저자: Chris Burniske, Placeholder 파트너
편집: Yuliya, 피에이뉴스(PANews)
암호화폐 업계에 종사하고 계신다면 최근 친구들로부터 투자 조언을 요청받는 경우가 많을 것입니다. 비트코인 가격이 10만 달러에 근접한 현재 시장 환경에서 초보 투자자들에게 지침을 제공하는 것은 확실히 도전적입니다. 저자가 10년 이상 시장을 관찰한 결과 얻은 몇 가지 경험을 공유드립니다.
기본 원칙
개인적 책임의식
모든 투자 결정은 투자자 본인의 책임이라는 점을 명확히 알려주세요. 경험이 풍부하다고 해서 판단이 항상 옳은 것은 아닙니다. 시장에는 절대적인 확실성이 없으며, "절대 확실하다"고 주장하는 사람들은 대부분 거짓말을 하고 있습니다.
시장 주기 인식
현재 코인 업계가 어느 단계에 있는지 친구들에게 알려주세요. 저자의 관점에서는 현재 불장(Bull market)의 두 번째 해(2022년 11/12월 바닥 터치 이후)에 있습니다. 비트코인은 6배 이상, 이더리움은 4배 이상, 솔라나는 30배 이상 상승했습니다. 이 단계에서는 암호화폐 가격 상승이 더 많은 관심을 끌어 추가 매수 수요로 이어지는 잔인한 현실이 있습니다. 그러나 "관심도 주기"의 후반부로 갈수록 진입 시기가 점점 더 좋지 않습니다.
투자 전략 제안
자산 배분
초보 투자자에게는 포트폴리오를 단순하게 유지하는 것이 현명합니다. 초보자에게 권장하는 배분은 다음과 같습니다:
비트코인(BTC) 50%
이더리움(ETH) 25%
솔라나(SOL) 25%
진입 시기를 완벽하게 선택하지 못했다 하더라도, 최소한 우량 자산을 보유하게 됩니다. 다른 토큰에 관심이 있다면 전체 포지션의 10% 이내로 제한하여 리스크를 관리하는 것이 좋습니다.
수익 실현 전략
수익 관리 또한 중요합니다. 투자금이 2배가 되면 절반을 회수하고 원금을 계속 보유하는 것이 좋습니다. 3배가 되면 전액 회수하거나 2배 수익 실현 후 원금만 계속 보유할 수 있습니다.
주목할 점은 비트코인 홀더들은 영원히 팔지 않으려 한다는 것입니다. 이는 이해할 만한 행동이지만, 큰 폭의 조정을 견딜 수 있는 마음의 준비가 필요합니다.
리스크 관리 및 세금 고려사항
암호화폐 투자에서는 코인간 거래를 포함한 모든 거래가 과세 대상입니다. 상당한 수익을 거두었다면 전통 금융기관의 고수익 계좌에 12-18개월 동안 보관하여 세금 문제를 먼저 처리하는 것이 좋습니다. 그 후에 시장 공포 또는 일반적인 관심 상실 시기에 재진입하는 것이 바람직합니다.
시장 주기 측면에서, ETF 출시와 주권 구매 가능성이 향후 베어 마켓의 깊이를 완화할 수 있지만, "슈퍼 사이클"이라는 주장은 종종 시장의 집단 환상일 뿐입니다. 2025년 4분기에 주기 정점이 도래할 수 있으며, 100배 급등한 자산은 구조적으로 80-90%의 조정을 겪는 경향이 있습니다. 이는 많은 투자자들이 막대한 수익을 보유하고 있기 때문입니다.
투자 마음가짐과 인식
초보 투자자들은 종종 절대 가격에 더 관심을 가지며, 배수 상승에는 주목하지 않습니다. 예를 들어 솔라나가 8달러에서 240달러로 상승했다면 232달러 증가했지만, 실제로는 30배 상승한 것입니다. 반면 240달러에서 1000달러로 올랐다면 760달러 증가했지만 실제로는 4배 상승한 것입니다. 이 점을 이해하는 것이 올바른 투자 인식 형성에 매우 중요합니다.
불장에서 냉철함을 유지하는 것은 베어 마켓에서 용기를 내는 것보다 더 어렵습니다. 수익 실현 후 추격 매수는 매우 위험한 행동이 될 수 있습니다. 시장이 갑자기 붕괴하면 실현된 수익에 대한 세금 지출이 잔여 자산 가치를 초과할 수 있기 때문입니다.
현 시장은 2025년 4분기까지 지속될 수 있지만, 4년 주기 패턴을 깨뜨릴 수도 있습니다. 현재 가격에서 엄청난 수익 배수를 얻기는 어려울 수 있지만, 합리적인 전략 수립과 리스크 관리를 통해 시장에 참여할 수 있습니다. 핵심은 냉철함을 유지하고, 리스크를 통제하며, 기대치를 현실적으로 관리하는 것입니다.
