작성자: Frontier Lab
시장 개요
전반적인 시장 상황: 이번 주 암호화폐 시장은 크리스마스 휴가 영향으로 하락 추세를 보였습니다. 시장 심리 지수는 7%에서 10%로 소폭 상승했지만 여전히 극도의 공포 구간에 있습니다. 주목할 점은 전반적인 시장 약세에도 불구하고 미국 시장 중심의 USDC가 1.91% 성장했다는 것으로, 기관 자금이 지속적으로 유입되면서 시장에 일정 수준의 신뢰를 주고 있습니다.
DeFi 생태계 발전: DeFi 섹터의 TVL은 이번 주 0.37% 감소한 527억 달러를 기록했지만, 스테이블코인 수익 프로젝트인 Yearn Finance 등의 성과가 돋보였습니다. 또한 스테이블코인 전반의 공급량이 계속 증가하고 있어, 시장 조정에도 불구하고 기본적인 유동성이 지속적으로 유입되고 있음을 보여줍니다.
AI Agent 발전: AI Agent 섹터는 시장의 높은 관심을 받으며 총 규모가 109억 달러에 달했습니다. 특히 TEE 기술과 결합된 aipool 모델이 새로운 시장 포커스로 떠오르며, "토큰 민팅" 이후의 새로운 자산 발행 방식으로 주목받고 있습니다. 이는 AI와 블록체인 기술의 깊은 융합 추세를 보여줍니다.
Meme 코인 동향: 휴가 기간 영향과 전반적인 시장 하락으로 Meme 코인 섹터의 성과가 저조했습니다. 투자자 참여도와 자금 유입이 뚜렷하게 감소하면서 시장 관심이 다른 섹터로 전환되는 모습을 보였습니다. 이는 해당 섹터의 높은 변동성을 반영합니다.
퍼블릭 체인 성과 분석: 퍼블릭 체인 섹터는 비교적 강한 하락 저항력을 보였습니다. Stacks의 sBTC 중요 이정표 달성, BOB의 BitVM Bridge 개발 진행, Taiko의 새로운 생태계 계획 등 각 체인들이 기술 혁신과 생태계 구축에 힘쓰고 있습니다.
향후 시장 전망: 향후 시장은 신년 휴가 기간 동안 저조한 흐름이 지속될 것으로 예상됩니다. 투자자들은 방어적 포트폴리오를 유지하고 대형 자산 비중을 높이는 것이 좋습니다. 동시에 수익률이 높은 Yearn Finance 등의 프로젝트에 적절히 참여할 수 있습니다. 장기적으로는 2025년 1분기에 상승세가 나타날 것으로 전망되며, AI Agent와 DeFi 수익 프로젝트에 주목할 필요가 있습니다.
시장 심리 지수 분석
시장 심리 지수는 지난주 7%에서 10%로 상승했지만, 여전히 극도의 공포 구간에 있습니다.
Altcoin은 이번 주 기준 지수 대비 약세를 보이며 큰 폭으로 하락했습니다. 크리스마스 휴가로 인한 유동성 급감으로 시장 가격 변동성이 증가하면서 급등락이 나타났고, 이에 따라 시장 심리도 높지 않은 상황입니다. 현재 시장 구조를 고려할 때 Altcoin은 단기적으로 기준 지수와 동조화될 가능성이 높습니다.
Altcoin이 극도의 공포 구간에 있을 때는 시장이 단계적 바닥을 형성하고 있어 언제든 상승 반전이 일어날 수 있습니다.
전반적인 시장 동향 요약
암호화폐 시장은 이번 주 하락 추세를 보였고, 심리 지수는 여전히 극도의 공포 구간에 있습니다.
DeFi 관련 암호 자산들의 성과가 두드러졌는데, 이는 시장이 기초 수익 향상에 지속적인 관심을 가지고 있음을 보여줍니다.
AI Agent 섹터 프로젝트들의 관심도가 높았는데, 이는 투자자들이 새로운 시장 돌파구를 모색하고 있음을 시사합니다.
핫 섹터
AI Agent
이번 주 전반적인 시장은 하락세였지만, AI Agent 섹터의 대부분의 토큰 가격도 하락했음에도 불구하고 시장 관심도가 가장 높았습니다. 특히 aipool과 같은 AI Agent+TEE 모델이 향후 암호화폐 시장과 DeFi에 미칠 영향에 대한 논의가 활발했습니다.
