Odaily x Gate 리뷰: 격렬한 불장(Bull market) 에서 Golden Dog 프로젝트를 잡는 방법

GM(Good Morning) 여러분, 이번 Space 주제에는 Alpha 투자 기회와 업계 정보 획득, AI 도구 사용 및 시장 주기와 핫 트랙 분석이 포함됩니다. 이번 Space에 참석한 연사는 총 3명으로, Gate.io 최고 비즈니스 책임자 Kevin, Gametaverse 연구 책임자 Justin(CaptainZ), 그리고 독립 연구원 NingNing입니다. 향후 어떤 분야가 폭발적으로 성장할까요? Kevin: 밈코인(Memecoin)은 많은 사람들이 좋아하지만, 많은 외부 사용자들은 밈코인이 어떤 용도가 있는지 이해하기 어려워합니다. 실제로 밈 개념은 밈코인이나 인터넷이 시작된 것이 아닙니다. 밈은 좋은 개념이며, 모두가 그 문화를 공유하거나 공통된 기억점이 있다면 밈이 될 수 있습니다. 어떤 밈코인이 주기를 넘어설 수 있을지 예측할 수는 없지만, 이 섹터는 반드시 남아있을 것이라고 생각합니다. 주식 시장에도 밈 주식이 있듯이 말이죠. 그리고 저 자신도 게임에 매우 관심이 많은데, AI가 게임 분야에서 많은 활용 가능성이 있다고 봅니다. 이 또한 매우 좋은 섹터라고 생각합니다. Justin: 현재는 상승장 국면이므로, 코인 가격 관점에서 앞으로 3-5개월 내 모든 트랙이 상승할 것으로 보입니다. 하지만 몇몇 트랙이 두드러질 것 같은데, 개인적으로 AI Agent, 밈, 그리고 deSci 이 세 트랙의 기회가 더 크다고 생각합니다. NingNing: 사실 이전 시장 랠리에서 많은 사람들이 예상하지 못했던 것은, 오히려 오래된 알트코인들, 예를 들어 XRP 같은 코인들이 가장 크게 상승했다는 점입니다. 많은 신규 투자자들도 이런 코인들을 전혀 몰랐는데, 이들이 눈에 띄게 강세를 보였죠. 하지만 이번 큰 조정 이후 시장이 새로운 섹터로 순환될 것이라고 봅니다. 저는 코인업계 고유의 형태, 즉 체인 추상화와 AI Agent에 주목하고 있습니다. 많은 이들이 AI Agent를 밈으로 다루고 있지만, 최근 솔라나에서 해커톤을 하면서 지속적으로 개발팀이 이터레이션하고 있는 것을 보면 변화가 일어나고 있습니다. 제 개인적인 판단으로는, 올해 AI Agent는 아직 상승장이 아니라 새로운 트렌드의 싹트는 초기 단계라고 봅니다. 내년 OpenAI가 상용화된 AI Agent를 출시하면 DeFi Summer 수준의 성장 기회가 있을 것 같습니다. 또 다른 하나는 체인 추상화인데, 트럼프 정부 이후 규제 정책 변화로 인해 Web3 스택 구축의 슈퍼 금융 앱들이 라이선스를 받아 미국 내 소비자 시장을 확장할 수 있게 되면서 폭발적인 성장 기회가 있을 것 같습니다. 업계에서는 매일 엄청난 양의 정보가 생성되는데, 평소에 어떻게 정보를 얻고 유망 종목과 프로젝트를 선별하나요? Kevin: 밈 섹터를 예로 들면, 때로는 밈코인이 이미 출시되었는데도 인지하지 못해 저점 매수 기회를 놓치곤 합니다. 때로는 코인을 보고도 그 배경을 모르기 때문에 투자 가치를 판단하기 어렵습니다. 코인업계 사람들은 대체로 코인업계 내부 정보에만 집중하고 외부 정보에는 관심이 적은 편입니다. NingNing이 언급한 AI 발전, OpenAI 상황, 새로운 제품 출시 등은 직접적으로 코인 주기와 연관되지 않을 수 있지만 생태계 전반에 영향을 미칩니다. 또 해외의 밈 사례도 밈코인 상장만 보고는 그 배경과 팀 상황을 모르는 경우가 많습니다. 코인업계 내부 정보 획득 채널로는 CMC나 각 플랫폼의 월간 보고서 등이 일반적이지만, 코인업계 외부 정보에도 관심을 가져 시야를 넓히는 것이 중요합니다. Justin: 저는 매일 새벽 5시에 일어납니다. 이 시간대가 유망 프로젝트가 나타날 가능성이 높기 때문입니다. 