작성: DWF Ventures
번역: 오데일리 (odaily)
2024년 암호화폐 산업에는 많은 기관 투자자들의 관심이 집중되었으며, ETF와 스테이블코인도 안정적으로 성장하고 있습니다. 따라서 DWF Ventures는 2025년 암호화폐 산업 전반에 대해 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 자금 유입이 온체인으로 전환될 것으로 예측하고 있습니다. DWF Ventures가 주목하는 2025년 트렌드는 다음과 같습니다:
스테이블코인
DeFi
소비자 지향 애플리케이션
AI
스테이블코인
테더(Tether)와 서클(Circle)은 오랫동안 스테이블코인 성장을 주도해왔습니다. 스테이블코인은 주로 거래와 결제의 수단으로 사용되지만, 우리는 자산으로서의 역할도 점차 강화되고 있다고 생각합니다. 테더와 서클의 수익성은 전통 금융 기술 기업들의 스테이블코인 시장 진입을 끌어들이고 있습니다.
스트라이프(Stripe)가 스테이블코인을 인수한 것은 전통 금융 기술 기업들의 이 시장에 대한 강한 관심을 보여줍니다.
페이팔(PayPal)은 PYUSD에 초점을 맞추고 있으며, 최대 20%의 수익을 제공하여 솔라나(Solana) 상에서의 활용을 추진하고 있습니다.
BlackRock과 협력하여 출시한 USDtb는 Usual 플랫폼을 통해 RWA 수익에 대한 노출을 제공했으며, iUSDe 출시는 규제를 받는 높은 DeFi 수익을 전통 금융에 최초로 도입했다는 점에서 의미가 있습니다.
또한 DWF Labs는 고수익 스테이블코인 프로젝트인 Falcoin Stable을 인큐베이팅하고 있으며, 올해 출시할 계획입니다.
따라서 우리는 기관의 가속화된 진입으로 인해 2025년 스테이블코인의 활용이 폭발적으로 성장할 것이며, 수익 증가의 혜택이 모든 사용자에게 돌아갈 것으로 예상합니다.
DeFi
스테이블코인의 성장과 함께 DeFi도 눈에 띄는 진전을 이루었습니다. 많은 DeFi 프로토콜의 사용량이 급격히 상승했으며, 아베(AAVE)와 펜들(Pendle)의 프로토콜 수익이 사상 최고치를 기록했습니다.
DEX/CEX의 현물 및 영구 계약 거래량도 올해 초부터 두 배 이상 증가했으며, 이는 주로 유니스왑(Uniswap), 레이디움(Raydium Protocol), 하이퍼리퀴드(Hyperliquid) 등의 플랫폼에 힘입은 바가 큽니다.
더 많은 유동성이 생태계로 유입됨에 따라 우리는 특히 수익 레이어와 대출 메커니즘 분야에서 더 많은 혁신을 목격할 것입니다.
처리량, 지연 시간 및 실행 측면의 기술 발전과 함께 Monad, MegaETH, Hyperliquid의 HyperEVM 등 곧 출시될 프로젝트들로 인해 DeFi 혁신의 동력이 더욱 강화될 것입니다.
소비자 지향 애플리케이션
소비자 지향 애플리케이션은 암호화폐에 익숙하지 않은 사용자들의 진입 장벽을 낮추는 것을 목표로 합니다.
TON의 미니 앱은 그 좋은 예로, 사용자들은 텔레그램 플랫폼을 통해 빠르게 시작할 수 있으며 지갑 생성이나 시드 구문 백업 없이도 온체인 세계로 안내됩니다.
모바일 중심의 경험이 부상하고 있으며, 유명 프로토콜인 Jupiter와 Moonshot, Photon, BONKbot, ApePro 등의 거래 도구가 인기를 끌고 있습니다. 따라서 2025년에는 사용자 경험을 향상시키고 더 많은 리텐션 메커니즘을 도입할 수 있는 프로토콜이 더 큰 시장 점유율을 확보할 것으로 보입니다.
인공지능
지난 몇 개월 동안 AI 에이전트가 암호화폐 커뮤니티 내에서 폭발적으로 등장했으며, aixbt가 지속적으로 인기 차트 상위권을 차지하고 있습니다. 이러한 봇들은 놀라운 속도로 정보를 처리하고 콘텐츠를 생성하며, 24시간 내내 쉬지 않고 작동하여 인간을 크게 능가합니다.
현재 AI 에이전트는 보안 취약점 발견, 코드 평가, 노코드 프레임워크, 데이터 분석, 펀드 투자 등 다양한 분야에 적용되고 있습니다. 우리는 OpenAI가 출시한 o1이 더 인간적인 행동을 구현함에 따라, 다음 혁신 물결에서는 특히 상업화 측면에서 더 흥미로운 응용 사례가 등장할 것으로 생각합니다.
AI 에이전트의 수는 계속 증가할 것이며, 경쟁도 더욱 치열해질 것입니다. 적절한 시장 적합성(PMF)을 찾는 것이 두각을 나타내는 핵심이 될 것입니다. AI 에이전트의 광범위한 활용과 함께 탈중앙화된 AI 인프라가 암호화폐 분야의 모든 층위에서 빠르게 발전할 것입니다.