암호화폐 시장에서 주기적인 큰 상승을 이끌어 온 것은 새로운 자산 발행 방식의 등장이었습니다. ICO, IEO, INO, IDO, 토큰 민팅 등이 그 예입니다. 이제 AI와 암호화폐의 융합 배경 아래 aipool이 새로운 자산 발행 방식으로 주목받고 있습니다. 만약 aipool 모델이 시장에서 널리 수용된다면 곧 aipool 기반의 자산 발행 열풍이 일어날 수 있습니다. 따라서 aipool 유형의 프로젝트에 주목할 필요가 있습니다.
시가총액 상위 5개 AI Agent 프로젝트:
DeFi 섹터
TVL 증가 순위
지난 1주일간 TVL 상위 5개 프로젝트(TVL 3,000만 달러 이상 기준, 소규모 프로젝트 제외), 출처: Defilama
Resolv(미발행 코인): (추천 지수: ⭐️⭐️⭐️)
프로젝트 소개: Resolv는 델타 중립 스테이블코인 프로젝트로, 시장 중립 투자 포트폴리오의 토큰화에 초점을 맞추고 있습니다. 이 구조는 경제적으로 실현 가능하고 법정 화폐와 독립적인 수익원을 기반으로 합니다. 이를 통해 프로토콜의 유동성 공급자에게 경쟁력 있는 수익을 분배할 수 있습니다.
최근 동향: 이번 주 Resolv는 중요한 기술 업그레이드를 완료했습니다. LayerZero와 Stargate 기술을 통합하여 Omnichain 프로젝트로 전환했습니다. 또한 OFT 표준을 채택하여 여러 기관의 보안 감사를 통과했습니다. Resolv는 생태계 발전 면에서도 두드러진 성과를 보였는데, 1주일 내 2억 달러의 자금 유입과 84%의 생태계 성장률을 기록했습니다. Euler Finance의 USDC Vault에서 36.36%의 APY를 제공하며 567만 달러의 TVL을 끌어들였고, Pendle.fi에 wstUSR 풀을 출시하고 통합 포인트 구조를 출시했습니다.
USDX Money(미발행 코인): (추천 지수: ⭐️⭐️⭐️)
프로젝트 소개: USDX Money는 새로운 합성 달러 스테이블코인 프로토콜로, 멀티체인 멀티 토큰 전략을 통해 새로운 유형의 암호화폐 원산 스테이블코인 솔루션을 제공하고자 합니다. 이 프로젝트의 핵심 목표는 차세대 스테이블코인 인프라를 구축하고 델타 중립 헤징 전략을 통해 USDX와 달러의 페그를 유지하는 것입니다.
최근 동향: USDX Money는 이번 주 완전히 새로운 UI/UX를 업그레이드하여 사용자 경험을 최적화했습니다. Curve Finance에 USDX/USDT와 sUSDX/USDX 유동성 풀을 출시하며 생태계 규모를 지속적으로 확장했습니다. sUSDX는 Lista DAO와의 협력을 통해 1.7억 달러의 TVL을 달성했습니다. USDX Money는 또한 콘텐츠 창작, 엔젤 프로그램 등을 포함한 X-Points 인센티브 프로그램을 출시하고 크리스마스 이벤트를 진행했습니다.
Usual(USUAL): (추천 지수: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
프로젝트 소개: Usual은 바이낸스가 지원하는 스테이블코인 프로젝트로, 탈중앙화된 방식으로 새로운 스테이블코인 솔루션을 제공하고자 합니다. 이 프로젝트의 핵심 메커니즘은 스테이블코인 USD0, 채권 상품 USD0++, 그리고 거버넌스 토큰 USUAL로 구성됩니다.
