저자: Stella L (stella@footprint.network)
데이터 출처: Footprint Analytics 공개 블록체인 연구 페이지
2024년 11월, 블록체인 산업은 마침내 "대 불황" 국면을 맞이했습니다. 비트코인(BTC)은 계속해서 가격 신고점을 경신하며 10만 달러 중요 고지를 눈앞에 두고 있고, 시총도 주요 전통 자산인 백금을 넘어섰습니다. 이더리움(ETH)도 강력한 반등을 이뤄냈고, 알트코인들도 눈에 띄는 상승세를 보였습니다. 비트코인 Layer 2가 강력한 성장세를 유지하는 가운데, 치열한 경쟁에 직면한 이더리움 Layer 2는 상대적으로 온건한 성장세를 보였습니다.
본 보고서의 데이터는 Footprint Analytics의 공개 블록체인 연구 페이지에서 제공됩니다. 이 페이지에는 공개 블록체인 분야의 가장 핵심적인 통계 데이터와 지표가 포함된 사용하기 쉬운 대시보드가 실시간으로 업데이트되고 있습니다.
시장 개요
11월 암호화폐 시장은 역사를 새로 썼습니다. 비트코인(BTC)은 69,386달러에서 96,427달러로 39.0% 급등했고, 이더리움(ETH)도 2,511달러에서 3,711달러로 47.8% 상승했습니다. 비트코인의 탁월한 성과로 인해 시총이 백금과 사우디아라비아 아람코를 넘어서며 전 세계 자산 7위에 올랐습니다.
미국 대선 결과가 암호화폐 시장 성장의 촉매제가 되었으며, 이는 전반적인 암호화폐 법제화와 규제 감독에 영향을 미칠 것으로 보입니다. 시장은 이에 긍정적으로 반응했는데, 특히 밈코인, 탈중앙화 인공지능(deAI) 프로젝트, 탈중앙화 과학(DeSci) 등 핫 섹터에서 두드러졌습니다.
더 광범위한 금융 시장 또한 강세를 보였습니다. 금융 섹터는 미국의 세제 개혁과 규제 완화 기대 속에서 주식 시장을 주도했습니다. 그러나 국제 시장에서는 일부 변동성이 나타났는데, 중국 위안화는 미국의 추가 관세 우려에 압박을 받았고 금 가격은 선거 관련 불확실성 해소로 하락했습니다.
Layer 1
2024년 11월 블록체인 총 시가총액은 41.1% 급증한 2.8조 달러를 기록했습니다. 비트코인(BTC)이 68.1%의 점유율로 여전히 주도권을 쥐고 있지만, 10월 70.1%에서 다소 하락했습니다. 이는 알트코인들도 이번 달 강세를 보였기 때문입니다. 이더리움(ETH)은 하락 추세를 반전시켜 15.9%의 시장 점유율(절대 값 상승 0.6%)을 기록했고, 솔라나(SOL)는 바이낸스 코인(BNB)을 제치고 4.0%의 점유율을 달성했습니다.
비트코인(BTC)이 계속해서 가격 기록을 경신하는 가운데, 알트코인들도 뛰어난 성과를 보였습니다. 스텔라루멘(XLM)이 466.8%의 상승률로 선두를 달렸고, 헤데라해시그래프(HBAR) 269.7%, 에이다(ADA) 201.5%, 폴카닷(DOT) 130.7% 등이 뒤를 이었습니다. 특히 스텔라루멘(XLM)의 급등은 미국 대선 이후 규제 프레임워크 명확화 기대에 힘입어 해당 프로젝트의 국제 송금 인프라와 CBDC 기능에 대한 시장의 관심이 높아진 것을 반영합니다.