5시부터 8시 사이에 시장을 살펴보고 체인을 스캔합니다. GMGN 같은 도구를 이용해 시가총액 200만 달러 이상의 프로젝트만 필터링합니다. Twitter 계정이 없는 프로젝트는 바로 넘어갑니다. Twitter가 있다면 프로젝트 상황을 자세히 살펴보고, Telegram에서도 관련 논의가 있는지 확인합니다. 또한 프로젝트 계약 주소와 이름으로 Twitter에서 검색해 KOL이나 기관의 언급이 있는지, 현재 시가총액은 어떤지 확인합니다. 이 과정은 대략 7시 반까지 지속됩니다. 정보 채널로는 Twitter가 가장 중요합니다. 그 다음으로 Odaily, Foresight, 律动 같은 업계 미디어를 훑어봅니다. 메신저 그룹은 정보가 너무 많아 필요할 때만 검색합니다. 이런 접근법은 AI Agent, 밈 등 제가 주목하는 새로운 트랙과 관련이 있습니다. 이 트랙에서는 새로운 자산이 계속 등장하므로, 다른 KOL이나 일반 투자자보다 더 빨리 정보를 접할 수 있습니다. NingNing: Captain의 접근법과 유사합니다. 이전에는 밈 열풍에 휩싸여 체인을 스캔했었죠. 하지만 저는 주로 단톡방 친구들의 정보에 의존합니다. 그들은 다양한 특이한 정보 채널을 가지고 있어서 재미있는 프로젝트 아이디어를 일찍 발견할 수 있습니다. 때로는 금기 프로젝트도 있지만, 성공이든 실패든 모두 정상적인 일이라고 생각합니다. 현재 정보 발굴의 문제점은, Twitter 피드나 GMGN 같은 도구가 제공하는 정보가 너무 복잡하고 방대하다는 것입니다. 데이터를 종합적으로 봐야 하고, Bubble이나 Akham 같은 전문 도구를 보조적으로 활용해야 합니다. 금기 프로젝트의 기회는 순식간에 사라지므로, 1-2분만 늦어져도 최적의 진입 시점을 놓칠 수 있습니다. 이 부분에서 개선의 여지가 있다고 봅니다. Gate가 최근 출시한 AI 제품에는 어떤 독특한 기능이 있나요? Kevin: 개인적인 관점에서 말씀드리겠습니다. 저는 10년 이상 은행에 근무했는데, 2005년 입사 당시 아시아 지역의 관련 거래가 막 시작되었고, 2015년까지 AI를 거래 분야에 융합하려 했지만 여러 요인으로 성공하지 못했습니다. 그런데 지금 코인업계에서 그동안 기대했던 AI 활용이 실현되고 있어 감회가 새롭습니다. AI 활용 방향은 크게 세 가지입니다. 첫째, 코인 선별 부분입니다. 이전에 언급된 것처럼 시장에서 어떤 코인을 선택할지 고민이 많았는데, 새벽 2시까지 깨어있을 수 없었습니다. 하지만 지금의 선별 AI는 단순히 코인을 골라내는 것뿐만 아니라 선택 이유까지 설명해줘서, 지연된 행동이 아닌 저점 매수가 가능합니다.

GM(Good Morning) 다음으로는 심층 교육 로봇인 Ultra AI입니다. 이것은 거래 선택만 제공하는 것이 아니라 백테스트 결과도 보여주어 사용자가 자신의 위험 감내 능력에 따라 거래 전략을 선택할 수 있게 합니다. 실제로 AI가 과거 거래 경험을 처리하여 사용자에게 참고할 수 있는 정보를 제공합니다. 마지막으로, 오늘날 정보량이 많고 자료가 많아 사용자가 모든 내용을 다 볼 수 없다는 점을 고려했습니다. 비트코인을 예로 들면, 사용자가 비트코인을 선택한 후 버튼을 누르면 AI가 최근 비트코인에 대한 요약, 예를 들어 어제 왜 하락했는지 등의 정보를 제공합니다. 다른 기사나 라이브 방송(오늘 우리가 한 것처럼 1시간 길이)의 경우에도 사용자가 시간이 없다면 AI가 핵심 정보를 요약해서 제공합니다. 이 세 가지 AI 응용 분야는 코인업계 사용자들이 정보가 복잡하고 코인이 많은 상황에서 정보를 더 잘 활용하여 투자 결정을 내릴 수 있도록 돕는 것이 목적입니다. 언제 이런 제품을 경험할 수 있나요? Kevin: 게이트닷아이오(gate.io) 계정이 있다면 지금 바로 관련 기능을 볼 수 있습니다. 이는 매매 권유가 아니지만, 게이트 플랫폼에 무료로 제공되는 콘텐츠가 있습니다. 예를 들어 뉴스를 볼 수 있고 AI가 생성한 다양한 기사나 코인에 대한 요약도 볼 수 있습니다. 