작성자: Ostium
번역: 테크플로우(TechFlow)
본 글은 개인적인 견해를 나타내며, 오락 및 정보 제공을 목적으로 하며 투자 조언이 아닙니다. 투자 조언이 필요한 경우 공인된 전문가에게 문의하시기 바랍니다.
Ostium Research의 15번째 시장 전망에서 우리는 @cointradernik과 함께 향후 1주일 간의 시장 동향을 분석했으며, 특히 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 금, 구리 및 달러 지수의 가격 추세, 시장 포지션 및 잠재적인 이벤트 리스크에 초점을 맞추었습니다.
이번 주 주요 경제 일정
이번 주에는 전 세계적으로 많은 주요 금리 결정이 있어 시장의 관심이 매우 높습니다:
화요일: 호주 준비은행(RBA) 금리 결정 (예상 4.35%, 이전 4.35%)
수요일: 미국 소비자물가지수(CPI) 전년 동기 대비 (11월) (예상 2.7%, 이전 2.6%)
수요일: 캐나다 중앙은행(BOC) 금리 결정 (예상 3.25%, 이전 3.75%)
목요일: 스위스 국립은행(SNB) 금리 결정 (예상 0.75%, 이전 1%)
목요일: 유럽중앙은행(ECB) 금리 결정 (예상 3%, 이전 3.25%)
목요일: 미국 생산자물가지수(PPI) 전년 동기 대비 (11월) (예상 2.5%, 이전 2.4%)
비트코인(BTC)
현재 가격: $99,460
주간 분석
지난 주, 비트코인은 역사적으로 처음으로 $100,000을 돌파하며 이전 두 차례의 $99,000 상단 주간 고점을 넘어섰습니다. 거래량이 다소 감소했지만 가격 모멘텀은 여전히 강력하며 주간 구조는 상승세를 유지하고 있습니다. 현재 비트코인은 주요 저항 구간 위에 안정적으로 자리잡고 있으며, 시장의 인정을 받으면 더 상승할 수 있을 것으로 보입니다.
그러나 비트코인의 올해 가격 추이가 "11주 지연된 M2SL/DXY 유동성 상관관계"와 매우 유사하다는 점에 주목해야 합니다. 이 상관관계는 2024년 비트코인 가격 변동을 거의 정확하게 예측했습니다. 이 상관관계가 계속 유지된다면 비트코인은 이번 주 다주간 가격 조정을 시작할 수 있으며, 바닥은 내년 1월 말에서 2월 초에 형성될 것으로 보입니다.
하지만 이 상관관계가 깨질 가능성도 있습니다. 비트코인의 주간 구조와 모멘텀이 주도권을 잡으면 새로운 상승 국면을 맞이할 수 있으며, 목표는 ~$125,000, 즉 다음 주요 저항 구간이 될 것입니다.
주요 관찰 사항:
이번 주 종가가 지난 주 고점 $104,000을 상회하면 상관관계가 깨졌다는 신호이며, 비트코인은 연말까지 $125,000까지 상승할 수 있습니다.
이번 주 가격이 $104,000 위를 지탱하지 못하고 $99,000 아래로 떨어지면 상관관계가 계속 작용하고 있다는 신호이며, 비트코인은 1월 이전에 더 하락할 수 있고 $89,000 아래로 내려갈 수 있습니다.
따라서 이번 주는 비트코인 추세에 매우 중요한 시기이므로 주시할 필요가 있습니다.
일간 분석:
일간 차트에서 비트코인의 모멘텀이 약해지기 시작했습니다. 8월 이래 RSI(상대강도지수)가 일련의 더 높은 저점을 형성했지만 이제 되돌림이 나타날 수 있습니다. 만약 이번 주 RSI가 50 아래로 떨어져 이 수준 아래에 안정화되면 비트코인이 조정 국면에 진입했다는 신호일 수 있습니다. 그러나 현재 모멘텀이 완전히 소진되지는 않았으며 일간 구조는 여전히 상승세를 유지하고 있습니다. 이번 주 초반의 어떤 조정이라도 지난 주 고점을 다시 테스트할 것으로 예상되며, 시장의 반응이 향후 추세를 결정할 것입니다. 만약 일간 종가가 $104,000을 돌파하고 이를 지지 수준으로 전환한다면 비트코인은 $125,000까지 상승할 수 있습니다. 그러나 이 수준을 지키지 못하고 $99,000 아래로 떨어지거나 심지어 12월 개장가 $96,500 아래로 내려가면 시장 모멘텀이 소진되었다는 신호일 수 있습니다.
