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VanEck는 아래에 설명된 디지털 자산에서 포지션을 보유할 수 있습니다. 원본 링크:
2025년 예측에 들어가기 전에 2024년 예측이 어떻게 수행되었는지 검토해 보겠습니다. 2023년 12월에 대한 예측 15개 중 점수는 8.5/15입니다. .566의 타율은 완벽하지는 않지만 우리를 "게임"에 유지시키기에는 충분합니다. 비트코인(BTC)이 100,000달러를 돌파하고 이더리움(ETH)이 4,000달러를 돌파한 가운데, 우리가 예측 중 일부를 놓치더라도 2024년은 의심할 여지 없이 기억해야 할 해가 될 것입니다.
VanEck은 John VanEck이 1955년 미국 뉴욕에서 설립한 투자 관리 회사로, 투자 분야에서 풍부한 역사와 광범위한 영향력을 갖고 있습니다. 2024년 1월, SEC의 승인을 받은 비트코인 현물 ETF HODL과 이더 현물 ETF ETHV도 유럽에서 SUI 기반 ETN이 출시되었고 솔라나 ETN에 대한 스테이킹 보상이 도입되었습니다.
2024년 암호화폐 전망 검토:
1. 비트코인 현물 ETP 출시 - (1포인트)
2. 비트코인 반감 순조롭게 진행됩니다 — (1점)
3. 비트코인은 2024년 4분기에 역대 신고점 기록했습니다 — (1포인트)
4. 이더리움은 여전히 비트코인 다음으로 2위를 차지하고 있습니다 — (1점)
5. L2가 이더리움 활동을 지배합니다(그러나 L2 TVL은 여전히 이더리움보다 낮습니다) - (0.5점)
6. 스테이블코인 시총 역대 신고점 기록했습니다 — (1포인트)
7. 탈중앙화 거래소(DEX) 현물 거래량 점유비율 점유율 기록 - (1포인트)
8. 솔라나(SOL)가 이더리움보다 뛰어납니다 — (1점)
9. DePIN 네트워크 채택 증가 — (1포인트)
이제 핵심인 2025년 암호화폐 예측을 살펴보겠습니다.
2025년 상위 10가지 암호화폐 예측:
1. 암호화폐 불장(Bull market) 1분기에 중간 최고치를 기록했고 4분기에 새로운 최고치를 기록했습니다.
2. 미국은 전략적 준비금과 암호화폐 채택 증가를 통해 비트코인을 수용합니다.
3. 증권 토큰화의 총 가치는 500억 달러를 초과합니다.
4. 스테이블코인의 일일 결제 규모는 미화 3,000억 달러에 이릅니다.
5. AI 에이전트의 온체인 활동은 에이전트 100만 개를 초과합니다.
6. 비트코인 레이어 2의 총 락업 볼륨(TVL)은 100,000 BTC에 도달합니다.
7. 이더리움 데이터 샤딩(BLOB 공간)은 10억 달러의 수수료를 발생시킵니다.
8. DeFi는 탈중앙화 거래소(DEX) 거래량이 미화 4조 달러에 도달하고 총 TVL이 미화 2,000억 달러에 도달하는 등 새로운 최고치를 기록했습니다.
9. NFT 시장이 회복되고 있으며 거래량이 300억 달러에 달합니다.
10. 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 토큰과 레이어 1 토큰 간의 성능 격차가 점차 줄어들고 있습니다.
1. 암호화폐 불장(Bull market) 1분기에 중간 최고치를 달성하고 4분기에 새로운 최고치를 기록했습니다.
우리는 암호화폐 불장(Bull market) 2025년에도 계속 발전하여 1분기에 사상 최고치를 달성할 것으로 예상합니다. 이번 주기의 정점에서는 비트코인(BTC) 가격이 약 $180,000, 이더리움(ETH) 가격이 $6,000를 넘을 것으로 예상됩니다. Solana(SOL) 및 Sui(SUI)와 같은 다른 잘 알려진 프로젝트는 각각 $500 및 $10를 초과할 수 있습니다.
