적인 수익을 얻기는 어려울 것입니다. 하지만 다른 이들이 큰 돈을 벌었다는 것을 보면 유혹을 뿌리치기 어려울 것입니다. 만약 그들에게 "최종 폭락"으로 인해 현재 가격보다 낮아질 것이라고 말한다면, 그들은 고통스러워할 것입니다. 자산에 따라 가격이 2-5배 이상 더 오를 여력이 있기 때문에 모든 것이 불안정합니다.
마지막으로, 많은 경험 없는 투자자들은 달러($)로 생각하는 경향이 있지만, X배 또는 %로 생각하는 것이 중요합니다. 예를 들어 솔라나(SOL)가 1000달러까지 오를 수 있다고 말하면, 그들은 "와, 그러면 각 SOL의 가치가 760달러 늘어나는 거네!"라고 생각할 것입니다. 하지만 8달러에서 240달러로 오른 것은 단지 232달러의 가치 증가에 불과합니다.
그들이 깨닫지 못하는 것은 8달러에서 240달러로 오른 것이 30배 상승이지만, 여기서 1000달러로 오르는 것은 단 4배 상승에 불과하다는 점입니다. 이 차이를 이해하는 것이 투자자에게 매우 중요합니다.