매수 전략: 이번 주 초반 가격이 계속 완만하게 조정되고 주간 개장가와 주간 고점(이번 주 초반에 형성)이 아직 달성되지 않았다면 12월 개장가 부근에서 매수 포지션을 고려해볼 수 있습니다. 가격이 다시 $99,300을 지지 수준으로 전환하면 추가 매수를 고려할 수 있으며, 목표는 이번 주 후반의 새로운 고점 $104,000입니다. 이러한 움직임은 비트코인의 상관관계가 깨졌다는 것을 더 잘 보여줄 것입니다.
매도 전략: 가격이 주말 고점 $104,000을 돌파했지만 이후 거부당하고 이번 주 개장가 $101,200 아래로 떨어지면 매수 포지션 청산이 유발되어 가격이 더 하락할 수 있습니다. 이번 주 후반에 추세선 지지를 테스트할 수 있으며, 이는 상관관계가 여전히 지속되고 더 큰 조정이 시작되고 있다는 것을 더 잘 보여줄 것입니다.
현재 시장 포지션을 보면 지난 주 급락으로 과도한 레버리지가 청산되어 비트코인 가격이 $104,000을 돌파하는 데 더 강력한 지지를 제공했습니다. 3개월 선물 베이시스와 청산 수준의 변화도 이를 further 확인합니다.
3개월 선물 베이시스에서도 이를 확인할 수 있습니다:
또한 아래에는 1주일 및 1개월 예상 청산 수준이 나와 있습니다.
이더리움(ETH)
현재 가격: $3863
주간 분석
이더리움 가격은 지난 주 마지막 추세선 저항을 안정적으로 돌파하고 그 위에서 지지를 받으며 연중 신고가 $4093까지 상승했고, 최종적으로 약 $4000에 마감했습니다. 거래량과 모멘텀도 증가했습니다. 만약 이번 주 가격이 해당 추세선을 재검증한다면 지지 수준으로 작용할 것으로 예상되며, 이후 다시 $4093을 테스트할 것입니다. 일단 주간 종가가 이 수준을 돌파하면 $4400, 심지어 역사적 최고가 $4900까지 상승할 수 있습니다. 현재 구조와 모멘텀을 볼 때 이더리움은 여전히 강한 상승 추세를 유지하고 있으며, 비트코인이 조정을 받더라도 연말까지 강세를 이어갈 것으로 보입니다. 다만 주간 종가가 $3450 아래로 떨어지면 상승 관점을 재평가해야 할 것 같습니다.
일간 분석
일간 차트에서 이더리움은 11월 중순 이래의 추세선 지지를 여전히 견고하게 유지하고 있습니다. 이번 주 가격이 이 추세선 위에 머물면 이번 주 초반에 저점이 형성되고, 이후 일간 종가가 2024년 고점 $4093을 돌파하여 새로운 지지 수준으로 전환하면서 2025년까지 상승할 것으로 예상됩니다. 만약 가격이 추세선을 하회하면 12월 개장가 $3700까지 되돌아갈 수 있지만, 이를 새로운 지지 수준으로 전환한 후 다시 상승할 것으로 보입니다.
ETH/BTC 분석
주간 분석
ETH/BTC는 주간 차트에서 전주의 반등 모멘텀을 이어갔으며, 가격이 0.0403 부근의 저항을 테스트하며 0.0396에 마감했습니다. 이번 주에는 0.0403을 더 돌파하여 0.0417을 테스트할 것으로 예상되
일선 분석:
일선 차트를 보면 우리가 이전에 예상했던 대로 가격이 지역 추세선 저항을 돌파한 후 가짜 돌파가 다시 나타나지 않았습니다. 현재 추세선이 저항에서 지지로 전환되어 가격 상승을 이끌고 있습니다. 향후 0.0383이 새로운 지지대가 될 것으로 예상되며, 이번 주 가격이 0.0403을 돌파하고 안정화될 것으로 보이며, 이후 0.0417에 대한 테스트가 있을 것으로 예상됩니다. 이 주요 지점 부근에서 가격은 시장의 돌파 유효성을 확인하기 위해 일정 기간 조정이 필요할 것 같습니다. 0.0417을 성공적으로 돌파하면 다음 목표는 200일 이동평균선(200dMA)이 있는 0.0445가 될 것이며, 이는 향후 상승의 주요 저항점이 될 수 있습니다.