이번 최고점 이후에는 BTC 가격이 30% 정도 조정될 것으로 예상하는 반면, 여름 동안 시장이 통합됨에 따라 알트코인은 더욱 하락하여 60%에 도달할 수 있습니다. 그러나 가을에는 주요 코인이 모멘텀을 되찾고 연말까지 이전 최고치를 회복하는 등 반등이 예상됩니다. 시장이 정점에 가까워지는 시기를 정하기 위해 우리는 다음과 같은 주요 신호를 관찰하고 있습니다.
• 지속되는 높은 펀딩 금리: 거래자 BTC 가격 상승에 베팅하기 위해 돈을 빌리고 3개월 이상 10%가 넘는 펀딩 금리를 기꺼이 지불하는 경우 이는 과열된 투기의 신호입니다.
몇 달 동안 BTC 무기한 계약 자금 조달 비율이 10%를 초과하면 하락 관점 신호가 될 것입니다.
데이터 출처: GlassNode, 2024년 12월 8일 기준.
• 과도한 미실현 이익: BTC를 보유하고 있는 투자자 중 대다수가 장내에서 상당한 이익을 내고 있고(비용 대비 이익 비율 70% 이상) 안정적으로 유지된다면 이는 시장이 열광하고 있다는 신호입니다.
• 실현 가치 대비 시총 과대평가: MVRV(실현 가치 대비 시총 비율)가 5를 초과하면 BTC 가격이 평균 구매 가격보다 훨씬 높음을 의미하며 이는 일반적으로 시장이 과열되었음을 나타냅니다.
• 비트코인 지배력 감소: 전체 암호화폐 시총 총액에서 비트코인의 점유비율 40% 미만으로 떨어지면 이는 투기 자금이 리스크 알트코인으로 몰려드는 것을 의미하며, 이는 전형적인 주기 종료 행동입니다.
• 주류 투기 현상: 비암호화폐 분야의 친구들로부터 의심스러운 프로젝트에 대한 대량 문의를 받는 것은 흔히 최고 신호의 신뢰할 수 있는 신호입니다.
이러한 지표는 역사적으로 시장 열광의 신뢰할 수 있는 신호로 입증되었으며 2025년까지 예상되는 시장 주기에 대한 우리의 전망을 안내할 것입니다.
예: 5년 전 지인이 보낸 '탑시그널' 문자 메시지
2. 미국은 전략적 준비금과 암호화폐 채택을 통해 비트코인을 수용합니다.
도널드 트럼프 대통령의 당선은 암호화폐 시장에 상당한 추진력을 불어넣었습니다. 그의 행정부는 J.D. Vance 부통령, Michael Waltz 국가안보보좌관, Howard Lutnick 상무장관, Mary Bessent 재무장관 등 여러 암호화폐 지지 지도자들을 주요 직책에 임명했습니다. 미국 증권거래위원회(SEC) 폴 앳킨스(Paul Atkins) 위원장, 연방예금보험공사(FDIC) 옐레나 맥윌리엄스(Jelena McWilliams) 회장, 보건복지부(HHS) 장관 RFK Jr. 등이 여기에 포함됩니다. 이러한 임명은 암호화폐 회사와 창립자의 체계적인 "금융 해제"와 같은 암호화폐 반대 정책의 종말을 의미할 뿐만 아니라 비트코인을 전략적 자산으로 위치시키는 정책 프레임 의 시작을 의미합니다.
암호화폐 ETP 개발: 물리적 구독, 스테이킹 및 새로운 현물 승인
새로운 SEC 지도부, 즉 상품선물거래위원회(CFTC)는 VanEck의 Solana 제품을 포함하여 여러 가지 새로운 현물 암호 가상화폐 거래소 거래 상품(ETP)을 승인할 것으로 예상됩니다. 이더리움 ETP의 기능은 스테이킹 지원하도록 확장되어 보유자에 대한 유틸리티를 더욱 향상시키는 동시에 이더리움과 비트코인 ETP 모두 물리적 구독/상환을 지원합니다. 또한 SEC 또는 의회는 SEC 회계 고시 No. 121(SAB 121)을 폐지하여 은행 및 브로커-딜러가 현물 암호화폐 자산을 관리할 수 있는 길을 열어 디지털 자산을 전통적인 금융 인프라에 더욱 통합할 수 있습니다.
