오늘 약 100억 달러 상당의 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH) 옵션이 만기됩니다.
시장 관찰자들은 계약 규모와 명목 가치로 인해 단기 동향에 영향을 미칠 수 있는 이 사건에 특히 주목하고 있습니다. 풋-콜 비율과 최대 고통점을 살펴보면 거래자들의 기대와 가능한 시장 방향에 대한 통찰을 얻을 수 있습니다.
오늘 만기되는 비트코인 및 이더리움 옵션
오늘 만기되는 BTC 옵션의 명목 가치는 94.7억 달러입니다. 데리빗(Deribit)의 데이터에 따르면, 이 98,309개의 만기 비트코인 옵션의 풋-콜 비율은 0.84입니다. 이 비율은 매도 옵션(풋)보다 매수 옵션(콜)이 더 많다는 것을 시사합니다.
데이터에 따르면 이 만기 옵션의 최대 고통점은 80,000달러입니다. 암호화폐 옵션 거래에서 최대 고통점은 대부분의 계약이 무가치하게 만료되는 가격입니다. 여기서 자산은 가장 많은 홀더들의 재무적 손실을 초래할 것입니다.
만기 비트코인 옵션. 출처: 데리빗(Deribit)비트코인 옵션 외에도 412,116개의 이더리움 옵션 계약이 오늘 만료됩니다. 이 만기 옵션의 명목 가치는 14.7억 달러이며 풋-콜 비율은 0.75입니다. 최대 고통점은 2,900달러입니다.
만기 이더리움 옵션. 출처: 데리빗(Deribit)비트코인과 이더리움의 현재 시장 가격은 각각의 최대 고통점을 상회하고 있습니다. BTC는 96,353달러에 거래되고 있으며, ETH는 3,573달러에 거래되고 있습니다. 이는 옵션이 이러한 수준에서 만료되면 일반적으로 옵션 홀더들에게 손실을 의미할 것임을 시사합니다.
옵션 거래자들의 결과는 보유하고 있는 특정 행사 가격과 포지션에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 만기 시 잠재적인 이익 또는 손실을 정확하게 평가하려면 거래자들은 전체 옵션 포지션과 현재 시장 상황을 고려해야 합니다.
오늘 만기되는 BTC 및 ETH 옵션에 대한 통찰
옵션 거래 도구 제공업체 Greeks.live의 분석가들은 포괄적인 평가가 결론을 내리기 전에 필수적임을 보여주는 흥미로운 투자자 전망을 공개했습니다.
"BTC에서 11% 하락이 있었고 사람들은 끝이 임박했다고 말하고 있습니다. 불과 10일 전에 같은 사람들이 매수를 위해 하락을 요구했습니다."라고 그들은 작성했습니다.
Greeks.live의 CEO이자 공동 창립자인 Jeff Liang은 낙관적인 견해를 표현하며, 금요일 오전 8시 UTC에 옵션이 만료될 때까지 보유할 준비가 되어 있다고 말했습니다.
"스프레드가 상당히 크지만, 제안된 변동성은 최근 1개월 역사적 변동성과 비슷하므로 과대 평가되지 않았습니다. 현물 가격이 5% 상승하면 스프레드를 상쇄할 수 있습니다. 만기까지 보유할 준비가 되어 있습니다. 어제 밤 콜 옵션 일부를 샀고, 오늘 아침 시장이 몇 가지 움직임을 보였습니다."라고 Liang 말했습니다.
한편 암호화폐 시장은 미묘한 낙관론을 보이고 있습니다. BeInCrypto에 공유된 성명에서 바이비트(Bybit)는 이러한 낙관론이 게리 겐슬러의 사임 이후 더 암호화폐 친화적인 SEC 의장에 대한 희망적인 투자자들의 기대 때문일 수 있다고 말했습니다.
이러한 배경 속에서 바이비트(Bybit)는 비트코인 가격 조정과 만기 이더리움 옵션이 완화된 상승 심리를 신호한다고 언급했습니다.
"10만 달러 선에서 BTC가 후퇴하면서 ATM 변동성 기간 구조가 평평해졌고, 단기 옵션이 60% 미만으로 떨어졌습니다. 이는 미국 선거 이후 관찰된 패턴을 반영합니다. 낮은 실현 변동성이 하락을 설명합니다. 콜과 풋의 미결제 약정은 변화가 없지만, 이번 주 단기 옵션에 대한 수요는 정체되었습니다. ETH 옵션은 BTC 옵션보다 약간 더 상승 심리를 보입니다. 시장은 선거 후 고점 이후 재조정되었지만, 콜 옵션은 거래량과 미결제 약정에서 여전히 우위를 점하고 있습니다."라고 바이비트(Bybit)가 덧붙였습니다.
ATM IV는 행사 가격이 기초 자산의 현재 시장 가격과 같은 옵션 계약의 내재 변동성을 의미합니다. 분석가와 거래자들은 종종 이 특정 IV(내재 변동성)를 사용하여 기초 증권에 대한 시장 심리와 변동성 기대치를 가늠합니다.
따라서 거래자들은 역사적으로 옵션 만기가 시장의 단기 불안정성을 초래하는 경향이 있으므로 주의해야 합니다. 주말 또한 거래량 감소로 인해 높은 변동성이 특징이므로 중요할 것입니다.