최근 동향: 최근 Usual은 바이낸스랩스와 크라켄벤처스가 주도한 1,000만 달러 A라운드 투자를 유치했습니다. M^0 재단과 협력하여 새로운 UsualM 상품을 출시했습니다. Curve Finance에서 가장 큰 USD0/USD0++ 풀이 되었고, TVL이 15억 달러를 돌파하며 글로벌 Top 5 스테이블코인 프로젝트에 진입했습니다. DAO 재무도 1,700만 달러로 두 배 늘었습니다. 또한 Usual은 18,000% APY의 USUALx 스테이킹 수익과 커뮤니티 에어드랍 이벤트를 출시
<에이프(Ape)>는 전문 한국어 번역가가 뉴스를 한국어로 번역합니다. 은 'GM'으로 번역됩니다. <자동화된 마켓 마이커(AMM)>은 'AMM'으로 번역됩니다. <비트코인(BTC)>은 'BTC'로 번역됩니다. <이더리움(ETH)>은 'ETH'로 번역됩니다. <에이다(ADA)>는 'ADA'로 번역됩니다. <라이트코인(LTC)>은 'LTC'로 번역됩니다. <솔라나(SOL)>은 'SOL'로 번역됩니다. <이더리움 클래식(ETC)>은 'ETC'로 번역됩니다. <파일코인(FIL)>은 'FIL'로 번역됩니다. <후오비 토큰(HT)>은 'HT'로 번역됩니다. <아베(AAVE)>는 'AAVE'로 번역됩니다. <메이커다오(MKR)>는 'MKR'로 번역됩니다. <옵티미즘(OP)>은 'OP'로 번역됩니다. <알위브(AR)>는 'AR'로 번역됩니다. <온톨로지(ONT)>는 'ONT'로 번역됩니다. <앰프(AMP)>는 'AMP'로 번역됩니다. <밈(meme)>은 '밈(meme)'으로 번역됩니다. <펜들(Pendle)>은 '펜들(Pendle)'로 번역됩니다. <테더 USDT(USDT)>는 'USDT'로 번역됩니다. 는 'MX'로 번역됩니다. <플레이댑(PLA)>는 'PLA'로 번역됩니다. 은 'RON'으로 번역됩니다. <크로미아(CHR)>는 'CHR'로 번역됩니다. <바이낸스랩스(Binance Labs)>는 '바이낸스랩스(Binance Labs)'로 번역됩니다. <크라켄(Kraken)>은 '크라켄(Kraken)'으로 번역됩니다. <디파이라마(defillama)>는 '디파이라마(defillama)'로 번역됩니다. <난센(Nansen)>은 '난센(Nansen)'으로 번역됩니다. <커브 파이낸스(Curve Finance)>는 '커브 파이낸스(Curve Finance)'로 번역됩니다. <카르다노(Cardano)>는 '카르다노(Cardano)'로 번역됩니다. <톤코인(Toncoin)>은 '톤코인(Toncoin)'으로 번역됩니다. <세이(Sei)>는 '세이(Sei)'로 번역됩니다. <호리즌(Horizen)>은 '호리즌(Horizen)'으로 번역됩니다. <팔라 네트워크(Phala Network)>는 '팔라 네트워크(Phala Network)'로 번역됩니다. <어드벤처 골드(Adventure Gold)>는 '어드벤처 골드(Adventure Gold)'로 번역됩니다. 'AVA'는 'AVA'로 번역됩니다. <오토마타(Automata Network)>는 '오토마타(Automata Network)'로 번역됩니다. '비트(Bit)'는 '비트(Bit)'로 번역됩니다. '블록'은 '블록'으로 번역됩니다. '해시'는 '해시'로 번역됩니다. '슬래싱'은 '슬래싱'으로 번역됩니다. 