주권 비트코인 채택: 연방, 주 및 채굴 확장
우리는 2025년까지 연방 정부나 적어도 하나의 주(펜실베니아, 플로리다, 텍사스 등)가 비트코인 준비금을 마련할 것으로 예측합니다. 연방 차원에서는 재무부의 외환안정기금(ESF)을 활용하는 행정명령을 통해 이를 달성할 수 있지만, 초당적 법안은 아직 알려지지 않았습니다. 한편, 주 정부는 비트코인을 재정적 불확실성에 대한 헤지 수단으로 보거나 암호화폐 투자와 혁신을 유치하기 위한 수단으로 독립적으로 행동할 수도 있습니다.
비트코인 채굴 과 관련하여, 채굴 정부 자원을 활용하는 국가의 수는 BRICS 국가 채택 추세에 따라 현재 7자리에서 두 자릿수로 증가할 것으로 예상됩니다. 러시아는 암호화폐로 국제 무역을 결제할 것임을 분명히 했으며, 글로벌 경제 전략에서 비트코인의 중요성을 더욱 강조했습니다.
채굴 위해 정부 자원을 사용하는 국가 수
데이터 출처: VanEck Research, 2024년 12월 기준.
우리는 이러한 친비트코인 입장이 더 넓은 미국 암호화폐 생태계로 확장될 것으로 기대합니다. 규제의 명확성과 인센티브가 증가함에 따라 전 세계 암호화폐 개발자 중 미국이 점유비율 19% 상승 더 많은 인재와 기업이 돌아올 것입니다. 동시에 미국의 비트코인 채굴 활동은 저렴한 에너지와 잠재적인 세금 인센티브 덕분에 전 세계 채굴 해시레이트 점유비율 2024년 28%에서 2025년 말까지 35%로 증가하면서 번성할 것입니다. 이러한 추세는 글로벌 비트코인 경제에서 미국의 리더십 위치를 더욱 공고히 할 것입니다.
미국 상장 기업의 비트코인 해시레이트 점유율 35%에 달할 것
데이터 출처: JP Morgan, VanEck Research, 2024년 12월 6일 기준.
기업 비트코인 포지션: 43% 증가 예상
기업 채택 측면에서 기업은 개인 투자자 로부터 계속해서 비트코인을 축적할 것으로 예상됩니다. 현재 68개의 상장 기업이 대차대조표에 비트코인을 보유하고 있으며, 이 숫자는 2025년까지 100개로 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 내년에는 민간 및 상장 기업이 보유한 비트코인 총량(현재 765,000BTC)이 사토시 나카모토 포지션(110만BTC)을 넘어설 것이라고 과감하게 예측하고 있습니다. 이는 기업의 비트코인 포지션 내년에 43%라는 상당한 성장을 달성할 것임을 의미합니다.
금과 비트코인 보유량 비교: 기업과 정부 사이에는 여전히 성장 여지가 있습니다.
데이터 출처: VanEck Research, 2024년 12월 기준
3. 증권 토큰화의 총 가치는 미화 500억 달러를 초과합니다.
온체인 증권은 2024년에 61% 성장할 것입니다
데이터 출처: RWA.xyz, Defillama, 2024년 12월 6일 기준.
암호화폐 네트워크는 효율성을 높이고, 탈중앙화 활성화하고, 투명성을 높여 더 나은 금융 시스템으로 이어질 것을 약속합니다. 우리는 2025년이 보안 토큰화가 도약하는 해가 될 것이라고 믿습니다. 현재 온체인 토큰화된 증권의 총 가치는 약 120억 달러에 이르렀으며, 대부분(95억 달러)은 Figure 플랫폼의 반허가 체인 Provenance의 private equity 채권 증권입니다.
