AI 에이전트 궁극적인 투자 연구: 불장(Bull market) 뒤의 혁신 핵심 및 미래 동향 분석

"대규모 모델의 다음 단계", "인간의 삶의 방식을 완전히 바꿀 것", "새로운 산업혁명 시대를 열 것"... 사람들은 AI 에이전트의 중요성을 아낌없이 표현하고 있습니다. 현재 AI 에이전트의 발전 추세와 미래 동향에 대해서는 개인 투자자나 기관 모두 준비가 부족한 상황입니다. 제 주변에도 이전에는 관심이 없다가 폭발 이후에야 이해할 필요성을 느끼는 사람들이 많습니다. 하지만 현재 시장에는 온갖 정보가 넘쳐나 혼란스러워하고 있습니다. 오늘은 AI 에이전트에 대해 완전히 정리해 보겠습니다. 이 연구 보고서가 AI 에이전트 입문 가이드(코인업계 버전)로 도움이 될 것입니다!

본 문서는 세 부분으로 구성됩니다: 1) AI 에이전트 발전 현황 개요, 2) AI 에이전트 유망 프로젝트 선별 및 분석, 3) AI 에이전트와 Web3 영역의 응용 전망.

AI 에이전트가 세상에 처음 등장한 것은 2023년 3월, AutoGPT 프레임워크 프로젝트가 발표되면서입니다. 이 프로젝트는 대규모 언어 모델을 활용하여 큰 과제를 작은 과제로 분해하고 도구를 사용하여 이를 완수할 수 있습니다.

AutoGPT가 발표되자 세상을 놀라게 했는데, 이는 언어 처리, 콘텐츠 창작, 논리 추론 능력, 지각 및 행동 기술을 응용 분야로 확장한 최초의 사례였기 때문입니다. 이후 OpenAI가 일련의 GPT 모델을 출시하면서 많은 기술 기업들이 응용 계층, 플랫폼 계층, 개발 계층, 운영 계층 등 다양한 방향으로 생태계를 구축하기 시작했습니다.

AI 에이전트란 무엇이며 어떻게 작동할까요? "에이전트"는 중문으로 대리인을 의미합니다. AI 에이전트는 AI 기술이 탑재된 대리인이라고 할 수 있습니다. 전통적인 소프트웨어와 달리 수동적으로 명령을 실행하는 것이 아니라, 인지 모듈(입력 수집) → LLM(이해, 추론 및 계획) → 도구 호출(과제 수행) → 피드백 및 최적화(검증 및 조정)의 프로세스를 거칩니다.

OpenAI는 AI 에이전트를 LLM을 기반으로 하며, 자율적인 이해, 지각, 계획, 기억, 도구 활용 능력을 갖추고 복잡한 과제를 자동화할 수 있는 시스템으로 정의했습니다. 전통적인 AI와 달리 AI 에이전트는 독립적인 사고와 도구 활용을 통해 주어진 목표를 단계적으로 달성할 수 있습니다.

예를 들어, 감기로 열이 나면 전통 소프트웨어는 병원에 가보라고만 알려줄 것입니다. 하지만 AI 에이전트는 체온과 다른 건강 지표를 감지하고, 온라인 정보를 활용해 적절한 약물을 찾아 주문하고 배송하며, 다음 날 휴가 신청서까지 작성해 줄 수 있습니다. 이것이 AI 에이전트의 놀라운 점입니다.

2. AI 에이전트 프로젝트 분석

Cookie.fun의 최신 데이터에 따르면, 2022년 12월 30일 기준 AI 에이전트 전체 시가총액은 116.8억 달러에 달하며, 지난 7일 동안 약 39.1% 상승했습니다. 이는 암호화폐 시장에서 AI 에이전트 생태계가 빠르게 성장하고 있음을 보여줍니다.

이 AI 에이전트 열풍 속에서 ai16z와 Virtuals Protocol이 단연 두드러진 대표 프로젝트입니다. 구체적으로 Virtuals의 생태계 시가총액은 50.1억 달러, ai16z는 16.3억 달러로, 두 프로젝트가 AI 에이전트 시장 점유율의 56.8%를 차지하며 과반 이상의 점유율을 보이고 있습니다.

온체인 분포 현황을 보면, Base와 솔라나가 AI 에이전트의 두 주요 무대입니다. Base 상의 AI 에이전트 시가총액은 약 57.6억 달러, 솔라나 상의 시가총액은 54.7억 달러로, 두 체인이 전체 시장의 96.1%를 차지하고 있습니다. 다른 체인의 프로젝트 시가총액은 합계 9.2억 달러에 불과합니다.

이는 AI 에이전트 생태계가 암호화폐 시장에서 급속히 부상했지만, 시장 구조가 여전히 단일하며 소수의 주도 프로젝트에 크게 의존하고 있음을 반영합니다. AI 에이전트 생태계는 아직 초기 단계에 머물러 있습니다.