여러분이 직접 사용해보고 피드백을 주시면, 우리가 AI 기능을 개선할 수 있습니다. 프로젝트 출시 후 어떤 기본면과 뉴스로 미래 추세를 판단할 수 있나요? Justin: 코인이 거래소에 상장되면 당연히 차트 상황을 주시할 것입니다. 기본면 정보 측면에서는 주로 오데일리사(Odaily), 포사이트(Foresight) 등 업계 미디어의 뉴스를 보고 있습니다. 앞서 말씀드린 것처럼 저는 매일 업계 미디어 메인 페이지의 모든 내용을 훑어보고 관심 있는 기사를 심층 연구합니다. NingNing: 특정 코인의 추세를 판단할 때 주목할 만한 기본면과 뉴스 정보를 얻는 데 현재 두 가지에 주로 의존하고 있습니다. 하나는 오데일리사(Odaily)와 같은 전문 미디어이고, 다른 하나는 트위터 정보입니다. 기본면 분석의 경우 프로젝트의 원문 문서를 확인하는 것이 중요한데, 이때 Claude와 상호작용하며 문서를 읽고 이해하는 것이 도움이 됩니다. 여러 차례 교류를 통해 Claude가 프로젝트의 기본면 윤곽을 잘 그려내주어 빠르게 파악할 수 있습니다. 업계 주기와 전환점을 판단할 수 있는 지표 도구가 있나요? Kevin: 코인업계에서는 특정 지표에 주목합니다. 예를 들어 미국 시장 주기에 주목하고 있는데, 사실 올해 초부터 이에 대해 논의해왔습니다. 이는 코인업계 자금 흐름뿐만 아니라 주식 시장, 채권 시장 등 다른 금융 시장에도 영향을 미치므로 매우 유용한 정보입니다. 개인적으로는 '공포와 탐욕 지수'라는 미시적 지표에도 관심이 많습니다. 이 지수는 시장 심리를 잘 반영하는데, 탐욕 상태일 때는 좋지 않고 공포 상태일 때 사람들이 쉽게 매수하지 않는 경향이 있습니다. 예를 들어 2년 전 비트코인 가격이 1만 달러를 넘었을 때 많은 사람들이 두려워서 매수하지 않다가 1만 4천 달러까지 떨어졌죠. 하지만 지금은 상황이 다르고 코인업계에 대한 관심이 높아졌습니다. 이런 상황에서 '공포와 탐욕 지수'는 우리에게 경고 신호를 보내줍니다. Justin: 이 부분을 두 가지로 나누어 볼 수 있습니다. 거시적으로는 연준의 재정 정책에 주목하여 현재가 긴축 국면인지, 디플레이션 국면인지, 아니면 양적 완화 국면인지를 판단합니다. 또한 트럼프 정책 등 주요 지원 조치에도 관심을 기울입니다. 구체적인 지표로는 Trading View를 많이 활용하는데, 특히 비트코인 점유율(BTC.D)과 테더(USDT) 점유율(USDT.D)에 주목합니다. 비트코인 점유율이 40% 수준까지 떨어지면 단계적 정점이라고 판단하고, 테더 점유율이 2% 수준까지 내려가면 업계 전반적인 정점이라고 생각합니다. NingNing: 저도 Justin과 유사한 방법론을 사용합니다. 특히 시장 주기에 주목합니다. 사실 이벤트가 시장에 미치는 영향은 단기적이고 미미한 경우가 많습니다. 최근 양자 컴퓨팅 돌파나 마이크로소프트의 비트코인 자산 편입 거부 같은 사건들도 단기적으로는 영향이 있겠지만, 장기 추세에는 거의 영향이 없습니다. 오히려 통화 주기, 미국 경제의 메릴린치 시계 주기, 더 큰 범위의 콘드라티에프 주기 등 내재적 주기성 힘과 단기 계절성 효과에 더 주목합니다. 주식, A주, 그리고 우리가 있는 암호화폐 시장 모두 대체로 매년 봄과 가을에 강세장이 나타납니다. 현재는 가을 장세 중입니다. 이번 조정은 크리스마스 유동성 감소, 이전 급등으로 인한 실현 매도 등 여러 요인으로 설명할 수 있지만, 가을 장세가 지속되리라 봅니다. 크리스마스와 설 연휴에 조정이 있겠지만, 이전에 빨리 압축되었기 때문에 오히려 크리스마스와 설 연휴 장세가 강할 것 같습니다. 또한 트럼프 정책 기대감으로 내년 봄 장세도 강할 것으로 예상됩니다. 따라서 저는 현 상황에서 우측 매매 전략이 더 적절할 것 같습니다. AI 제품의 현재 병목은 무엇이며, AI 산업 적용을 확대할 수 있는 변수는 무엇일까요? Kevin: AI는 최근 몇 년 동안 매우 뜨거운 주제이지만, 사실 AI는 오래전부터 발전해왔습니다. 