우리는 공개 블록체인 온체인 보안 토큰화가 시작될 엄청난 잠재력을 보고 있습니다. 우리는 투자자들이 토큰화된 주식이나 채권을 온체인 발행하도록 추진하는 데 많은 인센티브가 있다고 추측합니다. 내년에는 DTCC와 같은 기관이 토큰화된 자산을 퍼블릭 블록체인과 프라이빗 폐쇄 루프 인프라 간에 원활하게 변환할 수 있을 것으로 기대합니다. 이 개발은 온체인 투자자를 위한 AML(자금 세탁 방지)/KYC(고객 파악) 표준의 확립을 촉진할 것입니다.
대담한 예측으로 우리는 Coinbase가 자사 주식(COIN)을 토큰화하고 BASE 블록체인 온체인 배포하는 전례 없는 조치를 취할 것으로 기대합니다.
4. 스테이블코인의 일일 결제 규모는 미화 3,000억 달러에 달합니다.
월간 스테이블코인 이체(USD)는 전년 대비 180% 증가(2024년)
데이터 출처: Artemis XYZ, 2024년 12월 6일 기준.
Stablecoin은 암호화폐 거래의 틈새 역할에서 글로벌 상거래의 핵심 구성 요소로 도약할 것입니다. 2025년 말까지 일일 스테이블코인 이체 규모는 DTCC 현재 거래량의 5%에 해당하는 3,000억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 2024년 11월의 약 1,000억 달러보다 훨씬 높은 수치입니다. 이러한 성장은 대형 기술 기업(예: Apple 및 Google)과 결제 네트워크(예: Visa 및 Mastercard)의 스테이블 코인 채택에 의해 주도되어 결제 경제를 재정의할 것입니다.
거래 목적 외에도 송금 시장은 폭발적인 성장을 이룰 것이다. 예를 들어, 미국과 멕시코 간의 스테이블코인 전송은 월 8천만 달러에서 4억 달러로 5배 증가할 수 있습니다. 이를 뒷받침하는 원동력에는 전송 속도 증가, 비용 절감, 스테이블코인을 실험적 실험이 아닌 실용적인 도구로 보는 사용자의 신뢰 증가 등이 포함됩니다.
블록체인 채택에 대한 소문에도 불구하고 스테이블 코인은 의심할 여지 없이 이러한 추세에 대한 트로이 목마입니다.
5. AI 에이전트의 온체인 활동이 100만 건을 초과합니다.
AI 대행사는 5주 만에 870만 달러의 수익을 창출합니다.
데이터 출처: Dune @jdhpyer, 2024년 12월 6일 기준.
우리는 AI 에이전트가 2025년에 대량 채택을 주도하는 가장 설득력 있는 이야기 중 하나가 될 것이라고 믿습니다. AI 에이전트는 사용자가 "수익 극대화" 또는 "X/Twitter 참여 증가"와 같은 특정 목표를 달성할 수 있도록 돕기 위해 설계된 전문 AI 봇입니다. 이러한 에이전트는 정책을 자율적으로 조정하여 결과를 최적화할 수 있으며 도메인별 데이터를 기반으로 훈련되고 전문화되는 경우가 많습니다.
현재 Virtuals와 같은 프로토콜은 누구나 AI 에이전트를 생성하여 온체인 작업을 수행할 수 있는 도구를 사용자에게 제공합니다. Virtuals를 사용하면 기술자가 아닌 사람들도 미세 조정 전문가, 데이터 세트 제공자, 모델 개발자 등 탈중앙화 AI 에이전트 생태계에 액세스할 수 있어 일반 사용자가 자신의 AI 에이전트를 만들 수 있습니다. 이 메커니즘을 통해 제작자는 에이전트를 임대하여 수익을 창출할 수 있는 대량 에이전트가 출현할 수 있습니다.
현재 AI 에이전트 개발은 주로 DeFi 분야에 집중되어 있지만, 그 적용 범위는 금융 활동을 넘어 확장될 것으로 믿습니다. 에이전트는 소셜 미디어 영향력자, 게임의 컴퓨터 플레이어, 소비자 애플리케이션의 대화형 동반자 또는 보조자 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, Bixby 및 Terminal of Truths와 같은 AI 에이전트는 각각 92,000명과 197,000명의 팔로어를 보유한 중요한 X/Twitter 영향력자가 되었습니다. AI 에이전트의 엄청난 잠재력을 감안할 때, 우리는 2025년까지 100만 개 이상의 새로운 AI 에이전트가 탄생할 것으로 예측합니다.