이제 현재 시장 상황을 고려하여 AI 에이전트 핫 프로젝트를 분석해 보겠습니다. 주요 기준은 1) 장기적 가치, 2) 시장 수요의 진정성, 3) 현금 흐름 및 수익 상황입니다. 아래 프로젝트 의견은 참고용이며 투자 조언이 아님을 유의하시기 바랍니다.

1. Virtuals

Virtuals는 사실 작년에 이미 출시되었습니다. Virtuals 프로토콜의 주요 목적은 게임 및 엔터테인먼트 분야의 AI 에이전트를 위한 공동 관리 체계를 구축하는 것입니다. AI 에이전트는 블록체인을 통해 토큰화되고 공동 관리될 수 있으며, 자율적인 계획, 목표 달성, 환경 상호작용, 온체인 지갑 제어 기능을 갖추고 있습니다.

Virtuals는 다른 Web3 AI 에이전트 프로토콜과 가장 큰 혁신과 차별점은 AI 에이전트의 복잡성을 단순화하고 Shopify와 유사한 즉시 사용 가능한 솔루션을 제공한다는 것입니다. 이를 통해 AI 전문가가 아닌 사람들도 게임 및 소비자 애플리케이션에 AI 에이전트를 쉽게 배포할 수 있으며, 토큰화와 탈중앙화 공동 관리를 통해 AI 에이전트에서 프로토콜 수익을 얻을 수 있습니다.

또한 Virtuals는 자사의 AI 기술을 활용하여 AI 가상 아이돌 밴드 AI-dol을 생성했는데, TikTok에서 수십만 명의 팬을 보유하고 있어 꽤 재미있습니다.

Virtuals의 총 토큰 공급량은 10억 개이며, 현재 모두 유통되고 있습니다. 토큰 분배는 다음과 같습니다: 60%는 대중 보유, 5%는 유동성 풀, 35%는 생태계 기금. 향후 3년 내 매년 최대 10%까지 공급이 증가할 예정이며, 현재 생태계 기금이 30% 이상의 토큰을 보유하고 있습니다.

장기적 가치 측면에서 볼 때, Virtuals는 AI 전문가가 아닌 사용자도 AI 열풍에 참여할 수 있는 문제를 해결했고, 일정 수준의 사용자 기반도 확보했으며, 토큰 경제도 비교적 공개적이고 투명합니다. 마케팅도 매우 훌륭하게 진행되었습니다. 시가총액 기준 AI 에이전트 생태계의 선두주자인 만큼, 이번 급등세는 거의 조정 없이 이루어졌기 때문에 단기적으로는 위험이 높다고 볼 수 있습니다.

2. ai16z

ai16z는 유명 벤처캐피털 a16z와 이름이 같지만, 실제로는 아무런 관련이 없으며 a16z의 투자도 받지 않았습니다. 유일한 연결고리는 a16z 창립자 Marc Andreessen의 관심을 받았다는 것뿐입니다.

토큰 총 공급량은 10.9억 개이며, DAO 방식으로 운영됩니다. 프로젝트 핵심 인플루언서 Shaw에 따르면, 향후 ai16z는 Eliza 프레임워크 기반의 여러 게임을 출시하고, 실용적인 AI 에이전트 투자 도구인 DeFi AI 에이전트 구축에 더 많은 노력을 기울일 계획이라고 합니다. 창립자의 말에 따르면 ai16z의 목표는 a16z를 모방하는 AI 봇을 만드는 것이 아니라, 투자 분야에서 a16z를 능가하는 것입니다.

즉, ai16z 프로젝트는 투자 모델의 AI 에이전트에 초점을 맞추고 있습니다. 이는 이전의 AI 봇이나 텔레그램 봇과 다를 바 없어 보입니다. AI가 정말 투자를 통해 수익을 낼 수 있을까요? 이 부분은 의문이 듭니다. 핵심 기술인 Eliza OS

3.스웜(SWARMS)

스웜(Swarms)은 AI 에이전트 다중 에이전트 LLM 프레임워크로, 다양한 클러스터 아키텍처와 seamless한 타사 통합을 제공합니다. 현재 기업이 여러 AI 에이전트 간 협업을 쉽게 구축하고 관리할 수 있으며, Swarms의 스케줄링 하에 복잡한 비즈니스 작업을 원활하게 수행할 수 있습니다. 즉, SWARMS의 사용자는 기업 B2B이며, 엔터프라이즈 수준의 AI 에이전트 애플리케이션을 제공합니다.