은 'TVL'로 번역됩니다. <초당 거래 수(TPS)>는 'TPS'로 번역됩니다. '연간 수익률'은 'APY'로 번역됩니다. <분산형 자율 조직(DAO)>은 'DAO'로 번역됩니다. <탈중앙화 거래소(DEX)>는 'DEX'로 번역됩니다. <이더리움 가상 머신(EVM)>은 'EVM'으로 번역됩니다. <초기 코인공개(ICO)>는 'ICO'로 번역됩니다. <초기 디파이 제공(IDO)>는 'IDO'로 번역됩니다. <초기 NFT 공개(INO)>는 'INO'로 번역됩니다. '인터컨티넨탈 거래소'는 'ICE'로 번역됩니다. <미디엄(Medium)>은 '미디엄(Medium)'으로 번역됩니다. <자산 수익률(ROA)>은 'ROA'로 번역됩니다. '민트(Mint)'는 '민트(Mint)'로 번역됩니다. '에어드랍'은 '空投'로 번역됩니다. '불장(Bull market)'은 '牛市'로 번역됩니다. '멀티체인'은 '多链'으로 번역됩니다. '중앙화 거래소'는 '中心化交易所'로 번역됩니다. '스테이킹'은 '质押'으로 번역됩니다. '리스크'는 '风险'으로 번역됩니다. '태그'는 '标记'으로 번역됩니다. '이슈'는 '热点'으로 번역됩니다. '인스크립션'은 '铭文'으로 번역됩니다. '정서'는 '情绪'으로 번역됩니다. '온체인'은 '链上'으로 번역됩니다. '거래소'는 '交易所'로 번역됩니다. '추첨'은 '抽奖'으로 번역됩니다. '시총'은 '市值'으로 번역됩니다. '대폭상승'은 '大幅增长'으로 번역됩니다. '이더'는 '以太'로 번역됩니다. '점유비율'은 '占比'로 번역됩니다. '반감'은 '减半'으로 번역됩니다. '공급량'은 '供应量'으로 번역됩니다. 'MM (Market Making)'은 '做市商'으로 번역됩니다. '상승'은 '上升'으로 번역됩니다. '상승장세'는 '上涨行情'으로 번역됩니다. '포지션'은 '仓位'로 번역됩니다. '감사'는 '审计'로 번역됩니다. '융자'는 '融资'로 번역됩니다. '제로 리스크'는 '无风险'으로 번역됩니다. '탈중앙화'는 '去中心化'로 번역됩니다.MOCA: 이번 주 Moca Network와 SK Planet의 OK Cashbag 애플리케이션이 성공적으로 통합되었으며, 이 협력으로 인해 150만 페이지 방문과 80만 회의 룰렛 추첨 상호 작용 등 눈에 띄는 사용자 증가가 있었습니다. Moca Network는 커뮤니티 운영에 활발히 참여하며, 크리스마스 마케팅 캠페인(#MocaFam)을 통해 사용자 충성도를 높이고 사용자 보안 교육에 특별히 주력하여 여러 차례 사기 예방 알림을 발표했습니다.
PHA: 이번 주 Phala Network는 GPU TEE 기술과 이더리움 Layer 2 확장 기능이 통합된 Phala 2.0을 공식 출시했습니다. NVIDIA와의 협력을 통해 H100/H200에서 99%에 가까운 효율을 달성했으며, Khala 체인의 이더리움 메인넷 마이그레이션을 발표했습니다. Phala Network의 TEE-as-a-Service는 Flashbots 등 여러 프로젝트에서 채택되었으며, 연간 데이터에 따르면 AI Agent 계약 실행 건수가 4,500건으로 크게 증가했고 활성 TEE 워커 수도 37,650개에 달해 탈중앙화 AI 인프라 분야에서의 선도적 지위를 보여주고 있습니다.
AGLD: 이번 주 Adventure Gold는 크리스마스 테마 마케팅 캠페인을 통해 커뮤니티와 상호 작용했으며, 크리스마스 인사 트윗이 높은 커뮤니티 참여도(27회 좋아요, 14회 리트윗)를 보였습니다. 또한 Adventure Gold는 BladeGamesHQ와 AI Agent 기반 온체인 경제 분야에서 협력을 진행하며, 게임 생태계와 AI 기술 융합을 모색하고 있습니다.
MOVE: 이번 주 Movement는 다중 체인 기능을 지원하는 Puffpaw Vape(사용 데이터 추적 및 보상 기능 포함), 고해상도 화면이 탑재된 Vomeus 스마트 Vape, 사용자가 감정과 기억을 물품에 표시할 수 있는 Sentimint 프로젝트 등 기술 스택 기반의 혁신 제품을 출시했습니다. 또한 Movement는 Block-STM 병렬화 최적화와 Rollup 아키텍처를 통해 성능을 향상시켰으며, WBTC와의 크로스체인 통합으로 온체인 DeFi 영역을 확장했습니다.