2001년 대학에 입학했을 때부터 자연어 처리 관련 AI 지식을 접했고, 2014-2015년에는 기계 학습을 활용해 슈퍼 마리오 게임을 클리어하기도 했습니다. 지금은 생성형 AI로 인해 AI와 일반인의 상호작용이 늘어났고, 모두가 AI에 관심을 가지고 있습니다. 하지만 AI는 점진적으로 발전하는 것이지 하루아침에 이루어지는 것이 아닙니다. 2001년부터 2015년, 그리고 교육 분야에서의 10년 이상의 경험을 통해 AI는 꾸준히 발전해왔습니다. 지금 사람들의 AI에 대한 기대가 너무 높은 편입니다. IoT가 막 등장했을 때 사람들이 Internet Explorer와 Firefox 중 어느 것이 더 좋은지 논쟁했던 것처럼 말이죠. 이제는 OpenAI의 ChatGPT, Google의 BERT 등 기반 기술에 관심이 집중되고 있습니다. 하지만 실제로 우리가 주목해야 할 것은 응용 분야입니다. AI가 스마트폰 앱 수준으로 발전해 기술 자체보다는 사용성에 초점이 맞춰질 때, 그때가 AI의 기회가 될 것입니다. Justin: ChatGPT가 나온 이후 AI 분야에 깊이 관심을 가지고 창업과 투자 기회를 모색해왔습니다. 작년에는 대형 언어 모델만 있었고 기능이 다소 부족했지만, 주로 학습, 연구, 번역 등에 활용되었습니다. 올해는 AI 에이전트가 등장했는데, 이는 실행 능력을 갖춘 대형 언어 모델로 API를 통해 다양한 산업에 적용할 수 있습니다. 하지만 AI의 현재 병목은 정확성입니다. 작년에 대형 언어 모델을 사용할 때 출력 결과의 20-30%가 오류였습니다. 금융 분야의 시장 분석이나 거래에서 오류는 자산 손실로 이어질 수 있고, 교육 분야에서 잘못된 지식은 지식 체계에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 향후 AI와 AI 에이전트의 정확도 향상이 필요하며, 이를 통해 다양한 산업에 실제로 적용될 수 있기를 기대합니다.

GM(Good Morning) NingNing: 저는 AI를 매우 많이 사용하는 사용자입니다. 업계 내에서 AI 적용은 전통 분야와 큰 차이가 있으며, 주로 AI의 자율적 각성과 AI가 독립체가 되는 두 가지 내러티브를 지향합니다. 현대 법률 체계 하에서 은행은 AI 에이전트에게 독립 계좌를 개설하지 않지만, 암호화폐는 이를 위한 계좌를 만들 수 있습니다. 의 Elisa free framework와 같은 경우 특정 환경에서 AI에게 지갑 주소를 부여하여 독립적인 재산을 가진 개체가 되도록 지원합니다. 다만 현재 대부분의 주소는 비공개 상태입니다. 또한 AI의 자율적 각성 측면에서 GOAT와 같은 유사 "이단" 현상이 향후 AI 아내 등의 형태로 발전하거나 DID 시스템 등 다른 시스템과 연결되어 경제 순환을 이루며 대규모 실업 문제에 대응할 수 있을 것이라는 개인적 추측이 있습니다.

Gate AI 제품의 미래 목표와 계획

GM(Good Morning) Kevin: 제품의 구체적인 기능에 대해서는 현재 열거할 수 없습니다. 우리의 사업 영역이 광범위하고 어떤 기능이 먼저 출시될지 확실하지 않기 때문입니다. 다만 우리에게는 명확한 목표가 있습니다. 그것은 "혁신을 사회에 제공하는 것이 아니라 사회에 혁신을 제공하는 것"입니다. 이는 우리의 모든 혁신적인 기능이 사용자의 거래를 더 간단하고 효율적으로 만들어 거래 경험을 전반적으로 향상시키는 것을 의미합니다. 우리는 혁신을 위한 혁신, 또는 단순히 AI를 사용하기 위한 AI를 추구하지 않습니다. 이는 Gate의 초기 "암호화폐의 관문" 이념과 일치하며, 항상 사용자 우선 원칙을 견지하여 먼저 사용자 경험을 최적화한 후 관련 기술을 접목할 것입니다. 이것이 우리 제품 기능의 다음 목표입니다.