창립자 Dev는 20세 밖에 되지 않은 Kye Gomez(온라인 출처)로, OpenAI가 팀의 지적 재산권을 침해하고 프로젝트 이름을 도용했으며 코드 구조와 방법을 표절했다고 공개적으로 주장했습니다. 이후 Gomez는 더 자세한 설명을 했는데, Swarms는 약 3년 동안 운영되어 온 다중 에이전트 프레임워크라고 합니다. 현재까지 450만 개 이상의 에이전트가 생산 환경에서 운영되며, 세계 최대 금융, 보험, 의료 기관에 서비스를 제공하고 있습니다.

Swarms 토큰은 12월 18일 발행 후 21일 만에 시가총액 최고점 7420만 달러까지 급등했지만, 좋은 시기는 오래가지 않았고 시가총액이 롤러코스터처럼 바닥까지 떨어져 약 600만 달러 수준까지 내려갔습니다. 이후 1300만 달러 부근에서 등락을 거듭하다가 27일부터 반등해 저점 1200만 달러에서 3000만 달러까지 올랐고, 다시 약 7000만 달러까지 치솟아 이전 최고점에 근접했습니다.

AI16Z 시스템의 공상과학 소설 같은 공중 누각과 비교하면, Swarms가 20세 AI 천재 Kye Gomez가 만든 것이 사실이라면 강력한 기술적 장벽을 가지고 있다고 볼 수 있습니다. 이미 많은 기업에 효율적인 솔루션을 제공하고 있는 것으로 보아 실력이 입증되고 있습니다.

오픈소스 프로젝트인 Swarms는 개발자 커뮤니티에서 큰 관심을 끌고 있으며, GitHub에서 Star 수가 2.1K를 넘어 많은 개발자들의 지혜와 지원을 받고 있습니다. 이는 Swarms의 기술 성숙도와 혁신성을 입증하고 있습니다. Swarms의 기술 역량이 더 강하고 시장 수요가 강력(엔터프라이즈 수준)하므로, AI 에이전트 경쟁에서 두각을 나타낼 것으로 보입니다.

4.그리핀(GRIFFAIN)

그리핀(Griffain)은 솔라나 기반 프로젝트로, 인공지능 에이전트 엔진입니다. Copilot과 Perplexity와 유사하며, Agentic APP에 가장 근접한 프로젝트 중 하나입니다. AI 시대의 검색 엔진은 최종적으로 사용자가 요구사항을 직접 제시하면 AI가 결과나 솔루션을 제공하는 형태가 될 것입니다. 이 프로젝트의 촉매 요인 중 하나는 개방형 접근 메커니즘이며, 선도적인 에이전트 엔진으로서 그리핀은 시장의 많은 관심을 끌고 있습니다.

솔라나는 현재 가장 많은 AI 에이전트 블록체인입니다. 10월에 Goat가 AI 에이전트로서 pumpfun을 통해 인간에게 자금을 조달했는데, 이는 어떤 의미에서 AI의 특이점이라고 할 수 있습니다. 솔라나의 우수한 유동성과 발달된 AI 에이전트 개발자 커뮤니티 때문에 솔라나를 블록체인 최고의 AI 에이전트 배양기라고 해도 과언이 아닙니다.

Sol이 가장 중요하게 한 일은 그리핀을 통해 생태계를 다시 활성화시킨 것입니다. 진정한 'Agentic app szn'을 가져오려면 AI 외에도 기반 인프라가 필요하기 때문입니다. 현재 GriffAIn은 토큰의 구체적인 활용 사례를 아직 명확히 밝히지 않았지만, 향후 GriffAIn이 수요 측과 솔라나 생태계를 연결할 것입니다. 솔라나 기존 기술 체계 내에서 기본적인 요구사항은 충족될 수 있을 것이며, Pumpfun에서 특정 조건에 부합하는 토큰을 공략하거나 토큰을 생성하는 등의 비전은 Toly의 인정을 받아 GriffAIn의 전망에 상당한 상상력을 더하고 있습니다.

5.AIXBT

Aixbt는 Base 플랫폼 기반의 Virtuals가 만든 하나의 지능형 에이전트입니다. 스마트 분석 도구를 통해 Crypto Twitter와 시장 동향을 모니터링하여 사용자에게 가치 있는 시장 통찰력을 제공합니다. 일부 분석 내용은 Twitter에 공유되지만, 나머지는 토큰 보유자만 전용 터미널을 통해 직접 에이전트와 대화할 수 있습니다.

Aixbt의 분석은 가격 추세 예측 측면에서 일정 수준의 정확성을 보여주며, AI가 블록체인 데이터를 어떻게 분석하고 거래자가 다양한 플랫폼과 영역에서 더 현명한 의사결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있는지 보여줍니다.