DeFi 영역의 TVL(Total Value Locked)은 11월 43.0% 증가한 908억 달러를 기록했습니다. 이더리움(ETH)이 61.6%의 증가율로 선두를 달렸고, 트론(TRON)과 솔라나(SOL)가 그 뒤를 이었습니다. TVL 상위 15개 체인 대부분이 성장세를 보였지만, 폴리곤(MATIC)은 5.9% 하락했는데, 이는 미국 대선 종료 후 Polymarket에서 자금 유출이 있었기 때문입니다. TON은 10월부터 하락 추세가 지속되고 있는데, 이는 Telegram의 게임 및 밈 활동 약세 때문으로 보입니다.
Move 기술 스택 블록체인이 강력한 성장세를 유지하고 있습니다. 수이(SUI)는 토큰 가격과 시가총액 측면에서 새로운 고점을 기록했고, 유명 금융 기관인 프랭클린 템플턴과 전략적 협력을 체결했습니다. 앱토스(APT)는 밈 발사 플랫폼 이모지코인을 통해 체인 내 활동 증가를 이끌어냈습니다. 무브먼트(Movement)는 곧 메인넷을 출시할 예정이며, 테스트넷 데이터가 매우 인상적입니다: 무브먼트 익스플로러에 따르면 660만 개 이상의 계정과 1.53억 건의 거래가 기록되었습니다.
스테이블코인은 여전히 주목받는 섹터입니다. USDS는 솔라나(SOL) 체인에 출시된 최초의 주요 DeFi 원생 스테이블코인이며, 리플(Ripple)이 NYDFS로부터 RLUSD 승인을 받을 것이라는 보도가 있었습니다. 스테이블코인의 영향력이 계속 커짐에 따라, 기업들이 자체 블록체인을 발행할지 여부에 대한 관심이 높습니다. 테더(Tether) CEO Paolo Ardoino는 자사가 중립을 지키며 자체 블록체인을 출시하지 않을 것이라고 밝혀 업계 우려에 답했습니다.
비트코인 Layer 2 & 사이드체인
2024년 11월 비트코인 Layer 2 및 사이드체인의 총 TVL은 34.6% 증가한 24억 달러를 기록했습니다. 주요 플랫폼 간 비트코인 유동성 확보 경쟁이 심화되고 있습니다.
Core는 시장 지배력을 강화했는데, TVL이 55.7% 증가한 8.9억 달러, 시장 점유율 37.4%를 기록했습니다. 이는 11월 Fusion 업그레이드 덕분인데, 이 업그레이드에서 이중 스테이킹과 유동성 비트코인 스테이킹(LstBTC)이 도입되어 사용자들이 Core의 BTCfi 플랫폼 유동성을 유지하면서도 더 높은 수익을 얻을 수 있게 되었습니다.
Bitlayer는 5.8억 달러의 TVL로 2위를 유지했지만, 시장 점유율은 24.4%로 하락했습니다. BSquared는 계속 성장하여 TVL이 53.1% 증가한 2.6억 달러로 3위에 올랐고, 루트스톡(Rootstock)이 2.4억 달러의 TVL로 4위를 차지했습니다.
BTCfi 프로젝트 레벨에서 Pell Network가 40억 달러의 TVL로 선두를 차지했고, 다음으로 Avalon Finance(Bitlayer와 Core)와 DeSyn(Bitlayer)이 여러 체인에서 강세를 보이며 각각 20억 달러 이상의 TVL을 기록했습니다.
이더리움(ETH) Layer2
2024년 11월 이더리움(ETH) Layer 2 솔루션의 총 TVL(표준 브릿지 부분)은 275억 달러에 달했으며, 10월 대비 2.0% 증가했지만 비트코인(BTC) 확장 솔루션의 증가율에는 여전히 못미치고 있습니다.
Arbitrum One이 주도권을 유지하며 TVL이 113억 달러에 달했고, 시장 점유율은 41.0%입니다. Base가 Optimism을 제치고 2위를 차지했는데, TVL이 51억 달러로 18.6%의 점유율을 기록했습니다. 이는 Farcaster 기반 소셜 밈 배포 플랫폼 Clanker와 AI 에이전트 생성 및 배포 플랫폼 Virtuals Protocol의 활성화 덕분입니다. 한편 Optimism의 시장 점유율은 17.3%로 하락했습니다.