금 (Gold)
현재 가격: $2650
주선 분석
금 주선 차트를 보면 가격이 추세선 지지대 위에서 움직이고 있으며, 지난 몇 주 동안 $2727 아래에서 조정을 거쳤고 지난 주에는 추세선 위에서 더 높은 저점을 형성했습니다. 현재 시장은 중요한 결정점에 접근하고 있습니다. 만약 주선 마감 시 가격이 추세선 지지대를 하회하면 더 깊은 조정이 있을 수 있으며, 목표는 $2535와 $2430이 될 것입니다. 반면 주선 마감 시 $2727을 돌파하면 다음 상승 국면의 시작을 의미할 수 있으며, 목표는 $3000을 향할 것입니다. 현재 시장은 관망 상태이며 가격의 추가 방향 확인이 필요합니다. 만약 주선 마감 시 $2535를 하회하면 중기 정상 형성이 확인되며 매도 구조로 전환될 수 있습니다.
일선 분석
일선 차트에 따르면 금은 이전에 제시한 상승 경로를 따라 움직이고 있습니다. 만약 가격이 $2685를 돌파하고 $2727을 지지대로 전환시키면 다음 상승 추세가 확인될 것이며, 목표는 $2800 돌파 후 $3000을 향하게 될 것입니다. 그러나 만약 이번 주 가격이 $2685 아래에서 더 낮은 고점을 형성하고 추세선 지지대를 $2590 이하로 하회하면 매도 경로가 확인될 것이며, 가격은 11월 저점을 하회하여 $2450의 하향 추세선 지지대와 200일 이동평균선을 테스트할 수 있습니다.
구리 (Copper)
현재 가격: $4.27
주선 분석
구리 주선 차트를 보면 가격이 마침내 주요 지지 구역에서 반등 조짐을 보이고 있는데, 이는 최근 중국의 완화적 재정 정책 소식과 관련이 있을 것으로 보입니다. 구체적인 정책은 아직 명확하지 않지만, 시장 가격 움직임은 이미 중국 정책 전환에 대한 기대를 반영하고 있습니다. 만약 이번 주 주선 마감 시 $4.36을 돌파하면 현재가 중기 바닥이라는 것이 확인되며, 이후 $4.70 고점 재테스트와 더 높은 $5 부근까지의 상승이 가능할 것입니다. 가격이 $4 이상을 유지하는 한 시장 구조는 여전히 상승세를 보일 것입니다.
일선 분석
일선 차트에 따르면 구리 가격은 360일 이동평균선에서 지지를 받고 있으며, 모멘텀 지표도 가격 반등을 보여주고 있습니다. 현재 가격은 이 지지대와 200일 이동평균선 부근의 저항 구역 사이에 위치하고 있으며, 연중 고점 추세선 저항도 여전히 돌파해야 합니다. 만약 현재 움직임이 바닥 확인으로 이어진다면 $4.20 근처가 지지대가 될 것으로 예상되며, 향후 몇 주 내 $4.36을 돌파하여 추세선 저항을 시도하고 2025년 초 다시 $4.70을 테스트할 수 있을 것입니다. 반면 가격이 360일 이동평균선($4.09)을 하회하면 현재 상승 관점이 무효화될 수 있습니다.
달러 지수 (Dollar Index)
현재 가격: 105.6
주선 분석
달러 지수는 지난 주에도 2023년 고점을 돌파하지 못했지만, 105.5 위에서 마감하여 107.8로의 상승이 "가짜 돌파"가 아닐 수 있습니다. 만약 이번 주 마감 시 105.5를 하회하면 추가 조정이 있을 수 있으며, 목표는 200주 이동평균선과 구간 바닥이 될 것으로 예상됩니다. 그러나 만약 이번 주 105.5를 지켜내고 반등한다면 더 큰 상승 추세의 시작을 의미할 수 있으며, 이후 2023년 고점 107이 지지대로 전환되고 108 이상을 향할 것입니다. 현재 시장은 이 중요한 전환점에 접근하고 있습니다.
일선 분석
일선 차트를 보면 달러 지수의 모멘텀 약화와 RSI 하락이 예상대로 부분적으로 실현되고 있지만, 가격의 추가 확인이 필요합니다. 만약 가격이 105.5 아래에서 더 낮은 저점과 고점을 형성한다면, 이전의 상승이 가짜 돌파였음이 확인되며 가격은 200일 및 360일 이동평균선이 교차하는 $103.7 부근으로 하락할 것으로 예상됩니다. 그러나 만약 가격이 추세선을 돌파하고 2023년 고점 107 위에 안정화된다면 달러 지수는 108 이상으로 더 상승할 것입니다.
