본 보고서에서 언급된 시장, 프로젝트, 코인 등의 정보, 관점 및 판단은 참고용이며 투자 조언이 아닙니다.
지난주 연준의 금리 인상 전망이 변화한 이후 비트코인(BTC) 가격은 미국 주식과 함께 하락 조정을 했습니다. 이번 주 크리스마스와 새해 연휴가 시작되면서 전 세계 주식 시장의 거래가 부진했고, 지난주 형성된 추세를 이어갔습니다.
비트코인(BTC)은 95,091.15달러에 시작해 93,563.35달러에 마감했으며, 주간 1.60% 하락, 변동폭 7.91%를 기록했고 거래량도 크게 감소했습니다.
새해를 앞두고 주요 투자은행들이 2025년 경제 및 투자 시장 전망 보고서를 발표했습니다. 전반적으로 긍정적이지만 부정적인 견해도 존재합니다.
거시 금융 및 경제 지표
지난주 연준의 정책 변화 이후 미국 3대 주가지수는 큰 폭으로 조정되었고, 이번 주 점진적으로 회복되었지만 금요일 다시 하락했습니다. 전반적으로 3대 지수 모두 주간 상승을 기록했지만, 금리 인상 전망 변화로 인한 하락 조정은 아직 완전히 해소되지 않았습니다.
지난주 미 달러 지수가 108.549까지 상승한 후 이번 주 높은 수준에서 등락을 거듭했고 108.029에 마감했습니다. 달러-엔 환율은 계속 상승했지만, 일본 중앙은행이 1월 중 추가 금리 인상 가능성을 시사하면서 1월의 불확실성이 더 높아졌습니다. 만약 1월 연준이 금리 인상을 멈추고 일본이 인상한다면 미국 주식 시장에 자금 압박이 가해질 수 있습니다.
달러 지수 강세 속에서 현물 금 가격은 주간 2.3% 하락했습니다.
주요 투자은행의 2025년 미국 경제 및 자본 시장 전망이 긍정적인 가운데, 달러 지수 고점 유지 속에서 1년 국채 수익률은 하락 추세를 보였지만 10년 국채 수익률은 4.629%까지 상승했습니다.
스테이블코인 및 비트코인(BTC) 현물 ETF
금리 인하 기대감 후퇴에 따라 암호화폐 시장의 자금 흐름이 급격히 반전되었습니다. 지난주 12억 달러의 자금이 유입되었지만 이번 주에는 2.89억 달러가 유출되었고, 비트코인(BTC) 현물 ETF와 스테이블코인 채널에서도 자금 유출이 나타났습니다.
이러한 자금 유출로 시장의 매수 세력이 크게 약화되었고, 비트코인(BTC)이 이번 주 99,000달러를 상회했지만 결국 하락했습니다.
매도 압력과 매도
9-10만 달러 구간에서 이뤄진 비트코인(BTC) 매도는 주로 단기 및 장기 매수 세력의 이익 실현이었고, 매도 절정기는 지났습니다. 거래 심리가 약화되면서 이번 주 매도 규모도 크게 감소했고, 현재의 매도는 9월 중순과 유사한 수준입니다. 매도 규모 감소로 비트코인(BTC) 가격은 9만 달러 이상을 유지하고 있습니다.
미실현 손익 측면에서 단기 매수 세력은 8%까지 하락했지만, 장기 매수 세력은 285%의 높은 수준을 유지하고 있습니다. 따라서 장기 매수 세력의 매도가 시장에 미치는 영향이 중요합니다. 단기 및 장기 매수 세력의 매도 동향을 살펴보면 후반부에 장기 매수 세력의 매도 규모가 극저 수준으로 떨어졌고 단기 매수 세력도 동시에 매수를 줄였습니다. 긍정적인 소식은 중앙화 거래소의 비트코인(BTC) 보유량이 계속 유출되고 있다는 것입니다.
시장 구조 정보를 바탕으로 볼 때 암호화폐 시장은 연준의 금리 인상 전망 변화에 대한 반응을 대체로 완료한 것으로 판단됩니다. 가격 조정과 함께 매도가 다시 진정되었고, 향후 가격 추세는 미국 주식 시장의 거래 심리 개선과 미국 주류 자금 및 기관의 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 투자 규모에 더 의존할 것으로 보입니다.
주기 지표
eMerge 엔진에 따르면 EMC BTC Cycle Metrics 지표는 0.75로 시장이 상승 국면에 있습니다.
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EMC Labs(涌现实验室)는 2023년 4월 암호화폐 자산 투자자와 데이터 과학자들이 설립했습니다. 블록체인 산업 연구와 암호화폐 유통시장 투자에 전념하며, 산업 전망, 통찰력 및 데이터 마이닝을 핵심 경쟁력으로 삼아 블록체인 산업 발전과 암호화폐가 인류에 가져올 혜택을 추구합니다.
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