Starknet의 TVL은 5.1% 증가하며 Blast를 제치고 4위에 올랐고, Blast는 14.5% 하락했습니다. Starknet의 성장은 11월 26일 시작된 STRK 스테이킹과 CEO Eli Ben Sasson의 다음 분기 성능 대폭 향상 약속 덕분입니다. 한편 World Chain도 131.4% 증가하며 5.7억 달러의 TVL을 기록했습니다.
11월 이더리움(ETH) 재단은 재무 투명성 강화를 위해 2024년 보고서를 발표했고, Vitalik Buterin은 DAS 구현을 통한 Layer 2 확장성 향상, ENS부터 소비자 결제 등 다양한 애플리케이션을 지원하기 위한 인프라 개선 등 이더리움(ETH)의 미래 발전 방향을 강조했습니다.
블록체인 게임 공체인
11월 활성 블록체인 게임 수는 4.6% 증가한 1,696개로, BNB 체인, 폴리곤(Polygon), 이더리움(ETH)이 각각 20.9%, 15.4%, 13.4%의 점유율로 시장을 주도하고 있습니다.
사용자 참여도 측면에서는 opBNB, 로닌(Ronin), Nebula(SKALE)가 각각 180만, 90만, 40만의 평균 일일 활성 사용자(DAU)로 선두를 달리고 있습니다. OpBNB의 DAU는 SERAPH: In The Darkness와 MEET48의 영향으로 46.1% 증가했고, 일부 게임이 BNB 체인에서 opBNB로 이동한 것도 요인이 되었습니다. 한편 로닌(Ronin)은 새로운 게임 Fableborne 출시와 Lumiterra의 반등으로 강한 회복세를 보였습니다.
텔레그램 기반 게임은 엇갈린 결과를 보였습니다. TON 생태계가 과제에 직면하며 DAU가 41.9% 감소한 11.64만 명을 기록했지만, 반대로 수이(Sui)는 BIRDS의 성공과 뛰어난 사용자 유지율에 힘입어 23.1% 증가한 23.33만 명의 DAU를 기록했습니다.
더 자세한 데이터 분석은 《2024년 11월 블록체인 게임 보고서: 불장 속 GameFi의 돌파구》를 참고하시기 바랍니다.
투자 현황
2024년 11월 블록체인 분야에서 12건의 투자 사례가 기록되었고, 총 금액은 7,980만 달러로 10월 대비 23.3% 감소한 8월 이래 최저 수준입니다. 이 중 5건의 구체적인 투자 금액은 공개되지 않았습니다.
Zero Gravity Labs(0G Labs)가 이번 달 최대 투자 수혜 기업으로, 4,000만 달러의 시드 라운드 투자와 2.5억 달러의 토큰 구매 약정을 받았습니다. 이 회사는 모듈식 블록체인 제공업체에서 암호화폐 AI 스타트업으로 전환하여 체인상에서 AI 애플리케이션을 구축할 수 있는 탈중앙화 AI 운영 체제(dAIOS)를 개발하고 있습니다.
이번 달 몇몇 Layer 1 블록체인도 투자를 받았는데, Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay, Datalayer 등이 그 대상입니다. 특히 Ava Labs가 구축한 관리형 블록체인 서비스 제공업체 AvaCloud가 EtraPay를 인수하면서 유명 프라이버시 기술 전문가 팀과 혁신적인 암호화폐 표준 Encrypted ERC(eERC)를 확보했습니다.
Layer 2 생태계 또한 투자 활성화가 지속되어, 비트코인(BTC) Layer 2의 Bitfinity와 Lnfi Network, 이더리움(ETH) Layer 2의 Heurist와 Corn, 그리고 Akave와 AgentLayer 등 6개 프로젝트가 새로운 투자 라운드를 유치했습니다.
