작성: Chainalysis
번역: 1912212.eth, 포어사이트뉴스(Foresight News)
암호화폐 산업은 전 세계적인 채택률 증가, 지속적인 혁신, 그리고 전통 금융 시스템과의 더 깊은 융합에 힘입어 새로운 성숙 단계에 접어들었습니다.
올해 비트코인(BTC)은 3월과 12월에 새로운 역사적 최고가를 기록했는데, 이는 막대한 수요를 반영합니다. 동시에 DeFi의 글로벌 경제에서의 입지가 계속 공고해지고 있으며, 글로벌 자금 유입도 사상 최고치에 근접하고 있습니다. 또한 전통 금융(TradFi)이 다시 활성화되어 스테이블코인과 암호화폐 거래소 거래 상품(ETP) 시장으로 자금이 유입되고 있어, 암호화폐가 글로벌 금융 인프라를 재구축하겠다는 약속을 조용히 실현하고 있음을 보여줍니다.
이는 단순히 또 다른 시장 주기가 아니라 암호화폐의 중요한 시점입니다.
비전형적인 불장
2023년 말 비트코인(BTC)이 상승하면서 새로운 상승 국면이 시작되었습니다.
2024년 3월 5일 비트코인(BTC)이 이전 역사적 최고가를 돌파하며 73,000달러 이상으로 상승했고, 같은 해 12월에는 다시 100,000달러 고지를 넘었습니다.
또한 모든 디지털 자산의 거래 활동이 2020년 말과 2021년의 역사적 최고점을 넘어섰는데, 이는 이번 시장 주기의 활성도가 지난 불장을 크게 웃돈다는 것을 보여줍니다.
2023년 말부터 2024년 초까지 DeFi가 회복세를 보이며 이전 역사적 최고점 수준의 활동 수준을 달성했습니다.
현재의 자산 가격과 DeFi 활동은 시장의 적응력과 회복력을 나타내는 유일한 지표가 아닙니다. 스테이블코인의 글로벌 채택, 전통 금융(TradFi)의 폭발적인 관심, 그리고 토큰화 등 새로운 응용 분야에 대한 서비스 등장(아래 참조)은 암호화폐가 더 광범위하게 수용되고 글로벌 경제에 통합되고 있음을 보여줍니다.
글로벌 실용성이 스테이블코인 부상을 주도
스테이블코인은 일반적으로 달러 또는 다른 법정 통화와 1:1로 연동되어 암호화폐의 효율성, 안전성, 투명성을 결합하면서도 다른 암호화폐 시장에서 흔히 나타나는 변동성 위험을 피할 수 있습니다.
비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 등 주요 암호화폐가 자주 헤드라인을 장식하고 스테이블코인이 도달할 수 없는 수익을 제공하지만, 스테이블코인의 채택률은 다른 유형의 암호화폐를 이미 넘어섰습니다. 최근 몇 개월 동안 스테이블코인의 온체인 거래량 점유율이 50%를 넘어 75%에 달했습니다.
인터넷 연결만 있으면 누구나 달러의 안정성에 접근할 수 있게 해줌으로써, 스테이블코인은 통화 변동성에 직면한 국가 주민들에게 핵심적인 해결책을 제공하여 저축을 보호하고 상업적 거래를 촉진할 수 있습니다.
전체 거래 활동에서 스테이블코인의 두드러진 지위는 이 자산 유형이 암호화폐 사용자 사이에서 매우 높은 실용성을 달성했음을 보여줍니다.
비트코인과 이더리움 ETP는 암호화폐와 전통 금융의 역사적 융합을 상징합니다
전통 금융(TradFi)은 2024년 암호화폐에 대한 검증을 역사적인 이정표에 도달시켰는데, 미국 시장에 현물 비트코인 거래소 거래 상품(ETPs)이 출시되면서 기관 투자자의 관심이 더욱 높아졌습니다. 가장 인기 있는 ETP 형태인 거래소 거래 기금(ETFs)은 개인 및 기관 투자자들의 큰 관심을 끌었습니다.
암호화폐 ETF 출시와 함께 전체 시장이 이를 기반으로 상승했는데, 이는 이러한 펀드가 규제된 주류 투자 수단을 제공하여 암호화폐에 접근할 수 있게 하고, 전통 암호화폐 거래 플랫폼의 복잡성과 보안 문제에 주저하는 투자자들을 끌어들이기 때문입니다.
