작성자: Chris Burnisks, Placeholder 파트너
번역: 1912212.eth, 포어사이트뉴스(Foresight News)
친구가 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 및 기타 암호화폐에 대해 문의한다면, 현재 시장 상황(BTC 거의 10만 달러)을 고려할 때 그들을 안내하기는 쉽지 않습니다. 특히 경험이 부족한 초보 투자자일 경우 더욱 그렇습니다. 10년 이상 관찰한 결과 얻은 몇 가지 교훈을 공유하겠습니다.
그들이 취하는 모든 조치에 대한 책임은 그들 자신에게 있습니다. 당신은 더 많은 경험과 지식을 가지고 있지만, 이것이 당신이 절대적으로 옳다는 것을 의미하지는 않습니다. 이 시장에서 일어나는 모든 것을 완전히 이해하는 사람은 없습니다. 자신이 잘 안다고 주장하는 사람은 분명 거짓말을 하고 있습니다.
현재 시장 주기의 어느 단계에 있는지 설명해 줄 수 있습니다. 저의 경우, 우리는 이번 불장(Bull market) 주기의 2년차에 접어들었습니다. (아래 그림 하단은 2022년 11월 기준)
2년 전 바닥에서 계산하면, 비트코인(BTC)은 6배 이상, 이더리움(ETH)은 4배 이상, 솔라나(SOL)은 30배 이상 상승했습니다.
가혹한 진실은, 토큰 가격이 상승하면서 관심이 더 집중되고, 이 관심이 구매력으로 이어진다는 것입니다. 따라서 가격이 더 많이 오를수록 사람들의 관심은 향후 수익 여력에 더 집중되지만, 일반적으로 '관심 주기'에 늦게 진입할수록 불리한 위치에 놓이게 됩니다.
따라서 가장 좋은 진입 시기는 관심이 거의 없을 때이지만, 그것은 2년 전의 일입니다. 그들이 너무 빨리 토큰을 사고 싶어 하는데, 지금이 가장 좋은 진입 시기는 아니라면 어떻게 해야 할까요?
단순하게 유지하세요: 개인적으로 그들이 초보라면 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔라나(SOL)에 일정 비율(50/25/25%)을 투자하고 다른 리스크는 스스로 감수하도록 권장할 것입니다. 최소한 그들이 '진입/탑 아웃'에 실패하더라도 일정 금액은 유지할 수 있습니다. 작은 코인을 선택한다면 리스크를 낮추기 위해 전체 자금의 10% 미만으로 투자하도록 권장하세요.
현재 진입 가격을 고려할 때, 그들이 2배 수익을 내면 원금을 회수하도록 권장하는 것이 좋습니다. 그 후 3배 수익이 나면 모두 현금화하거나, 좀 더 위험을 감수하고 싶다면 2배 수익 부분만 현금화하고 나머지 1배 수익 부분(원금)은 유지할 수 있습니다. 다만 베어장(Bear Market) 중 발생할 수 있는 극심한 폭락에 대비하도록 해야 합니다. (비트코인(BTC) 지지자라면 영원히 팔지 않을 수도 있지만, 언젠가는 어려움에 직면할 수 있다는 점을 인지해야 합니다)
베어장(Bear Market)에서의 매도는 공포와 두려움에 의한 것이지만, 불장(Bull Market)에서 이익 실현은 상대적으로 어려워집니다. 때로는 너무 빨리 팔아 나중에 후회할 수 있지만, 결국 그들은 당신에게 감사할 것입니다.
그들은 또한 이익을 실현한 후 다시 매수에 나서는 것을 조심해야 합니다. 이는 포모(FOMO)를 불러일으킬 수 있으며, 일반적으로 좋지 않은 결과를 초래합니다.
왜냐하면 시장이 갑자기 붕괴하면 그들은 자산 폭락 상황에서 실현된 수익에 대한 세금을 납부해야 하는데, 이 세금이 최종적으로 남은 자산보다 더 많을 수 있기 때문입니다(이런 일은 종종 일어납니다).