Meme 토큰 상승률 순위
데이터 출처: coinmarketcap.com
이번 주 Meme 프로젝트는 전반적인 시장 하락의 영향을 크게 받았습니다. 크리스마스 휴가 기간이었기 때문에 시장 참여자가 적었고, 자금이 유출되면서 Meme 코인 투자자들의 관심과 자금이 크게 줄어들었습니다.
소셜 미디어 핫 토픽
LunarCrush의 일일 성장 상위 5개와 Scopechat의 AI 점수 상위 5개 데이터를 기반으로 이번 주(12.21-12.27) 통계 데이터를 도출했습니다.
가장 많이 언급된 주제는 L1s였으며, 상위 토큰은 다음과 같습니다(거래량이 작은 토큰과 Meme 코인은 제외):
데이터 출처: Lunarcrush, Scopechat
데이터 분석 결과, 이번 주 소셜 미디어에서 가장 관심을 받은 것은 L1 프로젝트였습니다. 크리스마스 휴가 기간이었던 이번 주에는 미국 중심 시장이 휴가 모드에 접어들면서 유동성이 크게 감소했고, 일반 투자자들도 온체인 투자 활동을 줄이고 매도 행위를 보였습니다. 이로 인해 전반적인 시장 하락이 있었지만, 각 퍼블릭 체인의 하락폭은 상대적으로 작았습니다. 전반적인 시장 하락 시기에 퍼블릭 체인은 다른 섹터에 비해 양호한 성과를 보이며, BTC와 ETH 매입을 통한 회피 외에도 다수의 투자자들이 퍼블릭 체인에 자금을 투입했습니다. 하락 끝에 상승세가 나타날 때 퍼블릭 체인은 다른 프로젝트에 비해 먼저 상승하는 경향을 보입니다.
시장 주제 전반적 개요
데이터 출처: SoSoValue
주간 수익률 기준으로 SocialFi 섹터가 가장 우수한 성과를 보였고, RWA 섹터가 가장 저조했습니다.
SocialFi 섹터: SocialFi 섹터의 절대 강자는 여전히 TON으로, SocialFi 섹터 시가총액의 91.07%를 차지하고 있습니다. 이번 주 TON은 시장 하락에도 불구하고 오히려 6.3% 상승했기 때문에 SocialFi 섹터의 성과가 가장 좋았습니다. 이번 주 Toncoin은 GMX와 협력하여 고빈도 DeFi 거래 발전을 추진했습니다.
RWA 섹터: RWA 섹터에서 OM, ONDO, MKR이 큰 비중을 차지하고 있으며, 각각 44.28%, 23.85%, 18.36%를 차지하여 총 86.49%를 차지합니다. 이번 주 OM, ONDO, MKR이 각각 10.76%, 19.86%, 8.28% 하락하면서 다른 섹터 대비 큰 폭의 하락을 보여 RWA 섹터의 성과가 가장 저조했습니다.
다음 주 주요 암호화폐 이벤트 예고
12월 30일(월) - 유럽 증권시장 감독청, MiCA 암호화폐 규제 시행
1월 2일(목) - 미국 주간 신규 실업 수당 청구 건수
1월 3일(금) - 법원, FTX 11장 재구성 계획 승인 발효
다음 주 전망
거시 요인 분석: 다음 주는 신년 휴가 기간에 접어들어, 주요 거시 지표 발표가 적을 것으로 예상됩니다. 과거에도 신년 휴가 기간에는 미국 중심 시장의 구매력이 저조했고 시장 변동성이 증가했습니다.
섹터 순환 추세: DeFi 섹터는 현재 시장 환경이 좋지 않지만, 내년 1분기 시장 반등을 기대하는 투자자들이 많아 대부분 보유 토큰을 매도하지 않고 있습니다. 대신 수익 증대를 위해 다양한 스테이킹 풀에 참여하고 있습니다. AI 섹터의 AI Agent 트랙은 지속적인 관심을 받고 있으며, AI Agent+TEE 기반 자산 발행 모델인 aipool이 시장의 주목을 받고 있습니다.
투자 전략 제안: 방어적 포트폴리오를 유지하며 BTC, ETH 등 주요 자산 비중을 높여 위험 헤지. 동시에 고수익 DeFi 스테이킹 풀에 참여하는 것도 고려할 수 있습니다. 투자자들은 신중한 자세를 유지하고 포지션 관리에 주의해야 합니다.