Aixbt가 게시한 관련 콘텐츠를 살펴보면, 내용이 매우 풍부하고 거의 모든 분야를 다루고 있으며, 다양한 데이터를 능숙하게 다루고 있습니다. 단기 암호화폐 분할에 대해서도 잠재적인 투자 기회가 있는 것으로 보입니다. 예를 들어 hype에 비해 동종 AI 런치패드가 저평가되어 있다는 점을 발견했습니다. 데이터에 따르면 추천된 210개 토큰 중 183개가 Aixbt 추천 후 수익을 실현했다고 하며, 수익률은 83%에 달합니다.

그러나 일부 한계도 있습니다. 복잡한 프로젝트를 완전히 분석하지 못하고, 분석과 데이터가 아직 표면적인 수준에 머물러 있어 투자 기회의 위험을 알려주지 못합니다. 하지만 현재 일부 코인 업계 KOL보다는 훨씬 강력한 것으로 보입니다.

장기적인 가치 관점에서 볼 때, Aixbt는 세분화된 영역의 수요가 있고 사용자도 토큰을 보유하여 더 많은 정보 데이터와 가격 분석을 얻을 동기가 있습니다. 향후 Aixbt가 데이터 피딩을 통해 지속적으로 발전한다면 시장 예측 AI 지능체의 절대 강자가 될 것으로 보입니다.

지금까지 현재 시장에서 주목받고 있는 5개의 AI 에이전트에 대해 분석했습니다. 앞서 언급한 3가지 관점에 따르면, 시가총액 상상력 측면에서 순위는 다음과 같습니다: SWARMS, GRIFFAIN, Virtuals, AIXBT, Ai16z.

III. AI 에이전트의 Web3 영역 미래 발전 동향

AI 에이전트의 Web3 영역 적용과 관련하여 주목할 만한 몇 가지 방향이 있으며, 이는 미래 트렌드를 대변합니다. 하나는 프라이버시 및 보안입니다. AI는 설계 단계부터 사용자와 사회에 대한 존중과 보호를 기본 원칙으로 해야 합니다. 그러나 AI가 우리를 점점 더 잘 이해하게 되면서 프라이버시는 모호해지고 취약해질 수밖에 없습니다. 우리가 스마트 기기와 상호작용할 때마다, 개인 정보를 입력할 때마다 이것이 AI 진화의 양분이 됩니다.

프라이버시 문제가 중요한 이유는 프라이버시와 보안이 밀접하게 연관되기 때문입니다. 개인 데이터를 저장하고 처리하는 시스템이 해커 공격의 표적이 되면 정보 유출, 신원 도용, 자산 손실 등의 문제가 발생할 수 있습니다. AI의 강력한 기능을 발휘하면서도 개인 프라이버시를 보호할 수 있는 환경이 있을까요? 전통적인 방식에 비해 Web3 영역에서 사용자에게 더 높은 수준의 데이터 보호를 제공할 수 있으며, AI 개발 능력과 프라이버시 보호의 딜레마를 완벽히 해결할 수 있습니다.

따라서 많은 대규모 모델의 데이터 저장이 블록체인에서 시도되고 있으며, Web3는 의료, 금융 등 프라이버시 요구가 높은 특정 산업 분야에서 블록체인 기술을 통해 데이터 보안성과 프라이버시를 보장하는 AI 개발자들의 이상적인 토양이 되고 있습니다.

또 다른 중요한 방향은 컴퓨팅 파워와 데이터입니다. AI 에이전트, 특히 Multi-Agent(다중 지능체) 협업은 개발, 학습, 운영 비용 문제에 직면합니다. 기업 입장에서 AI 에이전트 학습에는 수백 또는 수천 대의 고성능 GPU나 TPU 등의 전용 하드웨어가 필요하며, 이러한 컴퓨팅 자원을 확보하고 사용하는 비용이 높습니다. 예를 들어 스탠포드의 가상 마을 프레임워크는 25개의 지능체를 포함하고 있는데, 오픈소스 공개 후 하루 동안 2만 달러의 데이터 소스 비용이 발생했습니다.

그러나 Web3에서는 합리적인 토큰 경제와 사용자 인센티브 체계를 통해 유휴 컴퓨팅 파워나 개인 데이터 세트를 재분배하여 AI 에이전트의 컴퓨

그러나 거시적인 Web3 관점에서 볼 때, AI Agent는 온체인 외부의 산물로서 현재 단계에서는 단순히 스마트 계약을 보조하는 도구 역할을 하고 있으므로, 그 능력을 과도하게 과장할 필요는 없습니다. 올해 하반기에 밈(meme) 외에 두드러진 부의 효과 내러티브가 부족했기 때문에, AI Agent가 밈(meme) 주변에서 전개되어 이에 따라 주목받은 것은 당연한 일입니다.

그러나 밈(meme)만으로는 장기적인 가치를 유지할 수 없으므로, AI Agent가 거래 프로세스에서 더 많은 혁신적인 방식을 가져오고 실질적인 활용 가치를 제공한다면, 그것이 일반적인 인프라 도구로 발전할 수 있을 것입니다.