리스크 투자가 2025년에 강력하게 회귀할 것입니다.
이는 새해 전 인터뷰한 리스크 투자 회사와 시장 관찰자들의 말입니다.
무엇이 시장 상승을 이끌 것입니까? 투자자들은 얼마나 많은 자금을 투입하기를 희망하고 있습니까?
Mike Giampapa, Galaxy Ventures 일반 파트너
Mike Giampapa, Galaxy Ventures 일반 파트너
미국 역사상 가장 암호화폐를 지지하는 행정부와 입법부가 출범함에 따라, 이것이 암호화폐 산업에 미칠 영향을 과장하기는 어렵습니다.
더 우호적인 SEC와 함께 우리는 법 집행 조치가 줄어들고 규제가 더 명확해질 것이며, 블록체인 기업들이 미국에서 상장될 가능성이 높아질 것으로 예상합니다.
우리는 또한 은행들이 암호화폐, 스테이블코인 법안 도입, 그리고 더 광범위한 암호화폐 시장 인프라 법안에 더 개방적으로 참여할 것이라고 그 어느 때보다 낙관적입니다.
이러한 조치들은 전체 산업의 계약자와 사용자에게 필요한 투명성, 가드레일 및 보호를 제공할 것입니다.
이러한 배경에서 2025년에는 스테이블코인 채택과 기반 블록체인의 금융 트랙 사용이 가속화될 것으로 예상됩니다.
핀테크 기업들 - 신흥기업부터 기존 기업, 소비자 기업부터 B2B 기업까지 - 점점 더 암호화폐 트랙과 통합되어 고객에게 더 빠르고, 더 저렴하며, 더 효율적인 금융 서비스를 제공할 것입니다.
스테이블코인의 적용은 저축과 지불을 넘어 지출 사례로 계속 확대될 것입니다. 우리는 머천트 어카운팅 기관과 카드 네트워크가 결제 시 암호화폐 결제를 점점 더 많이 활성화하여, 사용자들이 법정 화폐와 마찬가지로 스테이블코인을 쉽게 사용할 수 있을 것으로 예상합니다.
Alex Botte, Hack VC 파트너
2025년까지 암호화폐 및 블록체인 분야의 리스크 투자가 이전 최고치로 회복될 것으로 예상됩니다.
Galaxy 데이터에 따르면 현재 리스크 투자는 2022년 1분기 정점 때의 약 120억 달러, 1,350건의 거래에 비해 여전히 크게 뒤처져 있습니다.
3분기에는 24억 달러, 478건의 거래(65% 감소)로 80% 감소했습니다.
이러한 격차는 적어도 부분적으로 전통적인 리스크 투자자와 기관 투자자, 특히 미국의 지속적인 부족으로 인한 것입니다.
프라이빗 이퀴티 시장, 특히 초기 리스크 투자는 유동성 시장보다 늦게 움직이는 경향이 있으며, 비트코인과 솔라나 등 주요 토큰이 최근 역대 신고점을 기록했습니다.
그러나 시장 주기가 성숙하고 투자자 신뢰가 회복됨에 따라 리스크 투자가 증가할 것으로 예상되며, 심지어 이전 최고치를 넘어설 수도 있습니다.
암호화폐를 지지하는 트럼프 정부와 의회가 출범함에 따라 미국의 규제 명확성이 높아져, 이전 주기보다 더 많은 기관 참여자를 끌어들일 수 있어 리스크 투자도 가속화될 것입니다.
Robert Le, 암호화폐 애널리스트
Robert Le, Pitchbook 암호화폐 애널리스트
우리는 2025년 암호화폐 분야의 리스크 투자가 회복될 것으로 예측하며, 연간 총 융자 규모가 180억 달러를 넘어설 것으로 보입니다. 여러 분기에 걸쳐 50억 달러 이상의 융자가 이루어질 것입니다.
이는 2023-2024년 기간 동안의 연평균 99억 달러, 분기 평균 25억 달러 수준의 눈에 띄는 반등을 의미합니다.
거시경제 안정, 기관 채택, 그리고 통재 리스크 투자의 회귀가 이러한 추세를 이끌 것으로 보입니다.
블랙록과 골드만삭스와 같은 대형 기업들이 암호화폐에 대한 참여를 늘릴 것이며, 이는 다시 투자자 신뢰와 규제 신뢰를 높여 더 광범위한 기관 참여의 길을 열 것입니다.
그들의 참여는 대중 채택을 촉진하고 자산운용사, 헤지펀드, 주권 펀드가 암호화폐 분야에 진입하도록 이끌 것입니다.
일시적으로 후퇴했다가 다시 돌아온 통재 벤처캐피탈리스트들은 정기 수익과 측정 가능한 매력도와 같은 전통적 지표를 보여주는 스타트업에 초점을 맞출 것입니다.
이러한 접근법은 투기적 투자가 아닌 지속 가능한 성장을 강조하며, 암호화폐와 AI, 핀테크, 전통 금융의 더 광범위한 융합을 촉진할 수 있습니다.
전반적인 유동성 개선과 금리 하락이 리스크 투자를 더욱 촉진할 것이며, 토큰 가격 상승이 공개 및 리스크 시장과 일치할 것입니다.
그러나 이러한 낙관적인 시나리오는 규제의 안정성(특히 미국에서)과 지속적인 거시경제 상황에 달려 있습니다.
Karl Martin Ahrend, Areta 창립 파트너
Karl Martin Ahrend, Areta 창립 파트너
2025년에는 M&A와 IPO 수가 급증할 것으로 예상되며, 이는 이 산업의 혁신적인 전환을 보여줄 것입니다.
전통 금융 기관들이 강력한 제품-시장 적합성을 가진 암호화폐 프로젝트에 접근하기 위해 이 분야에 점점 더 진출하고 있습니다. 이러한 기업들은 종종 내부에서 솔루션을 구축할 전문성이 부족하여, 협력과 인수 물결을 이끌고 있습니다.
동시에 새로운 리더십 하에서 미국 증권거래위원회가 암호화폐에 우호적일 가능성이 있는 등의 정치적 순풍이 규제 명확성에 대한 낙관적인 분위기를 조성하고 있습니다. 이러한 규제 명확성과 보안 진보는 투자자 신뢰를 높여 더 많은 공개 발행과 전략적 거래를 가능하게 할 것입니다.
앞으로 기관의 관심과 유리한 규제 변화가 교차하면서 M&A와 IPO 활동을 계속 추동하여 이 산업의 미래를 형성할 것으로 보입니다.