6. 비트코인 레이어-2 총 잠금 볼륨(TVL)이 100,000 BTC에 도달
비트코인 L2 락업은 2024년에 30,000 BTC에 도달하여 전년 대비 600% 증가했습니다.
데이터 출처: Defillama, 2024년 12월 6일 기준.
우리는 비트코인 레이어-2(L2) 블록체인의 부상을 면밀히 관찰하고 있으며 이러한 솔루션은 비트코인 생태계를 변화시킬 엄청난 잠재력을 가지고 있습니다. 비트코인의 기능을 확장함으로써 이러한 L2 솔루션은 더 낮은 대기 시간과 더 높은 트랜잭션 처리량을 달성할 수 있으므로 기본 블록체인의 한계를 해결할 수 있습니다. 또한 비트코인 L2는 스마트 컨트랙트 기능을 도입해 비트코인의 역량을 강화함으로써 비트코인을 중심으로 강력한 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계 구축을 지원한다.
현재 비트코인은 브리징이나 패키징을 통해 스마트 계약 플랫폼으로 이전할 수 있지만 이러한 방법은 타사 시스템에 의존하고 해커 및 보안 취약성에 취약합니다. 비트코인 L2 솔루션은 비트코인의 기본 계층과 직접 통합되고 중앙화된 중개자에 대한 의존도를 줄이는 프레임 통해 이러한 리스크 해결하는 것을 목표로 합니다. 유동성 제약과 채택 장벽이 남아 있는 반면, 비트코인 L2는 향상된 보안 및 탈중앙화 기능을 통해 BTC 보유자에게 탈중앙화 생태계에서 비트코인을 적극적으로 사용할 수 있는 더 큰 자신감을 부여합니다.
데이터에 따르면 비트코인 L2 프로그램은 2024년에 폭발적인 성장을 경험할 것이며, 총 잠금 거래량(TVL)은 30,000 BTC(미화 약 30억 달러에 해당)를 초과하여 전년 대비 600% 증가할 것입니다. 현재 75개 이상의 비트코인 L2 프로젝트가 개발 중이지만 장기적으로 상당한 채택을 달성할 것으로 예상되는 프로젝트는 소수에 불과합니다.
이러한 성장은 자산의 수익률 생성 및 광범위한 유틸리티에 대한 BTC 보유자의 강한 수요를 반영합니다. 체인 추상화 기술과 비트코인 L2가 성숙해짐에 따라 비트코인은 DeFi의 핵심 구성 요소가 되어 최종 사용자에게 실용적인 제품을 제공할 것입니다. 예를 들어, Sui의 Ika 플랫폼이나 Infinex에서 사용하는 Near 체인 추상화 기술은 혁신적인 멀티체인 솔루션이 비트코인의 다른 생태계와의 상호 운용성을 어떻게 향상시킬 수 있는지 보여줍니다.
비트코인 L2 및 추상화 기술은 안전하고 효율적인 온체인 대출 및 기타 무허가형 DeFi 솔루션을 활성화함으로써 비트코인을 수동적 가치 저장소에서 탈중앙화 생태계의 적극적 참가자로 변화시킵니다. 채택이 확대됨에 따라 이러한 기술은 광범위한 온체인 유동성, 크로스체인 혁신 기회를 제공하고 보다 통합된 금융 미래를 주도할 것입니다.
7. 이더리움 데이터 샤딩(Blob Space)은 10억 달러의 수수료를 발생시킵니다.
매일 출시되는 이더리움 데이터 샤드 수
데이터 출처: 2024년 12월 6일 기준 Dune @hildobby.
