Odaily星球日报讯 瑞讯银行分析师 Ipek Ozkardeskaya 在一份报告中表示，由于投资者押注美联储本月将进一步降息，美元小幅走低。上周五公布的非农就业数据显示，11 月就业增长有所改善，工资有所上升，但失业率意外上升。Ozkardeskaya 称，这些数据增强了市场对美联储将在 12 月会议上降息 25 个基点的预期。同时，尽管投资者在全球政治动荡之际寻求避险资产，这些预期支持了美元走软的理由。LSEG 的数据显示，市场目前认为 12 月份降息 25 个基点的可能性为 85%。（金十）

瑞讯银行：市场押注美联储再次降息，美元小幅走低

Odaily 오데일리 (Odaily) News Swissquote Bank의 분석가 Ipek Ozkardeskaya는 보고서에서 투자자들이 연준이 이번 달에 금리를 추가 인하할 것이라고 베팅하면서 달러화가 소폭 하락했다고 말했습니다. 금요일에 발표된 비농업 고용 데이터에 따르면 11월 일자리 증가가 개선되고 임금도 상승 실업률은 예상외로 상승. 오즈카르데스카야는 이 데이터가 연준이 12월 회의에서 금리를 25bp 인하할 것이라는 시장 기대를 강화했다고 말했습니다. 동시에, 이러한 기대는 투자자들이 글로벌 정치적 혼란 속에서 안전 자산을 찾고 있음에도 불구하고 달러 약세를 뒷받침합니다. LSEG의 데이터에 따르면 시장은 현재 12월에 25bp 금리 인하 가능성을 85%로 보고 있습니다. (골든텐)

Swissquote Bank: 시장이 연준이 금리를 다시 인하할 것이라고 예상하면서 달러는 소폭 하락했습니다.

화성 재경 뉴스에 따르면, 이번 주 주목을 받은 미국 11월 <비농업 부문 고용> 데이터가 예상을 상회했지만, 연준이 이번 달 말 다시 금리를 인하하는 것을 막기에는 아직 충분하지 않습니다. 시장은 12월 25bp 금리 인하 가능성을 약 90%로 높게 평가하고 있습니다. 동시에 점점 더 많은 연준 관계자들이 신중한 금리 인하에 기울어지고 있습니다. 다음 주 미국의 <소비자 가격 지수(CPI)> 데이터가 연준의 12월 금리 인하 전망을 바꿀 수 있는 유일한 중요 데이터입니다. 데이터가 미국 노동 시장이 여전히 강하지만 둔화 조짐도 있음을 보여준 후, 연준 관계자들은 이번 달 금리를 인하할 것으로 보이지만, 내년 금리 인하 중단 가능성에 대한 논의도 이루어지고 있습니다. 연준의 침묵 기간 전 발언한 정책 입안자들은 일반적으로 금리가 계속 하락할 것으로 예상하지만, 금리 인하 속도에 대해서는 신중한 태도를 보이고 있습니다. 다음 주 시장이 주목할 주요 일정은 다음과 같습니다:
- 월요일 9:30, 중국 11월 <소비자 가격 지수(CPI)> 전년 대비
- 월요일 23:00, 미국 10월 <도매 판매> 월간 변화율
- 화요일 0:00, 미국 11월 <뉴욕 연준 1년 인플레이션 기대치>
- 수요일 21:30, 미국 11월 <소비자 가격 지수(CPI)> 및 <근원 소비자 가격 지수(Core CPI)>
- 목요일 21:30, 미국 12월 7일 당주 <신규 실업 수당 청구건수>, 미국 11월 <생산자 물가 지수(PPI)> 전년 대비 및 월간 변화율
- 금요일 1:00, 연준 발표 2024년 3분기 <자금 흐름>
- 금요일 21:30, 미국 11월 <수입 물가 지수> 월간 변화율

다음 주의 거시적 전망: 연준은 정기적인 침묵 기간에 진입했으며 CPI 데이터는 금리 인하의 서스펜스를 되살릴 수 있습니다.

지난 금요일 공개된 데이터에 따르면, 비농업 고용이 예상을 상회했고 실업률이 소폭 상승했으며, 이는 12월 금리 인하 기대를 강화했습니다. 시장은 12월 금리 인하 가능성이 약 85%로 상승했습니다. 4E 모니터링에 따르면, 지난주 기술주 급등이 주요 미국 주가 지수를 신고점으로 끌어올렸습니다. 나스닥 지수는 3% 이상 급등했고, S&P 500 지수는 약 1% 상승했으며, 나스닥과 S&P 500 지수가 역대 신고점을 경신했지만 다우존스 지수는 약 0.5% 하락했습니다. 암호화폐 시장은 호황을 누리고 있으며, 비트코인 현물 ETF 자금이 1주일 연속 순유입되어 총 28억 달러가 유입되었고, 스테이블코인 시총이 39.653억 달러 증가했습니다. 자금 유입 강세로 인해 비트코인 10만 달러와 이더리움(ETH) 4,000달러 주요 심리적 지지선이 돌파되었고, 알트코인 전반이 상승했습니다. 현재 비트코인은 10만 달러 부근에서 횡보하며 알트코인에 기회를 제공하고 있습니다. 외환 시장에서 달러는 지난주 강세를 이어갔고, 비농업 고용 데이터 발표 후 일시적으로 하락했지만 결국 반등했습니다. 달러 강세로 인해 금 가격 상승이 제한되었지만, 금리 인하 기대로 금 가격은 좁은 범위에서 움직였습니다. 유가는 공급 과잉 우려로 3일 연속 하락했습니다. 최근 데이터는 미국의 인플레이션 억제 진전이 정체될 수 있음을 시사하며, 이번 주 수요일 발표될 소비자 가격 지수(CPI) 데이터가 연준의 이번 달 금리 결정의 핵심 요인이 될 것으로 예상됩니다. 시장은 12월 18일 연준의 25bp 금리 인하 가능성이 약 85%라고 전망하지만, 내년 금리 인하 횟수는 줄어들 것으로 예상됩니다. 한편 연말을 앞두고 대형 투자 기관들의 포트폴리오 재조정이 단기적인 유동성 충격을 야기할 수 있어 리스크 자산에 부담으로 작용할 것으로 보입니다. 체인캐처(ChainCatcher)는 암호화폐, 주가 지수, 금, 외환 등 다양한 자산의 금융 거래 플랫폼으로, 최근 연 수익률 5.5%의 테더 USDT(USDT) 금융 상품을 출시하여 투자자들에게 잠재적인 헤지 옵션을 제공하고 있습니다. 4E는 시장 변동성 리스크에 유의하며 자산을 합리적으로 배분할 것을 권고합니다.

4E: 미국 주식과 암호화폐 시장은 계속해서 활성화되고 있으며 이번 주의 CPI 데이터는 연준의 12월 금리 인하의 핵심입니다.

체인캐처(ChainCatcher) 메시지에 따르면, Pepperstone의 선임 연구 전략가 Michael Brown은 보고서에서 미국의 실업률 상승이 연준이 다음 주에 기준금리를 25bp 인하할 충분한 이유가 될 것이라고 밝혔습니다. 11월 미국 비농업 고용 수는 214,000명으로 예상된 것보다 227,000명 높았지만, 실업률은 지난 금요일 발표된 4.1%에서 4.2%로 상승했습니다. 연준 정책 입안자들이 트럼프 대통령 초기 임기 동안 인플레이션 하락을 방해하는 것을 우려하거나 잠재적인 상행 <리스크>가 있다면, 1월 금리 인상을 건너뛸 수 있을 것입니다.