옵션 흐름: 플러시 이후 통찰력

이번 주 옵션 흐름 에디션에서 토니 스튜어트는 최근 시장 움직임에 대해 논평하고 있습니다. 최근 거대한 폭락에 따라 2방향 옵션 흐름, 특히 12월 옵션을 활용하는 단기 자금의 움직임을 관찰하는 것이 이해할 만합니다. 일부 포트폴리오 헤지를 위한 75+80k 풋옵션 거래도 있습니다. 하지만 ETF 흐름은 여전히 강세이며 대형 펀드들이 '25년 만기 130k+ 콜옵션을 누적 매수하고 있습니다. 차트에 따르면 12월, 2월, 3월 70-80k 풋옵션 매수, 12월 90k-115k 범위 위험회피 매수, 일부 12월과 3월 90+95k 풋옵션의 양방향 거래가 있었습니다. 하지만 이들은 120k 부근의 콜스프레드와 1월, 2월 130k 콜옵션, 6월 180k 콜옵션, 3월 150k 콜옵션의 대량 매수에 의해 압도되고 있습니다. BTC 폭락 이후 변동성 급등에도 불구하고, 1월-3월 상방 매수세와 12월 감마 수요로 인해 변동성이 다시 강화되고 있습니다. 오늘의 CPI, 금요일의 MSTR QQQ 발표가 주목됩니다.