이더리움 커뮤니티에서는 확장 로드맵의 핵심 부분인 레이어 2(L2) 네트워크의 데이터 샤딩(Blob Space)을 통해 가치를 포착하는 능력에 대해 적극적으로 논의하고 있습니다. Blob Space는 특화된 데이터 계층입니다. L2는 거래 내역을 압축하여 Ethereum에 제출하고 데이터 샤드당 ETH 수수료를 지불합니다. 이 아키텍처는 이더리움의 확장성을 지원하지만 현재 L2의 메인 네트워크로의 가치 반환은 총 이익 마진이 약 90%로 낮습니다. 이로 인해 이더리움의 경제적 가치가 L2로 너무 많이 이동하여 기본 네트워크의 활용도가 낮아질 수 있다는 우려가 제기됩니다.
Blob Space의 성장은 최근 둔화되었지만 다음 세 가지 주요 요인으로 인해 2025년까지 사용량이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.
1. L2의 폭발적인 도입
Ethereum L2의 거래량은 연간 300% 이상의 비율로 증가했으며 사용자는 더 낮은 비용과 더 높은 처리량을 위해 DeFi, 게임, 소셜 애플리케이션과 같은 환경으로 마이그레이션했습니다. 소비자 대면 dApp이 L2에서 인기를 얻으면 더 많은 거래가 최종 결제를 위해 Ethereum으로 다시 유입되어 Blob Space에 대한 수요가 크게 증가합니다.
2. 롤업 기술 최적화
데이터 압축 개선 및 Blob Space에 데이터 제출 비용 절감과 같은 롤업 기술의 발전은 L2가 이더리움에 더 많은 트랜잭션 데이터를 저장하도록 장려하여 탈중앙화 희생하지 않고도 더 높은 처리량을 실현할 수 있게 해줍니다.
3. 높은 수수료 시나리오 도입
엔터프라이즈급 애플리케이션, zk-rollup을 기반으로 하는 금융 솔루션, 토큰화된 실제 자산의 등장은 고가치 거래의 발전을 주도할 것입니다. 보안 및 불변성에 대한 이러한 애플리케이션의 우선 순위 요구 사항으로 인해 Blob Space 요금을 지불하려는 의지가 높아질 것입니다.
2025년 말까지 Blob Space의 수수료 수익은 현재 무시할 수 있는 수준에서 10억 달러 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 빠르게 확장되는 L2 생태계에서 가치를 포착하는 능력을 강화하는 동시에 탈중앙화 애플리케이션을 위한 궁극적인 결제 계층으로서의 이더리움의 위치를 확고히 할 것입니다. Blob Space는 이더리움 네트워크를 확장할 뿐만 아니라 메인넷과 L2 간의 경제적 관계의 균형을 맞추는 주요 수익원이 될 것입니다.
8. DeFi가 새로운 최고치를 경신했습니다. 탈중앙화 거래소(DEX) 거래량은 미화 4조 달러에 도달하고, 총 잠금 거래량(TVL)은 미화 2,000억 달러에 달합니다.
DeFi 총 고정 거래량(TVL) 추세
데이터 출처: Defillama, 2024년 12월 6일 기준.
탈중앙화 거래소(DEX) 거래량이 절대값과 중앙화 거래소(CEX) 점유비율 역대 신고점 기록했지만, 탈중앙화 금융(DeFi)의 총 잠금 거래량(TVL)은 여전히 최고치보다 24% 낮습니다. 우리는 2025년까지 DEX 거래량이 4조 달러를 초과하여 CEX 현물 거래량의 20%를 차지할 것으로 예측합니다. 이러한 성장은 AI 관련 토큰과 새로운 소비자 대상 dApp의 인기에 의해 주도될 것입니다.
또한 증권의 토큰화와 고가치 자산의 유입은 DeFi 성장을 더욱 촉진하여 새로운 유동성을 주입하고 기능을 확장할 것입니다. 진화하는 디지털 경제에서 탈중앙화 금융 인프라에 대한 수요가 상승 함에 따라 DeFi TVL이 2025년 말까지 2,000억 달러 이상으로 반등할 것으로 예상합니다.
9. NFT 시장 회복, 거래 규모 300억 달러 달성
NFT 거래량은 2024년 감소하고 2025년 반등할 것으로 예상
데이터 출처: 2024년 12월 6일 기준.