비트코인 ETF의 일일 거래량이 급증하여 3월에는 거의 100억 달러에 달했습니다. 비트코인 ETF의 자금 유입은 2005년 최초 출시된 순금 ETF(인플레이션 조정 후)를 능가하여 역사상 가장 빠르게 성장하는 ETF가 되었습니다.
2024년 1월 10일 비트코인 ETF 승인 소식이 전해진 후 비트코인 가격이 급등하기 시작했고, 곧 거래를 시작했습니다.
전통 거래 플랫폼을 통해 암호화폐에 더 쉽게 접근할 수 있게 해줌으로써, ETP는 기초 자산에 대한 새로운 수요원을 열어줄 수 있으며, 이는 비트코인(BTC) 최근 가격 상승을 추동한 중요한 요인 중 하나로 보입니다.
미국 비트코인 ETP 출시의 정확한 영향을 정의하기는 어렵지만, 일반적으로 이것이 시장 심리를 높이고 기관 투자자의 비트코인 노출을 확대했다고 여겨집니다. 수요 급증은 ETP가 개인 및 기관 투자자에게 갖는 독특한 매력을 반영하는데, 이는 복잡한 개인 키 지갑 관리 없이도 규제되고 익숙한 방식으로 비트코인에 접근할 수 있게 해줍니다.
토큰화: 현실 세계 자산(RWA)이 성장하고 있습니다
현실 세계 자산(RWA)을 대규모로 블록체인에 토큰화하는 것에 대한 열기가 조용히 자산 관리와 투자 지형을 변화시키고 있으며, 프랭클린 템플턴 등 많은 전통 금융(TradFi) 거물들이 이 시장에 진출했습니다. 보고에 따르면 골드만삭스는 향후 12~18개월 내에 토큰화에 초점을 맞춘 암호화폐 거래 플랫폼을 출시할 계획입니다.
현실 세계 자산(RWA)은 블록체인 외부에서 가치를 얻는 모든 자산을 의미합니다. 토큰화를 통해 이러한 자산(부동산, 예술품, 지적 재산권 등)의 권리가 블록체인상의 토큰으로 표현됩니다. 이 과정은 이러한 자산의 매도 및 거래 프로세스를 단순화할 뿐만 아니라 더 광범위한 청중에게 접근성을 높여 더 효율적이고 유동성 있는 시장을 창출합니다. RWA는 또한 모든 거래가 온체인에 기록되므로 투자 시장의 투명성을 높일 것으로 약속합니다.
현재 대부분의 RWA 프로젝트는 상대적으로 단순하고 안정적인 금융 상품인 미국 국채와 같은 자산의 토큰화에 초점을 맞추고 있으며, 대출 플랫폼인 골드핀치와 온도 파이낸스는 RWA 토큰화에 의존하여 RWA 시장의 대부분을 차지하고 있습니다. 자산 운용사 21.co의 데이터에 따르면 토큰화 프로젝트의 총 시가총액이 1,000억 달러를 넘어섰습니다.
아직 초기 단계이지만 RWA의 점점 더 중요한 지위는 미래로 향하는 핵심 단계로, 향후 대부분의 가치 이전이 블록체인에서 이루어져 통합되고 개방적이며 마찰이 적은 글로벌 시장을 촉진할 것입니다.
암호화폐 산업의 성숙이 조직에 의미할 수 있는 것
암호화폐 생태계의 진전을 살펴볼 때 우리가 인식과 사용에 있어 엄청난 변화를 겪고 있음을 알 수 있습니다. 암호화폐 시장은 변동성과 장기 베어 마켓 주기를 겪을 수 있지만, 양(+)의 잔액을 보유한 지갑이 선형적으로 증가하고 계속 상승하는 추세는 일관되게 나타나고 있습니다. 현재 4억 개 이상의 지갑이 암호화폐를 보유하고 있습니다.
하나의 지갑이 반드시 하나의 사용자를 의미하는 것은 아니지만, 이처럼 엄청난 규모의 성장은 암호화폐 채택이 꾸준히 증가하고 있음을 보여줍니다.
암호화폐의 영향력이 계속 확대됨에 따라 이 새로운 패러다임에서 성공을 측정하는 기준이 점점 더 중요해지고 있습니다. 조직에게 온체인 현실에 적응하는 것은 단순히 기술 발전을 따라가는 것 이상을 의미합니다. 블록체인이 제공하는 독특한 기회를 활용하기 위해서는 운영 모델에 대한