암호화폐 자산의 매도는 모두 과세 대상 사건이며, 암호화폐 간 교환도 예외가 아닙니다. 현금화를 시작하면 12-18개월 동안 전통 금융(TradFi) 보장 수익 계좌에 보관할 계획입니다. 고수익 암호화폐 스테이블코인 계좌는 여전히 암호화폐 시장 리스크에 노출되어 있어 불장(Bull Market)에 쌓인 레버리지로 인해 모든 것을 잃을 수 있기 때문에 현금 보관에 포함되지 않습니다. 먼저 세금 부채를 청산한 후에야 새로운 투자 기회를 찾을 것이며, 이는 일반적으로 사람들이 공포로 인해 이성을 잃거나 시장 열기가 식어 무관심에 빠질 때 발생합니다(이는 종종 시장 정점 후 12개월 이상 지나서 일어납니다).
ETF(거래소 거래 기금)와 잠재적인 주권국 구매 행위로 인해 비트코인(BTC)이 향후 극심한 베어장(Bear Market)을 겪지 않을 수 있지만, 불장(Bull Market)이 올 때마다 사람들은 터무니없이 높은 수준까지 오를 것이라는 이유를 찾거나 베어장(Bear Market)이 없을 것이라고 주장합니다.
'슈퍼 사이클'은 예외 없이 집단 망상일 뿐입니다.
주기가 반복되는 이유(2025년 4분기 정점 도달)와 주기가 연장되어 4년 패턴을 깨는 이유를 모두 볼 수 있습니다. 새로운 미국 대통령 취임 후 통합이 이루어질 수 있지만, 주기가 단축된다는 주장은 믿지 않습니다. 이는 단순히 베어장(Bear Market) 외상 후 스트레스 장애(PTSD)의 영향일 뿐입니다.
그렇다고 해도, 구조적으로 볼 때 100배 속도로 성장하는 것은 언젠가 최소 80-90%의 조정을 겪게 될 것입니다. 주된 이유는 이익 실현 물량이 너무 많기 때문입니다.
만약 이번 주기에 솔라나(SOL)가 800달러까지 오른다면, 향후(예를 들어 2027년)에는 80-160달러 수준까지 떨어질 수 있습니다. 따라서 240달러에 매수하고 확고히 보유했다면, 다음 베어장(Bear Market)에서 손실을 볼 것입니다. 사람들은 불장(Bull Market)의 열광 속에서 이 사실을 인식하기 어렵지만, 당신이 이를 경험했다면 지금 그들에게 가르칠 수 있습니다 :)
현재 가격(SOL은 저점 대비 30배 이상 상승)을 고려할 때, 누구도 폭발적인 수익 배수를 얻을 수는 없겠지만, 다른 사람들이 큰 돈을 벌었다는 것을 보면 유혹을 뿌리치기 어려울 것입니다. 만약 '결국 폭락'이 현재 가격보다 낮은 수준으로 가격을 떨어뜨릴 것이라고 말한다면, 그들은 고통스러워할 것입니다. 자산에 따라 가격이 2-5배 이상 더 오를 여력이 있어 정점에 도달할 수 있기 때문에 모든 것이 매우 불안정합니다.
마지막으로, 많은 경험 없는 투자자들이 달러($)로 생각하는 경향이 있다는 점을 추가로 설명하고 싶습니다. 예를 들어, SOL이 1000달러까지 오를 수 있다고 말하면 그들은 '와, 그러면 SOL 한 개당 가치가 760달러 늘어나는 거네!'라고 생각할 것입니다. 하지만 8달러에서 240달러로 오른 것은 단지 232달러의 가치 증가에 불과합니다.
그들이 깨닫지 못하는 것은 8달러에서 240달러로 오른 것이 30배 상승이지만, 여기서 1000달러로 오르는 것은 단 4배 상승에 불과하다는 점입니다. 이 차이를 제대로 이해하는 것이 투자자에게 매우 중요합니다.