2022~2023년 베어장 (Bear Market) NFT 분야에 심각한 영향을 미쳤습니다. 거래량은 2023년 이후 39% 감소했으며, 2022년에 비해 84% 급락했습니다. 대체 가능 토큰 가격은 2024년부터 회복되기 시작했지만 대부분의 NFT 성능은 11월 전환점까지 가격 약세와 활동 부진으로 뒤쳐졌습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 강력한 커뮤니티 유대 관계를 맺은 일부 프로젝트는 투기적 가치를 초월하여 좋은 성과를 거두었습니다.
예를 들어, Pudgy Penguins는 수집용 장난감을 통해 성공적으로 소비자 브랜드로 전환했으며, Miladys는 풍자적인 인터넷 문화에서 문화적 인지도를 얻었습니다. 마찬가지로 BAYC(Bored Ape Yacht Club)는 브랜드, 유명인 및 주류 언론의 광범위한 관심을 끌면서 지배적인 문화 세력으로 계속 발전하고 있습니다.
암호화폐 자산이 회복됨에 따라 우리는 새로 부유한 사용자가 투기 자산뿐만 아니라 지속적인 문화적, 역사적 중요성을 지닌 자산으로 NFT에 대한 투자를 다양화할 것으로 기대합니다. CryptoPunks 및 BAYC(Bored Ape Yacht Club)와 같은 잘 알려진 프랜차이즈는 강력한 문화적 가치와 관련성으로 인해 이러한 변화의 혜택을 누릴 것입니다. BAYC와 CryptoPunks는 여전히 역사적 최고치보다 훨씬 낮지만(ETH 기준으로 각각 약 90% 및 66% 하락), Pudgy Penguins 및 Miladys와 같은 다른 프로젝트는 이전 최고 가격을 넘어섰습니다.
Ethereum은 여전히 NFT 시장을 장악하고 있으며 가장 중요한 시리즈를 호스팅하고 있습니다. 2024년에는 NFT 거래 점유율 의 71%를 차지했으며, 이 비율은 2025년까지 85%로 상승 할 것으로 예상됩니다. 이러한 지배력은 시총 순위에도 반영되어 상위 10위와 상위 20위의 16개 시리즈가 이더리움을 기반으로 하며 NFT 생태계에서 블록체인의 중심 위치를 더욱 강조합니다.
NFT 거래량이 이전 주기의 열광적인 최고치로 되돌아가지 않을 수도 있지만, 우리는 연간 거래량이 300억 달러에 달할 수 있다고 믿습니다. 이는 2021년 최고치의 약 55%에 해당합니다. 시장은 투기 열풍보다는 지속 가능성과 문화적 타당성 쪽으로 더 많이 이동할 것입니다.
10. 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 토큰은 레이어 1 토큰과의 성능 격차를 줄입니다.
레이어 1 토큰은 2024년에 주류 DApp보다 두 배 더 높은 성능을 발휘할 것입니다.
데이터 출처: 시장 벡터, 2024년 12월 8일 기준.
2024년 불장(Bull market) 에서 주목할만한 주제는 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 토큰에 비해 레이어 1(L1) 블록체인 토큰의 상당한 성능 향상입니다. 예를 들어, 스마트 계약 플랫폼을 추적하는 MVSCLE 지수는 현재까지 80% 상승한 반면, 애플리케이션 토큰의 MVIALE 지수는 같은 기간 동안 35% 상승에 그쳤습니다.
그러나 우리는 관련 토큰에 가치를 부여할 혁신적이고 실용적인 제품인 새로운 DApp의 출시로 2024년 말까지 이러한 추세가 바뀔 것으로 예상합니다. 그 중 인공지능(AI)은 DApp 혁신의 대표적인 분야입니다. 또한 DePIN(탈중앙화 물리적 인프라 네트워크) 프로젝트는 투자자와 사용자의 관심을 끌 뿐만 아니라 L1 토큰과 DApp 토큰 간의 광범위한 성능 재조정을 촉진할 수 있는 큰 잠재력을 보여줍니다.
이러한 변화는 진화하는 암호화폐 생태계에서 애플리케이션 토큰의 성공을 결정하는 데 있어 유틸리티 및 제품 시장 적합성의 중요성을 강조합니다.
